ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 자산 관리 회사 Unison Advisors의 책임자 Nir Kaissar는 미국 대통령 트럼프가 결국 연준이 금리를 인하하도록 강제하는 방법을 찾았을지도 모른다고 생각하고 있습니다: 재정 긴축.Nir Kaissar는 최근 몇 년 동안 재정 정책의 영향력이 적어도 연준의 역사적인 조치와 동등하다고 말했습니다. 현재 재정 정책과 통화 정책이 역할을 바꿀 가능성이 있습니다. 재무장관 스콧 베센트(Scott Bessent)는 정부가 적자를 GDP의 3%로 줄이기를 원한다고 밝혔습니다. 이는 트럼프 정부의 효율성 부서(DOGE)가 1조 달러의 지출을 줄여야 한다는 것을 의미합니다. 이 목표가 어느 정도 달성될 수 있을지는 불확실하지만, 단순히 지출 삭감의 위협만으로도 시장 정서를 억제하고 경제 발전을 저해할 수 있습니다.지출을 줄임으로써 트럼프는 재정 긴축을 지원하기 위해 통화 정책을 완화하도록 강제할 수 있습니다. 트럼프의 지출 삭감이 경제 둔화를 초래하는지 여부는 중요하지 않습니다. 이러한 삭감(또는 삭감의 위협)이 경제 둔화와 동시에 발생하기만 하면, 연준은 조치를 취할 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국의 지난주 신규 실업 수당 청구자 수가 예상보다 증가했습니다. 노동부는 목요일에 2월 22일로 끝나는 주에 신규 청구자가 2.2만 명 증가했으며, 계절 조정 후 24.2만 명으로 시장 예상치인 22.1만 명을 초과했다고 밝혔습니다.별도의 연방 직원 실업 보상(UCFE) 프로그램에 따르면, 연방 정부의 수습 직원 대규모 해고는 아직 영향을 미치지 않았으며, 이들 대부분은 2월 14일 전후에 머스크의 정부 효율성 부서(DOGE)에 의해 해고되었습니다.정책 입안자들이 트럼프의 재정, 무역 및 이민 정책이 경제에 미치는 영향을 면밀히 주시하는 가운데, 역사적으로 낮은 해고율이 경제 확장의 모멘텀을 유지하고 있어 연준이 금리를 동결할 수 있는 여지를 제공합니다. 경제학자들은 트럼프 정부의 정책이 인플레이션을 초래할 것이라고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 채권 투자자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 정책 초점이 인플레이션 억제에서 경제 성장 둔화 대응으로 전환될 것에 베팅하기 시작했습니다. 이러한 예상에 따라, 미국 채권은 연속 6거래일 상승하며 수익률이 연내 최저 수준으로 떨어졌습니다.모건스탠리 전략가는 시장이 미국 연방준비제도 정책에 대한 기대가 약간 변화할 경우, 10년 만기 미국 채권 수익률이 4% 이하로 떨어질 가능성이 있다고 밝혔습니다. 현재 거래자들은 미국 연방준비제도가 올해 두 차례(각각 25bp) 금리를 인하할 것이라는 기대를 되살렸으며, 내년에는 약 3.65%로 추가 인하될 것으로 예상하고 있습니다. 해당 기관은 만약 시장이 금리가 3.25%로 떨어질 것이라고 예상한다면, 10년 만기 미국 채권 수익률이 4% 이하로 떨어질 수 있다고 생각하고 있습니다.최근 미국 채권 경매는 강력한 성과를 보였으며, 수요일에 440억 달러 규모의 7년 만기 미국 채권 경매 수익률은 4.194%로, 경매 전 시장 마감의 4.203%보다 낮아져 수요가 예상보다 초과했음을 보여줍니다. 분석가들은 투자자들이 경제 성장 지표뿐만 아니라 미국의 재정 및 이민 정책에서도 금리 인하의 이유를 찾고 있다고 지적하며, 트럼프가 주요 무역 파트너에게 관세를 부과하겠다고 위협하는 정책도 포함된다고 언급했습니다.현재까지 미국 채권은 올해 2.3% 상승하여 S&P 500 지수의 1.3% 상승폭을 초과했습니다. 금요일에 발표될 1월 개인 소비 지출 물가 지수가 시장 기대에 영향을 미치는 주요 데이터가 될 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed)의 오랜 비판자인 론 폴이 연준 감사 요구의 목소리가 높아지고 있다고 전했습니다. 새로 설립된 정부 효율성 부서(DOGE)의 책임자인 일론 머스크는 이 제안에 대해 "좋은 아이디어"라고 지지했습니다.스크랜턴 대학교 경제, 금융 및 국제 비즈니스 학과장인 조던 페차스는 연준 감사가 통화 과잉 발행 등의 문제를 드러낼 경우, 대중과 투자자들이 달러에 대한 신뢰를 흔들 수 있다고 말했습니다. 법정 통화의 안정성에 대한 이러한 우려는 비트코인, 금 등 대체 가치 저장 수단에 대한 수요를 촉진할 수 있습니다.암호화폐 파생상품 거래자 고든 그랜트는 연준 감사가 미국 국민들이 자국 통화의 건전성에 의문을 제기하게 만들 수 있으며, 이는 즉각적인 결제 거래를 위한 토큰화된 금과 같은 실물 자산으로의 전환을 가속화하거나 비트코인을 대체 선택으로 전환하는 결과를 초래할 수 있다고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지, 모건 스탠리 전략가 매튜 랜던은 보고서에서 영국 중앙은행의 최신 정책 결정 이후 파운드화의 달러 대비 상승 잠재력이 제한적이라고 말했습니다.영국 중앙은행은 목요일 25bp 금리를 4.5%로 인하했지만, 9명의 위원 중 2명은 50bp 인하를 선호했습니다. 이번 투표는 경제 성장 전망에 대한 우려를 반영했을 가능성이 있습니다. 현재 시장은 지난해 11월 미국 대통령 선거 이후 올해 가장 큰 금리 인하를 반영하고 있습니다. 경제 성장이 이토록 부진한 상황에서 영국 중앙은행과 연준 간의 정책 차별화가 합리적으로 보입니다. 이는 "단기적으로 파운드화의 달러 대비 상승폭을 제한할 수 있습니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국의 지난주 실업수당 신규 신청자 수가 온건하게 증가하였으며, 이는 노동 시장 상황이 점차 완화되고 있음을 반영합니다. 미국 노동부는 목요일에 발표한 바에 따르면, 2월 1일 주 기준으로 계절 조정된 실업수당 신규 신청자 수가 1.1만 명 증가하여 21.9만 명에 이르렀으며, 예상치는 21.3만 명이었습니다.노동 시장의 탄력성은 경제 확장의 원동력이며, 연방준비제도(Fed)가 금리 인하를 일시 중단할 수 있는 여지를 제공합니다. 동시에 정책 입안자들은 트럼프 정부의 재정, 무역 및 이민 정책의 영향을 평가하고 있으며, 경제학자들은 이러한 정책이 인플레이션을 초래할 것이라고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live 분석가 Adam이 이번 주(1월 27일~2월 2일) 시장 전망을 발표했습니다. 설날이 다가오면서 중국어 사용자들의 시장 영향력이 일시적으로 감소할 것입니다. 트럼프가 취임 첫 주에 경제 정책을 자주 발표했음에도 불구하고, 이번 주 미 연준의 금리 동결 확률은 여전히 98%에 달합니다. 시장은 목요일 미 연준과 유럽 중앙은행의 금리 결정을 주목하고 있으며, 일본 중앙은행의 금리 인상은 이미 이루어졌고, 유로존은 계속해서 금리 인하가 예상됩니다.암호화폐 시장에서는 비트코인이 현재 10만 달러 이상에서 변동하고 있으며, TRUMP 밈 시장의 열기가 식으면서 시장의 열기가 분산되고 있습니다. 옵션 시장에서는 불확실성이 크게 감소했으며, 해당 주의 평형 IV는 55% 이하로 떨어졌고, 전체 만기 평형 IV는 60% 이하로 하락했습니다. 최근 많은 기관들이 콜 옵션 거래를 하고 있지만, 신호가 나타난 후 기관들은 대량으로 매도 포지션을 늘리기 시작했습니다. Bitfinex 금리 시장은 안정적인 모습을 보이고 있으며, 시장 변동 시 적절한 금리 주문에 적극적으로 주목할 것을 권장합니다.규제 측면에서, EU의 새로운 규정은 암호화폐 거래소가 여행 규칙 가이드를 준수하고 자금 세탁 방지 조치를 강화할 것을 요구하며, Deribit 등 거래소는 정상 운영을 위해 KYC를 완비해야 합니다. 이번 주의 중요한 사건으로는 수요일 캐나다 중앙은행의 금리 결정(22:45), 목요일 미 연준의 금리 결정(05:30) 및 유럽 중앙은행의 예금 금리(21:15), 그리고 금요일 미국 12월 핵심 PCE 물가 지수(21:30)가 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph가 보도한 바에 따르면, 트럼프가 서명한 디지털 자산 관련 행정 명령에서 연방준비제도(FED)와 연방예금보험공사(FDIC)가 암호화폐 작업 그룹에서 제외되었습니다.트럼프의 새로운 행정 명령은 다가오는 미국 스테이블코인 법안이 중앙은행의 관할 범위에 포함되지 않을 것임을 의미할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국의 지난주 신규 실업 수당 청구자 수가 약간 증가하여 1월 고용이 계속해서 안정적으로 증가할 가능성을 나타냅니다. 미국 대부분 지역의 혹독한 날씨와 로스앤젤레스의 대화재는 향후 몇 주 동안 신규 청구자 수를 증가시킬 수 있습니다.날씨 요인 외에도, 고용 시장은 계속해서 안정세를 유지하여 경제 성장을 정상 궤도로 유지하고 있습니다. 트럼프 정부의 이민 단속 조치, 세금 인하 및 관세 계획은 인플레이션을 초래할 수 있으며, 이는 연방준비제도의 통화 정책 방향에 대한 신중한 태도를 더욱 강화시켰습니다.경제학자들은 대규모 이민자 추방과 합법 이민자에 대한 제한이 노동 시장에 장애가 될 수 있다고 말합니다. 다음 주 연방준비제도 정책 회의에서는 금리 인하가 이루어지지 않을 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국의 지난주 초기 실업 수당 신청자 수가 증가했지만, 해고자 수는 여전히 역사적 저점에 있으며, 고용 시장은 전반적으로 건강하다. 미국 노동부는 목요일에 발표한 바에 따르면, 1월 11일 주 기준으로 초기 실업 수당 신청자 수가 1.4만 명 증가하여 21.7만 명에 이르렀다. 매주 실업 수당 신청자 수는 해고의 지표로 간주된다.2024년에는 일부 노동 시장의 둔화 징후가 나타났지만, 고용 기회는 여전히 풍부하고 해고자 수는 역사적 저점에 있다. 지난주, 미국 노동부의 비농업 보고서에 따르면, 12월 고용 증가가 급증하고 실업률이 하락했다. 지난달 고용주는 25.6만 개의 일자리를 추가했으며, 실업률은 4.1%로 하락했다.2024년의 최종 고용 보고서는 비록 금리가 팬데믹 이전보다 훨씬 높지만, 경제와 채용이 안정적인 속도로 성장할 수 있음을 강조한다. 따라서 2024년 말 세 차례 금리 인하 이후, 연방준비제도가 향후 몇 달 내에 다시 금리를 인하할 가능성은 훨씬 낮아졌다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면, 연준이 1월에 금리를 유지할 확률은 97.3%, 25bp 인하할 확률은 2.7%입니다. 3월까지 현재 금리를 유지할 확률은 79.8%, 누적 25bp 인하할 확률은 19.7%, 누적 50bp 인하할 확률은 0.5%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 1월에 금리를 유지할 확률은 96.8%, 25bp 인하할 확률은 3.2%입니다. 3월까지 현재 금리를 유지할 확률은 75.5%, 누적 25bp 인하할 확률은 23.8%, 누적 50bp 인하할 확률은 0.7%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 Alliance Bernstein의 수석 경제학자 Eric Winograd는 연준이 인플레이션에서 진전을 이루고 고용 시장에 "일부 약세"가 나타나야 다시 금리를 인하할 수 있다고 밝혔으며, 이는 몇 개월이 걸릴 수 있다고 합니다. 금리 인상의 가능성은 낮으며, 인플레이션이 다시 가속화될 조짐이 없기 때문입니다.Winograd는 강력한 전체 데이터 외에도 고용 인원의 3개월 이동 평균 증가폭이 11월과 같다고 언급했습니다. 실업률은 4.2%에서 소폭 감소하여 4.1%가 되었으며, "지난 7개월 동안 4.0%에서 4.2% 사이에 머물렀습니다." Winograd는 "현재 우리가 즐기고 있는 소프트 랜딩 외에는 어떤 것도 기대할 이유가 없다"고 생각하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 단기 금리 선물이 하락하며, 트레이더들이 올해 두 번째 연방준비제도 금리 인하에 대한 베팅을 지웠습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면 CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 1월에 금리를 유지할 확률은 95.2%, 25bp 인하할 확률은 4.8%입니다.3월까지 현재 금리를 유지할 확률은 60.9%, 누적 25bp 인하할 확률은 37.3%, 누적 50bp 인하할 확률은 1.7%입니다. (금십)

ChainCatcher 메시지, 팬슨 매크로 분석가 Samuel Tombs는 연준이 "노동 공급 과잉과 원치 않는 임금 성장 둔화"에 대해 곧 우려할 것이라고 밝혔습니다. 그는 11월 JOLTS 보고서에서 직업 공석의 증가가 예상외였지만, 고용 비용이 둔화되고 있다는 신호가 있다고 언급했습니다. Tombs는 이직률이 2.1%에서 1.9%로 감소했으며, "이는 (고용 비용) 증가 둔화의 폭이 더 크다는 것을 나타냅니다."라고 말했습니다. "따라서 평균 시급이 두 달 연속 0.4% 증가한 것은 여전히 둔화되고 있는 추세에 대한 잡음처럼 보입니다." Tombs는 금요일 발표될 12월 비농업 고용 데이터에서 평균 시급이 둔화될 것으로 예상하고 있습니다. (금십)

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터에 의하면, 미국 은행 시스템의 준비금이 1월 1일 주 기준으로 약 2.89조 달러로 감소하여 3조 달러 선 아래로 떨어졌으며, 2020년 10월 이후 최저치를 기록했습니다. 연준이 목요일 발표한 데이터에 따르면, 이는 2년 반 이상 만에 최대 단주 감소폭입니다.

ChainCatcher 메시지, 와이오밍주 미국 상원 의원 신시아 루미스가 최근 비트코인을 준비 자산으로 전환할 가능성에 대해 언급하며, 이 계획을 실행하는 방법에 대해 제안했습니다. 여기에는 연방 준비 제도(Federal Reserve)의 참여가 포함됩니다.루미스는 그녀가 연방 준비 제도에 BTC를 구매하고 보유할 수 있는 능력을 부여하고 싶다고 밝혔습니다. 이는 국가 부채 문제에 대응하기 위한 더 큰 전략적 비트코인 준비 계획의 일환입니다. 나는 그것을 그들에게 맡기고 싶습니다. 나는 우리의 연방 정부가 세계 준비 통화로서 달러를 지원하는 데 도움이 되는 전략적 비트코인 준비를 갖기를 바랍니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 11월에 온건한 모습을 보였으며, 이는 정책 입안자들이 2025년 추가 금리 인하를 모색하는 올바른 방향으로 나아가는 한 걸음입니다. 이러한 데이터는 미 연준 관계자들의 인플레이션 전망에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 될 것입니다.미 연준 관계자들은 이번 주 최신 예측을 발표했으며, 2025년 물가와 금리가 더 높을 것이라고 밝혔습니다. 이러한 새로운 예측은 투자자들이 정책 긴축에 대한 기대를 소화하면서 미 주식 시장의 매도세를 촉발했습니다. 물가에 대한 세부 사항은 전반적인 인플레이션 둔화를 보여줍니다. 핵심 서비스 가격(주택 및 에너지를 제외한 주목받는 범주)은 전월 대비 0.2% 상승하여 8월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 핵심 상품 가격(식품 및 에너지를 제외한)은 3개월 만에 처음으로 하락했습니다.

ChainCatcher 메시지, 거래자들은 연준이 1월에 금리 인하를 중단할 것이라고 계속 베팅하고 있으며, 연준이 3월에 금리를 인하할 것이라는 베팅을 늘리고 있습니다. 10월에도 한 번 더 금리 인하가 있을 것으로 예상됩니다. (금십)