2024년 22개 주요 퍼블릭 체인의 성과 분석: 절반의 데이터 하락, Hyperliquid 여러 지표 1위

저자: Frank, PANews

2024년은 암호화폐 발전 과정에서 중요한 해가 될 것입니다. 비트코인과 이더리움의 ETF가 공식적으로 승인되고, 미국 대통령으로 당선된 트럼프가 비트코인을 국가 전략 비축 자산으로 삼겠다는 계획을 제안하면서, 암호화폐는 점차 국제적으로 인정받는 신흥 자산 유형으로 자리 잡고 있습니다. 비트코인이 10만 달러를 돌파하고, 솔라나에서 MEME 코인이 쏟아져 나오며, 원래의 스타 프로젝트들은 빛을 잃고, 암호화 시장은 극과 극의 상황을 겪고 있습니다. 이러한 변화의 이면에는 공공 블록체인이 여전히 암호화 시장의 핵심 전장이며, 모든 경쟁이 공공 블록체인 경쟁에서 드러나고 있습니다.

그렇다면 데이터 관점에서 2024년에는 어떤 공공 블록체인이 실제로 부상했을까요? 어떤 공공 블록체인의 하락은 저평가가 아니라 실제로 쇠퇴한 것일까요? PANews는 이에 대한 복기와 정리를 진행했습니다.

데이터 설명: 이번 점검의 대상은 인기가 높은 Layer 1과 Layer 2로, 연간 TVL, 토큰 가격, 시가총액, 활성 주소 수, 거래 건수 등의 차원에 주목하며, 시간은 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 29일까지입니다. 2024년 중에 메인넷이 출시된 일부 공공 블록체인은 해당 블록체인 토큰이 출시될 때의 초기 데이터와 연말 데이터를 사용했습니다. TVL 데이터는 Defillama, 일일 활성 및 일일 거래량 데이터는 Tokenterminal 및 공식 브라우저에서 가져왔으며, 가격 데이터는 Coingecko에서 가져왔습니다.

이번 복기의 공공 블록체인에는 다음이 포함됩니다:

Layer 1: 솔라나, 이더리움, BNB 체인, Sui, Aptos, TON, 아발란체, 카르다노, 하이퍼리퀴드, 팬텀(소닉), 트론, 니어

Layer 2: 베이스, 아비트럼, 옵티미즘, zkSync, 폴리곤, 블래스트, 스크롤, 스타크넷, 타이코, 리니아.

Layer 1 TVL 평균 성장 7배, 하이퍼리퀴드와 TON 상승폭 최고

TVL 데이터 측면에서 전체적으로 분석된 공공 블록체인의 TVL 데이터는 연내 117.7% 성장했습니다. 그중 Layer 1의 TVL은 2024년에 평균 707.69% 성장했으며, Layer 2 프로젝트의 TVL은 평균 8515.22% 성장했습니다. 이는 주로 L2 공공 블록체인 타이코가 처음 출시했을 때 TVL이 낮았기 때문에 발생한 825배의 증가로, 타이코를 제외한 다른 Layer 2의 평균 성장률은 294.69%입니다.

Layer 1 중 TVL이 가장 많이 성장한 것은 하이퍼리퀴드, TON, Aptos로, 모두 10배 이상의 성장을 기록했습니다. 하이퍼리퀴드는 출시 이후 TVL이 4407% 성장했습니다. Layer 2 중에서는 타이코와 베이스가 올해의 성장왕으로, 타이코는 출시부터 연말까지 TVL이 82500% 증가했으며, 베이스의 TVL은 연간 약 721.51% 성장했습니다.

성장 외에도 일부 공공 블록체인의 데이터는 1년 후에도 크게 성장하지 못하고 오히려 감소했습니다. 그중 zkSync의 하락이 가장 심각하여 TVL이 연내 41.25% 감소했으며, 그 다음은 옵티미즘(-16.69%), 팬텀(-13.95%), 트론(-9.17%), 폴리곤(-1.67%)입니다.

절반의 공공 블록체인 일일 활성 하락, 솔라나 일일 활성 최고

네트워크 활성 측면에서 하이퍼리퀴드, Sui, TON의 일일 활성 주소 수가 2024년에 가장 많이 증가했으며, 증가율은 각각 13381.48%, 3350.55%, 2409.43%입니다. 이 세 개의 공공 블록체인을 제외하고도 베이스, Aptos, 솔라나 등 몇몇 공공 블록체인의 일일 활성 데이터는 연내 10배 이상 증가했습니다.

놀랍게도 분석된 22개 공공 블록체인 중 9개 블록체인의 일일 활성 데이터는 올해 다양한 정도로 하락했습니다. 그중 zkSync와 스타크넷 두 블록체인의 일일 활성 사용자는 2024년에 가장 심각하게 하락하여 90% 이상 감소했습니다. 또한, 니어, 블래스트, 폴리곤, 아발란체, 카르다노, 옵티미즘, 트론의 일일 활성 수준은 연초에 비해 다양한 정도로 하락했습니다.

연초에 트론의 일일 활성 주소 수는 220만으로 모든 공공 블록체인 중 1위를 차지했습니다. 1년의 변화 후, 솔라나는 400만 일일 활성으로 가장 많은 일일 활성 주소 수를 가진 공공 블록체인이 되었으며, 통계된 최고 일일 활성 데이터에서도 솔라나는 880만의 최고 일일 활성 데이터로 사용자 수가 가장 많은 공공 블록체인이 되었습니다.

일일 거래 건수 측면에서 하이퍼리퀴드는 다시 한 번 가장 큰 성장을 기록한 공공 블록체인이 되었으며, 연내 거래 건수가 약 248900% 증가했습니다. 타이코는 4471.43% 증가했으며, 베이스의 거래 건수는 1948.78%로 모두 10배 이상의 성장을 기록한 공공 블록체인입니다. 아발란체(C-Chain) 네트워크의 거래 건수는 가장 심각하게 하락하여 연초의 280만 건에서 26만 건으로 감소하며 90.71%의 하락폭을 기록했습니다. 그러나 이러한 하락의 주요 원인은 2024년 1월 1일이 아발란체 거래 건수의 비정상적인 변동의 정점에 해당하기 때문입니다. 이러한 비정상적인 변동을 제외하면 아발란체의 일일 평균 거래 건수는 기본적으로 수십만 건을 유지하고 있으며 큰 변동은 없습니다.

또한 zkSync의 하락도 90%에 달했으며, zkSync의 하락은 확실히 두드러집니다. 에어드랍이 종료된 이후 체인 상의 거래 수가 급격히 감소하여 원래의 백만 건에서 하루에 수십만 건으로 줄어들었습니다.

코인 가격 성과, 상승과 하락이 엇갈려, HYPE가 1위

몇몇은 기쁘고 몇몇은 슬픈 가운데, 토큰 성과는 연간 절반의 토큰이 상승하고 절반이 하락했습니다. 하이퍼리퀴드의 토큰 성과가 가장 뛰어나며, 연내 상승폭은 약 1272.30%로 최대 상승폭은 1648.00%에 달했습니다. 10배 이상의 상승폭을 기록한 유일한 공공 블록체인 토큰이 되었습니다. 그러나 하이퍼리퀴드의 토큰 HYPE는 11월 말에 막 발행되었기 때문에 다른 공공 블록체인에 비해 개장가 기준으로 상승폭에서 일정한 이점을 가집니다. 그러나 연내 다른 공공 블록체인 토큰도 발행되었고, 많은 상승폭이 크지 않으며, 심지어 하락한 경우도 많습니다.

또한, 토큰 성과가 좋은 공공 블록체인으로는 Sui, TON, 트론, BNB 체인이 있으며, 이들 토큰 가격은 모두 1배 이상 상승했습니다. 솔라나는 올해 시장에서 높은 인기를 끌었지만, 사실 2024년 1월 1일과 비교했을 때 그 토큰 SOL의 가격은 단지 92.26% 상승했습니다.

연초와 비교했을 때 10개의 공공 블록체인의 토큰 가격이 다양한 정도로 하락했습니다. 발행되지 않은 베이스와 리니아를 제외하면 이 비율은 정확히 50%입니다. 하락한 이들 토큰 중 스타크넷과 블래스트의 토큰 하락폭이 가장 컸으며, 각각 75%와 65%에 달했습니다.

시가총액 측면에서 이더리움은 여전히 공공 블록체인 1위의 자리를 차지하고 있으며, 연초 시가총액은 약 2742억 달러였고, 연말 시가총액은 4094억 달러에 달하며, 연내 시가총액은 약 49.28% 증가했습니다. BNB의 시가총액도 항상 2위를 차지하며, 상승폭은 SOL보다 약간 높습니다.

이더리움은 가장 평범하고, 솔라나는 전력 질주

수평적인 비교 외에도 다음 몇 개의 공공 블록체인의 발전은 별도로 설명할 필요가 있습니다. 한 문장으로 요약하면, 반은 불꽃이고 반은 기쁨입니다.

솔라나는 2024년에 반드시 언급해야 할 공공 블록체인으로, 올해 솔라나의 데이터 변화는 눈부시며, FTX의 붕괴의 그림자를 완전히 벗어났습니다. 단순히 규모에서 큰 돌파구를 마련했을 뿐만 아니라, 이더리움과 어깨를 나란히 할 기세를 보이고 있습니다. 지난 1년 동안 솔라나는 MEME의 열풍을 주도하며 MEME의 인기를 바탕으로 가장 많은 사용자를 보유한 공공 블록체인이 되었습니다.

연초에 솔라나의 TVL 규모는 4위였으나, 연말에는 2위로 상승했습니다. 연초의 일일 활성 사용자 수는 8위에 불과했으나, 연말에는 가장 높은 일일 활성 공공 블록체인이 되었습니다.

이더리움은 공공 블록체인의 대부로서, 이 뜨거운 2024년에도 비교적 평온한 모습을 보이고 있습니다. 많은 데이터가 연말과 연초에 큰 차이를 보이지 않으며, 일일 활성 수는 연내 9% 증가했고, 일일 거래 건수는 연내 거의 변동이 없었습니다. 오직 TVL만 127% 증가했으며, ETH 가격 자체의 49% 증가를 제외하면 이 데이터도 큰 변화가 없는 것처럼 보입니다. TVL의 정체 자체가 가격 성과가 두드러지지 않는 이유이기도 합니다.

이러한 변화의 주요 원인은 아마도 Layer 2의 분산에서 기인했을 것입니다. 이더리움에게 새로운 해가 이 평온한 상태를 유지할지, 아니면 더 많은 변동이 있을지는 더 많은 혁신적인 내용이 필요할 것입니다.

Sui와 하이퍼리퀴드, 내일의 스타와 초신성의 경쟁?

하이퍼리퀴드는 올해 공공 블록체인 분야의 초신성으로, 시장에 많은 놀라움을 안겼으며, 거의 모든 데이터의 성장률에서 1위를 차지했습니다. 일일 활성 증가, 거래 건수 증가, TVL 증가(2위), 토큰 가격 증가 등에서 모두 1위를 기록했습니다. 그러나 하이퍼리퀴드의 급속한 상승에는 몇 가지 객관적인 요인도 고려해야 합니다. 첫째, 탄생한 시간이 가장 짧아 분석된 공공 블록체인 중 가장 젊습니다. 둘째, 성장률은 높지만 전체 규모로 보면 여전히 이더리움이나 솔라나와의 차이가 큽니다. 특히 활성 사용자 수와 같은 데이터에서 현재 하이퍼리퀴드의 총 사용자 수는 겨우 28.65만 명으로, 이 수준은 솔라나의 연초 일일 활성 수에 미치지 못합니다. TVL 규모는 약 17억 달러로 솔라나의 5분의 1에 불과합니다.

하지만 하이퍼리퀴드는 일일 거래 건수에서 솔라나에 근접하여 2위를 차지했습니다. 시가총액 측면에서는 올해 성과가 훨씬 떨어지는 몇 개의 공공 블록체인에 뒤쳐져 있습니다. 이러한 관점에서 2025년 하이퍼리퀴드의 발전 잠재력은 여전히 크지만, 이러한 발전 뒤에는 더 강력하고 지속적인 데이터 지원이 필요할 것입니다.

Sui는 솔라나의 주요 경쟁자로 여겨지며, 데이터 성과 측면에서 Sui 네트워크도 올해 눈부신 성과를 보였습니다. TVL은 연내 거의 7배 성장했으며, 일일 활성은 33.5배 증가했고, 거래 건수는 하루 최대 3억 건을 돌파했습니다. 토큰 가격은 하이퍼리퀴드를 제외하고 가장 많이 상승한 공공 블록체인으로, 연내 약 441.13% 상승했으며, 최대 상승폭은 520.25%를 넘었습니다. 성장 수준에서 Sui는 2024년의 성장 속도가 어떤 면에서는 솔라나를 초과했지만, 현재 하이퍼리퀴드나 Aptos와 같은 프로젝트의 추격이라는 또 다른 문제에 직면해 있습니다. 2025년 Sui 생태계가 폭발할 수 있을지는 새로운 폭발점을 찾아야 할 것입니다.

위의 몇 개의 대표적인 공공 블록체인 외에도 사실 다른 공공 블록체인들도 2024년에 안주하지 않고, AI로의 전환을 시도하는 니어와 같은 사례가 있으며, 새로운 공공 블록체인을 발행하여 브랜드 업그레이드를 시도하는 팬텀의 소닉으로의 전환 등이 있습니다. 또한 Layer 2 분야에서도 2024년 가장 인기 있는 공공 블록체인 서사 중 하나로, 올해 몇몇 스타 Layer 2가 에어드랍을 진행한 후, 전반적으로 체인 상의 성과가 좋지 않았습니다. 오히려 가장 좋은 성과를 낸 것은 현재 토큰 계획이 없는 베이스와 같은 Layer 2입니다. 타이코도 시장의 인기는 높지 않지만 체인 상의 성과는 좋은 Layer 2로, 현재의 전체 데이터 규모도 크지 않으며 향후 발전은 지켜봐야 할 것입니다.

마지막으로 이 22개 공공 블록체인의 각종 데이터 간의 관계를 비교해보면, 2024년 상승폭이 가장 큰 토큰도 기본적으로 활성 사용자 수가 가장 많이 증가한 몇 개의 공공 블록체인과 일치합니다. 이러한 관점에서 공공 블록체인 발전에 가장 중요한 지표는 사용자일 수 있습니다. 투자자에게는 프로젝트의 미래 예측을 판단하는 방법이 이러한 간단한 데이터 아래 숨겨진 비밀일 수 있습니다.