버블 붕괴, AI 에이전트 열풍이 끝나가고 있나?

作者：Golem，Odaily 별日报

최근 AI Agent 섹터의 토큰이 전반적으로 조정되었습니다.

GMGN 데이터에 따르면, Base 생태계에서 주류 AI Agent 토큰 VIRTUAL은 7일 동안 39% 이상 하락했으며, AIXBT는 7일 동안 20% 이상 하락, GAME은 7일 동안 30% 이상 하락, LUNA는 7일 동안 50% 이상 하락했습니다. Solana 생태계의 주류 AI Agent 토큰 ai16z는 7일 동안 45% 이상 하락, ELIZA는 7일 동안 48% 이상 하락, swarms와 ARC는 7일 동안 38% 이상 하락했습니다.

GOAT가 AI와 Crypto의 결합 새로운 모델을 시작한 이후 ai16z와 Virtuals가 암호화 AI Agent 내러티브를 발전시킨 지 3개월이 넘었습니다. 따라서 시장에서는 AI Agent의 과열이 끝났다는 의견이 많습니다. 현재 청산하지 않은 사람들은 이 "잔치"의 대가가 되었고, 더 나아가 이번 AI Agent 열풍을 "더 빠른 리듬의 명문 열풍"에 비유하는 경우도 있습니다.

AI Agent 열풍이 끝나가고 있을까? 답은 그렇지 않습니다.

AI Agent는 현재 어떤 단계에 있는가?

투자에서 우리는 주기를 존중해야 하며, 시장이 정점에 도달하기 전에 진입하고, 열풍이 사라지기 전에 멋지게 퇴장해야 한다는 것은 부인할 수 없는 사실입니다. 현재 AI Agent는 힘을 모으기 위한 깊은 스쿼트 단계에 있습니다.

CEX의 가격 영향 지속적으로 감소

시장 감정과 유동성 시장을 보면, 사람들은 일반적으로 "우주 대소"인 바이낸스에서의 상장을 체인상의 표적의 종착점으로 간주합니다. 바이낸스가 특정 섹터의 인기 토큰 현물을 상장할 때, 이는 해당 섹터가 시장 감정과 유동성의 이중 정점에 도달했음을 의미하며, FOMO가 한동안 지속된 후 시장은 다시 침묵에 빠질 것입니다. 그러나 이번 AI Agent 내러티브에서 CEX 상장이 토큰에 미치는 영향은 생각만큼 크지 않을 수 있습니다.

공개된 정보에 따르면, 바이낸스는 ai16z와 swarms의 영구 계약 거래를 상장했으며, 현물 거래는 1월 10일에 AIXBT만 상장했습니다. ai16z와 swarms 계약이 상장된 후 단기간의 시장 FUD로 인해 가격이 하락했지만, 이후 두 토큰은 반등을 맞이했습니다. 마찬가지로 바이낸스가 AIXBT 현물을 상장했을 때도 단기간 몇 시간의 FOMO 후 가격은 정상 수준으로 돌아갔습니다.

Cointelegraph의 통계에 따르면, 1월 7일 DEX에서의 현물 암호화폐 거래량 비율이 처음으로 20%를 초과했습니다. 점점 더 많은 사람들이 체인상에서 거래함에 따라 CEX가 체인상 표적 가격에 미치는 영향은 지속적으로 감소할 것입니다.

AI Agent는 2025년의 메타버스

2021년 전 세계는 메타버스에 열광했고, 2025년 전 세계는 AI Agent에 열광할 것입니다.

2021년의 메타버스는 web3 분야에서 큰 인기를 끌었을 뿐만 아니라, web2 인터넷 기업에서도 열풍을 일으켰습니다. 가장 상징적인 사건은 소셜 미디어 거대 기업 페이스북이 메타로 이름을 바꾸고 메타버스에 올인한 것입니다. 2025년의 엔비디아는 마치 그 당시의 메타처럼 AI Agent 열풍 속에서 주목을 받고 있으며, 엔비디아 창립자 젠슨 황은 CES 2025 미국 소비자 전자 전시회에서 "전 세계 3000만 명 이상의 개발자들이 미래에 자신의 소프트웨어 어시스턴트를 가질 것이며, 그렇지 않으면 동종 업계의 사람들에게 뒤처질 것"이라고 언급했습니다. 또한 AI Agent는 다음 로봇 산업이 될 가능성이 있으며, 산업 규모는 수조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

web3는 전통적으로 "핫 내러티브"와 결합하는 것을 좋아합니다. 기술 산업의 핫 트렌드부터 미국에서 죽임을 당한 다람쥐까지 다양합니다. 2021년 메타버스 열풍은 web3에서 Decentraland와 같은 기업을 탄생시켰으며, 파생 자산을 제외하고도 그 토큰 시가 총액은 정점에서 100억 달러를 초과했습니다. 그러나 현재 ai16z나 virtuals는 아직 100억 달러의 시가 총액에 도달하지 못했습니다.

2025년은 AI Agent의 폭발적인 해가 될 것이며, 전통적인 web2 기술 산업의 추종은 아직 끝나지 않았고, web3는 이제 막 시작되었습니다.

AI Agent는 더 빠른 리듬의 명문인가?

또한 시장에서는 AI Agent를 더 빠른 리듬의 명문으로 이해하는 목소리도 존재합니다. 두 가지는 확실히 몇 가지 유사점이 있습니다. AI Agent는 pump.fun의 공정한 발행 모델을 통해 명문의 공정한 주조와 유사하며, AI Agent 프레임워크 간의 경쟁은 과거 비트코인 생태 자산 발행 프로토콜 간의 경쟁과 유사합니다. 전체적으로 각 프레임워크 간에는 큰 차이가 없지만 미세한 차이점이 존재합니다. 내러티브가 더 좋은 자산의 개시 속도는 과거 명문 인기 자산의 단시간 내 주조 완료와 유사합니다.

하지만 그들 사이에는 차이점도 존재합니다:

• AI Agent의 시장 수용도와 인지도는 더 높습니다: 이번 AI Agent는 Solana Meme의 비옥한 토양에서 탄생했으며, 시장 수용도가 더 높습니다. 또한 AI Agent는 AI와 Crypto의 첫 번째 결합이 아니며, 플레이어는 이전에 시장 교육을 받았고 인지도도 더 높습니다.
• AI Agent는 1에서 100으로의 구축입니다: 명문은 비트코인 생태의 "불모의 토양"에서 탄생하여 생태 구축이 0에서 1로의 개척에 해당합니다. 반면 AI Agent는 1에서 100으로의 구축을 진행하며, 유동성 측면에서 Solana는 이미 완벽한 인프라를 갖추고 있습니다. 기술 측면에서도 AI 산업에서 많은 참고 자료를 찾을 수 있습니다. 따라서 AI Agent의 생태 구축은 명문보다 훨씬 빠를 것입니다.
• 내러티브 범위가 더 넓습니다: 앞서 언급했듯이 2025년은 AI Agent의 폭발적인 해입니다. 비록 web3의 AI Agent가 전통 기술 산업과 약간 다르지만, 결국 트렌드 속에 있으며, 시장 범위와 시장 참여자 모두 더 넓어 매우 장기적인 내러티브입니다. 심지어는 경계를 넘을 가능성도 있습니다.

솔직히 말해서, Web3에는 영원히 변하지 않는 내러티브가 없습니다. AI Agent 열풍은 사라질 수 있지만, 적어도 지금은 거품이 터질 때가 아닙니다. 이번 대규모 조정의 원인도 … 때문일 수 있습니다.