OKX 친구들 제6기｜마이 총장과의 대화: 하드코어 Meme 채굴 수업, Degen 플레이어의 실전 팁

게스트 메시지:
모든 암호화폐 투자자가 겪어야 할 과정:

산을 보니 산이 아니다

산을 보니 산이다

처음에 코인을 거래할 때는 서사에만 집중하고, 스마트 머니와 대형 투자자의 지갑을 파헤친 후 대형 투자자의 행동에 특히 주목하게 된다. 결국 모든 게임 규칙을 알게 되면 다시 첫날로 돌아가서 서사, 자금 핫스팟, 투자자들의 합의에 다시 집중하게 된다.

이 과정은 모두 스스로 깨달아야 하며, 극히 고통스럽지만 결국에는 명쾌해질 것이다. 힘내세요!

마이 총장(@Michael_Liu93)은 전통 금융에서 Web3로 전환한 베테랑 투자자입니다. 2016년 졸업 후 그는 캐나다 투자은행에서 2년간 일했으며, 인수합병 업무를 담당했습니다. 2017-2018년 블록체인에 접촉한 후 점차 전통 VC의 시각에서 암호화폐 거래로 전환했습니다. 현재 그는 비트코인 2차 시장에 집중하는 펀드를 운영하고 있으며, Meme 코인 분야의 유명 KOL로서 시장에 대한 깊은 통찰과 양질의 콘텐츠 공유로 단 6개월 만에 6만 명 이상의 Twitter 팔로워를 모았습니다.

OKX는 그를 2025년 《OKX의 친구들》 시리즈 첫 번째 주제로 특별 초대하여 Meme 분야에 대한 깊은 생각과 초보자에 대한 조언을 공유했습니다. 전통 금융과 암호화폐의 이중 시각 분석을 통해 더 입체적인 시장 그림을 보여주었습니다.

++《++ ++OKX++ ++의 친구들》 시리즈는++ ++OKX++ ++가 특별 기획한 주제栏目로,++ ++OKX++ ++ 공식 커뮤니티 대사++ ++Mercy++ ++(++ ++@Mercy_okx++ ++)가 진행하며, 다양한 배경을 가진++ ++KOL++ ++의 직업 이야기, 산업 통찰 및 경험 교훈을 발굴하여 초보 사용자들이 배우고 참고할 수 있도록 합니다.++

전통 금융에서 Web3 로의 진화의 길

Mercyokx ( @Mercyokx ): 여러분의 Web3 입문 경험을 공유해 주실 수 있나요?

순수한 마이 총장(@Michael_Liu93): 저는 2016년 졸업 후 금융 산업에 들어가 캐나다 투자은행에서 2년간 일한 후 인수합병을 했습니다. 블록체인에 처음 접한 것은 우연한 기회였습니다. 당시 기업 서비스 분야를 연구하던 중, 스위스 크레디트 투자 연구 팀의 전화 회의에 참석했는데 그들이 블록체인 기술에 대해 논의하고 있었습니다. 사실 대학 시절 비트코인에 대해 들어본 적이 있지만, 그때는 암호화폐에 대해 회의적인 태도를 가지고 있었습니다. 2017-2018년에 이더리움과 블록체인이 기업 서비스 분야에 적용되는 것을 접하고 나서야 이 분야에 관심을 가지게 되었고, 초기 공공 체인 프로젝트에 투자하기 시작했습니다. 하지만 그때는 여전히 전통 VC의 시각으로 블록체인을 보고 있었고, 2020-2021년에야 전통 분야에서 암호화폐로 전환하게 되었으며, 현재는 비트코인 2차 시장 펀드를 운영하고 있습니다.

Mercy_okx : 처음 VC를 하다가 Meme 코인 거래에 집중하게 된 과정의 논리는 무엇인가요?

순수한 마이 총장: 저는 새로운 기회를 추구하는 것을 좋아하는 사람입니다. 어디에 부의 효과가 있으면 어디로 가는 편입니다. 현재 시장 기회는 2차 시장에 분명히 존재하며, 비트코인을 사서 베타 수익을 얻거나 체인에서 참여하는 것입니다. 하지만 처음 체인 거래를 시작할 때는 적응 기간을 겪었습니다. 많은 친구들이 저에게 DM을 보내며 체인 거래가 어렵다고 하더군요. 들어오자마자 손해를 보게 됩니다. 사실 저도 처음에는 6개월간 손해를 봤고, 매일 다른 사람에게 "잘렸다"고 느꼈습니다. 이는 2차 시장에서 안정적인 수익 능력이 있더라도 체인에 오면 시장 교육을 다시 받아야 하기 때문입니다. 그래서 저는 여러분이 이 과정을 담담히 받아들이라고 권장합니다. 이는 필수적인 학비입니다.

이전 VC 경험은 지금 저에게 많은 도움이 됩니다. 본질적으로 모두 금융 시장이며, 인간의 심리를 가지고 싸우는 것입니다. 시장의 조성 및 개인 투자자의 매도 논리는 많은 부분에서 통합니다.

Meme 코인 시장의 깊은 통찰

Mercy_okx : 개인 IP 를 어떻게 시작하게 되었나요? 짧은 시간 안에 몇 천에서 6만 이상의 팔로워로 증가한 가장 중요한 요소는 무엇이라고 생각하나요?

순수한 마이 총장: 저는 운이 좋았다고 생각합니다. 몇 번의 핫스팟을 잘 잡았습니다. 우선, 저는 Meme 분야에서 개인 IP와 목소리가 매우 중요하다는 것을 일찍이 깨달았습니다. Meme의 본질은 전파 게임이기 때문에, 당신이 슈퍼 전파체나 정보 중심이라면 다른 정보 중심과 더 가까워질 수 있습니다. 모든 금융 시장에서 정보 차이는 항상 가장 가치 있는 것입니다.

제가 처음 계정을 만들 때는 Meme 방향으로 발전하고자 했습니다. 처음에는 제가 잘 아는 2차 시장 경험을 공유했습니다. 예를 들어, 2차 시장에서의 시장 조성자가 어떻게 작동하는지, 당시 일부 개인 투자자들이 TON의 Dog, hamster를 추적하는 프로젝트에 대해 분석했습니다. 이러한 내용은 많은 공감을 불러일으켰고, 계정은 몇 백 개의 팔로워에서 몇 천 개로 증가했습니다.

그 후 Meme에 대한 경험 공유를 시작했습니다. 그리고 Solana가 빠르게 폭발하면서 이 기회를 잡았습니다. 비록 늦게 잡았지만, 혜자님과 같은 분들은 이미 Solana에서 활동하고 있었지만, 저는 여전히 몇 가지 좋은 기회를 잡았습니다. 예를 들어, 가장 초기의 $ai16z, $ban, 그리고 현재의 AI 개념도 잘 잡았다고 생각합니다. 저는 개인적으로 핫머니가 있는 곳을 찾는 데 능숙합니다. 제 거래 스타일은 핫머니를 따라 거래하는 것입니다.

Mercy_okx : 현재 Meme 코인 시장의 발전 추세를 어떻게 보시나요? 특히 AI 개념의 부상이 가져온 변화는 무엇인가요?

순수한 마이 총장: 이번 체인상의 혜택은 막을 수 없는 것이며, 본질적으로 2차 시장의 유동성을 흡수하고 있습니다. 왜 체인상의 유동성이 DEX에 흡수될까요? 이는 사실상 비즈니스 모델의 전환을 의미합니다.

비유를 들어 설명하겠습니다: 원래의 모델은 이렇습니다------차를 만들겠다는 아이디어가 있으면 먼저 VC로부터 자금을 조달한 후, 거래소에 상장하여 2차 시장 사용자에게 차를 판매합니다. 2차 시장의 개인 투자자는 사실 소비자입니다. 그들은 USDT로 프로젝트 토큰을 교환합니다. 시장 유동성이 좋을 때, 프로젝트 측에서 "포르쉐"를 생산하면 2차 시장 소비자가 구매했을 때 가치가 상승할 수 있습니다. 하지만 시장 유동성이 좋지 않고, 차를 만드는 사람이 많아지며, 처음에 가격이 너무 높으면 2차 시장에서 구매한 사람은 투자자가 아닌 갇힌 소비자가 됩니다.

현재의 모델은------아이디어가 있으면 먼저 시장에서 자금을 조달한 후, 제품을 단계적으로 만들어 나갑니다. 개인 투자자는 초기 단계에서 참여할 기회를 가지며, 프로젝트가 블루프린트 단계에서 투자할 수 있고, 제품이 완성되면 보상을 받습니다. 이는 사실상 VC가 원래 먹던 케이크를 빼앗는 것입니다. 예전에는 프로젝트 측이 여러 차례 자금을 조달해야 했습니다: 엔젤 라운드, A 라운드, B 라운드, 이제는 직접 Fair Launch로 바뀌었습니다. 제품이 좋고 시장이 인정하면 가격에 직접 반영됩니다.

AI 개념의 부상은 큰 변화를 가져왔고, 많은 기관 자금을 유입시켰습니다. ai16z, Swarms의 평가가 기관 자금 없이는 이 규모에 도달할 수 없었습니다. 또한 AI 프로젝트는 체인상의 비즈니스 모델을 변화시켰습니다. 그들은 실제로 제품을 보여줄 수 있습니다. 각 단계마다 다양한 유형의 투자자가 진입하게 됩니다------가장 초기에는 P 소장이 50만 시가총액에 투자할 수 있다고 생각하고, 이후 팀이 등장하고 제품이 형성되면서 더 많은 기관 투자자를 끌어들입니다. 이는 각 단계마다 명확한 매수 논리를 제공하며, 기관 투자자들이 매우 선호하는 모델입니다.

Mercy_okx : 전통적인 1차, 2차 시장과 비교할 때, Meme 코인 시장의 독특한 점은 무엇인가요?

순수한 마이 총장: 가장 큰 특징은 "사면 자주 제로가 된다"는 것입니다. Meme의 플레이는 매우 다양합니다. 2차 시장에서는 본질적으로 대형 투자자와의 지혜 싸움인 개인 게임입니다. 하지만 Meme 코인은 더 많은 사람들이 각자의 능력을 발휘하는 MMORPG와 같습니다.

예를 들어 P 소장으로서 매일 차트를 보며 내부 기회를 잡으려고 할 수 있습니다. 만약 당신이 자산 분석에 능숙하다면 초기 강한 대형 투자자의 차트를 잡을 수 있습니다. 또한 빌더가 될 수도 있습니다. 최근에 AI를 잘 다루지 못하는 친구에게 Hackathon 팀과 대화해 보라고 제안했습니다. 누가 토큰을 발행할 준비를 하고 있는지 미리 관계를 구축하고, 그들이 토큰을 발행하고 자금을 모은 후에 초기 기회를 줄 수 있습니다.

핵심은 자신에게 맞는 수익 창출 각도를 발굴하는 것입니다. 2차 시장과 마찬가지로, 누군가는 현물 거래를 하고, 누군가는 계약 거래를 하며, 현물 안에서도 파동과 보유로 나뉩니다. 각자는 자신에게 가장 적합한 방식을 찾아야 합니다.

Mercy_okx : Meme 코인 프로젝트의 잠재력을 평가할 때 가장 중요한 고려 요소는 무엇이라고 생각하나요?

순수한 마이 총장: 저는 AI 열풍의 도래가 실제로 Meme 코인의 평가 논리를 크게 변화시켰다고 생각합니다. 이전의 Meme 시대에는 프로젝트 측과 시장 조성자가 숨겨져 있었고, 개발자나 1차 시장 조성자를 모르면 프로젝트가 유동성 게임인지, 강한 대형 투자자 게임인지, 음모 게임인지 판단하기 어려웠습니다. 그때는 체인 주소를 분석하여 몇 가지 단서를 찾아야 했습니다. 예를 들어 특정 프로젝트 측이 이전에 어떤 프로젝트를 얼마나 높이 올렸는지를 살펴보았습니다.

하지만 AI 시대에 들어서면서 평가는 VC의 방법론에 더 가까워졌습니다. 대부분이 유명한 팀이기 때문에 실제로 실사를 할 수 있습니다------커뮤니티 구성원과 직접 연락하고 팀 배경을 연구할 수 있으며, 이러한 정보는 그들의 개인 프로필에 기재되어 있습니다.

프로젝트 평가 시, 저는 주로 세 가지 측면을 봅니다:

1. 서사 잠재력: 제품이 현재 시장 핫스팟에 부합하는지 여부;
2. 팀 실력: 그들이 AI 분야에서의 전문 능력뿐만 아니라 Web3 운영 능력, 즉 시장 조성, 마케팅 및 커뮤니티 운영 능력도 봐야 합니다;
3. 시장 공간: 예를 들어, 특정 AI 프레임워크가 20억 평가를 달성했다면, 비슷한 방향으로 기술 배경이 강한 새로운 팀이 나타나는 것은 시장 복제의 기회입니다.

이는 전통적인 VC가 초기 프로젝트에 투자하는 논리와 매우 유사합니다. 진격 펀드가 "사람에 투자"로 유명한 것처럼, 프로젝트 초기에는 창립자 외에는 볼 것이 별로 없습니다. 하지만 어느 단계에서 참여하든 가장 핵심적인 것은 사람을 보는 것입니다. 프로젝트가 얼마나 성장할 수 있는지는 제품 자체뿐만 아니라 팀이 시장 감정을 만들어내고 프로젝트를 운영하며 지속적으로 제공할 수 있는지에 달려 있습니다. 특히 AI 분야에서는 제품을 이해하고 Web3의 플레이를 아는 팀을 찾아야 하며, 그런 프로젝트가 성공할 가능성이 가장 높습니다.

Mercy_okx : AI 관련 토큰은 현재 많은 세분화된 분야가 있으며, 계산력, 인프라, 순수 Meme , Agent 기술 프레임워크, Launchpad 플랫폼 등이 포함됩니다. 다양한 유형의 프로젝트를 평가할 때 제품 논리, 서사 및 시장 감정을 어떻게 저울질하나요? 다른 분류에 따라 평가 기준이 다르나요?

순수한 마이 총장: 프레임워크 유형 프로젝트의 예를 들어 설명하겠습니다. 이번에 소위 프레임워크 프로젝트는 공공 체인에 대한 대응으로 이해할 수 있으며, 그 위에 다양한 애플리케이션이 있습니다. 예를 들어 TradeFi나 게임 등이 있습니다. 왜 시장이 $Virtual과 $ai16z를 그렇게 선호할까요? 그들은 기본 프레임워크를 만들고 있으며, 시장은 그들에게 공공 체인과 유사한 평가를 부여하고 있습니다.

AI 애플리케이션 분야에서는 프레임워크 외에 가장 가치 있는 방향이 TradeFi+AI라고 생각합니다. 그 이유는 두 가지입니다:

1. 유동성 진입점: 암호화폐 시장에서 가장 중요한 것은 유동성이 어디에 있는지를 찾는 것입니다. TradeFi는 유동성에 가장 쉽게 접근할 수 있는 애플리케이션 분야이며, 거래 수수료를 확보할 수 있다면 이 제품은 매우 가치가 있습니다.
2. 사용자 상호작용 빈도: 암호화폐 분야에서 사용자가 가장 자주 하는 활동은 거래입니다. 따라서 상호작용 빈도가 가장 높은 AI 애플리케이션은 TradeFi+AI 방향일 가능성이 높습니다.

실제로도 이러한 점이 입증되었습니다. 예를 들어 Stoic, Berg 등의 프로젝트는 시가총액이 200-300만 달러에서 수천만 달러로 급증했습니다. 이는 시장이 성공적인 논리를 복제하기 때문입니다.

반면, 순수 개념, 순수 이야기 또는 순수 Meme 프로젝트는 몇 가지 사례를 제외하고는 시장의 인지도가 높지 않습니다. AI 분야는 이미 4.0 단계에 들어섰으며, 단순히 개념을 발표하는 것으로 자금을 모으는 것이 아닙니다. 시장은 제품의 실제 구현 상황과 실행 가능한 비즈니스 모델에 더 관심을 가지고 있습니다.

$swarms와 같은 인프라 프로젝트가 높은 평가를 받을 수 있는 이유는 그것이 공공 체인과 유사하여 생태계 내의 모든 거래 유동성을 포착할 수 있기 때문입니다. 이는 $Virtual의 가격이 $ai16z보다 더 높아야 하는 이유이기도 합니다. 왜냐하면 그것은 기술 프레임워크를 제공할 뿐만 아니라 실제 유동성에도 접근하기 때문입니다. 앞으로 $ai16z도 유동성 방향으로 발전할 가능성이 높습니다. 왜냐하면 Web3에서 진정한 방어선은 기술뿐만 아니라 유동성의 점유율이기 때문입니다.

이는 Web2의 AI 경쟁과는 다릅니다. Web2의 AI는 군비 경쟁처럼 자금력과 하드웨어 저장을 겨루는 것이지만, Web3에서는 유동성이 매우 중요한 요소가 됩니다.

Mercy_okx : 서로 다른 공공 체인에서의 Meme 코인 생태계는 어떤 특징이 있나요?

순수한 마이 총장: 개인 투자자와 프로젝트 측 모두 각기 다른 특징이 있습니다. 먼저 Solana를 말하자면, 그 리듬은 매우 빠릅니다. 개인 투자자는 잠깐 자고 일어나면 제로가 될 수 있으며, 프로젝트 측도 잠깐 자고 나면 코인이 사라질 수 있습니다. Solana에서 5-10M 시가총액을 유지하는 것은 자연 유동성에 의존하기가 매우 어렵습니다. 프로젝트 측에 대한 오류 허용 공간이 매우 적습니다.

BSC에서는 rug 프로젝트가 특히 많고, 스타트업도 많지만, 좋은 개발자와 팀을 만나면 공간이 더 넓어질 수 있습니다. 하지만 자연 유동성이 적기 때문에 기본적으로 스스로 유동성을 끌어올려야 하므로 BSC에서 성공적으로 운영되는 프로젝트는 일반적으로 강력한 자금 지원이 있습니다.

Base의 특징은 공식과 프로젝트 측의 관계가 밀접하고 지원이 크다는 것입니다. 예를 들어 Jess(Base 생태계 책임자)는 종종 프로젝트 측을 도와줍니다. 또한 Base에는 많은 기술 팀이 있어 좋은 제품을 만들고 있습니다. 개인 투자자로서 Base에서 좋은 점은 프로젝트 수가 상대적으로 적어 선택의 압박이 적고, 공식적인 지지를 받는 프로젝트에 집중할 수 있어 상대적으로 안정적입니다.

신규 입장자 가이드

Mercy_okx : 시장에 처음 들어오는 초보자에게 자금을 어떻게 합리적으로 배분하고 지속 가능한 투자 시스템을 구축할 것을 권장하시나요?

순수한 마이 총장: 가장 먼저 권장하는 것은 2차 시장에서 VC 코인을 사지 말라는 것입니다. 거래를 잘 모른다면 비트코인을 보유자로서 배분하는 것이 좋습니다. Solana, 이더리움과 같은 주요 코인도 적절히 배분해야 합니다. Meme를 거래하고 싶다면, 2차 시장에서 이미 검증된 블루칩 Meme 코인, 예를 들어 Doge, Pepe와 같은 것을 사는 것이 좋습니다.

자금 배분에 관해서는 체인 거래에 참여하고자 하는 초보자는 총 자금의 10%만 사용하여 참여할 것을 권장합니다. 예를 들어 10만 원이 있다면 1만 원을 체인에서 거래에 사용하고, 각 코인에 1-200달러 정도로 시작해보세요. 절대 올인하지 마세요. 가장 좋은 방법은 먼저 관찰자로 남아 시장에서 지속적으로 수익을 낼 수 있게 되면 점차 자금 규모를 확대하는 것입니다.

안정적인 수익 방법을 찾기 전까지는 내부 거래 수익을 추구하지 않는 것이 좋습니다. 많은 친구들이 내부에서 무작정 "바닥을 잡으려" 하다가 종종 수확당하는 것을 보았습니다. 5-10M 시가총액의 프로젝트에서 시작해 관찰하는 것이 좋습니다. 매번 0.05-0.1 ETH를 투자하여 시도해 보세요. Meme에서 전체적으로 수익을 내고 있다는 것을 발견하면 그때 포지션을 확대하세요. 이는 도박 게임이 아닙니다. 도박처럼 생각하면 반드시 큰 손해를 보게 됩니다.

Mercy_okx : 정보 획득 경로를 어떻게 구축하나요?

순수한 마이 총장: 가장 중요한 것은 매트릭스 계정을 주의하지 않는 것입니다. 산업 내에서 몇몇 큰 KOL을 주목하고 그들이 사기를 치지 않는지 확인하세요. KOL의 첫 추천(Call)에 특히 주의해야 하며, 후속 추천은 피하는 것이 좋습니다. 시장이 너무 빨리 변하기 때문에 후속 추천의 배당률은 이미 다를 수 있습니다.

또한, 당신이 신뢰하는 능력 보완이 가능한 친구들과 함께 소통하는 것이 좋습니다. 이 시장에서는 팀워크가 종종 혼자서 하는 것보다 성공하기 더 쉽습니다. 각자는 자신의 장점이 있을 수 있으며, 서로 보완하면 더 멀리 나아갈 수 있습니다.

OKX에 대한 제안과 전망

Mercy_okx: OKX에 대한 전반적인 인상은 어떠신가요?

순수한 마이 총장: OKX 팀은 매우 선진적이며, 커뮤니티와의 상호작용이 매우 밀접합니다. 제품 팀, KOL 운영 팀 모두 시장에 매우 가까이 있습니다. 체인 도구와 지갑 측면에서도 잘하고 있으며, 처음부터 무료 서비스를 제공하여 매우 좋은 전략적 안목을 보여주었습니다. 이번 체인 시장의 전환에 빠르게 대응하고 있으며, 모든 거래소 중에서 가장 멀리 내다보고 있습니다. 문제에 대한 응답 속도는 아직 평가할 수 없지만, 관련 상황을 겪지 않았기 때문입니다. 그러나 전반적으로 OKX는 사용자 서비스에 대해 매우 진지한 태도를 가지고 있습니다.

이 글은 참고용으로만 제공됩니다. 이 글은 저자의 의견을 나타내며, OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 이 글은 (i) 투자 조언 또는 투자 추천을 제공할 의도가 없으며; (ii) 디지털 자산의 구매, 판매 또는 보유에 대한 제안이나 유인; (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 조언을 제공할 의도가 없습니다. 우리는 이러한 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 보유한 디지털 자산(안정화폐 및 NFT 포함)은 높은 위험을 수반하며, 큰 변동성을 겪을 수 있습니다. 귀하는 귀하의 재정 상황에 따라 거래 또는 디지털 자산 보유가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 귀하의 특정 상황에 대해서는 법률/세무/투자 전문가에게 상담하시기 바랍니다. 귀하는 현지의 관련 법률 및 규정을 이해하고 준수하는 데 책임이 있습니다.