2025년 7대 DeFi 스테이킹 플랫폼 정리: 수익을 극대화하는 방법?

원제목：《2025년 최고의 7개 DeFi 스테이킹 플랫폼 발견하기》

저자：Siddhant Kejriwal

편집：Glendon，Techub News

암호화폐 산업이 발전함에 따라 스테이킹은 그 필수적인 기초가 되었으며, 네트워크 보안 및 투자자 참여도에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 스테이킹에 참여함으로써 개인은 블록체인 네트워크의 안정적인 운영에 기여할 뿐만 아니라 수동 소득을 얻을 기회를 열 수 있습니다. 구체적으로, 스테이킹 참여로 인한 이점은 다음과 같습니다:

1. 암호 경제 보안 강화: 본질적으로 스테이킹은 블록체인 네트워크의 운영을 지원하기 위해 일정량의 암호화폐를 잠그는 것을 포함합니다. 이 과정은 지분 증명(Proof of Stake, PoS) 블록체인에서 특히 중요하며, 검증자는 자신이 스테이킹한 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인합니다. 이 메커니즘은 네트워크의 보안을 보장하고 참여자의 이익을 블록체인의 건강한 발전과 밀접하게 연결합니다.

2. 수동 소득 획득: 네트워크 보안을 강화하는 것 외에도 스테이킹은 매력적인 경제적 인센티브를 제공합니다. 자산을 스테이킹함으로써 투자자는 보통 추가 암호화폐 토큰의 형태로 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 수익 창출 방식은 적극적인 거래를 하지 않고도 최대한의 수익을 실현하고자 하는 초보자와 숙련된 투자자의 요구를 충족합니다. 특정 프로젝트에서는 스테이킹이 에어드랍 활동과 관련이 있을 수 있으며, 스테이커에게 추가 자산 가치 상승 기회를 제공합니다.

3. 재스테이킹을 통한 신규 프로젝트 시작: 스테이킹 분야의 최신 혁신 중 하나는 '재스테이킹(Restaking)'으로, 이는 스테이킹 자산을 여러 프로토콜 간에 재사용할 수 있게 합니다. 이 방법은 신규 프로젝트가 기존 네트워크의 보안성과 자본을 활용하여 효과적으로 발전할 수 있도록 합니다. 예를 들어, EigenLayer와 같은 플랫폼은 사용자가 ETH 또는 유동성 스테이킹 토큰을 스테이킹하고 암호 경제 보안을 네트워크의 다른 애플리케이션으로 확장할 수 있도록 하여 재스테이킹을 촉진하고 투자자에게 추가 수익을 제공합니다.

재스테이킹은 투자자에게 수익을 높이고 네트워크 지원을 강화할 기회를 제공하지만, 무시할 수 없는 복잡성과 위험도 동반합니다. 2025년이 다가오면서 DeFi 스테이킹 분야는 계속해서 번창하여 투자자에게 더 많은 선택지를 제공할 것이며, 본문에서는 주목할 만한 최고의 DeFi 스테이킹 플랫폼을 소개합니다.

DeFi 스테이킹이란 무엇인가?

DeFi 스테이킹은 암호화폐 자산을 스마트 계약에 잠그어 블록체인 네트워크의 운영을 지원하는 것을 포함하며, 특히 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘을 사용하는 네트워크에서 그렇습니다. PoS 네트워크에서 검증자는 자신이 스테이킹한 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인하고 새로운 블록을 생성합니다. 스테이킹은 일반적으로 전체 노드를 배포하고 네트워크의 최소 스테이킹 요구 사항을 충족해야 하며, 이를 통해 참여자는 거래를 검증하고 네트워크 합의에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다.

DeFi 스테이킹의 주요 개념

• 스마트 계약과 스테이킹 계약: 스마트 계약은 블록체인에 코딩된 자동 실행 프로토콜로, 스테이킹 과정을 자동화하고 투명하며 안전하게 보장합니다. 토큰을 스테이킹할 때, 실제로 네트워크의 검증자(또는 위임자)가 되어 네트워크의 보안성과 안정성을 공동으로 유지하게 됩니다. 보상으로는 새로운 토큰이나 거래 수수료 분배의 형태로 보상을 받게 됩니다.

• 스테이킹 보상: 스테이킹 보상은 일반적으로 새로 발행된 토큰과 거래 수수료 분배를 포함하여 참여자가 네트워크의 보안과 운영에 기여하도록 유도합니다.

• 벌칙 메커니즘: 네트워크의 무결성을 유지하기 위해 PoS 네트워크는 '슬래싱(Slashing)'이라는 벌칙 메커니즘을 시행하며, 검증자가 악의적인 활동을 하거나 의무를 이행하지 않을 경우 스테이킹 자산이 줄어듭니다. 이 메커니즘은 부적절한 행동을 억제하기 위해 설계되었습니다.

DeFi 스테이킹 vs. 중앙화 스테이킹

DeFi 스테이킹과 중앙화 스테이킹 서비스를 비교할 때, 다음과 같은 몇 가지 주요 요소가 두드러집니다:

• 소유권: DeFi 스테이킹은 사용자가 자신의 자산에 대한 실제 소유권을 유지할 수 있도록 하며, 자신의 개인 키를 제어할 수 있습니다. 반면, 중앙화 스테이킹은 사용자가 자산을 제3자에게 위임해야 하므로 직접적인 제어권을 포기하게 됩니다.

• 투명성: DeFi 플랫폼은 오픈 소스 스마트 계약을 기반으로 운영되며, 투명한 스테이킹 프로세스와 보상 분배를 제공합니다. 중앙화 플랫폼은 이러한 투명성이 부족할 수 있어 사용자가 보상이 어떻게 계산되고 분배되는지를 검증하기 어렵게 만듭니다.

• 안전성과 통제: DeFi 스테이킹은 사용자가 자신의 자산을 더 잘 통제할 수 있게 하여 중개 기관에 대한 의존도를 줄이고 거래 상대방 위험을 낮춥니다. 중앙화 스테이킹은 자산을 플랫폼에 위임해야 하며, 플랫폼이 공격을 받을 경우 보안 위험이 발생할 수 있습니다.

• 메커니즘: DeFi 스테이킹에서 사용자는 허가 없는 검증자 네트워크에 스테이킹을 위임하여 네트워크의 합의 메커니즘에 직접 참여합니다. 중앙화 스테이킹 플랫폼은 사용자의 자금을 모아 플랫폼이 선택한 검증자를 통해 스테이킹하며, 일반적으로 이 과정의 구체적인 세부 사항을 공개하지 않습니다.

• 학습 곡선: DeFi 스테이킹은 복잡할 수 있으며, 사용자가 다양한 플랫폼을 탐색하고 개인 키를 관리해야 하므로 초보자에게는 도전이 될 수 있습니다. 중앙화 플랫폼은 더 사용자 친화적이고 Web2와 유사한 경험을 제공하지만, 탈중앙화를 희생하여 스테이킹 프로세스를 단순화합니다.

결론

DeFi와 중앙화 스테이킹 플랫폼 간의 선택은 개인의 선호도에 따라 달라지며, 특히 통제, 투명성 및 사용 용이성에 관한 것입니다. 다음으로, 본문에서는 2025년에 영향을 미칠 것으로 기대되는 최고의 DeFi 스테이킹 플랫폼을 탐구하고 몇 가지 통찰력을 제공할 것입니다.

DeFi 스테이킹 플랫폼

다음은 우리가 논의할 DeFi 스테이킹 프로토콜에 대한 포괄적인 개요로, 주요 기능, 관련 토큰 및 현재 연이율(APR) 또는 연간 수익률(APY)을 강조합니다.

Lido Finance

Lido Finance는 유동성 스테이킹 서비스에 중점을 둔 DeFi 프로토콜입니다. 사용자가 여러 블록체인 네트워크에서 디지털 자산을 스테이킹하면서 유동성을 유지할 수 있도록 하여, 자산 잠금 및 높은 진입 장벽과 같은 전통적인 스테이킹의 제한을 효과적으로 해결합니다. 이더리움에 대해 stETH와 같은 유동성 스테이킹 토큰(LSTs)을 발행함으로써, Lido는 사용자가 스테이킹 보상을 얻으면서 더 넓은 DeFi 생태계에서 자산을 사용할 수 있도록 합니다.

Lido Finance의 주요 특징

• 유동성 스테이킹: Lido의 핵심 서비스는 사용자가 자산을 잠그지 않고 스테이킹할 수 있도록 합니다. 스테이킹 토큰 파생상품(예: stETH)을 제공하여, 이러한 파생상품은 자유롭게 이동, 거래 또는 다른 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있습니다.

• 탈중앙화 거버넌스: Lido 탈중앙화 자율 조직(DAO)에 의해 관리되며, Lido의 프로토콜 매개변수, 노드 운영자 선택 및 수수료 구조에 대한 결정이 LDO 토큰 보유자에 의해 공동으로 이루어집니다.

• 보안 조치: Lido는 경험이 풍부한 노드 운영자를 고용하고 정기적으로 감사를 수행하여 스테이킹 과정의 무결성과 보안을 유지하며, 벌칙 슬래싱과 같은 위험을 최소화합니다.

• DeFi 통합: Lido의 유동성 스테이킹 토큰은 다양한 DeFi 플랫폼에서 널리 수용되어, 사용자가 스테이킹 보상을 얻는 동시에 대출 및 수익 농사와 같은 활동에 참여할 수 있게 합니다.

지원되는 스테이킹 토큰

Lido는 다양한 네트워크에서 여러 암호화폐의 스테이킹을 지원합니다:

• 이더리움 (ETH): ETH를 스테이킹하고 stETH를 받습니다.

• Polygon (MATIC): MATIC을 스테이킹하고 stMATIC을 받습니다.

• Solana (SOL): SOL을 스테이킹하고 stSOL을 받습니다.

• Polkadot (DOT): DOT을 스테이킹하고 stDOT을 받습니다.

• Kusama (KSM): KSM을 스테이킹하고 stKSM을 받습니다.

LDO 토큰 및 그 효용

Lido의 네이티브 토큰 LDO는 생태계에서 여러 가지 중요한 역할을 합니다:

• 거버넌스: LDO 보유자는 Lido DAO에 참여하여 프로토콜 업그레이드, 수수료 구조 및 노드 운영자 선택과 같은 주요 결정에 투표합니다.

• 인센티브: LDO 토큰은 유동성 제공자와 Lido 프로토콜의 성장 및 안정성에 기여하는 사용자에게 인센티브로 사용될 수 있습니다.

요약

Lido Finance는 현재 DeFi 분야에서 선두 자리를 확고히 하고 있습니다. 2024년 12월 기준으로 총 잠금 가치(TVL)는 400억 달러에 가까운 역사적 최고 수준에 도달했습니다.

Lido는 선도적인 LST 플랫폼으로서의 지배력이 강화되고 있습니다 | 차트 출처: DefiLlama

이러한 성장은 사용자들이 Lido의 유동성 스테이킹 솔루션과 DeFi 생태계 내 통합에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다. 또한, Lido가 최근에 출시한 커뮤니티 스테이킹 모듈은 무허가 노드 운영자가 참여할 수 있도록 하여 탈중앙화를 강화하고, 네트워크의 보안성과 탄력성을 더욱 높였습니다.

Pendle Finance

Pendle Finance는 사용자가 수익 자산의 미래 수익을 토큰화하고 거래할 수 있도록 하는 DeFi 프로토콜입니다. 자산의 원금과 수익 부분을 분리함으로써, Pendle는 고정 수익, 미래 수익 변동에 대한 투기 및 스테이킹 자산에서 유동성을 해제하는 등 더 고급의 수익 관리 전략을 채택합니다. 이러한 혁신적인 접근 방식은 전통 금융 개념(예: 금리 파생상품)을 DeFi 분야에 도입하여 사용자에게 투자에 대한 더 큰 통제와 유연성을 제공합니다.

Pendle Finance의 주요 특징

• 수익 토큰화: Pendle은 사용자가 수익 토큰을 표준화된 수익(SY) 토큰으로 포장한 다음, 이를 원금 토큰(PT)과 수익 토큰(YT)으로 분리할 수 있도록 합니다. 이러한 분리는 원금과 미래 수익 부분을 독립적으로 거래할 수 있게 하여, 고정 수익을 잠그거나 수익 변동에 대한 투기를 촉진하는 전략을 가능하게 합니다.

• Pendle 자동 시장 조성자(AMM): Pendle의 AMM은 YT와 같은 시간에 따라 감소하는 자산을 위해 설계되어 최적의 가격 책정과 최소 슬리피지를 제공합니다. 이는 집중 유동성과 동적 수수료 구조를 지원하여 자본 효율성을 높이고 유동성 제공자의 무상 손실을 줄입니다.

• vePENDLE 거버넌스: Pendle는 투표 위임 토큰 모델을 채택하여 사용자가 PENDLE 토큰을 잠가 vePENDLE을 받을 수 있도록 합니다. 이 메커니즘은 거버넌스 권한을 부여하여 보유자가 프로토콜 결정에 참여하고 특정 유동성 풀에 직접 인센티브를 제공하며 프로토콜 수익의 일부를 얻을 수 있도록 합니다.

지원되는 스테이킹 자산

Pendle은 여러 블록체인 네트워크에서 다양한 수익 자산을 지원합니다:

• 이더리움(ETH): Pendle은 stETH(Lido의 유동성 스테이킹 토큰)와 같은 자산을 토큰화하고 거래할 수 있도록 합니다.

• 스테이블코인: Aave 또는 Compound와 같은 대출 프로토콜의 토큰(예: USDC 및 DAI)은 Pendle의 생태계에서 사용할 수 있습니다.

• 기타 수익 토큰: 다양한 DeFi 프로토콜에서 생성된 자산도 Pendle 플랫폼에 통합될 수 있습니다.

PENDLE 토큰 및 그 효용

PENDLE 토큰은 Pendle 생태계에서 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:

• 거버넌스: PENDLE 보유자는 자신의 토큰을 잠가 vePENDLE을 받아 프로토콜 거버넌스 결정에 참여할 수 있는 투표권을 부여받습니다. 여기에는 업그레이드 제안 및 투표, 수수료 구조 및 기타 주요 매개변수에 대한 결정이 포함됩니다.

• 인센티브: PENDLE 토큰은 유동성 제공자와 사용자에게 인센티브를 제공하여 플랫폼의 성장과 안정성을 촉진합니다. 또한, vePENDLE 보유자는 인센티브를 특정 유동성 풀로 유도하여 수익을 높일 수 있습니다.

• 수익 공유: vePENDLE 보유자는 프로토콜의 수익을 공유할 권리가 있어 커뮤니티의 이익과 플랫폼의 성공을 일치시킵니다.

요약

Pendle Finance는 수익 토큰화와 수익 거래를 위한 AMM을 도입하여 DeFi 분야에서 점차 중요한 힘으로 자리잡고 있습니다. 2024년 12월 기준으로 Pendle의 총 잠금 가치(TVL)는 50억 달러를 초과했습니다(데이터 출처: DefiLlama).

Pendle은 다양한 DeFi 프로토콜과의 통합 및 이더리움과 Arbitrum과 같은 다양한 블록체인 네트워크에서의 확장을 통해 DeFi 생태계에서 수익 관리의 다기능 및 가치 도구로서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다.

EigenLayer

EigenLayer는 이더리움 기반의 혁신적인 프로토콜로, '재스테이킹' 개념을 도입하여 사용자가 이미 스테이킹한 이더리움(ETH) 또는 유동성 스테이킹 토큰(LSTs)을 재배치하여 이더리움 네트워크에서 구축된 다른 서비스의 보안성과 기능을 강화할 수 있도록 합니다. 이미 스테이킹된 자산의 재사용을 통해 EigenLayer는 공유 보안 모델을 촉진하고 독립 검증자 집합 없이 애플리케이션 체인 및 롤업 기술의 발전을 지원합니다.

EigenLayer의 주요 특징

• 재스테이킹 메커니즘: EigenLayer는 ETH 스테이커와 LST 보유자가 자산을 재스테이킹하여 새로운 소프트웨어 모듈을 검증하도록 선택할 수 있게 합니다. 이러한 모듈은 능동 검증 서비스(AVS)라고 불리며, 이 과정은 이더리움의 보안을 더 넓은 애플리케이션으로 확장합니다. 여기에는 데이터 가용성 계층, 오라클 네트워크 및 합의 프로토콜이 포함됩니다.

• 무허가 토큰 지원: EigenLayer는 무허가 토큰 지원을 도입하여 모든 ERC-20 토큰을 재스테이킹 자산으로 추가할 수 있게 합니다. 이 확장은 다양한 토큰이 탈중앙화 네트워크의 보안에 기여할 수 있도록 하여, 생태계 간 협력을 촉진하고 다양한 토큰의 유용성을 강화합니다.

• EigenDA(데이터 가용성 계층): EigenLayer는 EigenDA를 제공하는데, 이는 롤업 및 기타 2층 솔루션을 위한 저비용 데이터 가용성 솔루션입니다. 데이터에 대한 접근성과 보안을 보장함으로써 EigenDA는 이더리움 기반 애플리케이션의 확장성과 효율성을 높입니다.

• 거버넌스 및 유연성: EigenLayer의 아키텍처는 AVS가 특정 토큰을 재스테이킹하고 슬래싱 조건을 정의하는 등 보안 매개변수를 사용자 정의할 수 있도록 합니다. 이러한 유연성은 서비스가 고유한 요구 사항에 따라 보안 조치를 맞춤화할 수 있게 하여, 더 탄력적이고 적응 가능한 생태계를 촉진합니다.

지원되는 재스테이킹 자산

EigenLayer는 다음과 같은 다양한 자산의 재스테이킹을 지원합니다:

• 이더리움(ETH): 사용자는 원래 스테이킹된 ETH를 재스테이킹하여 다른 서비스의 보안을 보장할 수 있습니다.

• 유동성 스테이킹 토큰(LSTs): stETH, rETH와 같은 토큰은 EigenLayer를 통해 재스테이킹할 수 있으며, 보유자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

• ERC-20 토큰: 무허가 토큰 지원을 통해 모든 ERC-20 토큰이 재스테이킹 자산으로 추가될 수 있습니다.

EIGEN 토큰 및 그 효용

EigenLayer는 EIGEN 토큰을 출시했으며, 이는 EigenLayer가 지원하는 AVS 포크 프로토콜의 보안을 강화하기 위해 설계된 범용 주체 간 작업 토큰입니다. 극단적인 상황(예: 활성 공격 또는 보안 취약점)에 직면했을 때, EIGEN 토큰은 이러한 프로토콜을 보호하여 블록체인 모듈화 스택의 무결성이 손상되지 않도록 합니다. EIGEN 토큰과 재스테이킹된 ETH를 결합함으로써 EigenLayer는 사용자에게 더 높은 수준의 암호 경제 보안 보장을 제공합니다.

요약

DefiLlama 데이터에 따르면, 2024년 12월 기준으로 EigenLayer의 TVL은 약 201억 달러에 달합니다. EigenLayer의 지속적인 발전은 혁신적인 재스테이킹 프로토콜을 통해 이더리움의 보안성과 확장성을 강화하는 최전선에 있으며, 사용자와 개발자에게 이더리움 네트워크에 참여하고 구축할 수 있는 새로운 기회를 제공합니다.

Ether.fi

Ether.fi는 탈중앙화된 비관리형 유동성 스테이킹 프로토콜로, 이더리움 보유자가 자산을 스테이킹하면서 개인 키에 대한 제어권을 유지할 수 있도록 하여 그들의 능력을 강화합니다. Ether.fi는 유동성 스테이킹 토큰 eETH를 발행하여 사용자가 스테이킹 보상을 얻고 더 넓은 DeFi 생태계에 참여할 수 있도록 하며, 전통적인 스테이킹의 제한을 피할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 이더리움 네트워크의 보안성, 탈중앙화 및 사용자 자율성을 강화합니다.

Ether.fi의 주요 특징

• 비관리형 스테이킹: 많은 스테이킹 서비스와 달리, Ether.fi는 사용자가 스테이킹 과정 전반에 걸쳐 개인 키에 대한 제어권을 유지하도록 하여 관리 위험을 크게 줄입니다.

• eETH를 통한 유동성 스테이킹: 사용자가 ETH를 스테이킹하면, 그들은 스테이킹 자산을 나타내는 유동성 토큰인 eETH를 받습니다. 이 토큰은 다양한 DeFi 플랫폼에서 대출 및 수익 농사에 사용될 수 있으며, 스테이킹 보상을 누적할 수 있습니다.

• EigenLayer와의 통합: Ether.fi는 EigenLayer와 협력하여 재스테이킹 기능을 제공하며, 사용자가 여러 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 동시에 보호하여 추가 보상을 받을 수 있도록 합니다.

• Operation Solo Staker: Ether.fi는 Operation Solo Staker(독립 스테이커 운영) 프로그램을 통해 개인이 자신의 검증자 노드를 운영할 수 있도록 하여 탈중앙화를 촉진합니다.

ETHFI 토큰 및 그 효용

Ether.fi의 네이티브 토큰 ETHFI는 플랫폼 내에서 여러 가지 기능을 가지고 있습니다:

• 거버넌스: ETHFI 보유자는 프로토콜의 거버넌스에 참여하여 재무 관리, 토큰 효용 및 생태계 발전과 관련된 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 수익 공유: 프로토콜의 일부 월간 수익은 ETHFI 토큰을 재구매하는 데 사용되며, 이는 그 가치를 높이고 토큰 보유자에게 혜택을 줄 수 있습니다.

• 스테이킹 인센티브: 사용자는 ETHFI 토큰을 스테이킹하여 추가 보상을 받을 수 있으며, 이는 참여를 장려하고 플랫폼의 발전과 일치하게 합니다.

요약

Ether.fi는 DeFi 분야에서 중요한 참여자로 자리잡았으며, 2024년 12월 TVL은 95.4억 달러를 초과하여 이더리움 생태계에서 선도적인 재스테이킹 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

Ethena Finance

Ethena Finance는 이더리움 기반의 DeFi 프로토콜로, 'USDe'라는 암호화 원주 달러를 제공합니다. 법정 통화 준비금에 의존하는 전통적인 스테이블코인과 달리, USDe는 델타 헤지 전략과 암호화폐 담보(주로 이더리움)를 통해 그 가치를 유지하며, 이는 검열 저항적이고 확장 가능한 솔루션을 제공합니다.

Ethena Finance의 주요 특징

• 합성 달러(USDe): USDe는 암호화 자산으로 담보되고 델타 헤지에 의해 관리되는 완전 지원 합성 달러입니다. 이 방법은 전통적인 은행 시스템에 의존하지 않고 안정성을 보장하여 DeFi 분야에 유연한 대안을 제공합니다.

• 인터넷 채권(sUSDe): USDe를 스테이킹함으로써 사용자는 sUSDe를 얻을 수 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 발생하는 수익을 누적하는 수익 자산입니다. 이 메커니즘은 사용자가 안정 자산에 대한 노출을 유지하면서 수동 소득을 얻을 수 있도록 합니다.

• 델타 헤지 메커니즘: Ethena는 델타 헤지를 사용하여 파생상품 시장의 공매도 포지션을 활용하여 담보 자산의 가격 변동을 상쇄합니다. 이 전략은 USDe와 달러 간의 연계를 유지하여 시장 변동성에도 불구하고 안정성을 보장합니다.

• 비관리형 및 탈중앙화: Ethena의 운영은 전통 금융 인프라에 의존하지 않으며, 사용자에게 자산에 대한 완전한 통제를 제공합니다.

지원되는 스테이킹 자산

Ethena는 주로 이더리움을 USDe를 발행하는 담보로 지원합니다. 사용자는 ETH를 프로토콜에 예치하여 USDe를 생성한 후, 이를 스테이킹하여 sUSDe를 수령함으로써 프로토콜의 수익 생성 메커니즘에 참여할 수 있습니다.

ENA 토큰 및 그 효용

Ethena의 네이티브 거버넌스 토큰 ENA는 생태계에서 여러 가지 중요한 역할을 합니다:

• 거버넌스: ENA 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여하여 시스템 업그레이드, 매개변수 조정 및 전체 전략 방향과 관련된 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 스테이킹 보상: ENA를 스테이킹함으로써 사용자는 sENA를 받을 수 있으며, 이는 프로토콜 내의 인센티브 메커니즘에서 추가 보상을 누적하고 더 높은 보상 배수를 제공할 수 있습니다.

요약

DefiLlama 데이터에 따르면, 2024년 12월 기준으로 Ethena Finance의 TVL은 59억 달러를 초과했습니다.

Jito

Jito는 솔라나 블록체인에서 운영되는 유동성 스테이킹 프로토콜로, 추출 가능한 가치(MEV) 전략을 극대화하는 데 중점을 둡니다. 사용자가 SOL 토큰을 스테이킹하여 JitoSOL이라는 유동성 스테이킹 토큰을 받도록 하여, Jito는 참여자가 MEV 수익 증가로 인해 스테이킹 보상을 얻을 수 있도록 합니다.

Jito의 주요 특징

• MEV 기반 스테이킹 보상: Jito는 MEV 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 높입니다. MEV 수익을 확보하고 재분배함으로써, JitoSOL 보유자는 전통적인 스테이킹 방법보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

• JitoSOL을 통한 유동성 스테이킹: SOL을 스테이킹한 후, 사용자는 스테이킹 자산을 나타내는 JitoSOL 토큰을 받습니다. 이 토큰은 유동성을 유지하면서 다양한 DeFi 활동에 참여할 수 있게 해줍니다.

• 비관리형 플랫폼: Jito는 비관리형 플랫폼으로 운영되어 사용자가 자산에 대한 제어권을 유지할 수 있도록 합니다.

• 네트워크 성능 향상: Jito는 최적화된 소프트웨어를 실행하는 검증자와의 스테이킹을 통해 네트워크 성능을 향상시키고 솔라나 블록체인에서 스팸을 줄이는 데 기여합니다.

지원되는 스테이킹 자산

Jito는 주로 솔라나 토큰 SOL의 스테이킹을 지원합니다. 사용자는 원하는 수량의 SOL을 스테이킹하고 JitoSOL을 보상으로 받을 수 있습니다.

JTO 토큰 및 그 용도

Jito는 네이티브 토큰 JTO를 출시했으며, 이는 생태계에서 여러 가지 기능을 수행합니다:

• 거버넌스: JTO 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다.

• 스테이킹 보상: JTO를 스테이킹함으로써 사용자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

요약

Jito는 솔라나 생태계에서 눈에 띄는 성장을 이루었습니다. 웹사이트 데이터에 따르면, 2024년 12월 기준으로 1450만 SOL 토큰 이상이 Jito를 통해 스테이킹되었으며, 약 204개의 솔라나 검증자가 참여하고 있습니다. 이 플랫폼이 제공하는 스테이킹 연간 수익률(APY)은 8%를 초과하며, 유동성 스테이킹 시장에서의 경쟁 우위를 반영합니다.

Jito의 한 가지 특징은 MEV 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 향상시키는 것입니다. 또한, Jito는 오픈 소스 개발에 대한 약속을 통해 Solana를 위한 첫 번째 제3자 MEV 강화 검증자 클라이언트인 Jito-Solana를 출시했습니다.

Babylon

Babylon은 비트코인 스테이킹을 DeFi 생태계에 도입하는 혁신적인 프로토콜입니다. 비트코인 보유자가 자산을 직접 스테이킹할 수 있도록 하여, Babylon은 사용자가 수익을 얻는 동시에 지분 증명 블록체인의 보안성에 기여할 수 있게 합니다. 이러한 혁신적인 접근 방식은 BTC를 브리지하거나 포장하거나 제3자 관리 기관으로 이전할 필요성을 제거하여 비트코인의 고유한 보안성과 탈중앙화를 유지합니다.

Babylon의 주요 특징

• 자가 관리 스테이킹: Babylon의 프로토콜은 BTC 보유자가 자산을 스테이킹할 수 있도록 하며, 외부 기관에 제어권을 넘기지 않습니다. 사용자는 자가 관리 방식으로 비트코인을 잠그어 스테이킹 과정 전반에 걸쳐 완전한 소유권과 보안을 보장합니다.

• PoS 체인과의 통합: BTC를 스테이킹함으로써 사용자는 다양한 PoS 블록체인을 보호하는 데 참여할 수 있으며, 애플리케이션 체인 및 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 포함합니다. 이러한 통합은 이러한 네트워크의 보안을 강화하고 스테이커에게 보상을 제공합니다.

• 빠른 해제: Babylon은 비트코인 타임스탬프 프로토콜을 사용하여 스테이킹된 BTC를 빠르게 해제할 수 있도록 합니다. 이 기능은 사용자가 사회적 합의에 의존하지 않고도 자산을 신속하게 인출할 수 있도록 하여 유동성과 유연성을 유지합니다.

• 확장 가능한 재스테이킹: 이 프로토콜의 모듈화 설계는 확장 가능한 재스테이킹을 지원하여 단일 BTC 스테이킹이 여러 PoS 체인을 동시에 보호할 수 있도록 합니다. 이 기능은 수익 잠재력을 극대화합니다.

지원되는 스테이킹 자산

Babylon은 비트코인을 스테이킹 목적으로 사용하는 데 중점을 둡니다.

요약

Babylon은 주요 네트워크를 성공적으로 시작하고 여러 스테이킹 한도를 시작하는 등 중요한 성과를 거두었습니다. 특히, 이 프로토콜의 TVL은 2024년 12월에 57억 달러를 초과했습니다.

DeFi 스테이킹의 장단점

DeFi 스테이킹의 장점

1. 수익 농사를 통해 높은 보상을 얻을 수 있는 잠재력: DeFi 스테이킹은 일반적으로 상당한 보상을 제공하며, 특히 수익 농사 전략과 결합될 때 그렇습니다.

2. 자금에 대한 통제 강화: 사용자는 탈중앙화 지갑을 통해 자금에 대한 완전한 소유권을 유지하며, 제3자 관리 기관에 의존할 필요가 없습니다.

3. 거버넌스 참여: 스테이킹 거버넌스 토큰은 사용자가 프로토콜 결정에 투표하고 플랫폼의 미래 발전에 영향을 미칠 수 있게 합니다.

4. 네트워크 보안 및 운영에 기여: 스테이킹을 통해 사용자는 블록체인 네트워크를 보호하고 탈중앙화 운영을 유지하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

5. 유동성 스테이킹 토큰: 유동성 스테이킹 토큰은 사용자가 스테이킹 자본에 접근하면서도 보상을 계속 받을 수 있도록 합니다.

6. 수익 전략의 유연성: DeFi 스테이킹은 재스테이킹이나 스테이킹 토큰을 활용하여 다른 DeFi 활동에 참여함으로써 복리 효과를 실현할 수 있는 다양한 혁신적인 전략의 기회를 제공합니다.

7. 신흥 생태계에 진입: 스테이킹은 새로운 프로토콜과 생태계를 안내하는 데 도움을 주어 혁신을 지원합니다.

DeFi 스테이킹의 위험

1. 스마트 계약 취약점: 스마트 계약의 악의적인 공격이나 취약점은 스테이킹 자산의 손실로 이어질 수 있습니다.

2. 유동성 풀의 무상 손실: 토큰 가격의 변화는 유동성 풀 내 자산의 가치를 감소시켜 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 토큰 가격의 변동성: 암호화폐의 변동성은 스테이킹 보상의 가치를 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 슬래싱 벌칙: 일부 네트워크에서는 부적절한 검증자 행동이 스테이킹 자산 수량을 줄이는 벌칙을 초래할 수 있습니다.

5. 프로토콜 특정 위험: 신흥 플랫폼은 충분한 감사나 경험이 부족할 수 있어 운영 실패의 위험을 증가시킵니다.

6. 유동성 부족: 스테이킹 자산은 일정 기간 잠겨 있을 수 있어 자금의 즉각적인 가용성을 제한할 수 있습니다.

DeFi 스테이킹 위험을 줄이는 전략

1. 여러 플랫폼에 스테이킹 분산: 스테이킹 자산을 다양한 프로토콜에 분산하여 단일 플랫폼의 실패로 인한 영향을 줄입니다.

2. 플랫폼 감사 및 보안 이력 조사: 안전 기록이 좋고 정기적으로 제3자 감사를 받는 플랫폼을 선택하여 자금을 안전하게 보호합니다.

3. 토큰 경제학 및 프로토콜 변화 주의: 토큰 공급량 변화, 보상 메커니즘 및 스테이킹 전략에 영향을 미칠 수 있는 거버넌스 결정을 면밀히 모니터링합니다.

4. 유동성 스테이킹 선택 활용: 유동성 스테이킹 토큰을 제공하는 프로토콜을 사용하여 보상을 얻는 동시에 유동성과 유연성을 유지합니다.

5. 위험 한도 설정: 위험 노출을 관리하기 위해 투자 포트폴리오에서 스테이킹에 할당할 최대 비율을 정하고 이를 엄격히 준수합니다.

6. 신뢰할 수 있는 지갑 및 하드웨어 보안 장치 사용: 잠재적인 해킹 공격이나 피싱 공격을 방지하기 위해 안전한 지갑에 스테이킹 자산을 저장합니다.

DeFi 스테이킹 시작하기: 단계별 가이드

DeFi 스테이킹은 블록체인 네트워크를 지원하여 보상을 얻을 수 있게 하며, 구체적인 단계는 프로토콜에 따라 다를 수 있지만, 다음은 일반적인 가이드입니다:

1단계: 스테이킹 프로토콜 선택

• 다양한 스테이킹 플랫폼을 조사하고, 유동성 스테이킹(예: Lido Finance 또는 Jito) 또는 수익 토큰화(예: Pendle Finance)와 같은 목표에 맞는 플랫폼을 선택합니다.

• 지원되는 자산, 보안 조치 및 잠재적 보상 등을 고려합니다.

2단계: 지갑 설정

• 사용할 계획인 프로토콜과 호환되는 비관리형 지갑을 선택합니다. 예를 들어, 이더리움 기반 플랫폼의 경우 MetaMask 또는 솔라나의 Phantom을 사용할 수 있습니다.

• 복구 문구를 백업하고 이중 인증을 활성화하여 지갑의 보안을 확보합니다.

3단계: 토큰 획득

• 스테이킹에 필요한 토큰(예: Lido의 ETH, Jito의 SOL)을 암호화폐 거래소에서 구매합니다.

• 토큰을 지갑으로 전송합니다.

4단계: 스테이킹 프로토콜에 연결

• 해당 프로토콜의 공식 웹사이트에 접속합니다(예: lido.fi, jito.network).

• 지갑 연결을 승인하고 플랫폼에 지갑을 연결합니다.

5단계: 자산 스테이킹

• 스테이킹할 토큰을 선택하고 금액을 결정합니다.

• 스테이킹 거래를 확인하고 거래 수수료를 지불할 충분한 자금이 있는지 확인합니다.

• 유동성 스테이킹 프로토콜에서는 파생 토큰(예: stETH 또는 JitoSOL)을 받게 되며, 이를 DeFi 생태계에서 사용할 수 있습니다.

6단계: 권리 모니터링 및 관리

• 대시보드 또는 프로토콜의 인터페이스를 통해 정기적으로 스테이킹 보상 및 포트폴리오 성과를 추적합니다.

• Pendle과 같은 프로토콜의 수익 토큰화 기능을 활용하여 추가 전략을 수립하는 것을 고려합니다.

DeFi 스테이킹 수익 극대화 방법

1. 스테이킹 투자 포트폴리오 분산: 여러 프로토콜에 투자 분산하여 위험을 최소화하고 수익을 최적화합니다.

2. 보상 재투자: 얻은 보상을 재스테이킹하거나 수익 농사 기회에 참여하여 수익을 증가시킵니다.

3. 정보 유지: 스테이킹 보상이나 보안에 영향을 미칠 수 있는 프로토콜 거버넌스, 토큰 경제학 및 네트워크 업그레이드에 대한 업데이트를 주의 깊게 모니터링합니다.

4. 가스 비용 최적화: 네트워크 활동이 적은 시간에 거래를 예약하여 거래 비용을 줄입니다.

5. 고급 전략 탐색: Pendle Finance와 같은 프로토콜을 사용하여 고정 수익을 잠그거나 토큰화된 자산을 사용하여 미래 수익에 대해 투기하는 것을 고려합니다.

6. DeFi에서 유동성 스테이킹 토큰 사용: 스테이킹 보상 외에 추가 수익을 누적하기 위해 대출 또는 수익 농사에 파생 토큰(예: stETH, JitoSOL 등)을 배치합니다.

위의 단계와 팁은 DeFi 스테이킹 여정을 시작하고 DeFi 생태계에서 수동 소득을 창출할 잠재력을 최대한 활용하는 데 도움이 될 것입니다.

결론

본 문서에서는 2025년에 주목받을 가능성이 있는 최고의 플랫폼인 Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito 및 Babylon을 탐구했습니다. 각 프로토콜은 기본 스테이킹 서비스를 제공하는 동시에 수익 토큰화, 재스테이킹 또는 비트코인 스테이킹과 같은 독특한 기능을 갖추고 있습니다. 이러한 기능을 이해하고 효과적으로 활용하는 것이 실제 수익을 잠금 해제하는 열쇠가 될 것입니다. 암호화폐 시장이 새로운 상승세에 접어들면서, 2025년의 DeFi 분야는 무한한 가능성을 보여주고 있으며, 지속적인 혁신과 광범위한 채택의 추진력으로 DeFi 스테이킹은 우리가 풍부한 보상을 얻는 중요한 경로가 될 것으로 기대됩니다.