引言

2024년은 암호화폐 산업이 역사에 기록될 해로 운명 지어져 있습니다. 이 해에 비트코인은 10만 달러라는 획기적인 가격 고지를 맞이하며 암호 자산이 공식적으로 주류 금융 자산의 대열에 들어섰습니다; AI와 블록체인 기술의 결합은 새로운 서사적 물결을 일으키며 산업에 전례 없는 혁신 활력을 불어넣었습니다; 스테이블코인과 현실 세계 자산(RWA)의 빠른 발전은 블록체인 기술이 전통 금융 분야에서 중요한 위치를 더욱 확고히 하였습니다.

암호 산업의 빠른 발전을 상징하는 비트코인 현물 ETF의 승인과 트럼프의 당선은 비트코인 가격의 강력한 상승을 촉진했을 뿐만 아니라 기관 투자자가 암호 시장에 깊이 참여하는 새로운 시대를 열었습니다. 동시에, 탈중앙화 기술의 지속적인 돌파구는 솔라나와 베이스 생태계를 체인 상의 기반 시설의 새로운 초점으로 만들며 거래 효율성과 생태 다양성에 깊은 영향을 미쳤습니다. NFT 시장의 부활과 AI 에이전트의 폭발은 암호 산업이 서사 형성과 기술 실현에서 무한한 잠재력을 가지고 있음을 보여줍니다. 거시 경제 변수의 급격한 변화와 정책 환경의 지속적인 진화에 따라 2024년은 현재 시장 구도를 정의할 뿐만 아니라 2025년 및 향후 몇 년의 발전을 위한 기초를 마련했습니다.

본 문서는 2024년 암호 산업의 하이라이트를 회고하고, 이 해에 달성한 돌파구와 직면한 도전을 분석하며, 2025년의 미래를 전망하는 것을 목표로 합니다. 주요 사건, 기술 혁신 및 시장 동향을 분석함으로써 암호 산업이 황금 시대에 어떻게 더욱 성숙하고 안정적인 단계로 나아가는지를 그려보고, 이 분야가 세계화의 물결 속에서 무한한 가능성을 탐구할 것입니다.

첫 번째 부분: 2024년 암호 산업의 하이라이트

1. 비트코인과 기관화: 암호 산업의 핵심 동력

1.1 비트코인 ETF의 출시: 주류 금융 시스템으로의 진입

비트코인 현물 ETF의 승인은 2024년 초 가장 중요한 사건입니다. 이 돌파구는 암호 자산이 주변화된 투기 도구에서 공식적으로 주류 금융 시스템으로 진입했음을 나타내며, 많은 전통 기관의 관심을 끌었습니다. ETF의 출시는 투자자에게 더 안전하고 편리한 비트코인 투자 경로를 제공할 뿐만 아니라 비트코인 가격 상승을 더욱 촉진했습니다.

데이터에 따르면, 비트코인 ETF 출시 이후 시장 자금 유입이 뚜렷하게 증가했습니다. BTC 현물 ETF 상장과 BTC 반감기의 추진으로 BTC는 130% 이상의 성장을 이루었으며, 연말에는 10만 달러의 중요한 심리적 고지를 돌파하며 한때 11만 달러에 근접했습니다.

1.2 시장 구조의 진화: 기관화의 영향

비트코인 시장의 구조는 2024년에显著한 변화를 겪었습니다. 기관 자금의 지속적인 유입은 시장의 주도적 구도를 변화시켜 소액 투자자 중심에서 기관 중심으로 전환되었으며, 비트코인은 점차 글로벌 투자 포트폴리오의 중요한 구성 요소로 자리 잡고 있습니다. K33 Research의 보고서에 따르면, 기관 참여자는 2024년에 859,454개의 비트코인을 구매했으며, 이는 총 유통 공급량의 4.3%를 차지합니다. 2024년 12월 31일 기준으로 블랙록의 비트코인 거래소 거래 펀드 iShares Bitcoin ETF의 비트코인 보유량은 551,917.901개 BT였으며, 마이크로스트래티지(MicroStrategy)는 444,262개의 비트코인을 구매했습니다. 두 기관의 비트코인 보유량은 총 100만 개 BTC에 가까워졌습니다.

출처: https://x.com/NateGeraci/status/1872463503828959450

1.3 미국 대선과 트럼프 당선이 비트코인에 미친 영향

2024년 미국 대선 결과는 비트코인 가격 상승에 중요한 촉매 역할을 했으며, Polymarket 예측 시장과 미국 대선 관련 개념의 밈 토큰 발전을 촉진했습니다. 트럼프는 선거 기간 동안 암호 산업에 대한 지지를 공개적으로 표명하고, 현 SEC 의장 해임, 비트코인을 전략적 비축 자산으로 장려, 암호화폐 규제 완화 등의 일련의 우호적인 정책을 시행하겠다고 약속했습니다.

트럼프가 당선된 후 비트코인 시장의 감정은 고조되었고, 가격은 불과 몇 주 만에 10만 달러를 돌파하며 지속적으로 상승했습니다. 분석가들은 트럼프의 당선이 기관 투자자에게 더 큰 신뢰를 제공하여 비트코인 ETF의 자금 유입을 더욱 가속화했다고 지적합니다. 또한, 트럼프가 지지하는 정책 방향은 시장이 향후 더 많은 기관 친화적인 금융 상품이 등장할 것으로 예상하게 하여 비트코인이 주류 금융에서의 위치를 더욱 확고히 하는 데 기여했습니다.

2. 스테이블코인과 RWA: 전통 금융과 암호의 융합

2.1 생익 스테이블코인의 부상과 주류화

2024년, 생익 스테이블코인(Yield-Bearing Stablecoins)은 스테이블코인 시장의 중요한 혁신 중 하나가 되었습니다. 이러한 스테이블코인은 고수익의 탈중앙화 금융 프로토콜이나 전통 금융 도구와 결합하여 보유자에게 안정적이고 상당한 이자 수익을 제공합니다.

생익 스테이블코인의 부상은 암호 원주율 사용자뿐만 아니라 전통 투자자와 기업도 끌어들였습니다. 많은 기업들이 생익 스테이블코인을 준비 자산으로 사용하여 시장 변동성을 헤지하고 안정적인 수익을 얻고 있습니다. 이러한 추세는 암호 산업이 스테이블코인을 통해 전통 금융과 더 깊은 연결을 구축하고 있음을 나타냅니다.

DefiLlama 데이터에 따르면, 12월 31일 기준으로 스테이블코인의 총 시가총액은 2000억 달러를 초과했습니다. USDT와 USDC를 대표로 하는 법정화폐 담보형 스테이블코인이 여전히 주도적인 위치를 차지하고 있습니다. 암호 자산 담보형 스테이블코인과 알고리즘 스테이블코인도 점차 주목받고 있으며, 이러한 새로운 유형의 스테이블코인은 혁신적인 메커니즘을 통해 더 다양화된 선택과 더 높은 수익 잠재력을 제공합니다. USDe, USD0 및 BUIDL을 대표로 하는 생익 스테이블코인의 빠른 부상은 상위 10대 스테이블코인으로 급속히 도약하며 생익 스테이블코인의 거대한 잠재력을 보여주었습니다.

출처: https://defillama.com/stablecoins

2.2 RWA의 생태 현황과 대표 프로젝트

현실 세계 자산(RWA)의 토큰화는 2024년에显著한 진전을 이루었습니다. 전통 금융 자산인 부동산, 채권 및 상품 등을 블록체인 상의 토큰으로 변환함으로써 RWA는 암호 산업에 새로운 서사와 투자 기회를 가져왔습니다. 대표적인 프로젝트로는 Ondo Protocol과 MANTRA가 있으며, 이 분야에서 두드러진 성과를 보이고 있습니다.

또한 RWA의 빠른 성장은 정책 환경의 개선 덕분이기도 합니다. 여러 국가에서 금융 자산에 블록체인 기술을 적용하는 법적 프레임워크를 통과시켜 RWA의 발전에 안정적인 법적 보장을 제공합니다. 이 시장의 부상은 기관 투자자가 암호 산업에 진입할 수 있는 새로운 진입점을 제공하며, 개인 투자자에게는 전례 없는 다양화된 투자 기회를 제공합니다.

3. 솔라나 생태계와 베이스 생태계의 부상과 번영

3.1 솔라나 생태계의 강력한 복귀와 밈코인의 번영

솔라나 생태계는 2024년에 강력한 복귀를 이루었습니다. 높은 처리량과 낮은 거래 비용 덕분에 솔라나는 많은 개발자와 사용자를 다시 끌어들이며 점차 밈코인의 천국으로 발전했습니다.

• 공공 체인의 활발함과 거래량 급증: 2024년 솔라나 생태계에서 체인 상의 활동이显著하게 증가하였으며, 일일 활성 주소 수는 수백만에서 급격히 상승했습니다. 데이터에 따르면, 솔라나는 새로운 토큰 발행 비율에서 다른 공공 체인에 비해 크게 앞서 있으며, 시장의 80%의 새로운 토큰이 솔라나 체인에서 발행되었습니다.

• Pump.fun 플랫폼의 선도적 역할: 원클릭 발행 플랫폼인 Pump.fun은 솔라나 공공 체인의 저비용, 고효율의 장점을 활용하여 밈코인 시장에 혁신적인 변화를 가져왔습니다. 2024년 12월 31일 기준으로 이 플랫폼은 526만 개 이상의 토큰을 발행하였으며, 누적 거래량은 194만 SOL을 초과하여 수백만 사용자를 끌어들여 솔라나 생태계의 중요한 구성 요소가 되었습니다.

출처: https://dune.com/evelyn233/pump-data

3.2 베이스 생태계의 빠른 부상과 다양화

베이스 체인은 Coinbase가 출시한 Layer 2 확장 솔루션으로, Coinbase는 베이스 생태계에 강력한 시장 영향력, 자금 지원 및 기술적 신뢰를 제공하여 사용자와 개발자의 신뢰를 크게 높였습니다. 2023년 8월 출시 이후, 저비용, 고효율 및 강력한 기술 구조 덕분에 베이스 체인은 짧은 시간 안에显著한 생태 구축 성과를 이루었습니다.

2024년 베이스 체인의 총 잠금 가치(TVL)는 연초 4.4억 달러에서 12월 37.5억 달러로 증가하여 Arbitrum에 이어 두 번째로 큰 Layer 2 네트워크가 되었습니다. 많은 혁신적인 프로젝트가 등장하여 수많은 사용자와 개발자의 참여를 끌어냈습니다. 2024년 베이스 생태계에서는 BRETT, DEGEN, VIRTUAL, Morpho와 같은 스타 프로젝트가 등장하여 밈, 소셜, AI 및 DeFi 등 여러 분야를 포괄하였습니다.

4. 스테이킹과 재스테이킹 생태계의 확장

2024년, 스테이킹(Staking)과 재스테이킹(Restaking) 분야는显著한 발전을 이루어 암호화폐 생태계의 중요한 구성 요소가 되었습니다.

4.1 스테이킹 비율의 증가와 유동성 해방에 대한 수요

스테이킹은 지분 증명(PoS) 네트워크의 핵심 메커니즘으로, 2024년에도 중요한 역할을 계속했습니다. 이더리움 등 주요 블록체인의 스테이킹 비율은 꾸준히 상승하여 많은 투자자를 끌어들였습니다. 유동성 스테이킹 프로토콜(LSTs)인 Lido와 같은 플랫폼은 올해 시장에서의 입지를 강화하여 사용자에게 스테이킹 자산의 유동성 솔루션을 제공했습니다. 그러나 스테이킹 비율이 증가함에 따라 시장의 스테이킹 서비스에 대한 수요도 계속 증가하여 새로운 솔루션과 프로토콜의 출현을 촉진했습니다.

4.2 재스테이킹 분야의 부상과 확장

재스테이킹은 2024년의 새로운 분야로서 큰 잠재력을 보여주고 있습니다. 이 개념은 2023년 DevConnect에서 주목을 받았으며, 이후 채택률이 급격히 상승했습니다. 재스테이킹은 사용자가 이미 스테이킹된 자산을 다른 프로토콜에 재사용하여 스테이킹의 안전성을 공유함으로써 자본 효율성을 높일 수 있게 해줍니다. EigenLayer는 이 분야의 선두 프로젝트로, a16z를 포함한 주요 투자 기관의 지원을 받아 수십억 달러의 가치를 평가받고 있습니다. EigenLayer와 같은 이더리움 프로젝트에서 영감을 받은 비트코인의 강력한 합의 기반과 안전성은 스테이킹과 재스테이킹에 넓은 전망을 제공합니다. Babylon을 대표로 하는 프로젝트는 비트코인 자산의 재스테이킹을 탐색하기 시작했으며, 이는 잠자는 비트코인 보유자가 생태 구축에 참여하도록 활성화할 수 있을 뿐만 아니라 이더리움에 못지않은 재스테이킹 생태계를 형성할 가능성이 있습니다.

4.3 유동성 재스테이킹 프로토콜(LRTs)의 부상

유동성 재스테이킹 프로토콜(LRTs)은 2024년에 광범위한 주목을 받았습니다. 이러한 프로토콜은 재스테이커와 운영자 간의 중개 역할을 하여 자본 배분을 관리하고 유동성 솔루션을 제공합니다. 유동성 스테이킹 토큰(LSTs)과는 달리, LRTs는 인플레이션, 벌금 조건 및 기술적 위험 등 다양한 위험 요소를 처리합니다. Ether.fi, Renzo, Puffer Finance 및 KelpDAO와 같은 프로젝트는 이 분야에서显著한 진전을 이루어 많은 사용자와 자금을 끌어들였습니다.

5. BTCFi 다원 생태계의 형성

2024년, 비트코인 금융 생태계(BTCFi)는显著한 발전을 이루어 명문, 룬, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 스테이킹 등 여러 분야를 포괄합니다.

2024년 비트코인 DeFi 분야는 비약적인 성장을 이루었습니다. DeFiLlama의 데이터에 따르면, 비트코인 DeFi의 총 잠금량(TVL)은 연초 3.05억 달러에서 연말 67억 달러로 급증하여 20배 이상 성장했습니다. 이러한 성장은 특히 Babylon 프로토콜의 출현 덕분이며, 그 TVL 비율은 82%를 초과하여 비트코인에서 가장 큰 프로토콜이 되었습니다.

출처: https://defillama.com/chain/Bitcoin

스테이킹과 재스테이킹은 2024년에 비트코인 생태계의 중요한 구성 요소가 되었습니다. 스테이킹 프로토콜의 빠른 발전은 비트코인의 응용이 결제 분야(예: 라이트닝 네트워크)에서 스테이킹 분야로 전환되도록 했습니다. Babylon 프로토콜의 성공은 일련의 스테이킹 및 재스테이킹 프로토콜의 출현을 촉진하여 비트코인 응용의 다양화를 더욱 촉진했습니다.

또한 비트코인 생태계는 NFT, 게임 및 소셜 등 응용 분야에서도 지속적인 발전을 이루었습니다. 비록 명문과 룬의 열기가 다소 감소했지만, 비트코인의 다원 생태계는 초기 형태를 갖추어 향후 발전을 위한 견고한 기초를 마련했습니다. 생태계가 지속적으로 개선됨에 따라 비트코인은 단일 가치 저장 도구에서 금융, 예술 및 사회적 응용을 포함하는 다원화된 응용 플랫폼으로 점차 발전하고 있습니다.

6. 알트코인과 NFT 시장의 고난과 부활

6.1 알트코인의 상승과 구조적 변화

비트코인 ETF의 출시는 시장 유동성이 비트코인으로 집중되는 현상을 가져왔습니다. 이러한 현상은 많은 알트코인 프로젝트가 2024년에 자금 부족과 사용자 유출 문제에 직면하게 만들었습니다. 2024년 대부분의 시간 동안, 밈 토큰이 고공행진할 때 구형 알트코인은 상당히 부진한 성과를 보였습니다.

비트코인 가격이 안정되면서 시장 감정은 알트코인으로 전환되기 시작했습니다. 투자자들은 구형 프로젝트에 대한 신뢰가 회복되었고, 이로 인해 이러한 토큰들이 차례로 상승했습니다. XRP 가격은 연초 약 0.60달러에서 연말 2.44달러로 상승하며 300% 이상의 상승률을 기록했습니다. 이러한 성장은 트럼프의 암호화폐에 대한 우호적인 태도 덕분이며, 시장은 SEC가 Ripple에 대한 법적 소송을 종료할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 Ripple은 새로운 스테이블코인 RLUSD를 발행할 계획을 세워 XRP에 대한 시장의 신뢰를 더욱 높였습니다.

알트코인 시장은 2024년에明显한 구조적 변화를 겪었습니다. 자금과 관심이 소수의 고품질 프로젝트로 집중되었으며, Aave, Ondo, FET와 같은 프로젝트가 주목받고 있습니다. 전통적으로 투기성이 강했던 토큰들은 점차 시장에서 퇴출되고 있습니다. 이러한 변화는 알트코인 시장이 더 건강하고 지속 가능한 방향으로 발전하고 있음을 나타냅니다.

6.2 NFT 시장의 부활과 분화

2022년부터 2023년까지의 시장 냉각을 겪은 후, NFT 시장은 2024년에 부활을 맞이했습니다. Pudgy Penguins, Bored Ape Yacht Club과 같은 블루칩 NFT 프로젝트가 다시 시장의 초점이 되었습니다.

NFT 프로젝트 간의 분화가显著하게 나타났으며, 성과가 우수한 블루칩 프로젝트는 강력한 커뮤니티 지원과 희소성을 바탕으로 가치를 유지하고 있습니다. Pudgy Penguins와 같은 프로젝트는 토큰화와 커뮤니티 거버넌스를 통해 광범위한 관심과 자금 지원을 끌어모았습니다. 그러나 혁신과 커뮤니티 지원이 부족한 소형 NFT 프로젝트는 약세장에서 시장 지위를 잃고, 성과가 저조한 프로젝트는 점차 시장에서 퇴출되고 있습니다.

7. 밈 분야의 강력한 성과: 상승으로 사람을 사로잡다

2024년, 밈코인 시장은 강력한 성장을 유지하며 강력한 생명력과 시장 매력을 보여주었습니다. GoinGecko의 데이터에 따르면, 밈코인의 총 시가총액은 연초 222.8억 달러에서 약 1160억 달러로 증가했습니다. 시가총액 상위 100개의 암호 프로젝트 중 밈코인이 차지하는 비율은 10%에 달하며, DOGE, SHIB, PEPE와 같은 구형 프로젝트는 여전히 선두 자리를 유지하고 있고, WIF, BRETT, GOAT와 같은 신흥 밈 프로젝트는 혁신을 통해 빠르게 부상하고 있습니다.

출처: https://coinmarketcap.com/view/memes/

2024년의 밈 서사는 주로 다음과 같은 몇 가지 유형으로 나눌 수 있습니다:

• 동물형 밈: DOGE, PEPE, MOONDENG, PNUT 등과 같은 코인들은 종종 유명인 효과에 의해 촉진되며, 강력한 커뮤니티 기반을 가지고 있습니다.

• Cult 문화 밈: WIF, POPCAT을 대표로 하는 이들 밈은 독특한 커뮤니티 문화 응집력을 통해 시장의 인정을 받습니다.

• 핫스팟 맵핑 밈: BAN, MAGA와 같은 코인들은 시장 사건에 빠르게 반응하고 자금의 관심을 끌 수 있습니다.

• 기술 주제 밈: 새로운 기술 서사와 결합된 GOAT, ACT, FARTCOIN, RIF와 같은 밈은 생물 기술 투자자와 AI 애호가를 끌어들입니다.

밈 시장의 발전과 함께 점점 더 많은 기관이 이 분야에 주목하고 투자하기 시작했습니다. 바이낸스와 코인베이스, A16Z와 같은 주요 거래소와 투자 기관이 적극적으로 참여하여 여러 밈 프로젝트를 지원하고 있습니다. 이러한 추세는 초기에는 밈코인에 대한 논란이 있었지만, 기관의 태도가 점차 변화하고 잠재 가치를 인정하기 시작하고 있음을 나타냅니다. 구형 채굴 코인인 라이트코인은 "현재 시장 상황을 고려할 때 LTC가 MEME 코인이라는 점을 인정한다"며 밈을 둘러싼 마케팅 열풍을 일으켰고, 여러 기관과 프로젝트가 이를 따랐습니다.

8. AI와 암호의 결합: 기술 혁신에서 시장 폭발로

2024년, 암호화폐 시장은 AI 관련 토큰의 급속한 발전을 목격하였으며, 특히 AI 밈과 AI 에이전트 분야에서 두드러졌습니다. 이러한 토큰은 인공지능 생성 콘텐츠의 혁신성과 밈 문화의 전파 장점을 결합하여 시장의 활발함과 투자자의 관심을 촉진했습니다.

8.1 AI 밈 토큰의 부상

AI 밈 토큰은 2024년 하반기에 특히 두드러진 성과를 보였습니다. GOAT, ACT, FARTCOIN을 대표로 하는 토큰은 짧은 시간 안에 시가총액과 가격의 비약적인 상승을 이루었습니다. TruthTerminal을 예로 들면, 이 AI 에이전트는 A16Z 창립자와 공동으로 Marc Andreessen으로부터 5만 달러를 받았으며, X 소셜 미디어를 활용하여 백만장자가 되었습니다. 그가 지원하는 GOAT를 대표로 하는 AI+밈 프로젝트는 AI의 기술 능력과 밈 문화의 전파 효과를 결합하여 AI 밈 분야의 선두주자가 되었으며, 여러 차례 "부의 창출" 신화를 이루어내며 연말에는 밈圈의 주류 무대로 나아갔습니다.

8.2 AI 에이전트 토큰의 응용 분야 확장

AI 에이전트 프로젝트는 2024년 하반기에 빠르게 발전하여 강력한 논의 열기와 "부의 창출 효과"를 보여주었습니다. 그 중 ai16z와 Virtuals Protocol은 두 가지 대표적인 프로젝트로서 가장 강력한 성과를 보였습니다. ai16z는 솔라나 블록체인을 기반으로 한 탈중앙화 AI 거래 펀드로, AI 에이전트를 통해 시장 정보를 수집하고 커뮤니티 합의를 분석하며 자동으로 토큰 거래를 수행하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그 오픈 소스 프레임워크 Eliza는 개발자 커뮤니티에서 광범위한 주목을 받아 AI 에이전트 생태계의 발전을 촉진했습니다.

Virtuals Protocol은 AI 에이전트의 배포 플랫폼으로 자리 잡고 있으며, 사용자는 이를 통해 AI 에이전트를 생성하고 배포할 수 있습니다. 그 토큰 VIRTUAL은 2024년에 뛰어난 성과를 보이며 시가총액이 한때 3.8억 달러를 초과하여 AI 에이전트 분야의 선두주자 중 하나가 되었습니다. Virtual을 통해 생성된 토큰화된 LUNA와 AIXBT도 현재 가장 인기 있는 AI 에이전트가 되었습니다.

두 번째 부분: 2025년 암호 전망

1. 거시 환경과 정책 추진

1.1 트럼프의 재선이 가져오는 암호 친화적 정책 기대

• 규제 기관 개혁: 트럼프는 현 SEC 의장 Gary Gensler를 해임하고 친암호 정책 자문 위원회를 임명할 것을 제안했습니다. 이러한 고위 인사 변동은 암호 산업에 더 우호적인 규제 환경을 조성할 것입니다.

• 전략적 비축 계획: 비트코인을 국가 전략 비축 자산으로 삼아 미국의 주류 금융 프레임워크에 공식적으로 진입할 계획입니다. 이는 비트코인이 글로벌 금융 시스템에서의 위치를 더욱 확고히 하는 데 기여할 것입니다.

• 정책 도구 지원: 세금 혜택, 규제 완화 등의 조치가 시행될 가능성이 있으며, 이를 통해 암호 산업의 미국 내 발전을 장려할 것입니다.

1.2 기관 자본의 지속적인 유입과 시너지 효과

• 시장 규모의 확대: 기관 자본은 2024년에 140만 개 이상의 비트코인을 구매하여 약 7%의 시장 유통량을 차지했습니다. 2025년에도 이러한 추세는 계속되고 가속화될 것입니다. 상장 기업 및 기관 투자자, 예를 들어 MicroStrategy와 연금 기금의 매입 행동은 비트코인과 다른 주요 암호 자산의 가격 상승을 계속해서 촉진할 것입니다.

• 가격과 자금 유동성의 연계: 2024년 데이터에 따르면, 현물 ETF의 자금 유입과 비트코인 가격은显著한 상관관계를 보였습니다. 이러한 관계는 2025년에 더욱显著해질 것으로 예상되며, 더 많은 자금이 ETF를 통해 시장에 진입할 것입니다.

• 글로벌 기관 자본의 시너지 효과: 미국의 친암호 정책은 다른 지역에서도 규제를 완화하도록 촉진하여 시장 경쟁력을 유지할 것입니다. 아시아 지역(특히 홍콩, 싱가포르)은 미국 시장의 경쟁력에 대응하기 위해 기관 자본을 계속해서 유치할 가능성이 높습니다.

1.3 현물 ETF의 추가적인 홍보

• 투자 경로의 단순화: 비트코인 현물 ETF는 전통 투자자에게 암호 자산을 직접 보유할 필요가 없는 저위험, 고편리성의 투자 방식을 제공합니다. 이는 더 많은 연금 기금, 주권 기금 등의 장기 자본을 끌어들일 것입니다.

• 알트코인 및 테마 ETF의 잠재력: 기관 투자자들이 세분화된 분야에 대한 관심이 증가함에 따라 DeFi, Layer 2, AI+Crypto 등 테마에 집중한 ETF가 등장할 가능성이 있습니다. 알트코인 ETF의 출현은 소형 프로젝트에 자금 지원을 제공할 수 있으며, 고위험 고수익 투자자들의 새로운 관심을 끌 수 있습니다.

• 규제 및 준수의 확장: ETF 홍보에는 다양한 자산 포트폴리오에 대한 검토 기준을 포함하여 더 많은 규제 지원이 필요합니다. 이는 글로벌 차원에서 ETF에 대한 경쟁적인 규제 최적화를 촉발할 수 있습니다.

2. 트랙 동향 분석

2.1 금융 기관의 DeFi 프로토콜 채택 속도 가속화

• 대출 분야: 전통 금융 기관이 DeFi 프로토콜을 활용하여 자본 활용률을 높이고 있으며, 특히 국경 간 결제 및 기업 금융에서 두드러집니다.

• 보험 응용: 체인 상의 보험 솔루션이 기관 투자자가 위험을 관리하는 새로운 도구로 자리 잡고 있습니다.

• 파생상품 혁신: DeFi 파생상품 시장 규모가 확대되고 있으며, 옵션, 스왑 및 지수 파생상품의 추가 발전이 이루어지고 있습니다. 기관 투자자들은 유동성 채굴 및 수익 증대 도구를 포함한 복잡한 전략 조합을 점차 채택하여 시장에 새로운 유동성 원천을 제공합니다.

2.2 AI+Crypto의 심층 통합

• AI 에이전트 주도 암호 경제체: AI 에이전트는 자산 관리 및 DAO 거버넌스 등 분야에서 더 큰 역할을 할 것이며, AI 에이전트가 탈중앙화 네트워크를 통해 자금을 자율적으로 관리하고 의사 결정을 내림으로써 AI 토큰에 장기적인 성장 공간을 제공합니다.

• AI 기술의 융합 발전: 제로 지식 증명(ZK-SNARKs) 및 다자간 계산(MPC) 기술의 응용은 AI와 블록체인의 결합에 대한 안전 보장을 제공하며, 분산 물리적 기반 시설 네트워크를 통해 AI 시스템이 더 효율적으로 계산 자원을 호출할 수 있도록 합니다.

• 가상 경제와 현실 경제의 경계 축소: AI 기술과 결합된 암호 프로젝트는 탈중앙화 금융, 콘텐츠 창작 및 데이터 분석 등 분야에서 깊은 영향을 미칠 것입니다. 가상 경제와 현실 경제의 경계는 더욱 모호해져 산업에 새로운 성장점을 창출할 것입니다.

2.3 RWA와 현실 세계 금융 상품의 결합 심화

• 응용 분야: 부동산, 상품, 채권 등 현실 세계 자산의 토큰화가 더 널리 응용되며, 특히 국경 간 결제 및 자산 유통성 향상에 기여할 것입니다.

• 시장 영향: 토큰화 자산 시장 규모는 수조 달러를 초과할 것으로 예상되며, 기관 투자자에게 더 다양한 선택지를 제공합니다.

2.4 DeSci 서사의 부상

• 탈중앙화 과학 연구: 스마트 계약과 DAO를 통해 과학 연구 자금의 투명한 관리를 실현하며, 유전자 연구 및 의학 혁신 분야에서 두드러집니다.

• 잠재력 발휘: 바이낸스 랩스와 기타 주요 투자 기관의 자금 지원은 DeSci 프로젝트에 강력한 성장 동력을 제공합니다.

2.5 밈코인 및 주목 경제의 확장

• 서사 주도의 다원화: AI 서사와 커뮤니티 자치가 밈코인의 장기 성장의 핵심 동력이 되며, 지속적으로 핫스팟을 생성하고 전파 효과를 통해 더 많은 신규 사용자를 유치합니다.

• 감정에서 실제 가치로의 전환: 일부 밈코인 프로젝트는 현실 세계의 응용 분야를 탐색하고 있으며, 예를 들어 소셜 네트워크, 게임 내 경제 등이 있습니다.

2.6 Layer 2 확장 솔루션의 다양화 통합

• Layer 2의 지속적인 확장과 최적화: 사용자 수요의 증가와 기술의 지속적인 진화에 따라 Layer 2 네트워크는 암호 산업의 확장潮流를 계속 이끌 것입니다. 크로스 체인 상호 운용성과 사용자 경험의 최적화가 향후 발전의 핵심 주제가 될 것입니다.

• 공유 안전성과 생태 협동: Layer 1과 Layer 2의 상호 작용성이 더욱 향상되며, Eigenlayer와 같은 플랫폼의 재스테이킹 기능을 통해 더 많은 신흥 Layer 2가 메인넷 스테이킹의 ETH 안전성을 공유하고 사용자에게 원활한 경험과 생태 통합을 제공합니다.

결론

2024년은 암호 산업에 있어 파란만장한 해였습니다. 비트코인 ETF의 승인과 트럼프의 승리 후 미국의 친암호 정책 기대는 전 세계적으로 시장 발전과 구조 변화를 촉진했습니다. 비트코인이 처음으로 10만 달러라는 상징적인 사건을 돌파한 것은 그 글로벌 가치 저장 도구로서의 지위를 높였을 뿐만 아니라 전통 금융 분야에서의 인식을 더욱 확고히 하였습니다.

이 해에 기관의 참여는 전례 없이 활발했습니다. 비트코인 현물 ETF의 승인부터 MicroStrategy 및 기타 기관의 대규모 비트코인 구매에 이르기까지, 주류 금융 자본은 점차 암호 시장에 침투하고 있습니다. 이러한 현상은 자금 유입을 가져올 뿐만 아니라 시장 구조의 기관화 및 전문화를 촉진했습니다. 그러나 이는 또한 시장의 변동성과 전통 금융 시장과의 연관성을显著하게 증가시켰으며, 비트코인의 성과는 점점 더 거시 경제와 정책 변화의 영향을 받게 되었습니다.

한편, 2024년은 혁신적인 트랙의 전면 폭발을 목격했습니다. 밈코인의 뜨거운 성과는 다시 한 번 주목 경제의 잠재력을 보여주었으며, AI와 암호의 결합은 시장의 핵심 서사가 되었습니다. DeSci 서사는蓄势待发입니다. 이러한 추세는 시장의 높은 투기성을 반영할 뿐만 아니라, 혁신 능력과 새로운 기술에 대한 민감한 포착 능력을 보여줍니다.

2025년을 전망하며, 암호 산업은 새로운 주기로 진입하여 황금 시대를 향해 나아갈 것입니다. 비트코인은 글로벌 가치 저장의 주류 자산으로서 그 안정성과 글로벌 인지도가 계속해서 높아질 것입니다. 그러나 변동성이 줄어들 경우 투자 매력에 미칠 잠재적 영향에 대한 경계도 필요합니다. 동시에 RWA, AI 에이전트, DeSci는 향후 시장의 성장점이 될 것입니다. 2025년에는 더 많은 기술 돌파구와 시장의 새로운 정점을 기대할 수 있으며, 동시에 발생할 수 있는 도전에 대비해야 합니다. 암호 시장의 이야기는 여전히 미지수와 기회로 가득 차 있습니다.