BTCFi 주요 프로젝트 Core가 Fusion 업그레이드를 완료했습니다: 변화 및 시장 기회를 자세히 설명하는 기사

저자: Weilin, PANews

비트코인의 탈중앙화 금융(BTCFi) 생태계에서 Core는 비트코인 기반의 EVM 호환 L1 블록체인으로, 검증 노드는 동시에 채굴자, 비트코인 스테이킹, 그리고 Core의 네이티브 토큰 스테이킹에 의해 유지됩니다. Core는 혁신적인 Satoshi Plus 합의를 통해 위임 작업 증명(DPoW)과 위임 지분 증명(DPoS)을 결합하여 비트코인 보유자에게 장기적이고 안정적인 수익 기회를 제공하고 있습니다.

현재 전 세계에서 약 75%의 비트코인 채굴 해시 파워가 DPoW를 통해 Core 모델에 기여하고 있으며, 비관리 비트코인 스테이킹을 통해 9,000개 이상의 비트코인이 스테이킹에 참여한 바 있습니다. Core는 비트코인의 잠재력을 열어 미래의 탈중앙화 금융의 주요 보호자이자 핵심 자산으로 자리매김하고 있습니다.

11월 19일, Core는 Fusion 업그레이드를 완료하고 두 가지 혁신적인 제품인 Core 이중 스테이킹과 Core LstBTC를 도입했습니다. 본 문서에서는 이번 업그레이드의 중요한 변화와 기관의 BTCFi 채택 추세를 심층 분석합니다.

비트코인 커뮤니티에 깊이 들어가 Satoshi Plus 합의 혁신적으로 도입

Core의 기초는 혁신적인 Satoshi Plus 합의 메커니즘으로, DPoW 메커니즘을 통해 비트코인 채굴자는 OP_Return과 같은 구문을 사용하여 비트코인 메인넷의 해시 파워를 정산하고 선호하는 검증 노드에 위임하여 CORE 토큰 보상을 얻습니다. 이러한 방식으로 Core는 비트코인 채굴자의 보호를 받을 뿐만 아니라, 특히 비트코인 블록 보상이 감소하는 상황에서 채굴자의 수익을 향상시켜 Core의 블록 보상이 반감 이후의 보상 공백을 보충합니다.

한편, Satoshi Plus 합의의 위임 지분 증명(DPoS)은 CORE 토큰 보유자가 CORE를 검증 노드에 위임하여 네트워크 보안을 지원하도록 합니다. 이를 통해 이러한 검증자를 선출하고 체인을 보호함으로써 CORE 토큰 보상을 받습니다. 이 메커니즘의 핵심은 "혼합 점수"로, 위임 해시와 위임 지분을 계산하여 상위 27명의 검증자를 선정하며, 24시간마다 업데이트하여 네트워크의 탈중앙화와 안정성을 보장합니다.

Satoshi Plus 합의의 세 번째 중요한 구성 요소는 비관리 비트코인 스테이킹으로, 2024년 4월 출시 이후 Core 블록체인 검증자의 위임량이 9,000개 이상의 비트코인을 초과했습니다. 이 방법은 절대 시간 잠금을 중심으로 하며, 비트코인 보유자가 미리 정의된 시간 동안 비트코인을 잠글 수 있게 하여 이 기간 동안 소비할 수 없도록 합니다. 비트코인이 비트코인 블록체인에 잠겨 있을 때, 스테이커는 해당 비트코인을 위임하여 Core 검증자를 선출하고, 이 검증자는 Core를 보호하며 CORE 토큰 보상을 받습니다. 이 과정을 통해 비트코인 보유자는 자산 관리나 상대방 위험을 감수하지 않고 매일 CORE 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

주목할 점은 Core가 비트코인 커뮤니티, 특히 채굴자 및 비트코인 보유자와 깊은 관계를 맺고 있다는 것입니다. 이는 Core가 다른 비트코인 L2 또는 사이드 체인 프로젝트와 차별화되는 점입니다. 전 세계 채굴 해시 파워의 75% 이상이 위임 작업 증명(DPoW)을 통해 Core 네트워크를 지원하며, 해시 파워를 체인의 검증 노드에 기여하여 보안 보상을 받습니다. 비관리 비트코인 스테이킹의 제로 리스크와 자산 이동이 필요 없는 특성 덕분에 많은 대형 비트코인 보유자와 기관이 Core의 기술을 신뢰하고 비트코인을 검증 노드에 위임하여 네트워크의 보안을 유지하고 있습니다. 다른 비트코인 프로젝트와 달리 Core는 비트코인 보유자에게 수익 기회를 제공할 때 그들의 보안 및 실질적인 요구를 충족하는 데 더 중점을 두고 있습니다.

Fusion 업그레이드의 요점: 이중 스테이킹과 LstBTC의 도입

올해 1월 비트코인 현물 ETF가 승인되었고, 11월 미국 대선 결과가 발표되면서 암호화폐 산업은 다시 한 번 주목받고 있습니다. 전통 금융계는 비트코인에 참여할 수 있는 더 유연한 방법을 찾고 있습니다.

이러한 배경 속에서 11월 19일, Core는 Fusion 업그레이드를 추가로 출시했습니다. Fusion 업그레이드는 Core 이중 스테이킹과 LstBTC를 통해 Core의 BTCFi 생태계를 강화하고 기관에 더 효율적인 참여 경로를 제공합니다.

이중 스테이킹 제품의 출시는 비관리 스테이킹 과정에서 비트코인 스테이커가 자산을 잠근 후 검증 노드를 통해 CORE 토큰 보상을 받을 때 발생할 수 있는 커뮤니티 보상 분배의 균형 문제를 해결하기 위한 것입니다. 특히 기관이 대량으로 비트코인을 스테이킹하는 경우, 방출된 CORE 보상이 비례적으로 증가할 것입니다. 이러한 배경을 바탕으로 비트코인 스테이커가 받은 CORE 보상을 다시 검증 노드에 스테이킹하도록 장려하기 위해 이중 스테이킹은 더 높은 연간 수익률(APY)을 제공하여 사용자 참여 의사를 높입니다. 이중 스테이킹은 네 가지 등급으로 나뉘며, 수익 비율은 스테이킹한 CORE 수량과 비트코인의 비율에 따라 다릅니다. 각각 Base, 즉 0 CORE:1 BTC; Boost, 즉 1,000 CORE:1 BTC; Super, 즉 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, 즉 8,000 CORE:1 BTC로, 이 등급은 가장 높은 수익 비율을 받습니다.

이중 스테이킹의 운영 기반은 4월에 출시된 비관리 비트코인 스테이킹을 더욱 발전시켜 비트코인 스테이커가 CORE 토큰을 추가로 스테이킹하여 더 높은 검증 노드 보상을 받을 수 있도록 하는 것입니다. 한편으로는 CORE 토큰 보유자가 소량의 비트코인(최소 참여는 0.01 BTC)을 보유하고 스테이킹하여 단일 스테이킹 CORE 토큰보다 더 높은 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 하는 것입니다. 스테이킹 메커니즘을 통해 Core는 비트코인과의 정렬성을 더욱 강화하였고, 많은 기관이 비트코인 수익 가능성을 탐색하는 동시에 Core 블록체인의 보안성과 수익 지속성을 유지하는 조화를 이루게 되었습니다.

전반적으로 Fusion 업그레이드는 Core 생태계에 중요한 긍정적인 영향을 미칩니다. Fusion 업그레이드 이전에 위임 작업 증명은 비트코인 총 해시 파워의 절반 이상을 끌어들였습니다. 그러나 모든 해시 파워 위임자가 CORE 토큰 보상을 처리하는 방법을 알고 있는 것은 아닙니다. CORE는 Core 블록체인에서 가장 유용한 토큰(가스 비용 지불, 스테이킹 및 거버넌스에 사용됨)이지만, 채굴자는 종종 비채굴 활동에 관심을 두지 않습니다. Fusion 업그레이드에서 도입된 CORE 토큰은 스테이킹 효용을 강화하여 채굴자가 CORE 보상을 스테이킹하여 비트코인 보유 수익을 얻도록 유도할 수 있습니다.

또한 업그레이드 이전에 비트코인 스테이커는 CORE 토큰을 얻을 수 있었고, 이 토큰을 스테이킹할 수 있었지만, CORE 스테이킹은 그들의 주요 비트코인 스테이킹 관심과는 독립적이었습니다. 이중 스테이킹을 통해 비트코인 스테이커도 CORE 토큰을 스테이킹하여 경제적 가치 순환을 닫고 비트코인과 CORE 자산을 더욱 정렬시켰습니다. 이러한 능력은 비트코인 스테이커의 Core에 대한 수익 및 보안 약속을 강화했습니다.

Fusion 이전에 Satoshi Plus 합의의 세 가지 구성 요소는 기본적으로 고립되어 운영되었습니다. 비록 채굴자와 비트코인 스테이커가 Core 커뮤니티와 밀접하게 연결되어 있었지만, 이중 스테이킹 이후 이러한 구성 요소가 통합되어 모든 이해관계자가 Core 네트워크와 CORE 토큰에 대해 합의하게 되었습니다.

이번 업그레이드의 또 다른 핵심 부분은 LstBTC로, 비트코인 스테이커가 BTC를 스테이킹하면서 Core DeFi 생태계 내에서 유동성을 유지할 수 있게 해줍니다. 또한 그들은 스테이킹 시 CORE 토큰을 보상으로 받습니다. 비트코인 스테이킹 수익을 얻는 동시에 사용자는 LstBTC를 사용하여 대출, 교환, 재스테이킹 및 기타 체인 상 활동에 참여할 수 있습니다.

생태계 내 프로젝트 200개 이상, 기관 채택이 트렌드로

Core 네트워크의 지속적인 발전과 함께 점점 더 많은 탈중앙화 금융 프로젝트가 그 플랫폼에서 구축되고 있습니다. 현재 Core 체인상의 생태계 프로젝트 수는 200개를 초과하며, Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend 등이 포함됩니다. 이러한 프로젝트의 참여는 Core 생태계의 확장을 촉진할 뿐만 아니라 TVL(총 가치 잠금) 성장에 동력을 제공합니다.

2024년, Core 체인상의 데이터 성장은 현저합니다: 3분기 기준으로 TVL이 614% 증가했으며, 비트코인과 CORE 토큰 스테이킹량이 85% 증가했습니다. 12월 12일 기준으로 Core의 TVL은 9.83억 달러를 초과하였고, 체인 상 독립 주소는 3,150만 개를 초과하며 3.27억 건의 거래를 완료했습니다.

Core의 혁신은 비트코인 보유자뿐만 아니라 기관의 관심도 끌고 있습니다. 2024년 6월, Core는 수익형 비트코인 거래소 거래 제품(ETP)을 처음으로 출시하여 투자자에게 비관리 비트코인 스테이킹을 통해 수익을 얻을 기회를 제공했습니다. DeFi Technologies의 자회사 Valour와 협력하여 이 ETP는 투자자에게 5.65%의 수익률을 제공하며, 기관 투자자가 BTCFi 생태계에 진입하는 중요한 경로가 되었습니다.

또한 Core는 Fireblocks, Copper, Cactus 및 Hashnote와 같은 여러 관리 서비스 기관과 전략적 파트너십을 구축했습니다. 이들 모두 Core 이중 스테이킹의 중요한 서비스 제공업체로, 관리 서비스 제공업체가 비트코인 스테이킹 프로토콜과 제2 레이어의 주요 경쟁 분야가 된 이유 중 하나는 대다수의 비트코인 보유자가 신뢰할 수 있는 관리 서비스 제공업체를 통해 자산을 관리하는 것을 선호하기 때문입니다. 이러한 서비스 제공업체는 일반적으로 제로 리스크, 안정적인 수익 솔루션을 제공하며, 이는 그들의 주요 고려 사항입니다. 현재 이러한 서비스 제공업체는 Core가 BTC의 잠재력을 열어주는 기관의 힘이 되고 있습니다.

특히 MicroStrategy의 비트코인 전략이 성공한 후 많은 상장 기업들이 비트코인 및 기타 암호 자산을 매입하는 것을 모방하였고, 상장 기업 DeFi Technologies는 11월에 CoreFi라는 전략을 발표하여 Core의 기관 투자자에 대한 매력을 더욱 높였습니다. CoreFi 전략은 MicroStrategy와 Metaplanet의 성공 사례에서 영감을 받았습니다. CoreFi 전략은 투자자에게 규제된 투자 방식을 제공하여 레버리지 비트코인 및 CORE의 수익 경로를 확보하게 하여 투자자에게 높은 베타의 비트코인 및 BTCFi의 경제적 노출을 제공합니다.

12월 9일, Core 재단은 BitGo와 협력하여 BitGo가 Core의 "이중 스테이킹"에 참여하는 첫 번째 관리 기관이 되었다고 발표했습니다. 이 협력은 Core의 기관 채택에 있어 또 다른 중요한 돌파구를 의미합니다.

Fusion 업그레이드를 통해 Core는 비트코인 탈중앙화 금융 생태계의 확장성과 유연성을 강화했을 뿐만 아니라 비트코인 보유자와 기관에 더 많은 수익 기회를 제공했습니다. 이중 스테이킹과 LstBTC의 도입은 Core가 BTCFi 분야에서의 입지를 더욱 확고히 하는 데 기여했습니다.

앞으로 더 많은 혁신 기능이 출시되고 시장 수요가 증가함에 따라 Core는 비트코인 생태계에서 더욱 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, 비트코인 보유자와 BTCFi를 연결하는 다리가 될 것입니다. 투자자에게 Core의 혁신은 시장에 새로운 활력을 불어넣고 있습니다.