한 문장으로 이해하는 Movement의 PicWe: 최적의 전链 유동성 인프라 구축

链 원주율 특성, 체인 상 세계의 유동성이 지나치게 분산되고 단절되며 심각한 불균형을 초래하고 있습니다. 통계에 따르면 현재 약 80%에서 90%의 유동성이 EVM 애플리케이션에 잠겨 있으며, 이는 신흥 생태계의 구축과 발전에 도전 과제를 안겨주고 Web3 혁신을 억제하고 있습니다. 많은 신흥 생태계는 좋은 다중 체인 상호 운용성 솔루션이 부족하여 지속적인 유동성 쟁탈전으로 빠져들 수밖에 없습니다.

명백한 예로, 신흥 Layer2 및 그 관련 생태 애플리케이션의 예상 에어드롭과 부의 효과는 업계 사용자들의 관심을 끌 수 있지만, 새로운 공공 체인에 진입하는 비용과 장벽이 대부분의 사용자를 주저하게 만듭니다. 이러한 사용자들은 주로 이더리움, BNB 체인 등 성숙한 생태계에서 오지만, 전통적인 크로스 체인 브릿지의 높은 비용과 높은 장벽은 대부분의 사용자가 참여하는 것을 방해합니다. 후 DeFi 시대에 산업은 자산이 다중 체인 간에 효율적이고 안전하며 저비용으로 이동할 수 있는 방법을 탐색하고 있으며, 사용자에게 원활한 사용 경험을 제공하고자 합니다.

PicWe 프로젝트는 많은 탐색자 중 하나로, 이 프로젝트는 전 체인 무허가 경매 조정 프로토콜 Omni-Chain Permissionless Bidding Orchestration Protocol (OPBOP), 동적 유동성 매트릭스 Dynamic Liquidity Matrix (DLM), 프로그래머블 토큰 전송 Programmable Token Transfer 등 일련의 기술 솔루션을 기반으로 하여 Movement에서 업계 최초의 무브리지, 무신뢰 거래 모델(CATM)을 특징으로 하는 크로스 체인 거래 모델을 선보이며 차세대 전 체인 유동성 인프라를 구축하고자 합니다.

크로스 체인 분야의 혁신자로서 PicWe의 솔루션은 시장에서 널리 인정받고 있습니다. 알려진 바에 따르면, 이 프로젝트는 Movement Labs에서 개최한 "Battle of Olympus" 해커톤에서 2,100개의 참가 프로젝트 중에서 두각을 나타내어 DeFi 트랙에서 1등을 수상했습니다. 동시에 PicWe는 지난 3개월 동안 주목할 만한 성장세를 보였습니다. 출시 이후 이 프로젝트는 727,000명의 사용자를 유치했으며, 163,000개의 독립 주소에서 221,000회의 상호작용을 처리하였고, 총 거래량은 3억 2,600만 달러에 달합니다.

Movement 생태계에서 크로스 체인 솔루션의 뛰어난 대표로서 PicWe는 Movement 생태계 내에서의 선도적인 위치를 확고히 할 뿐만 아니라, 최적의 전 체인 유동성 인프라 중 하나로 빠르게 부상하고 있습니다.

PicWe는 어떻게 무브리지 크로스 체인 상호작용을 실현하나요?

전통적인 크로스 체인 거래에서 크로스 체인 브릿지는 일반적으로 중요한 매개체 역할을 하며, 자산의 크로스 체인 전송을 위해 잠금, 포장 등의 일련의 방법을 통해 거래자들을 돕습니다. 전통적인 크로스 체인 브릿지가 초기 체인 상 세계의 유동성 상호작용에 기여한 것은 사실이지만, 그 단점 또한 매우 명백합니다.

사실, 크로스 체인 브릿지를 기반으로 한 크로스 체인 거래는 일반적으로 잠금, 발행 및 상환 등의 일련의 작업을 포함하며, 각 단계마다 사용자가 가스 요금을 지불해야 합니다. 따라서 한 번의 크로스 체인은 사용자에게 상당히 높은 마찰 비용을 초래할 뿐만 아니라, 많은 번거로운 거래 단계와 높은 거래 지연을 무형적으로 증가시킵니다. 물론, 전통적인 크로스 체인 브릿지는 유동성의 단편화를 더욱 악화시키며, 일부 크로스 체인 솔루션은 자산을 독립적인 포장 토큰 형태로 다양한 체인에 존재하게 합니다. 예를 들어 WBTC와 같은 형태로, 이러한 분할은 자산의 전체 유동성과 가용성을 저하시킵니다.

더욱 주목해야 할 문제는 안전성입니다. 많은 크로스 체인 브릿지는 중앙화 또는 반중앙화된 관리자를 의존하여 원 체인에서 잠긴 자산의 안전을 보장합니다. 이는 매우 높은 단일 지점 위험을 초래합니다. PoS 검증 그룹을 도입하더라도 단일 체인의 유동성이 감소함에 따라 공격 비용이 크게 줄어들어 악의적인 행위자에게 공격받을 위험이 증가합니다. 사실, 초기 상호 운용성 탐색에서 발생한 일련의 보안 사건은 수없이 많으며, 이는 논란을 일으켰고 많은 사람들이 이에 대한 신뢰를 잃었습니다.

이전에 Connext의 창립자 Arjun Bhuptani는 "상호 운용성의 삼중 난제" 개념을 제시하며 블록체인 간 상호 운용성을 실현할 때 다음 세 가지 특성을 동시에 충족하기가 어렵다고 지적했습니다: 보편성(두 체인 간에 임의의 데이터를 전달하는 능력), 확장성(이종 체인에서 빠르게 배포할 수 있는 능력) 및 신뢰 없음(신뢰 가정을 최소화하는 것).

보시다시피, 크로스 체인 브릿지는 산업 발전에 매우 중요한 역할을 했지만, 그것은 단지 임시방편일 뿐이며 크로스 체인 솔루션의 최종 상태가 아닙니다.

그림: 크로스 체인 불가능의 삼각형

PicWe는 기존 크로스 체인 브릿지 아이디어를 기반으로 계속 혁신하는 대신, 상태 채널, 유동성 인센티브 등의 일련의 솔루션을 도입하여 매개체가 필요 없는 분산형 크로스 체인 상호작용 시스템을 구축했습니다. 사용자는 원 체인에서 검증만 하면 다중 체인 간 자산 크로스 체인 거래를 실현할 수 있습니다.

체인 추상 거래 모델(CATM)

PicWe 크로스 체인 거래 시스템은 체인 추상 거래 모델(CATM)에 의해 구동됩니다. 이 모델은 다중 체인 간에 계약을 배포하여 거래 상태의 업데이트 및 조정을 담당하며, 독특한 전 체인 무허가 경매 조정 프로토콜을 구축하여 언제든지 서로 다른 두 체인에 서비스를 제공합니다.

사실, 전통적인 크로스 체인 브릿지의 크로스 체인 유동성은 주로 원 체인과 목표 체인에서 각각 충분한 자산을 잠금하여 체인 양쪽의 거래를 보장하는 데 의존합니다. 목표 체인의 자산 준비가 부족할 경우 크로스 체인은 비효율적이거나 심지어 실현하기 어려워집니다. 그러나 PicWe의 CATM 모델은 유동성을 보장하기 위해 자산을 잠그거나 발행하는 데 의존하지 않고, 인센티브가 부여된 LP 시스템을 구축하여 "외부에서 자산을 요청"합니다.

구체적으로 말하자면, PicWe가 배포한 계약은 원 체인이나 목표 체인 모두에서 전 체인 유동성 풀로 이해될 수 있으며, 이 풀은 LP 역할이 유동성을 제공하고 인센티브를 부여합니다.

크로스 체인 거래 요구가 있는 사용자가 원 체인 계약에 자산을 예치할 때, 이는 원 체인의 유동성 풀에 자산을 주입하는 것과 유사하며, 해당 목표 체인을 선택하고 주소를 입력한 후, 단일 체인 서명을 통해 전 체인 무허가 경매 조정 프로토콜을 완료하여 다중 체인 결제 요청을 생성합니다. 계약은 사용자의 자산을 기록한 후, 분산형 중계기가 사용자가 원 체인에서의 거래 상태를 안전하게 목표 체인으로 전달하는 역할을 하며, 정보에는 거래 날짜(date), 원장(ledger), 주문 세부사항 등이 포함되어 상태 및 데이터의 전달을 실현합니다.

목표 체인 계약은 원 체인 계약의 서명이 유효한지 검증하고, 원 체인 거래가 필요한 블록 확인 수를 충족하는지 확인한 후(지연 확인, 이중 지불 방지, 오라클 조작, 플래시 론 등의 위험 방지), 목표 체인 계약 풀은 최종적으로 사용자가 지정한 주소에 자산을 방출합니다.

가장 중요한 것은 CATM 시스템에서 지속적으로 유동성 재조정 능력을 갖추고 있다는 점입니다.

이전에는 LP 사용자가 서로 다른 체인에 있는 계약 풀에 유동성을 제공하여 Farming 인센티브를 얻을 수 있었으며, 이는 서로 다른 체인에서 계약 풀 또는 자금 풀의 유동성을 충분히 유지하고 동적으로 유지하는 데 기여했습니다.

목표 체인에서 유동성이 부족할 경우, PicWe는 네덜란드 경매 방식으로 LP 또는 다른 유동성 제공자에게 더 많은 자산을 요청합니다. 이 방식의 특징은 처음에 특정 자산에 대한 가격을 설정하고, 유동성이 점점 더 풍부해짐에 따라 토큰 가격이 지속적으로 하락하는 것입니다(인센티브 효과가 점점 감소). LP에게 있어 유동성의 차이는 차익 거래 기회를 나타내며, 차이가 클수록 차익 거래 기회가 커집니다. 따라서 네덜란드 경매 거래가 시작될 때, 많은 LP 차익 거래자가 즉시 참여하여 목표 체인 계약 풀의 유동성을 가장 빠른 속도로 회복하도록 보장하며, 유동성 보충 비용을 최적화합니다.

이 시스템을 기반으로, 만약 특정 체인의 유동성이 부족하다면 PicWe는 위의 재조정 메커니즘을 통해 다른 체인의 자산을 유동성이 부족한 체인으로 이동시켜 서로 다른 체인 간 유동성을 충분하고 균형 있게 유지합니다.

PicWe의 크로스 체인 유동성 능력과 서로 다른 체인 간 유동성 차이를 통해, 유동성 제공자는 여러 체인에서 동시에 수익을 얻을 수 있으며, 단일 체인 자금 풀의 제한을突破할 수 있습니다. 투자자는 모든 지원 체인의 유동성 수익을 집계하여 수익을 최적화할 수 있습니다.

따라서 우리는 위의 과정에서 PicWe의 솔루션이 토큰의 본래 발행 및 상환을 포함하지 않으며, 사용자의 자산을 관리할 필요가 없고, PicWe 자체가 원 체인에서 목표 체인으로 직접 프로그래머블 토큰 전송 기술을 기반으로 원주율 자산 정보를 전달함으로써, 자산이 원 체인과 목표 체인에서 본래 상태와 유동성을 유지하며, 자산의 크로스 체인 효율성을 최대한으로 최적화하고 전체 과정의 완전한 분산화를 유지합니다.

"다양하고, 빠르고, 좋고, 절약하는" 무브리지 솔루션

위의 기술적 특징을 기반으로, PicWe의 무브리지 솔루션은 "다양하고, 빠르고, 좋고, 절약하는" 장점을 보여주고 있습니다.

다양성

전통적인 크로스 체인 솔루션은 유동성 풀에서 제공하는 토큰 종류에 제한을 받아 중장기 자산의 크로스 체인 구매를 지원하지 못합니다. 예를 들어, 우리는 Base 체인의 USDT를 사용하여 Solana 체인의 PNUT 자산을 직접 구매하기 어렵습니다.

이는 마치 대형 마트나 창고 쇼핑에서 사용자가 공급업체(LP)가 제공하는 특정 상품(Token)만 구매할 수 있는 것과 같습니다. 재고가 존재하는 자금 비용 때문에 대형 마트나 창고에서 구매할 수 있는 상품 종류는 제한적입니다. 원하는 상품을 구매하려면 온라인 P2P 방식을 통해야 합니다.

PicWe의 전 체인 무허가 경매 조정 프로토콜 Omni-Chain Permissionless Bidding Orchestration Protocol (OPBOP)은 사용자가 임의의 체인에서 임의의 토큰을 구매할 수 있는 분산형 "온라인 쇼핑몰"을 창출하고 있습니다. 즉, PicWe를 통해 사용자는 임의의 체인의 USDT를 사용하여 임의의 체인上的 자산을 구매할 수 있습니다.

빠름

전통적인 크로스 체인 솔루션은 사용자가 원 체인에서 자산(예: USDT)을 크로스 체인 브릿지가 수용하는 자산(예: ETH)으로 교환한 후 크로스 체인을 진행해야 합니다. 크로스 체인이 완료된 후에도 자산을 자신이 구매하고자 하는 자산(예: ETH를 PEPE로 교환)으로 다시 교환해야 합니다. 전체 거래 과정에서 단계가 너무 많고 체인이 길어 사용자 경험이 좋지 않습니다.

PicWe를 통해 전체 체인 자산을 구매하는 과정에서는 단 한 단계로 체인에서 완료할 수 있으며, 전 과정에서 크로스 체인이나 스왑이 필요 없습니다. EVM 체인이나 이종 체인 모두 1분 이내에 거래를 완료할 수 있습니다.

좋음

PicWe의 무브리지 솔루션은 크로스 체인 불가능의 삼각형의 제약을 깨뜨립니다. 완전히 분산화된 방식으로 전체 체인 자산의 체인 상 상호작용을 실현하여 과거의 크로스 체인 프로토콜이 사용자 자산을 사용할 수 있는 위험을 피합니다. 이 무브리지 솔루션은 처음부터 끝까지 사용자 자산을 "건드리지" 않으며, 프로젝트 측의 악의적인 행위와 해커 공격을 모두 피할 수 있습니다.

절약

무브리지 솔루션은 크로스 체인 브릿지 비용, 스왑 비용 및 가스 비용을 절약할 수 있습니다. 현재 유행하는 의도 거래 및 체인 추상 솔루션도 단지 사용자가 복잡한 크로스 체인 작업을 완료하도록 돕는 것일 뿐이며, 이 과정에서 발생하는 여러 번의 스왑, 크로스 체인, 가스 등의 비용은 여전히 사용자가 부담해야 합니다. PicWe를 통해 사용자는 본질적으로 USDT를 지불하고 목표 체인上的 토큰을 직접 구매할 수 있어 모든 중간 비용을 절약할 수 있으며, 각 거래 비용은 1 USDT 이내로 통제할 수 있습니다.

현재 PicWe는 이미 이 솔루션을 기반으로 Movement 스택에서 실험을 선도하고 있으며, Movement 네트워크를 기반으로 PicWe는 사용자가 어떤 블록체인에서든 자산을 원활하게 거래할 수 있도록 지원하고 있습니다. 예를 들어 거래자는 Movement 네트워크上的 USDT를 사용하여 다른 체인上的 임의의 토큰을 구매할 수 있습니다. 비트코인 블록체인上的 BTC를 포함하여 말이죠.

PicWe의 자본 효율성

독특한 동적 유동성 매트릭스 Dynamic Liquidity Matrix (DLM) 기술을 통해 PicWe는 크로스 체인 자본 효율성에서 전통적인 크로스 체인 솔루션에 비해 매우 뚜렷한 장점을 가지고 있습니다. PicWe가 제공하는 LP 풀은 더 이상 전통적인 단일 거래 쌍 풀에 국한되지 않으며, 그 USDT 풀은 매 순간 다양한 거래 쌍의 유동성을 제공합니다. 또한 필요에 따라 제공되며, 사용자가 특정 토큰에 대한 거래 요구를 제출할 때만 풀 내의 USDT가 해당 토큰의 유동성을 제공합니다. 이는 LP 풀의 수익을 크게 향상시킵니다.

우리는 위의 그림에서 왼쪽은 전통적인 유동성 솔루션을, 오른쪽은 PicWe의 솔루션을 보여줍니다.

전통적인 유동성 솔루션 예시에서 총 유동성은 $18B이며, 그러나 이 유동성은 서로 다른 체인과 브릿지 간에 분산되어 있습니다. 총 유동성은 $18B이지만, 이 유동성은 서로 다른 체인과 브릿지 간에 분산되어 있습니다:

• 각 체인(예: 체인 A, 체인 B, 체인 C, 체인 D)은 각각 $4B의 유동성을 보유하고 있으며, 브릿지(예: 브릿지 AB 및 브릿지 CD)는 각각 $1B의 유동성을 보유하고 있습니다.
• 각 체인에는 여러 자산(Token1, Token2, Token3, Token4)이 있으며, 각 자산의 유동성은 $1B입니다.

우리는 전통적인 크로스 체인 브릿지 솔루션의 유동성이 매우 분산되어 있으며, 각 체인과 브릿지 간의 유동성이 상호 연결되지 않아 자본 활용률이 낮다는 것을 직관적으로 볼 수 있습니다. 단일 체인이나 브릿지上的 유동성이 대규모 거래 수요를 충족하기에 부족할 경우, 가격 슬리피지를 초래하기 쉽고, 각 체인上的 자산이 서로 독립적이어서 통합 활용하기 어렵습니다.

반면 PicWe의 솔루션에서는 동적 유동성 매트릭스를 통해 체인을 추상화 처리하고, 분산된 $18B 유동성을 하나의 크로스 체인 호출 가능한 전체 풀로 통합합니다. 각 체인上的 자산(Token1, Token2, Token3, Token4)은 PicWe 시스템을 통해 상호 연결됩니다. 유동성이 통합된 후, 각 체인上的 사용자는 전체 유동성을 공유할 수 있으며, 체인上的 자산 부족으로 인한 거래 실패나 높은 슬리피지를 피할 수 있습니다.

또한 CATM 거래 시스템과 동적 유동성 매트릭스를 기반으로, PicWe는 각 체인에 대해 무효한 유동성을 주입할 필요가 없으며, 자본 배분을 현저히 최적화할 수 있습니다. 동시에 PicWe의 프로토콜을 통해 유동성 제공자는 최대 30%의 APY를 얻을 수 있습니다. 현재 주류 DEX가 제공하는 LP 수익은 보통 10%를 넘지 않으며, 유동성이 풍부한 상태가 지속되기 때문에 상당한 LP 차익 거래 기회는 많지 않습니다.

PicWe의 수익은 유동성 차이에서 발생하며, 서로 다른 자산 간, 서로 다른 체인 간의 유동성 차이는 장기적으로 존재할 것입니다. 이는 PicWe가 지속적으로 LP 사용자에게 상당한 차익 거래 수익을 제공할 수 있음을 의미하며, 이를 통해 크로스 체인 시스템의 효율성을 보장하고 여러 역할의 요구를 충족할 수 있습니다.

B2B2C

C 단말 사용자 관점에서 PicWe는 훌륭한 자산 크로스 체인, 크로스 체인 거래 및 수익 도구가 될 수 있지만, PicWe는 단순히 To C가 아니라 B2B2C 경로를 추구하고 있습니다.

사실, PicWe는 단순한 도구로 정의되지 않으며, 오히려 자신을 기본 크로스 체인 유동성 시설로 정의하고 있습니다. 이를 통해 모든 체인上的 애플리케이션이 통합할 수 있도록 SDK를 개방하고, 기술 솔루션을 통해 전체 체인 확장 능력을 얻을 수 있도록 합니다.

예를 들어 DEX의 경우, PicWe의 SDK를 기반으로 PicWe와 조합 통합할 수 있으며, DEX는 사용자에게 크로스 체인 거래 능력을 추가로 제공할 수 있습니다. 심지어 이를 기반으로 혁신적인 거래 제품, 파생 상품 제품 부문을 추가로 제공하여 플랫폼 기능을 향상시키고 더 나은 잠재적 수익을 통해 사용자를 유치할 수 있습니다. PicWe는 하위 시설이 되어 B 단말 애플리케이션에 서비스를 제공함으로써 이러한 협력자의 사용자를 생태계에 간접적으로 통합하고, 그 솔루션의 규모 채택을 가속화할 수 있습니다.

요약

PicWe는 크로스 체인 상호 운용 체계를 재구성하고, CATM에 의해 구동되는 크로스 체인 아키텍처를 통해 새로운 솔루션을 구축하고 있습니다. 무브리지 아키텍처를 채택하여 유동성 단편화를 최대한 줄이고, 안전성을 강화하며, 크로스 체인 상호 운용 비용을 현저히 낮추었습니다. 또한 OLBC 모델을 통해 PicWe는 네트워크 안정성을 유지하고 유동성 기여자를 유도하는 강력한 메커니즘을 제공합니다.

새로운 크로스 체인 상호 운용 체계로서 PicWe는 "상호 운용성의 삼중 난제"를突破했을 뿐만 아니라, 전통적인 크로스 체인 브릿지에 대해 확장 가능한 대체 솔루션을 제공합니다. 동시에 새로운 확장 및 조합 방식을 통해 크로스 체인 상호 운용성의 패러다임을 재정의하고, 체인 상 세계가 분산에서 통합으로 나아갈 수 있는 새로운 기반을 제공합니다.

PicWe에 대하여

PicWe는 전 체인 무허가 경매 조정 프로토콜(Omni-Chain Permissionless Bidding Orchestration Protocol, OPBOP), 동적 유동성 매트릭스(Dynamic Liquidity Matrix, DLM) 및 프로그래머블 토큰 전송(Programmable Token Transfer) 등 일련의 기술 솔루션을 바탕으로 Movement 플랫폼에서 무브리지, 무신뢰 거래 모델(CATM)을 특징으로 하는 업계 최초의 크로스 체인 거래 모델을 출시했습니다. 이 조치는 차세대 전 체인 유동성 인프라를 구축하기 위한 것입니다.

이 전 체인 유동성 인프라를 구축함으로써 PicWe는 탈중앙화 금융의 혁신을 촉진하고 B2B2C 시장에 무한한 가능성을 가져오기를 희망합니다.

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