거래원 유진: 장기 투자 실용형/DeFi 토큰은 세 가지 요소를 고려해야 한다

ChainCatcher 메시지, 트레이더 Eugene이 개인 채널에서 투자 아이디어를 공유했습니다:

"어떤 실용형/DeFi 토큰이 장기 가치 투자(HTF value) 관점에서 구매할 가치가 있는지에 대한 논란이 항상 존재해 왔습니다. 가치 투자 관점에서 자금을 투입하기 위해서는 다음 세 가지 요소를 확인해야 합니다:

1. 절대적으로 토큰 보유자가 팀의 주요 고려 대상이라는 점(또는 최소한 주주와 동등한 위치에 있어야 함). 주주가 토큰 보유자가 누릴 수 없는 혜택을 누린다면, 나는 가치를 위해 토큰을 맹목적으로 추종하지 않을 것입니다. 이는 반드시 토큰 보유자가 즉시 직접적인 토큰 효용(예: 재매입, 배당 등)을 얻어야 한다는 것을 의미하지는 않지만, 팀으로부터 토큰 보유자가 최종 수혜자라는 명확하고 일관된 신호를 받는 것은 절대적으로 필요합니다.
2. 비즈니스 모델이 암호화폐로 유명한 투기적 '오이로보로스'에 직접적으로 의존하지 않아야 합니다. 이는 많은 이른바 '기초 투자'자들이 쉽게 함정에 빠지는 지점입니다. 왜냐하면, 약세장에서 거래량이 90% 감소하고 다시 90% 감소할 수 있어, 어떤 주가 수익 비율(PE)이나 주가 매출 비율(PS)의 평가도 무의미해지기 때문입니다. 또한, 프로토콜의 시장 점유율과 모멘텀이 최고점에 있을 때, 프로토콜의 한 달 '좋은' 수익 데이터를 바탕으로 연환산 계산을 하는 것은 가장 어리석은 행동입니다.
3. 경영진의 실행 능력에 대한 신뢰. 모든 기업과 마찬가지로, 당신은 실사를 수행해야 하며, 프로토콜 뒤에 있는 팀이 그 비전을 실현할 수 있는 능력이 있다고 믿어야 합니다. 기술 장벽이나 뛰어난 실행력을 통해 경쟁자를 이길 수 있어야 합니다.

지금까지, 나는 소수의 프로토콜만이 이러한 기준을 충족한다고 생각하며, 적절한 시기에 이러한 토큰을 구매할 것입니다. 그러나 나머지 99.9%의 토큰은 '집중 수용소'로 분류될 수밖에 없습니다."