Hyperliquid 생태계에 대한 자세한 설명

Hyperliquid 팀 배경

문서에 따르면, Hyperliquid 팀은 Jeff와 iliensinc이 설립하였으며, 현재 Jeff만 공개적으로 인터뷰에 참석하고 X에서 발언하고 있습니다. Jeffrey Yan은 하버드 수학과를 졸업하고, Google에서 소프트웨어 엔지니어로 일했으며, 월스트리트의 거래 회사 Hudson River에서 거래 알고리즘 개발을 담당했습니다.

2020년에 양적 거래 회사 Chameleon Trading을 설립하였고, 2022년에는 팀이 고빈도 시장 조성자의 한계에 도달했음을 깨닫고 DeFi의 기회를 탐색하기 시작했습니다.

Jeff는 FTX 폭발 이후 갑자기 사람들이 중앙화 거래소를 신뢰하지 않을 진정한 이유가 생겼다고 말하며, 기존 자원으로 할 수 있는 것에 대해 생각하기 시작했고, Hyperliquid을 구축하겠다는 아이디어가 싹트게 되었습니다. 공식 Medium은 2022년에 Introducing Hyperliquid: your new home to trade perps on DeFi를 발표하며 Tendermint를 기반으로 한 체인상의 Perp DEX를 구축할 것이라고 밝혔습니다.

2023년 4월에는 Hyperliquid L1을 구축한다고 발표했습니다. 기존 L1 솔루션을 조사하는 과정에서 저지연 및 TPS 요구를 충족할 수 없음을 발견하고, 고성능 파생상품 거래소에 집중할 수 있는 L1을 구축하기로 결정했습니다. 처음에는 성능 및 처리량 최적화에 집중합니다.

Hyperliquid 사용 방법

Hyperliquid의 기능은 주로 파생상품 및 현물 거래입니다. 사용자는 Arbitrum에서 USDC를 입금하여 거래를 진행하며, 수수료 및 가스 비용은 USDC로 지불합니다. 또한 USDC를 HLP Vault에 입금하여 수익을 얻거나 HYPE를 스테이킹하여 검증 노드로부터 HYPE를 받을 수 있습니다. 아래의 작업은 영상 교육에서 확인할 수 있습니다.

HyperCollective와 함께 HYPE 스테이킹하는 방법

Hyperliquid 재단은 HYPE 스테이킹이 2025/12/30에 공식적으로 시작된다고 발표했으며, 16개의 검증자가 참여하고 있습니다. 그 중 Nansen x HypurCollective의 노드는 3000만 개, 총 가치 6억 달러의 HYPE가 해당 노드에 스테이킹되어 있으며, 현재 가장 큰 비공식 검증 노드입니다(상위 5개는 Hyper Foundation).

Arbitrum에서 USDC 준비
Hyperliquid에 입금
USDC를 Spot Account(현물 계좌)로 전송
HYPE 현물 구매
Stake 페이지로 이동
HYPE 토큰을 Staking Account(스테이킹 계좌)로 전송
스테이킹 수량 입력
Nansen x HypurCollective를 검증자로 선택
![](https://www.chaincatcher.com/upload/image/20250116/1737029633436-944580.webp)

Hyperliquid 생태 프로젝트

HYPE 생태는 밈 및 커뮤니티 문화를 대표하는 토큰: VAPOR, FARM, PURR, HCR…

HypurrFun

Hype 생태의 Pump.fun으로, Hypurr Fun 봇을 통해 참여해야 하며, Telgram 그룹이나 웹사이트 hypurr.fun에서 모금 중인 프로젝트를 확인할 수 있습니다. 사용자는 USDC를 사용하여 참여하며, 현재 풀의 누적 금액이 65% 이상 현재 경매 가격을 초과하면 입찰하여 새로운 토큰을 생성하고 경매에 참여하여 Hyperliquid에 상장됩니다.

Hyperliquid에는 아직 스마트 계약이 없기 때문에 Bonding Curve의 구현 방식은 오프체인 계산을 사용합니다. 사용자는 지정된 주소로 USDC를 보내 구매하며, 오프체인에서 Bonding Curve에 따라 현재의 토큰 잔액을 계산합니다. 경매 성공 후 Hyperliquid에 상장되어 유동성을 생성하고 참여 주소에 배분됩니다.

추천 읽기: @chrischang43이 정리한 정보, 공개된 메커니즘 정보는 매우 찾기 어렵습니다.

최근에 주목받고 있는 HCR은 기술 분석에 집중하고 있으며, Aixbtx와 트위터에서 상호작용이 있었습니다. 그러나 그 응답은 다소 장황하고 지루하여 시장에서 반응이 좋지 않았습니다.

Hypurr Fun : https://app.hypurr.fun/
Hypur Fun Bot : https://t.me/HypurrFunBot?start=ref_98ca8973

Hyperlend

Hype 생태의 첫 번째 원주율 대출 프로토콜로, 기본 기능 외에도 HLP Vault를 담보로 지원하여 레버리지 수익의 기회를 제공합니다. 사용자는 HLP를 담보로 공급하고, 다른 스테이블 코인을 빌려 HLP Vault에 다시 저장하여 레버리지 수익을 순환할 수 있습니다. 현재 테스트넷에서 참여할 수 있습니다.

X : https://x.com/hyperlendx
Website : https://hyperlend.finance/

Thunderhead (stHYPE)

유동성 스테이킹에 집중하며, HYPE 외에도 Etheruem, AO, Arch 등 네트워크 스테이킹을 지원합니다. 현재 Hyperliquid 테스트넷 버전은 초대받은 사용자만 체험할 수 있으며, 사용자는 HYPE를 스테이킹하여 stHYPE 토큰을 받습니다.

Rootdata에 따르면 팀은 2022년에 설립되었으며, 자금 조달을 발표하지 않았지만 웹사이트에는 1kx, Rocktree, Piertwo 등 자본 및 노드 운영자의 지원이 있다고 명시되어 있습니다.

X : https://x.com/thunderheadlabs
Website : https://thunderhead.xyz/

PvP.trade

Hyperliquid 생태의 거래 로봇으로, PvP Bot을 사용하여 Hyperliquid에서 현물 및 선물 거래를 수행하며, 거래를 통해 PVP 포인트를 누적할 수 있습니다. 이 프로젝트는 이미 12/7에 20만 달러에 $PVP 토큰 티커를 구매하여 에어드롭이 예상됩니다.

사용자는 클랜에 가입하여 거래량에 따라 포인트를 누적할 수 있지만, 여러 사람이 포인트 배분이 불투명하다고 반응했습니다. 매일 총량이 고정되어 있으며, 서로 다른 거래 쌍에 따라 포인트를 얻는 방식이 다르기 때문에 함께 연구하고 에어드롭을 위해 일정한 참여 기준이 필요합니다.

X : https://x.com/pvp_dot_trade
PvP Bot : https://pvp.trade/join/f1d8zc

Kinetiq (LST)

HYPE의 유동성 스테이킹 프로토콜로 구축되었으며, 뒷받침하는 팀은 @anthiasxyz의 지원을 받는 위험 설계 및 시스템 관리에 집중하는 컨설팅 회사입니다. 생태 및 고객과의 협력은 Arbitrum, Solana, Compound 등에서 이루어졌습니다.

X : https://x.com/kinetiq_xyz
Website : https://kinetiq.xyz/

Felix Protocol

Hype 생태의 원주율 스테이블 코인 프로토콜로, 사용자는 HYPE, PURR 등의 자산을 입금하여 스테이블 코인 feUSD를 발행합니다. 이미 테스트넷에上线되었으며, UI 디자인이 간결하고 조작이 쉽습니다.

X : https://x.com/felixprotocol
Website : https://usefelix.xyz/dashboard/borrow

Hypur Collective

Hypur 생태는 커뮤니티 구성원에 의해 자발적으로 시작되었으며, 현재 Hype 생태 프로젝트를 수집하고 있습니다. 이는 새로운 프로젝트와 사용자가 생태에 진입하는 가장 중요한 경로이며, HypurCo Member의 핵심 그룹이 조직되었습니다.

Nansen과 협력하여 Hyperliquid의 첫 번째 16개 노드 검증자 중 하나가 되었으며, 현재 3000만 개, 총 가치 약 6억 달러의 HYPE가 스테이킹되어 있으며, 공식적인 최대 스테이킹 노드입니다.

X : https://x.com/hypurr_co
Website : https://www.hypurr.co/ecosystem-projects

HypurScan

Hype 생태의 블록 탐색기로, 프로토콜 수익, 즉시 거래, 경매 정보를 통계합니다. 현재 가장 주류인 Hyper 생태 데이터 조회 사이트로, 공식에서 발표한 2024 In review에서 소개되었습니다.

Website : https://hypurrscan.io/dashboard

Hypur/active

Hypeliquid 커뮤니티가 시작한 투자 DAO로, @laurentzeimes와 @fiege_max가 창립하였으며, Hype 공식 핵심 구성원과의 관계는 없다고 선언하였지만, Hyperliquid 연간 리뷰에서 언급되었습니다. 아마도 생태에서 일정한 성과와 영향력을 가지고 있을 것입니다. 아직 깊이 탐색하지는 않았습니다.

X : https://x.com/hyperactive_cap

HyBridge

Hyperliquid 공식 채널은 Arbitrum에서의 USDT, USDC 충전만을 허용합니다. Hybridge는 Ethereum, BASE, Solana 등 7개 체인에서 거의 모든 자산을 Hyperliquid로 크로스 체인할 수 있도록 지원하며, HYPE, USDC, FUN 등 생태 토큰을 직접 지정하여 받을 수 있습니다. 문서에서는 현재 2분기 포인트 활동이 진행 중이라고 소개하고 있습니다.

X : https://x.com/HyBridgeHL
Website : https://hybridge.xyz

HyBio - NFT

HyBio는 현재 생태에서 비교적 인기 있는 NFT 컬렉션으로, 가장 처음 NFT 관련 트윗은 2025년 ⅛에 올라온 것으로 보이며, @8tejj8에 의해 창작된 것으로 보입니다. 팀은 ⅛에 참여 방법을 발표하였으며, 사용자는 BASE에서 발행하며, 화이트리스트(Whitelist) 및 퍼블릭 세일(Public Sale)로 나뉩니다. 총 공급량은 5500개이며, 155개는 팀이 보유하고, 400개는 국고에 기여합니다.

Rariable의 공개 트윗에 따르면 HyBio NFT 발행 가격은 0.025 ETH이며, 최고가는 0.39 ETH에 달했습니다. Opensea에서의 거래량은 506 ETH이며, 1/14에 공개될 예정입니다.

X : https://x.com/HypioHL
Opensea : https://opensea.io/collection/hypio

Hyperliquid에서 토큰을 발행하는 방법은?

Hype에서는 HIP-1 형식의 토큰이 주를 이루며, 반드시 31시간마다 공개 경매를 통해 획득해야 합니다. 최신 경매 상황은 AXSN Data 또는 Hypurscan data에서 최신 경매 정보를 찾을 수 있으며, 최근 경매(1/10)에서는 대부분 30만 달러 사이에서 이루어졌습니다.

Hyperliquid 생태의 최신 소식을 얻는 방법

Hypur Collective는 커뮤니티에서 시작된 것으로, HypurCo member 한정 생태 파트너가 가입할 수 있으며, 프로젝트는 신청서를 제출할 수 있습니다. 현재 HypurCo와 Nansen은 공동 노드를 운영하고 있으며, 스테이킹 시 해당 노드를 선택하는 것을 권장합니다. 향후 에어드롭의 놀라움이 있을 수 있습니다.

AXSN은 노드 검증자로서 데이터 분석 도구를 제공하며, Hyperliquid 데이터를 정기적으로 공유할 것입니다. 그들은 1/3에 발표한 The Hyperliquid Issue #1에서 매우 포괄적인 내용을 다루었습니다. HypurCollective의 Weekly Update는 커뮤니티와 생태의 목소리 및 업데이트를 잘 이해할 수 있도록 도와줍니다.