Delphi Digital 2025 DeFi 전망 요약: 소비자 수준의 애플리케이션에서 수익 공유 스테이블코인까지, 8가지 주요 트렌드 및 주목할 만한 프로젝트
수익 공유형 스테이블코인은 새로운 모델인 "스테이블코인 배포 서비스"를 창출합니다.저자: DeFi Warhol
편집: 심조 TechFlow
모두가 축제 분위기에 빠져 있을 때, 나는 이 시간을 이용해 연구를 하기로 결정했다.
@Delphi_Digital은 최근에 《2025년 DeFi 전망》 연구 보고서를 발표했으며, 8가지 주요 트렌드와 주목할 만한 프로젝트를 요약했다:
1. 소비자 DeFi (Consumer DeFi)
비록 DeFi가 최근 몇 년 동안 빠르게 발전했지만, 여전히 전통 은행을 완전히 대체하고 일반 사용자에게 서비스를 제공하며 그들을 Web3 세계로 안내하는 목표를 완전히 달성하지 못했다.
암호화폐 결제 카드는 DeFi를 혁신하고 있으며, 자가 관리 지출, DeFi 수익 및 법정 화폐 입출금 기능을 결합하여 사용자에게 더 편리한 금융 경험을 제공하고 있다.
주목할 만한 프로토콜:
@coinbase
@holyheld
@gnosispay
@argentHQ
@MoonwellDeFi
@Fuse_network
2. 수익 공유형 스테이블코인 (Revenue-Sharing Stablecoins)
스테이블코인은 암호화 분야에서 가장 수익 잠재력이 큰 분야 중 하나이지만, 현재 수익은 주로 발행자에게 집중되어 있다.
수익 공유형 스테이블코인의 핵심 개념은 이를 배포하는 애플리케이션(예: 탈중앙화 거래소, 중앙화 거래소, 지갑 등)도 이익을 얻을 수 있도록 하여 "스테이블코인 배포 서비스"라는 새로운 모델을 창출하는 것이다.
이 스테이블코인은 $USDT와 유사한 장점(예: 애플리케이션 간의 조합 가능성과 네트워크 효과)을 가지고 있을 뿐만 아니라, 배포자에게 추가적인 수익 인센티브를 제공하여 더 많은 애플리케이션 통합을 유도한다.
주목할 만한 프로토콜:
@withAUSD
@Paxos
@m0foundation
3. 팻 월렛 이론 (Fat Wallets)
"팻 월렛" 이론은 블록체인 프로토콜과 애플리케이션이 더욱 간소화됨에 따라 배포 채널과 주문 흐름이라는 두 가지 핵심 자원의 개발 공간이 더욱 확대될 것이라고 지적한다.
지갑은 사용자가 블록체인과 상호작용하는 핵심 프론트엔드로서, 이러한 자원을 효과적으로 수익원으로 전환할 수 있다.
주목할 만한 프로토콜:
@infinex_app
@OneBalance_io
@ParticleNtwrk
@Ctrl_Wallet
4. 탈중앙화 거래소 (DEX) 시장 점유율
비록 2024년 DeFi의 여러 하위 분야가 상당한 업그레이드를 이루었지만, 탈중앙화 거래소(DEX)의 변화는 제한적이었다.
현물 DEX의 거래량은 향후 중앙화 거래소(CEX) 현물 거래량의 20-22%로 성장할 것으로 예상되며, DeFi의 잠재력을 보여준다.
5. 솔버 기반 프로토콜 (Solver-Based Protocols)
표준 AMM(자동화된 시장 조성자)와 비교할 때, 솔버 프로토콜과 깊이 통합된 DEX는 더 우수한 성과를 보인다.
솔버 및 검색자 주도의 DeFi는 상당한 거래량 점유율을 차지하고 있으며, 향후 그 영향력을 계속 확대할 것이다.
주목할 만한 프로토콜:
@SorellaLabs
@CoWSwap
@Uniswap
@ArrakisFinance
@HyperliquidX
6. 예측 시장 (Prediction Market)
2024년 미국 대선 기간 동안 예측 시장은 강력한 성과를 보였으며, 사용자 수와 거래량 모두 신기록을 세웠지만, 장기적으로 안정성을 유지하지 못했다.
현재 이러한 시장은 전통적인 투기 플랫폼에서 혁신적인 금융 상품 및 정보 발견 도구로 전환하고 있다.
주목할 만한 프로토콜:
@trylimitless
@Truemarketsorg
@Polymarket
7. Starknet 생태계 반등
Starknet의 발전 궤적은 Solana의 초기 단계와 유사하다. Solana의 기술 발전이 부정적인 감정으로 인해 무시되었지만, 결국 강력한 반등을 이루었다.
Starknet도 유사한 상황에 직면해 있다: 그 전망 기술이 논란으로 인해 저평가되고 있지만, 점차 주류 시장으로 나아가고 있다.
