灰度母公司DCG：為什麼新投資組合中有50%是中間件？

本文來自Digital Currency Group，翻譯：律動BlockBeats。

機構投資加密貨幣熱情大漲，「灰度效應」悄然形成之外，灰度的母公司 Digital Currency Group（DCG）的一舉一動同樣備受矚目。這家成立於 2015 年的企業是集控股和投資於一體的多元化集團，除了創建灰度投資以外，還投資了 CoinDesk、Kraken、Coinbase、Blockstream、eToro、Zcash、Dune Analytics、CoinList 等眾多知名團隊和項目。

2021 年 3 月 2 日，DCG 發佈文章透露了新的關注主題「Building Web 3.0」，其中提到了中間件在生態中扮演的重要作用，此外，該機構還首次披露：2020 年下半年到 2021 年第一季度，DCG 的 13 項新投資中，其中就有 7 個中間件項目。以下為律動 BlockBeats 編譯的原文，英文原文可查看文末鏈接。

加密市場發展迅猛，在加密領域經常能聽到類似「發生的事情太多了！」的描述，不過，我們更喜歡「正在搭建的東西太多了！」

心理模型對評估現狀很有用，它們可以幫助早期投資者將行業進展與投資組合的戰略和前景聯繫起來。以下是我們對去中心化網絡劃分之後的三層模型：

去中心化堆疊是如何發展的？

沉降層：夯實基礎的一年

2020 年，以太坊的交易結算層主導地位進一步鞏固。目前，有超過 3000 個 DeFi 應用在以太坊區塊鏈上運行，這個數據是排名第二区塊鏈的 10 倍多。隨著 Eth2 升級帶來的可擴展性、二層性能、用戶體驗以及更強的網絡效應，以太坊的主導地位可能會進一步鞏固。

「有了更好的中間件解決方案，開發人員可以將安全、高質量的開發成果嵌入到他們的應用中，交付更快，同時也可以專注於更卓越的用戶體驗。」

中間件層：試驗與增長的一年

2020 年，中間件項目獲得了高速增長。中間件位於結算層之上，充當數據和互操作性的橋樑，並支持應用程序開發的作用。

中間件的出現是產業成熟的典型特徵；它們隨著專業服務提供商進入市場而提高效率，讓垂直一體化程度得以降低。有了這些新的「樂高」組件，商業化速度加快，業務擴展也變得更容易。隨著專業技術開始為更豐富的終端應用鋪平道路，Web 3.0 中間件的黃金時代即將到來。

在 DCG 2020 年下半年到 2021 年第一季度的 13 項新投資中，其中有 7 項是關於去中心化網絡中間件。

比如 API3，它是一個允許去中心化的應用訪問鏈外真實數據的中間件協議。大家可以想想 DeFi 借貸應用，它們需要獲取資產當前的市場價格完成結算，同樣地，競技遊戲也需要與職業運動員實現數據同步。雖然其他項目也在不用區塊鏈間搭建了數據互通的橋樑，但 API3 開創性地改善了開發者與數據 API 提供商的使用體驗。

「預言機」是外部數據與區塊鏈互通的機制。過去，區塊鏈只與運行節點的第三方中間商合作，將節點連接到 DApp 智能合約中，而 API3 允許數據提供者通過運行一個「Airnode」直接連接到 DApps------Airnode 是一個無服務器的、更輕觸的預言機節點。沒有了中間商，區塊鏈可以完全掌控自己的數據，數據流更容易觸達，也更可靠，這對開發者來說是件好事。

另一個讓我們感到興奮的中間件解決方案是 Ceramic Network，後者可以讓應用開發者輕鬆獲取分佈式數據和身份。任何一個想要從不同站點獲取用戶信息，並在設備中同步用戶身份的應用都需要一個數據解決方案。

例如，當你連接 MetaMask 錢包時，它會顯示包括賬戶名、聯繫人列表、過去的交易、設置內容、代幣觀察列表等信息。在提供這樣的服務時，MetaMask 需要跨平台訪問用戶數據，但他們 (當然還有用戶) 不希望這些信息存儲在中心化的伺服器上。通過 Ceramic，開發者可以輕鬆獲得身份索引，允許用戶以自己的身份穿越去中心化的網絡，但不會留下數據痕跡。

過去，開發者需要運行自己的節點和數據查詢，並創建自己的身份解決方案，這大大浪費了時間，也出現了一些粗糙或非通用的產品。有了 Ceramic Network 這樣更好的中間件解決方案，開發人員可以將安全、高質量的開發成果嵌入到他們的應用中，交付更快，同時也可以專注於更卓越的用戶體驗。

「如果 2021 年是中間件的黃金年份，那麼它很可能是 DeFi 走向主流的轉折點。」

界面層：尚處於早期階段

如今，在用戶界面做得成功的公司寥寥無幾。今天我們看到上世紀 90 年代的 Netscape 或 Ask Jeeves 瀏覽器可能會哭笑不得，雖然它們的接口不糟糕，但設計者沒有品位，後者源自一個不完善的中間件。隨著去中心化網絡通道不斷改進，用戶體驗 (UX) 友好、複雜界面將會出現，推動這 DeFi 和 DApps 走向主流。

圖片來源於網絡

作為投資者，我們面臨的挑戰是找到那些最有效吸收中間件開發的接口公司，我們投資了 Slingshot，後者是一款用於 DeFi 的智能委託單路由（smart order router，SOR），支持通過用戶體驗友好的前端和 API 進行訪問。

我們相信，處於 DeFi 前沿的業務和團隊能夠比大多數公司更好地整合新的中間件，隨著沉降層的拓展和中間件層的提升，Slingshot 的功能還會進一步迭代------或許還會超出它當前接口所能識別的範圍。

隨著中間件的發展壯大，領先的托管和硬件錢包 (如 Luno 和 Ledger) 以及投資組合管理工具 (如 Zerion) 會不斷改善用戶體驗，並利用它們專業的產品開發經驗開發更高階的功能。

如果 2021 年是中間件的黃金年份，那麼它很可能是 DeFi 走向主流的轉折點。開發者在只有 HTML 的環境下辛勤工作數年後，才完成了從 CSS 到 flash 的飛躍性轉變，開啟了 Web 2.0 的全盛時期，推動了現代網絡框架的發展。（在區塊鏈領域）類似的迭代也將發生在開發者、用戶和創業者中間。