2024 홍콩 Web3十大热词

1. 원주율 준수------"야생 길은 가지 않고, 길을 명확히 하라"

2024년, 전 세계가 Web3 준수에 나서고 있으며, "규제 차익" 시대는 이미 지나갔다.

미국 및 기타 지역의 "먼저 열고 나중에 수정"과는 달리, 홍콩은 "규칙 우선, 혁신 후속"의 새로운 경로를 개척했다. VASP, CBDC, 홍콩 달러 스테이블코인, 가상 자산 현물 ETF, Ensemble 샌드박스 계획에 이르기까지, 각 입법 및 각 시범 사업은 홍콩 규제 기관과 지역 금융 기관이 적극적으로 탐색한 단계적 성과이다.

더욱 중요한 것은, 오랫동안 신중함으로 유명한 홍콩 규제가 2024년에 완전히 "변속 가속"을 했다. 12월 홍콩 증권선물위원회가 한꺼번에 4개의 VASP 라이센스를 발급한 것과 세계 최초로 ETH 현물 ETF를 출시한 것은 "안정 속의 빠름"의 리듬을 보여주며, 홍콩 규제가 신중함과 개방성 사이에서 좋은 균형을 이루었음을 알 수 있다.

Web3가 게임이라면, 2024년의 홍콩은 단순히 업그레이드 경로를 설정했을 뿐만 아니라, "신입 가이드"를 정리하여 곧 입장할 새로운 플레이어를 환영하고 있다.

2. BTC 자산 배분------"국가와 기업이 '코인 비축' 경쟁"

2024년 어떤 가상 자산에 투자할까? 연간 상승률이 150%에 달하는 BTC는 반드시 답 중 하나가 되어야 한다. 2024년 하반기, 미국이 먼저 코인 비축 경쟁을 시작했으며, 트럼프의 BTC 전략 비축 계획은 비트코인을 "국가 전략 자원"으로 직접 업그레이드하여 브라질, 폴란드, 일본 등 여러 국가가 이를 따르게 했다.

정책이 정해지자, 자본 시장은 빠르게 따라갔다. 2024년 동안 기관 투자자들은 총 859,454개의 BTC를 구매했으며, 장기적으로 BTC에 투자하는 MicroStrategy(마이크로스트래티지)는 올해 25만 개 가까이 추가 매입하여 200억 달러를 벌어들였고, BTC 거대 고래의 자리를 확고히 했다.

전 세계가 "코인 비축 열풍"에 휩싸였고, 기업들도 뒤처지지 않았다. 홍콩 상장 기업인 보야 인터랙티브(HK.0403)는 직접 2,641개의 비트코인과 15,445개의 이더리움을 보유하고 있다고 발표했으며, 1.42만 개의 ETH를 515개의 BTC로 신속하게 교환하는 일련의 작업을 진행했다. Nano Labs(Nasdaq:NA)는 HashKey Exchange와 협력하여 5,000만 달러를 투자하여 BTC 자산을 배치했다. 기사를 작성할 당시 Nano Labs는 이미 550만 달러 가치의 BTC를 보유하고 있었다. 기업의 코인 비축은 일사천리로 진행되었으며, 교과서적인 운영으로 평가받고 있다. 또한, 국부 혁신, 쿨패드 그룹 등 기업들도 조용히 따라가며 비트코인 비축 전투에 미리 자리잡고 있다.

3. 가상 자산 현물 ETF------"오래된 도구, 새로운 플레이"

ETF는 전통 금융 시장에서 이미 흔히 볼 수 있지만, 가상 자산과 결합했을 때 2024년 Web3 시장의 돌파구가 되었다. 2024년 1월, 미국은 첫 번째 BTC 현물 ETF를 승인하여 시장의 열광을 불러일으켰다. 다른 국가들은 관망하거나 고려하기 시작할 때, 홍콩은 신속하게 반응하여 BTC 현물 ETF를 출시했으며, ETH 현물 ETF를 선제적으로 도입하여 아시아 시장에서의 입지를 확보했다.

현재 홍콩 시장에는 3개의 BTC 현물 ETF와 3개의 ETH 현물 ETF가 있으며, 각각 화샤, 자산, 보시의 세 개의 최고 기관에서 출시했다. Coinglass의 데이터에 따르면, 기사를 작성할 당시 홍콩 BTC 현물 ETF의 총 자산 순자산은 4.39억 달러, ETH 현물 ETF의 순자산은 6,356만 달러에 달한다. 비록 규모 면에서 미국과는 거리가 있지만, 홍콩의 가상 자산 현물 ETF는 혁신과 활력을 바탕으로 빠르게 시장에 자리잡고 있으며, 후속 자금 유입을 위한 길을 준비하고 있다. 그래서 7월에는 홍콩에서 아시아 최초의 비트코인 역전 상품인 CSOP 비트코인 선물 일일(-1x) 역전 상품이 등장했으며, 11월에는 홍콩 증권거래소가 BTC와 ETH의 참조 지수 및 환율을 포함한 가상 자산 지수 시리즈를 출시하여 가상 자산 시장에 더 많은 금융 도구를 제공했다.

가상 자산 현물 ETF는 홍콩 전통 금융 시장의 문을 열었을 뿐만 아니라, 홍콩 Web3 자본의 폭발적인 출발점이 되었다.

4. 스테이블코인------"국경 간 결제의 최강자, 규제의 '애완동물'"

USDT, USDC와 같은 주류 스테이블코인은 달러와 1:1로 고정된 "하드 파워" 덕분에 이미 국경 간 결제 분야의 "최강자"가 되었다. 암호화 거래, 급여 정산, 상품 결제 등에서 스테이블코인의 모습은 어디에나 존재한다. 그러나 "인기가 많으면 논란도 많다"는 말처럼, 여러 차례 탈고정 위험이 발생하면서 이들은 전 세계 규제의 주요 관심 대상이 되었다.

2024년 6월, 유럽연합의 "스테이블코인 법안"이 발효되면서 전 세계 규제가 즉각적으로 시작되었다. 홍콩은 주도적으로 나섰고, 연초부터 전력을 다했다: 2월에는 법정 화폐 스테이블코인 규제 상담을 발표하고, 3월에는 "스테이블코인 샌드박스" 계획을 출시했으며, 7월에는 상담 요약을 발표하고, 12월에는 직접 "스테이블코인 법안"을 제출했다… 입법회의 KPI는 명확하게 설정되었다.

더 흥미로운 것은, 첫 번째 샌드박스 플레이어 명단에 JD코인 체인 기술, 원코인 혁신 기술, 스탠다드 차타드 은행(홍콩), 애니모카 브랜드, 홍콩 전신(HKT) 등 유명 기업들이 줄줄이 올라가면서 스테이블코인 샌드박스가 "최고급 클럽"으로 변모했다.

현재 홍콩의 규제 초점은 일시적으로 홍콩 달러 스테이블코인에 맞춰져 있지만, 이러한 조치는 시장을 안정시키고 홍콩의 디지털 자산 규칙을 한층 더 발전시켰다. 전 세계에서 활발히 사용되고 있는 USDT, USDC와 같은 달러 스테이블코인을 홍콩이 과연 허용할 것인지, 이야기는 계속된다.

5. VASP 라이센스------"라이센스가 있어야 시작할 수 있다"

가상 자산 거래 시장을 잘 활용하려면 VASP(가상 자산 서비스 제공자) 라이센스가 "입장 증명서"가 된다. 미국, 싱가포르에 이어 두바이, 유럽연합까지, 라이센스를 보유하는 것이 주류 트렌드가 되었다. 아시아 금융 중심지로서 홍콩의 VASP 라이센스도 준비가 완료되었다.

현재 홍콩에서 라이센스를 보유한 플랫폼은 7개로 늘어났으며, 각각 HashKey Exchange, OSL Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFXLabs 및 EX.IO이다. 이들 "모범생"은 "자금세탁 방지 조례(AMLO)"의 준수 요구 사항을 엄격히 준수했을 뿐만 아니라, 홍콩 증권위원회(SFC)의 다층 심사를 통과했다.

노력은 항상 보상을 가져온다. 라이센스를 보유한 플랫폼은 시장에서 더 많은 선호를 받는다. 예를 들어 HashKey Exchange는 2024년 전체 플랫폼 자산이 100억 홍콩 달러를 돌파하고, 누적 거래량이 5,800억 홍콩 달러에 달하여 세계 중앙화 거래소 Top10에 진입했다. 여전히 더 많은 플랫폼이 심사를 기다리고 있지만, 홍콩 증권위원회는 명확한 라이센스 발급 절차 로드맵을 수립했다. 2025년에는 더 많은 플랫폼이 라이센스를 보유하고 입장할 것으로 기대된다.

6. PayFi------"오래된 술을 새 병에 담다, 아니면 새로운 결제 혁명?"

2024년, PayFi(결제 금융)는 Web3圈의 새로운 애완동물이 되었다. 겉보기에는 단순히 결제를 블록체인으로 옮긴 것처럼 보이지만, 실제로 PayFi는 국경 간 결제의 효율성을 크게 향상시켜 전통적인 "거북이 속도 송금"을 즉시 "초고속 송금"으로 업그레이드했다.

Web3 산업에 공인된 지속적인 주류 서사가 있다면, 그것은 대규모 채택(Mass Adoption)이라는 핵심 명제일 것이다. PayFi는 바로 이 서사의 중요한 실천자이다. 넓은 의미에서 PayFi는 RWA 트랙에 속하지만, 그 야망은 그 이상이다. 그 뒤에는 블록체인이 방대한 실제 세계 자산을 지렛대 삼는 힘이 있다------단지 결제 분야에서 신용카드, 무역 금융, 국경 간 결제 등 세분화된 시장의 총 규모는 40조 달러를 초과하며, PayFi는 현재 전통 금융의 "롱테일 시장"에서만 배치되고 있어 잠재력이 크다.

PayFi의 핵심 가치는 블록체인 자금 풀과 오프체인 금융 수요를 연결하는 데 있다. 이러한 연결은 쉽지 않으며, 여러 힘의 통합이 필요하다: 첫째, 상대적으로 느슨한 규제 환경과 암호화 친화적인 도시에서 운영해야 한다; 둘째, 자금력이 있으며 인프라부터 KYC, 입출금, 유동성 관리 등 전 과정의 준수 지원을 제공할 수 있는 기관은 많지 않다. 이러한 능력을 갖춘 규제 라이센스 기관은 소수에 불과하며, 예를 들어 홍콩 최대의 라이센스 가상 자산 거래소인 HashKey Exchange가 그 중 하나이다.

홍콩은 PayFi의 "금융 열토"가 될 수 있다. 세계 금융 중심지 중 하나로서, 홍콩은 방대한 국경 간 자금 수요, 성숙한 금융 인프라, 그리고 "Ensemble" 계획 및 스테이블코인 규제와 같은 정책의 지원을 갖추고 있다. 산업이 홍콩에 뿌리를 내리는 레드 카펫이 계속 펼쳐지고 있다.**

7. 전통 기관의 빠른 진입------"오래된 돈이 새로운 귀족으로 변모하다"

가상 자산 현물 ETF가 전통 자본이 Web3에 진입할 길을 찾게 해주었지만, 간접 투자보다 직접 투자에서 더 많은 수익을 얻는 것이 더 매력적이지 않을까? 초반 암호화 소규모 황소 시장을 바라보며, 미국의 전통 금융 거대 기업들은 BTC 현물 ETF를 발행하여 막대한 수익을 올렸다. 반면 홍콩의 증권사들은 수많은 사용자들을 보유하고 있음에도 불구하고 여전히 겨울 같은 주식 시장에 머물러 있었다------10,000개 이상의 홍콩 주식의 일일 거래량이 1만 홍콩 달러에 미치지 못했다.

아이디어가 열리자, 사용자와 함께 Web3에 참여하는 것이 좋겠다는 생각이 들었다. 그래서 홍콩의 전통 증권사들은 마침내 "빠르게 진입"하기 시작했다. 전통 증권사인 승리 증권, 아이드 증권, 인터넷 증권사인 푸투, 타이거, 심지어 외국 대기업인 인터랙티브 브로커스까지, 모두 홍콩 증권위원회의 1호 라이센스 업그레이드를 획득하고 가상 자산 사업을 신속하게 배치했다. "우회로를 줄이기 위해", 그들은 지역 라이센스 거래소인 HashKey Exchange와 협력하여 HashKey Pro라는 기관급 종합 서비스를 통합하고, BTC 및 ETH와 같은 가상 자산의 입출금 및 거래 기능을 신속하게 개통했다. 불과 몇 개월 만에 50억 홍콩 달러의 거래량을 끌어올렸다.

증권사들의 진입은 유입량을 가져올 뿐만 아니라, 그들의 전문성을 Web3로 가져왔다------위험 관리, 준수, 기존 고객 관계 등은 전통 주식 투자자들을 가상 자산 세계로 끌어들이는 데 큰 역할을 했다. 가장 기대되는 것은, 만약 2025년에 Web3 시장이 더욱 발전한다면, 선천적인 이점을 바탕으로 홍콩의 증권사들이 전 세계의 "오래된 돈"과 함께 진입하여 전통 금융과 가상 자산 시장을 완전히 연결할 수 있을 것이다.

8. OTC 규제------100억 달러 시장, "긴 제약"이 올 수 있다

"입출금, 홍콩으로 가라", 수백 개의 오프라인 환전소가 더 많은 사람들을 끌어모으고 있다. 특히 수백만 달러의 거래액을 자랑하는 기관과 고액 자산 사용자에게 OTC 거래는 유연할 뿐만 아니라 더 높은 프라이버시와 유동성을 제공한다. 그래서 홍콩 OTC 시장은 항상 활기를 띠고 있다. 통계에 따르면, 홍콩에는 약 200개의 오프라인 OTC 거래소와 250개의 온라인 활성 서비스 제공업체가 있으며, 연간 거래량은 약 100억 달러에 달한다.

번창 뒤에는 암투가 흐르고 있다. 최근 몇 년 동안 여러 차례의 OTC 강도 사건과 JPEX 사건에서 OTC 주도의 허위 홍보는 OTC 시장의 규제 단점과 잠재적 자금 세탁 위험을 드러냈다. 이에 따라 홍콩 정부는 신속하게 "보완"에 나섰고, 2월에는 "가상 자산 오프라인 거래 규제 제안"을 발표하여 OTC 시장에 "긴 제약"을 부여할 계획을 세웠다. 최신 소식에 따르면, 규제는 2025/2026년에 상담 및 입법을 진행할 예정이며, 세관과 증권위원회는 이 프로젝트에 대해 긴밀히 협력하고 있다.

업계의 의견은 극단적으로 나뉘고 있다------일부는 단기 규제가 시장을 냉각시킬 것이라고 우려하고, 다른 일부는 규제가 가져오는 장기적인 신뢰의 이점을 긍정적으로 보고 있다. 결국 "라이센스"가 없으면 시장은 "자유 방목" 상태이고, 규제가 생기면 홍콩의 OTC 시장은 "야생 왕국"에서 글로벌 자본 신뢰의 규제 중심으로 성장하여 더 큰 성장을 맞이할 수 있을 것이다.

9. 런 회의------"전국민 운동 프로젝트"

런 회의는 항상 Web3의 "전국민 운동"이며, 홍콩은 올해의 운동 본부이다. 2024년을 돌아보면, 홍콩에서만 중대형 행사로 50회 이상 열렸다. 가상 자산 규제 논의부터 블록체인 기술의 실천, 기술 괴짜들의 코드 서핑부터 비즈니스 리더들의 전략 대화까지, Web3 주제는 다양하다.

대형 정상 회의인 WOW Summit, FORESIGHT 2024, 홍콩 Web3 카니발, 금융 기술 주간, 기술 포럼인 Solana Hacker House HK와 HashKey Hackerhouse 태초는 물론, 수많은 소규모 살롱과 와인 파티도 열렸다…… 가장 전형적인 것은 홍콩 Web3 카니발이다. 행사 장소는 거의 9,000 제곱미터에 달하며, 행사 기간은 4일간 지속되었다. 주요 행사 외에도 행사 주변에서 거의 200개의 부대 행사가 열렸다. 대략적으로 추정해보면, 오프라인 누적 참여 인원은 50,000명을 초과하며, 300명 이상의 세계적 유명 연사와 100개 이상의 인기 프로젝트가 전시되었다. 내년 2월에는 홍콩에서 처음으로 열리는 Consensus가 예정되어 있으며, 4월 말에는 Web3 카니발이 열린다.

산업은 계속되고, 런 회의는 멈추지 않는다. 2025년에도 지속적으로 뜨거울 것이다.

10. 전면 상점 후면 공장------"심천-홍콩 콤비, Web3의 새로운 국면"

2024년 무대에서, 화인 Web3 중심은 예전의 상하이, 항저우 등지에서 홍콩으로 이동했다. "전면 상점 후면 공장" 모델은 홍콩과 심천의 독특한 기술이다. 이 조합은 산업의 이점을 발휘할 뿐만 아니라, 대만 지역의 독특한 전투 방식을 만들어냈다.

"전면 상점"은 홍콩의 강점이다. 세계적인 국제 금융 중심지로서, 홍콩은 효율적인 자본 시장, 개방적인 비즈니스 환경, 그리고 지속적으로 개선되는 가상 자산 규제 정책을 갖추고 있다. 끊임없이 이어지는 국제 산업 활동에서부터 현지화되고 명확한 정책 지침, 그리고 100억 홍콩 달러 창조 기술 유도 기금, 특별 비자 계획과 같은 강력한 정책 지원, 그리고 우수한 자금 조달 환경까지. Web3 기업에게 홍콩에 진출하는 것은 곧 글로벌 시장의 중심에 서는 것을 의미한다.

"후면 공장"인 심천의 강점은 강력한 연구 개발 능력, 완벽한 산업 체인, 극단적인 비용 통제로, Web3 프로젝트의 인큐베이션에 이상적인 환경을 제공한다. 따라서 많은 홍콩 Web3 기업들이 기술 팀을 심천에 배치하는 것을 선호하며, 블록체인 기반 기술 개발, 하드웨어 장비 생산 및 일부 운영 단계에서 빠른 실험과 빠른 실행을 진행하고 있다. 2024년, 홍콩 디지털 항구는 심천의 여러 기술 공원과 협력을 강화하여 심천과 홍콩 간의 자원 흐름을 더욱 원활하게 만들었다.

이러한 "전면 상점 후면 공장" 모델은 "브랜드 + 기술"의 폐쇄 루프를 형성하여 Web3 기업이 막대한 잠재력을 발휘하고 글로벌 시장에 진입하는 데 도움을 주고 있다. 2025년, 홍콩은 기대할 만하다.

Web3 연간 요약 및 새로운 트렌드

往者可鉴，来者可追。

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