AI 에이전트 총 시가총액 67% 폭락, 솔라나와 베이스 체인 간 경쟁의 암투가 일고 있다, 오래된 MEME가 AI를 타고 생명을 연장할 수 있을까?

저자: Frank, PANews

AI 에이전트는 업계에서 2025년 가장 주목해야 할 주요 트랙 중 하나로 간주되고 있습니다. 그러나 최근 시장의 대폭 조정과 함께 AI 에이전트도 큰 하락세를 맞이했습니다. 데이터로 볼 때, AI 에이전트의 조정 폭은 얼마나 될까요? 체인 간의 경쟁 변화는 어떤 것들이 조용히 일어나고 있을까요? PANews는 AI 에이전트의 최근 데이터 변화를 조사했습니다.

AI 에이전트 총 시가총액 최근 한 달간 67% 하락

Cookie.fun 데이터에 따르면, 2월 10일 기준으로 총 1412개의 AI 에이전트가 있으며, 총 시가총액은 약 652억 달러로, 1월 15일의 202억 달러에 비해 67% 하락했습니다. 동시에 에이전트의 수는 지속적으로 증가하여, 최근 한 달 동안 116개의 에이전트가 추가되어 약 8.9% 성장했습니다. 그러나 성장 속도 측면에서 현재 AI 에이전트의 신규 추가 속도는 이미 둔화되었습니다.

1월 15일 데이터에 따르면, 당시 AI 에이전트의 평균 시가총액은 약 1507만 달러였으나, 2월 10일에는 이 수치가 461만 달러로 하락했습니다.

체인 분포를 보면, Solana와 Base는 여전히 AI 에이전트 트랙의 선두주자입니다. Solana 체인상의 AI 에이전트는 793개로, 전체의 절반 이상을 차지합니다. Base의 AI 에이전트 수는 379개로, 수량 면에서는 Base의 AI 에이전트 수가 Solana의 절반에도 미치지 못합니다. 그러나 총 시가총액 측면에서는 Solana의 AI 에이전트 총 시가총액이 약 320억 달러, Base는 247억 달러로 두 체인 간의 차이는 크지 않습니다. 평균 시가총액으로 계산할 경우, Solana의 AI 에이전트 평균 시가총액은 약 403만 달러, Base의 평균 시가총액은 651만 달러에 달합니다. 이 관점에서 보면, Base의 AI 에이전트가 더 가치가 있는 것으로 보입니다.

변화 측면에서 보면, Solana 체인에서의 하락폭이 더 큽니다. 정점 시기, Solana 체인상의 AI 에이전트 총 시가총액은 최고 110억 달러에 달했으나 현재 70% 하락했습니다. Base의 정점 시기 시가총액은 약 79.4억 달러로, 같은 기간 동안 68.8% 하락했습니다.

현재 Solana 체인에서 시가총액이 1억 달러를 초과하는 AI 에이전트는 6개로, 각각 FARTCOIN, AI16Z, ARC, ACT, GRIFFAIN, GOAT입니다. BASE에서 시가총액이 1억 달러를 초과하는 AI 에이전트는 5개로, 각각 VIRTUAL, TOSHI, FAI, AIXBT, VVV입니다. 그러나 현재 시가총액이 가장 높은 AI 에이전트는 VIRTUAL로, 7.6억 달러에 달합니다. 주목할 점은, Virtuals Protocol이 2월 10일에 Solana로 동시 확장되었다는 것입니다.

BNB 체인은 최근 AI 에이전트 방향으로의 발전이 비교적 빠르게 진행되고 있으며, 현재 CHEEMS와 CGPT 두 프로젝트의 시가총액이 1억 달러를 초과하고 있습니다. 이외에도 BNB 체인은 최근 Mindshare(해당 토큰이 Twitter에서 총 논의된 비율) 측면에서 큰 향상을 보였으며, 2월 7일에는 BNB 체인의 Mindshare 비율이 4%도 안 되었으나, 2월 10일에는 21.86%로 상승했습니다.

BNB 체인의 최근 성장은 두 개의 프로젝트에 의해 주도되고 있으며, 하나는 Andy BNB로, 2월 10일 시가총액은 약 4200만 달러, 최근 7일간의 Mindshare는 1.02 증가하여 1.44%에 달했습니다. 다른 하나는 CHEEMS로, 2월 10일 Mindshare는 약 0.97%, 시가총액은 약 1.44억 달러입니다.

주요 토큰 현재 하락폭 70% 이상, 구 MEME가 AI를 타고 다시 부활할 수 있을까?

분류를 보면, 현재 AI 분야의 토큰은 여전히 MEME와 기본 프레임이 주도하고 있습니다. 그중 MEME 분류의 AI 토큰 시가총액은 약 194억 달러, 프레임 클래스의 시가총액은 약 149억 달러를 초과합니다. MEME 클래스에서 현재 시가총액이 가장 높은 토큰은 여전히 FARTCOIN으로, 시가총액은 약 5.24억 달러입니다. 그 최고 시가총액은 27억 달러를 초과했으며, 현재 하락폭은 약 80%입니다. 프레임 클래스의 토큰 리더는 VIRTUAL로, 현재 시가총액은 7.6억 달러이며, 최고 시가총액은 33억 달러로, 하락폭은 76.8%를 초과합니다.

이전에 폭발적으로 인기를 끌었던 프레임 AI16Z의 최고 시가총액은 27억 달러였으며, 최저 2.7억 달러로 하락하여 조정폭은 90%에 달합니다. 현재 AI16Z의 토큰 시가총액은 약간 회복되어 4.5억 달러에 이릅니다.

조금 의외인 점은 MEME 분류에서 FARTCOIN 외에 2위와 3위의 토큰이 각각 TOSHI(시가총액 3.04억 달러)와 TURBO(시가총액 2.71억 달러)라는 것입니다.

TOSHI는 원래 애완동물을 주제로 한 meme 코인으로, Coinbase의 창립자이자 CEO인 Brian Armstrong의 고양이 이름을 따서 지어졌습니다. 이 토큰은 2023년 말에 발행되었으며, 2024년 시가총액이 한때 3억 달러를 초과했으나 이후 3000만 달러 정도로 하락했습니다. 2024년 11월, AI 에이전트 열풍이 일면서 TOSHI 토큰은 VIRTUAL을 프레임으로 AI 토큰으로 전환되었고, 시가총액도 한때 급등하여 최고 시가총액이 9.6억 달러에 달했습니다. 그러나 현재 제품 프레임을 보면, TOSHI의 가장 주요한 기능은 자동으로 트윗하는 것이며, 트위터 팔로워 수는 단 779명입니다.

또 다른 3위 MEME 클래스 토큰은 Turbo로, 2023년 4월에 발행되었으며, AI가 생성한 최초의 MEME 토큰이라고 합니다. 이 토큰은 이더리움에서 발행되었으며, 이더리움에서 발행된 시가총액이 높은 AI 클래스 토큰 중 하나입니다. 이전에 Turbo의 최고 시가총액은 9.9억 달러에 달했으며, 최대 조정폭도 80%를 초과했습니다.

추세와 MEME 동조, 가치 속성은 아직 나타나지 않음

전반적으로 AI 에이전트 시가총액이 높은 토큰들은 전체적으로 고점에서의 조정 폭이 80% 이상이며, 가장 먼저 인기를 끌었던 GOAT는 최고 시가총액이 13.7억 달러에 달했으나, 최저 시가총액은 9737만 달러로 하락하여 조정 폭이 92%를 초과했습니다. 주요 AI 토큰의 시가총액 곡선을 관찰하면, 거의 모두 '산 모양'을 나타냅니다.

GOAT 시가총액 차트

그러나 전체 시장 변화에서 볼 때, 이러한 추세는 AI 에이전트 클래스 토큰만의 특징은 아닙니다. 다른 종류의 MEME 코인들도 대체로 비슷한 추세를 보이고 있습니다. 주요 시가총액 비율 측면에서 보면, AI 에이전트 클래스 토큰이 여전히 가장 높은 유형일 가능성이 있습니다. Solana 체인에서 현재 시가총액이 10억 달러를 초과하는 MEME 토큰은 TRUMP와 BONK만 남아 있습니다. 2024년 11월에는 10억 달러 시가총액에 도달한 MEME 토큰이 6개 더 있었습니다.

전반적으로 현재 암호화 분야의 AI 토큰 총 시가총액은 약 66.7억 달러로, 고점인 220억 달러에 비해 상당한 조정을 겪었습니다. 그러나 이러한 AI 에이전트의 실제 기능과 능력으로 볼 때, 현재 폭발적인 응용이 나타나지 않고 있으며, 대부분의 AI 에이전트는 단순히 트윗을 하거나 AI의 열기를 타고 있는 상황입니다. 아마도 이러한 이유로 AI 토큰의 변동성이 MEME 코인과 매우 유사하게 나타나며, 마땅히 보여야 할 가치 논리를 전혀 나타내지 않고 있습니다. 현재 AI 토큰의 시가총액이 저평가되었는지 여부에 대해서는, 전 세계적으로 인기를 끌고 있는 DeepSeek의 2월 9일 전해진 평가액이 80억 달러에 불과하다는 점에 유의해야 합니다. 적어도 이 관점에서 비교해 보면, AI 에이전트들의 거품은 여전히 만만치 않은 것 같습니다.