미국 자본화폐가 선두를 달리고 있으며, 블랙록 등 전통 자산 관리와 관련된 18개의 발행 프로젝트를 정리합니다
저자: flowie, ChainCatcher
편집:念青, ChainCatcher
2024년 시작된 이번 상승장 뒤에 가장 중요한 추진력은 블랙록을 선두로 한 전통 금융 자산 관리 대기업들이다.
최근 시작된 알트코인 시즌에서 가장 먼저 상승한 것은 전통 금융 대기업들이 중점적으로 배치한 RWA, 결제 등의 분야이다. 그 중 블랙록 등 전통 자산 관리 대기업들과 밀접하게 관련된 토큰 Ondo, CRV, ENA 등의 상승폭이 매우 눈부시다. 10일과 11일의 대폭 하락 중에서도 이들 토큰은 비교적 하락 저항력이 있거나 빠르게 반등한 토큰에 속한다.
전통 금융에 힘을 실어주고, 특히 전통 금융 대기업의 지원을 받는 분야와 프로젝트는 이번 상승장에서 가장 확실한 방향 중 하나일 것이다. ChainCatcher는 관련 프로젝트를 간략히 정리하였다. (비트코인, 이더리움, 솔라나, XRP 암호화 ETF의 내용은 포함되지 않음)
블랙록
블랙록은 올해 3월 규제 준수 토큰화 플랫폼 Securitize를 통해 토큰화 펀드 BUIDL을 출시하였으며, 현재 규모는 5.5억 달러를 초과한다.
현재 BUIDL의 대부분은 이더리움에 배치되어 있으며, 지난달 블랙록은 Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP 및 Polygon에서 BUIDL 펀드를 출시한다고 발표하였다. BUIDL과 관련된 협력자나 연관자들은 최근에 모두 좋은 성과를 보이고 있다.
- Ondo Finance( Ondo )
Ondo는 지난주 40% 급등하여 1.93달러를 돌파하며 역사적 최고가를 기록하였고, 현재는 약 1.86달러로 하락하였다. 최근 한 달 동안 100% 이상 상승하였고, 지난 1년 동안 가격은 880% 이상 상승하였다; 시가총액은 약 26억 달러, FDV는 180억 달러를 초과한다.
Ondo Finance는 RWA 분야의 선두 프로젝트로, 블랙록과의 협력이 밀접하여 여러 차례 상승을 촉진하였다.
Ondo Finance의 두 가지 핵심 제품 중 하나는 토큰화된 미국 국채 상품 OUSG이다. 이전에 OUSG 투자 포트폴리오의 대부분은 블랙록의 iShares 단기 국채 ETF(나스닥 주식 코드: SHV)였다. 올해 3월 블랙록이 토큰화 펀드 BUIDL을 출시한 후, Ondo는 OUSG의 대부분 자산을 BUIDL로 재배치하였다. OUSG의 현재 TVL은 1.8억 달러를 초과하며, 출시 이후 고객에게 2,500만 달러 이상의 수익을 제공하였다.
블랙록과의 밀접한 관계 외에도, Ondo Finance는 올해 X에서 발표한 생태계 디렉토리에서 모건 스탠리, Ankura Trust, Clear Street 및 NAV Consulting 등 여러 협력자를 포함하고 있다.
Ondo Finance의 핵심 팀은 대부분 전통적인 유명 자산 관리 회사 출신이며, 공동 창립자이자 CEO인 Nathan Allman은 골드만삭스의 디지털 자산 부서에서 글로벌 암호화 디지털 시장을 담당하였다. Ondo Finance의 다른 핵심 구성원들도 주로 골드만삭스, 맥킨지, 브리지워터 등 최고의 자산 관리 회사 출신이다.
미국 국채 외에도, Ondo Finance는 2025년 2월 6일 Ondo Global Markets를 출시하여 체인 상에서 주식과 채권을 토큰화할 예정이다.
2. Curve( CRV )
오래된 DeFi 선두주자인 CRV의 최근 상승도 블랙록과의 협력과 관련이 있다. Curve는 블랙록이 DeFi에 진출하는 중요한 파트너이다.
11월 30일 Curve는 블록체인 네트워크 Elixir와 협력하여 블랙록의 토큰화된 머니 마켓 펀드 BUIDL에 대한 DeFi 접근 권한을 확대한다고 발표하였다. 사용자들은 곧 블랙록 BUIDL을 이용하여 Elixer의 수익 안정화폐 deUSD를 발행할 수 있게 된다. 이후 CRV는 0.5달러에서 60% 상승하여 0.8달러에 도달하였고, 12월 7일에는 1.3달러에 근접하였다.
현재 발행 시점에서 1.16달러로 보고되며, 상승폭으로 보면 CRV는 최근에 거의 300% 상승하였다; 시가총액은 14억 달러를 초과하고, FDV는 25억 달러를 초과한다. CRV의 역사적 최고가는 2020년 8월에 기록된 60.5달러이며, 역사적 최저가는 올해 8월에 기록된 0.18달러이다.
블랙록과의 협력 외에도, 시장이 상승한 후 Curve의 시장 수요도 급증하였다. Curve는 또한 트럼프가 취임한 후 2주 이내에 Curve의 수익이 이전의 평균 26.8만 달러에서 58.1만 달러로 두 배 증가했다고 밝혔다.
최근 CurveDAO는 새로운 사용 사례를 확장하기 위해 이자 수익 안정화폐 Savings crvUSD (scrvUSD)를 출시하였다.
3. Ethena(ENA)****
11월 29일, 안정화폐 발행사 Ethena와 토큰화 플랫폼 Securitize는 Sky(구 MakerDAO) 대출 플랫폼 Spark의 10억 달러 토큰화 경쟁에 참여하기 위해 안정화폐 USDtb를 곧 출시할 것이라고 발표하였다.
USDtb 안정화폐의 준비금은 블랙록의 달러 기관 디지털 유동성 펀드(BUIDL)에 투자될 것이며, USDtb는 BUIDL에 의해 지원되는 유일한 안정화폐가 될 것이다.
이 소식의 영향을 받아 ENA는 약 0.7달러에서 지속적으로 상승하였다. 지난주에는 최고 1.14달러를 돌파하였고, 현재는 1.1달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 상승폭은 거의 80%에 달하고, 시가총액은 32억 달러를 초과하며, FDV는 165억 달러를 초과한다.
Ethena는 또한 Franklin Templeton이 참여한 투자 프로젝트이다.
4. Velo(VELO)****
Velo는 블록체인 기반의 글로벌 결제 네트워크로, 개인과 기업에 빠르고 안전하며 저렴한 비용의 국경 간 결제를 제공한다. DWF Labs는 지난해에 1,000만 달러의 전략적 투자를 하였다.
올해 9월, Velo는 블랙록의 토큰화된 BUIDL 펀드를 USDV 안정화폐에 통합하였으며, 동남아시아의 100만 명 이상의 사용자에게 원활한 거래 및 수익 기회를 제공하고 있다.
VELO는 지난주 50% 급등하여 0.03달러를 돌파하였고, 현재는 약 0.026달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 84% 이상 상승하였고, 시가총액은 거의 2억 달러, FDV는 8억 달러에 달한다.
피델리티
5. Chainlink(LINK)****
오라클 네트워크는 금융 기관이 자산을 토큰화하는 데 필수적이며, Chainlink는 기관이 온체인 및 오프체인 데이터를 연결하여 일부 DeFi 사용 사례를 잠금 해제하는 데 도움을 줄 수 있다.
Chainlink는 올해 여러 전통 자산 관리 및 암호화 주요 기업, Web2 거대 기업 및 트럼프 암호화 프로젝트와 협력하였다.
Chainlink는 피델리티 인터내셔널 및 Sygnum과 협력하여 피델리티의 690억 달러 기관 유동 자금 펀드의 순자산가치(NAV) 데이터를 실시간으로 온체인에 기록하였다. Chainlink는 또한 스위스 자산 관리 대기업 UBS 및 SWIFT와 협력하여 토큰화된 펀드의 청약 및 환매 작업을 위한 결제를 제공하는 파일럿 프로젝트를 완료하였다.
21Shares는 Chainlink의 준비금 증명 시스템을 통합하여 이더리움 ETF에 투명성을 제공하였으며, 소니 L2 네트워크 Soneium도 Chainlink를 파트너로 선택하였다.
특히, 트럼프 가족의 암호화 프로젝트 World Liberty는 최근 Chainlink의 온체인 데이터 및 크로스 체인 연결 표준을 채택한다고 발표하였다. 지난 9시간 동안 World Liberty는 4만 개 이상의 LINK를 구매하였다.
지난주 LINK의 가격은 20달러를 돌파하고 최고 27달러를 기록하였으며, 잠시 하락한 후 오늘 다시 29달러를 돌파하였다. 24시간 동안 거의 30% 급등하였고, 최근 한 달 동안 LINK의 상승폭도 거의 100%에 달한다. LINK가 20달러 이상이었던 마지막 시점은 2020년 1월이었다. LINK의 역사적 최고가는 2021년 5월에 기록된 52.88달러이다.
발행 시점에서 LINK의 시가총액은 180억 달러를 초과하고, FDV는 289억 달러를 초과한다.
모건
6. Avalanche(**** *A* *vax)*
Avalanche 토큰 Avax는 최근 시작된 알트코인 시즌에서 상승세가 좋은 토큰 중 하나이다. Avax는 지난주 최고 55달러를 돌파하였고, 현재는 약 50달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 37% 이상 상승하였다. 현재 Avax의 시가총액은 205억 달러를 초과하고, FDV는 360억 달러에 달한다.
소식에 따르면, Avax의 최근 상승은 Ava Labs의 창립자가 미국 신정부와 대화하여 협력을 추진하고 있다는 암시 외에도 Avalanche의 RWA에 대한 배치 및 성장과 관련이 있을 수 있다.
Avalanche는 RWA 개발에 있어 큰 장점을 가지고 있으며, 개발자나 기업이 자신의 독립적인 서브넷을 생성할 수 있도록 허용한다.
일부 RWA 프로젝트는 따라서 각국의 법적 요구 사항에 따라 전용 서브넷을 생성하여 협력 요구 사항을 유연하게 충족할 수 있다.
모건 스탠리는 Avalanche와 긴밀히 협력하고 있으며, 그 소속의 디지털 자산 플랫폼 Onyx는 Avalanche를 활용하여 토큰화된 펀드를 구축하고 있다.
또한, 다른 자산 관리 대기업 및 은행, 결제 대기업, 정부 기관 및 안정화폐 대기업들도 Avalanche를 채택하고 있다.
11월, 블랙록은 확장된 여러 공공 체인 중 Avalanche를 포함한다고 발표하였다. Tether가 출시한 자산 토큰화 플랫폼 Hadron의 첫 번째 호스트 공공 체인 중에도 Avalanche가 포함되어 있다.
10월, 라틴 아메리카 은행 Littio는 이더리움을 포기하고 Avalanche로 전환하였다.
8월, 프랭클린 템플턴은 토큰화된 머니 마켓 펀드(FOBXX)를 Avalanche 네트워크로 확장하였으며, 이 펀드는 이전에 Stellar, Polygon 및 Arbitrum에서 거래되었다.
올해 초, 시티은행은 WisdomTree 및 Wellington Management와 협력하여 Avalanche 서브넷 Spruce에서 사모펀드의 토큰화 개념 검증 실험을 진행하였다. 캘리포니아 자동차 관리국도 Avalanche에서 해당 주의 4200만 대 자동차 소유권 증서를 디지털화하였다.
프랭클린 템플턴
프랭클린 템플턴의 토큰화 펀드 FOBXX의 규모는 현재 4.4억 달러를 초과하며, 처음에는 Stellar 블록체인에서 발행되었고, 이후 Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum, Base로 확장되었다.
프랭클린 템플턴은 약 30개의 암호화 프로젝트에 투자하였으며, 그 중 Aptos (APT), Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC), Arcade (ARC) 등 8개는 이미 토큰을 발행하였다.
Puffer Finance, Ethena 및 SHRAPNEL은 최근 1년 동안 투자한 프로젝트이다. PUFFER와 ENA는 올해 투자한 프로젝트 중 가장 눈부신 상승세를 보이고 있다. Ethena는 앞서 블랙록의 토큰화 펀드와 안정화폐 관련 협력을 언급하였으므로 반복하지 않겠다.
7. Stellar(XLM)****
Stellar는 Ripple의 공동 창립자 Jed McCaleb이 설립한 또 다른 결제 네트워크이다. 프랭클린 템플턴의 토큰화 펀드 FOBXX의 TVL의 절반 이상이 Stellar에 있다.
Stellar는 WisdomTree와도 협력하고 있으며, WisdomTree의 단기 국채 디지털 펀드도 Stellar에서 발행되었다. WisdomTree는 WisdomTree Prime 애플리케이션을 출시하였으며, Stellar 네트워크를 활용하여 41개 주에 출시하였다.
XLM은 최근 한 달 동안 여러 차례 상승하였으며, 최고 0.6달러를 돌파하였고, 현재는 약 0.44달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 상승폭은 260%를 초과한다. 시가총액은 133억 달러를 초과하고, FDV는 221억 달러를 초과한다.
프랭클린 템플턴은 Sui에 투자한 것 외에도, 11월에 Sui와 전략적 협력을 구축하여 Sui 생태계 구축자를 지원하고 Sui 블록체인 프로토콜을 활용하여 새로운 기술을 배포할 것이라고 발표하였다.
Sui는 현재 4.81달러로 보고되며, 최근 한 달 동안 53% 이상 상승하였고, 시가총액은 141억 달러를 초과하며, FDV는 481억 달러를 초과한다.
9. Aptos(**** *APT* *)*
투자 외에도, 프랭클린 템플턴의 토큰화 펀드 FOBXX는 현재 Aptos로 확장되었다.
APT는 현재 13.87달러로 보고되며, 최근 한 달 동안 큰 상승폭은 없으나 최고 15달러를 돌파하였고, 시가총액은 74억 달러를 초과하며, FDV는 156억 달러에 달한다.
10. Puffer Finance(PUFFER)****
Puffer Finance는 EigenLayer 기반의 유동성 스테이킹 프로토콜이다. Puffer Finance는 올해 4월 1800만 달러의 투자에서 프랭클린 템플턴과 피델리티 투자 모회사와 관련된 벤처 캐피탈 펀드 Avon Ventures가 참여하였다.
지난주 PUFFER는 1달러에 근접하여 대폭 상승하였고, 현재는 0.82달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 거의 130% 상승하였다. 현재 시가총액은 8400만 달러 이상이며, FDV는 8.2억 달러를 초과한다.
11. LayerZero( ZRO )
LayerZero는 크로스 체인 3대 강자 중 하나로, 최근 상승세도 좋다. 지난주 LayerZero 토큰 ZRO는 역사적 최고가를 기록하며 최고 7.4달러를 돌파하였고, 현재는 6.98달러로 하락하였다. 최근 한 달 동안 77% 이상 상승하였다. ZRO의 시가총액은 7.6억 달러이며, FDV는 69억 달러에 달한다.
최근 주목할 점은 LayerZero (ZRO)가 12월 19일에 전 국민 투표를 개최하여 비용 변환을 시작할 것이라는 점이다.
LayerZero 프로토콜은 크로스 체인 메시지의 검증 및 실행의 총 비용과 동일한 비용을 청구할 수 있으며, 거버넌스를 통해 비용 스위치를 활성화하면, 투표 재정 계약이 로컬 체인에서 비용을 청구하고 이 비용을 소각할 것이다.
12. SHRAPNEL( SHRAP )
SHRAPNEL은 AAA급 FPS 게임으로, 투자 팀에는 Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group 등 유명 기관들이 포함되어 있다.
그러나 Shrapnel 팀은 지난해 말 내부 분쟁이 발생하였고, Shrapnel 게임 스튜디오 Neon Machine은 여러 투자자에게 소송을 제기하였으며, 회사의 지배권과 금고를 탈취하려고 했다고 언급하였다.
SHRAP은 현재 0.04달러로 보고되며, 시가총액은 3300만 달러를 초과하고, FDV는 1.24억 달러를 초과한다.
13. Spectral( SPEC )
Spectral은 처음에 Base 체인上的 머신 인텔리전스 네트워크로 시작되었으며, 현재는 사용자가 스마트 계약 AI 프로그래밍을 구현할 수 있도록 돕는 플랫폼으로 자리 잡고 있다.
올해 3월, Spectral은 인공지능 애플리케이션 Syntax를 출시하였으며, 이 프로그램은 누구나 이더리움 및 기타 수십 개 블록체인에서 스마트 계약을 시작할 수 있도록 돕는다. 사용자는 AI가 생성한 Solidity 코드를 컴파일, 디버그 및 배포할 수 있다.
프랭클린 템플턴의 투자 외에도, Polychain Capital, Galaxy Digital, 삼성, Circle Ventures, Jump Capital도 Spectral의 초기 투자자이다.
최근 AI 분야가 상승세를 보이면서, SPEC는 역사적 최고가인 18달러를 돌파하였고, 현재는 13달러로 하락하였다; 시가총액은 1.83억 달러를 초과하고, FDV는 13억 달러를 초과한다.
14. Arcade( ARC )
Arcade는 GameFi 플랫폼으로, 커뮤니티가 다양한 Play-and-Earn 메타버스 게임에서 의미 있는 보상을 얻을 수 있는 기회를 제공하며, 게임을 직접 플레이하거나 게임 내 NFT를 소유하지 않고도 가능하다. 프랭클린 템플턴은 2021년에 Arcade에 투자하였으며, Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital, KuCoin Labs 등 유명 기관들도 초기 투자자이다.
올해 초, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, KuCoin Labs는 다시 Arcade에 투자하였다.
ARC는 현재 0.038달러로 보고되며, 시가총액은 100만 달러에 미치지 않으며, FDV는 3000만 달러 이상이다.
VanEck
VanEck는 뚱뚱한 펭귄 Pudgy Penguins와의 연계 외에도, 올해 10월 3000만 달러의 벤처 캐피탈 펀드를 출시하여 암호화 및 AI 산업 발전을 지원한다고 발표하였다.
이전에도 최소 7개의 암호화 프로젝트에 투자하였으며, GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME), 1inch (1INCH) 등은 이미 토큰을 발행하였다.
15. Pudgy Penguins(PENGU)****
지난주 2024년 내에 토큰을 발행하고 에어드랍 기대가 있는 뚱뚱한 펭귄 Pudgy Penguins의 바닥 가격이 급등하여 27ETH를 돌파하였고, Pudgy Penguins는 VanEck와도 일부 연관이 있다.
올해 6월, 자산 관리 기관 VanEck는 X 플랫폼의 소셜 미디어 프로필 사진을 뚱뚱한 펭귄 Pudgy Penguins로 변경하였으며, "사장님은 이게 너무 귀엽다고 생각하셔서, pfp는 필수"라는 문구를 덧붙였다. Pudgy Penguins는 자산 관리 기관 VanEck의 ETH ETF 홍보 영상에도 등장한 바 있다.
그러나 최근 Pudgy Penguins의 토큰 계획은 솔라나에서 출시될 예정이다.
16. Parallel( PRIME )
Parallel은 공상 과학 테마의 수집형 카드 게임(TCG)으로, 이 프로젝트의 팀원에는 '어쌔신 크리드', '발로란트' 등 AAA급 게임의 베테랑 개발자와 유튜브 공동 창립자 Chad Hurley가 포함되어 있다.
VanEck 외에도 Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group, Spartan Group 등이 투자에 참여하였으며, 첫 번째 자금 조달은 2021년에 이루어졌고 Paradigm으로부터 5000만 달러의 투자를 받으며 5억 달러의 가치를 평가받았다.
올해 Parallel은 솔라나에서 AI 생존 시뮬레이션 게임 Colony를 출시하고 AI 암호화 게임 달 착륙 계획을 발표하였다.
PRIME은 현재 15.78달러로 보고되며, 한 달 동안 53% 이상 상승하였고, 현재 시가총액은 5.66억 달러를 초과하며, FDV는 17억 달러를 초과한다.
17. GEODNET( GEOD )
GEODNET은 DEPIN 프로젝트로, 새로운 지붕 공간 기상 관측소를 사용하여 지구 및 대기에서 밀집된 실시간 지리 공간 데이터를 수집한다. VanEck 외에도 Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund 및 IoTeX가 투자자이다. Animoca Brands는 GEODNET과 전략적 파트너십을 체결하였다.
GEOD는 현재 0.24달러로 보고되며, 최근 뚜렷한 상승폭은 없으며, 시가총액은 4800만 달러를 초과하고, FDV는 2.4억 달러를 초과한다.
18. 1inch( 1INCH )
오래된 DEX 집계기 1inch는 시장 점유율 2위를 차지하고 있으며, 1INCH는 지난주 0.6달러를 돌파하였고, 현재는 0.51달러로 하락하였으며, 최근 한 달 동안 63% 이상 상승하였다; 시가총액은 7.2억 달러를 초과하고, FDV는 7.77억 달러를 초과한다.
지난주 가격이 상승한 후, 1inch 팀은 5일부터 7일까지 3일 연속으로 1INCH를 판매하였으며, 총 1569.8만 개의 1INCH를 838만 USDC로 교환하였고, 판매 평균가는 0.533달러였다.
WisdomTree
XRP ETF 신청 외에도, 최근 WisdomTree는 적극적으로 토큰화 펀드 및 기타 RWA 제품을 추진하고 있다.
WisdomTree는 최근 플랫폼 사용자들이 WisdomTree 정부 머니 마켓 디지털 펀드(WTGXX)의 자금을 직접 소비할 수 있도록 Visa 직불 카드를 통해 가능하다고 밝혔다. 현재 이 펀드가 관리하는 자산은 약 1200만 달러이다.
또한, WisdomTree는 RWA 플랫폼을 출시하여 사용자가 어떤 지갑이나 블록체인 네트워크를 통해 규제 펀드 토큰에 접근할 수 있도록 하며, 궁극적으로 이러한 자산에 대한 접근을 확대할 계획이다.
WisdomTree는 NYDFS 라이센스를 획득하였으며, 암호화 애플리케이션 WisdomTree Prime을 출시할 예정이다.
WisdomTree가 2022년에 출시한 단기 국채 디지털 펀드는 이더리움과 Stellar에서 가장 먼저 배포되었다. WisdomTree는 또한 Avalanche 서브넷 Spruce에서 사모펀드의 토큰화 개념 검증 실험을 진행한 바 있다.
골드만삭스
골드만삭스의 2025년 암호화 분야의 배치도 주목할 만하다.
최근 시장 소식에 따르면, 골드만삭스 CEO는 규제 기관이 허용한다면 비트코인 또는 이더리움 시장 참여를 "평가"할 것이라고 밝혔다. 골드만삭스가 비트코인 외의 암호화폐에 주목하는 것은 중요한 전환점이 될 수 있다.
이전에 골드만삭스의 디지털 자산 책임자는 올해 중반에 3개의 토큰화 프로젝트를 연말까지 출시할 계획이라고 밝혔으며, 그 중 첫 번째 미국 프로젝트가 포함된다. 골드만삭스는 암호화폐 서비스를 확장하고 있으며, 토큰화 분야에 중점을 두고 "현실 세계 자산"인 머니 마켓 펀드 및 부동산을 공공 또는 사적 블록체인을 통해 발행할 예정이다.
현재 골드만삭스는 토큰화 펀드에 대한 더 많은 프로젝트 내용과 협력자를 공개하지 않았으며, 지속적으로 주목할 필요가 있다.
골드만삭스는 이전에 Circle, BitGO, Blockdaemon, Certik 등 자산 관리 또는 인프라 관련 프로젝트에 투자한 바 있다.
전통 자산 관리 기관 외에도, 그레이스케일 등 암호화 자산 관리의 보유 토큰도 최근 상승세를 보이고 있다. 추천 읽기: 《기관이 당신의 알트코인 Bags를 "들어올리게 하라": 이번 상승장에서 주목해야 할 그레이스케일 펀드와 Coin50 지수》