어떻게 하면 스마트 머니가 될 수 있을까요?

원문 제목：《Breaking Down Popular Price Action Strategies (Smart Money Concepts and ICT Trading)》

저자：abetrade, 암호화폐 Kol

편집：zhouzhou, BlockBeats

편집자의 말：이 글은 시장 거래가 일부 인기 있는 거래 이론이 주장하는 것처럼 완전히 '스마트 머니'에 의해 조작되는 것이 아니라, 시장 깊이와 주문 흐름의 상호작용에 기반하고 있음을 설명합니다. 대형 거래자는 충분한 유동성이 있는 영역을 선택하여 주문을 실행하고 추가 거래 비용을 피합니다. 거래자는 시장의 실제 구조와 참여자의 동향에 주목해야 하며, 시장 조작을 과도하게 신비화해서는 안 됩니다.

다음은 원문 내용입니다(읽기 이해를 돕기 위해 원 내용을 일부 정리했습니다)：

거래圈에 한동안 있었다면, 항상 '이번 달의 유행' 전략이 있다는 것을 알게 되었을 것입니다. 다시 말해, 사람들이 널리 논의하는 거래 시스템입니다. 제가 트위터에서 스마트 머니 개념에 대해 수많은 개인 메시지를 받는 것 외에도, 여러 플랫폼에서 이러한 'SMC' 거래자들을 볼 수 있습니다.

인스타그램, 유튜브, 트위터 등 소셜 미디어에는 1분 주기의 거래를 보여주는 회고적인 TradingView 차트가 가득 차 있으며, 수익률은 10-20R(위험 보상 비율)에 달합니다. 이 글을 쓰는 이유는 시장에서 실제로 발생하는 이유와 시장이 왜 변동하는지를 밝히고 싶기 때문입니다. '시장 제조자가 시장을 조작한다'는 말을 듣는 것이 지긋지긋하기 때문입니다.

전략 개념

우선, 스마트 머니 개념(Smart Money Concepts)이란 무엇인가요?

SMC 거래는 내부 거래자(ICT)의 교리에서 파생된 형태로, 간단히 말해, 그들의 거래 방법은 스마트 머니가 가격을 지속적으로 조작하여 소액 투자자의 손절매를 유도하고 시장에서 유동성을 창출하는 것입니다.

ICT는 이들을 '시장 제조자'라고 부르며, 이 용어는 나중에 다시 언급하겠습니다.

이러한 개념이 매우 인기를 끌게 된 이유는 주로 '멋지기 때문'입니다.

전 세계의 새로운 거래자들이 집에서 MetaTrader 4로 손실을 보고 있을 때, '스마트 머니'와 '조작' 같은 용어를 보며 갑자기 자신이 더 이상 소액 투자자가 아니라고 느끼게 됩니다. 그들은 이제 금융 시장이 어떻게 작동하는지를 완전히 이해하게 되었고, 매일 발생하는 그 숨겨진 조작의 '막후'를 볼 수 있기 때문입니다.

하지만 사실은 'ICT 개념'이 실제로 효과가 있지만, 그 효과의 이유는 표면적으로 보이는 것보다 훨씬 지루합니다.

ICT와 SMC 거래자들이 매우 인기 있는 한 가지는, 사물을 다시 이름 붙이고 복잡하게 만들어서 더 매력적으로 들리게 하여, 당신이 다른 사람들이 모르는 내부 정보를 알고 있다고 느끼게 만드는 것입니다.

Chris Lori의 이 영상을 보면, 이 영상은 10년 이상 된 것이며, Chris Lori는 ICT의 학습 대상 중 하나입니다. 이 개념의 출처를 이해할 수 있을 것입니다.

수년 동안 이러한 개념은 암호화폐와 같은 다른 시장으로 확장되었으며, 여전히 '조작'과 '시장 제조자'의 개념에 심각하게 의존하고 있습니다. 당신이 판단할 수 있도록 남겨두겠습니다. 단지 스스로에게 질문해 보세요: 누가 은행에 앉아 하루 종일 1분 USD/CHF 차트나 특정 암호화폐 차트를 지켜보며, 소액 투자자에게서 손절매를 빼앗는 것만 할까요?

천재가 아니더라도 이게 얼마나 어리석게 들리는지 알 수 있습니다. 하지만 제가 말했듯이, 이러한 개념은 실제로 효과가 있습니다. 시장은 종종 이전 고점/저점을 돌파하고 그 지점에서 반전하며, 시장은 '주문 블록'으로 돌아가서 예정된 방향으로 계속 진행됩니다.

이유를 살펴보겠습니다.

현실적 기대

전략 자체를 깊이 탐구하기 전에, 몇 가지 기본 개념을 이해해야 하며, 대부분의 온라인에서 'SMC' 거래를 공유하는 거래자들이 실제 거래에서 돈을 벌지 못하는 이유를 알아야 합니다.

또한, 이는 전적으로 'SMC 거래자의 문제'입니다. 제가 이 글을 연구하면서 ICT의 일부 내용을 살펴보았는데, 그는 사실 이러한 유형의 거래를 지지하지 않습니다. 그는 위험 관리에 대한 몇 가지 매우 유용한 조언이 담긴 비디오도 찾았습니다.

그렇다면 왜 인스타그램의 사람들처럼 모든 거래에서 10R를 벌 수 없을까요?

거래에 익숙하지 않다면, R은 당신이 감수하는 위험 단위를 나타냅니다.

온라인에서 3R 거래에 대해 이야기하는 사람을 보면, 그들은 세 배의 위험 보상을 얻었다는 의미입니다. 다시 말해, 그들의 위험이 1000달러라면, 그들은 3000달러를 벌었다는 것입니다.

매우 간단한 개념으로, 대부분의 사람들이 잘 알고 있으며, 온라인과 이 사이트에서 여러 번 논의되었습니다. 더 많은 세부 사항을 알고 싶다면 위험 관리에 대한 글을 읽어보세요.

대부분의 사람들이 온라인에서 보는 SMC 거래자들의 문제는 그들이 항상 손절매가 몇 핀에 불과하지만 보상은 큰 거래를 게시하는 경향이 있다는 것입니다.

10R 거래가 비현실적이라고 말하는 가장 간단한 설명은, 만약 우리가 잠시 그것이 현실적이라고 가정한다면.

1분 차트에서 거래하면 매일 상당히 많은 거래 기회가 있으며, 2~3개의 시장을 동시에 주시한다고 가정하면, 대부분의 날에 최소 두 번의 거래 기회가 있을 것입니다.

이 논리에 따르면, 연간 약 250개의 거래일이 있으므로, 당신이 연중 500번의 거래를 한다고 가정해 보세요. 각 거래의 위험 보상 비율이 10:1이고, 당신이 50%의 확률로 맞춘다면.

10,000 유로의 계좌에서 시작하면 연말에 13자리의 수익을 얻게 되며, 이제 당신은 세계에서 가장 부유한 사람이 됩니다. 축하합니다.

제가 온라인에서 본 한 가지 관점은 이러한 높은 수익 거래의 승률이 매우 낮다는 것입니다. 약 20-30%이지만, 위험 보상 비율이 매우 크기 때문에 여전히 수익을 내는 전략입니다.

실제로 10:1 위험 보상 비율의 전략에서 승률이 20%인 경우 장기적으로 수익을 낼 수 있지만, 아래를 보면 자금 곡선 중 하나가 38연패를 겪었다는 것을 알 수 있습니다.

생각해 보세요, 당신은 컴퓨터 앞에서 연속으로 38번의 손실을 감당할 수 있을까요? 감정에 영향을 받지 않고, 어떤 규칙도 위반하지 않으며, 더 큰 손실을 피할 수 있을까요?

다시 시뮬레이션을 해보면, 50% 승률과 2.5 위험 보상 비율의 전략을 고려해 보세요. 이는 이전 가정보다 훨씬 현실적이며, 여전히 13번의 연패를 경험할 가능성이 있습니다.

그렇더라도 매우 힘들겠지만, 강력한 거래 기록을 구축하고 자신의 시스템에 대한 신뢰를 쌓았다면, 이러한 연속 손실을 견디는 것이 그리 어렵지 않다는 것을 알게 될 것입니다. 손실 속에서 계속 앉아 있다가 10배의 위험을 보상해 줄 '당첨' 거래를 기다리는 것보다 말입니다.

하지만 결국, 자금 곡선을 안정적으로 구축하는 것에 집중할지, 매 거래마다 '홈런'을 치고 싶어할지는 당신의 선택입니다.

만약 당신이 1분 차트나 틱 차트와 같은 낮은 시간 주기로 거래한다면, 상당히 큰 포지션을 사용하고 매우 긴급한 손절매를 설정할 것입니다.

이것은 SMC 거래자에게 흔한 거래 설정입니다. 시장이 저항선을 돌파하여 '유동성을 잡고' 하락 구조가 깨졌습니다.

이 거래의 아이디어는 매도 주문 전에 마지막 1분 상승 캔들 아래에서 매도하는 것이며, 목표는 이전 저점입니다.

이 예에서 거래는 성공하지 않았습니다. 이는 전혀 문제가 되지 않습니다. 모든 거래가 수익을 내는 것은 아니지만, 우리는 이 설정의 위험 관리를 더 깊이 이해해야 문제를 이해할 수 있습니다.

대부분의 사람들이 작은 계좌로 거래하고 있다는 것을 알고 있지만, 물론 모든 사람은 언젠가 '성공'하여 큰 자금으로 거래하기를 원합니다. 따라서 이러한 경우 10만 달러의 계좌로 거래한다고 가정하고, 위험을 1%로 설정합니다.

당신의 손절매가 27달러에 불과하고, 진입 가격에서 0.13% 떨어져 있기 때문에, 이 27달러의 변동이 1000달러의 가치를 가지려면 상당히 많은 비트코인을 매도해야 합니다. 구체적으로 약 750,000달러 또는 37개의 BTC가 필요합니다.

이를 더 잘 설명하기 위해, 20,287달러의 가격으로 37개의 BTC를 매도한다고 가정해 보세요. 총 가치는 750,619달러입니다. 만약 BTC 가격이 반대로 20,314달러로 상승하면, 이 37개의 BTC의 가치는 751,618달러가 됩니다. 즉, 당신은 이제 거래소에 1,000달러를 빚지게 됩니다. 왜냐하면 당신이 비트코인을 공매도하기 위해 돈을 빌렸기 때문입니다.

물론, 전체 과정은 자동화되어 있으며, 만약 당신이 20,314달러의 손절매를 설정했다면, 거래소는 자동으로 포지션을 청산하고, 당신은 이 1,000달러를 잃게 됩니다. 그런 다음 다음 거래를 계속할 수 있습니다. 아니면… 정말 계속할 수 있을까요?

보시다시피, 이것은 발자국 차트로, 왼쪽의 숫자는 매도 주문을, 오른쪽의 숫자는 매수 주문을 나타냅니다.

발자국 차트에 대한 더 많은 정보는 이 기사를 읽어보세요.

당신은 다음과 같은 거래 관점을 들어본 적이 있을 것입니다: 모든 매도자는 반드시 매수자가 있어야 하며, 그 반대도 마찬가지입니다. 그렇다면, 만약 당신이 75만 달러의 비트코인을 매도하고 청산하고 싶다면, 당신은 그것을 사줄 사람을 찾아야 합니다.

위의 차트에서 빨간 선은 당신이 거래소에 설정한 손절매를 나타내며, 그 위의 파란 선은 당신이 실제로 청산할 위치를 보여줍니다. 왜냐하면 시장은 먼저 이 37개의 BTC의 공백을 채워야 하기 때문입니다. 이것이 바로 슬리피지라고 불리는 것이며, 이 경우 약 10달러의 슬리피지를 경험하게 됩니다.

만약 당신의 원래 손절매가 30달러도 안 된다면, 이 슬리피지는 상당히 큽니다. 전체적으로 추가적인 0.3% 손실(즉, 300달러)을 초래하며, 수수료는 포함되지 않습니다. 이 예에서 볼 수 있듯이, 만약 당신이 매우 낮은 시간 프레임에서 거래한다면, 당신의 1% 위험이 실제로 1%로 유지되기란 드물며, 특히 큰 계좌로 거래할 때 더욱 그렇습니다.

그리고 이 예는 일반 거래일에 사용된 것이며, 고영향 뉴스 이벤트 기간 동안 시장 제조자는 사건 발생 전에 유동성을 철수하므로 상황은 더 나쁠 수 있습니다.

아래의 비디오에서 이 점에 대해 논의했습니다: 비디오 링크

1분 차트에서 거래하는 것은 비현실적이지 않으며, 특히 대부분의 경우 유동성이 좋은 시장에서 거래하는 경우 그렇습니다. 하지만 여전히 유동성, 스프레드 및 수수료를 인식해야 합니다. 매 거래마다 10R 목표를 설정하고 이를 정상적인 거래 목표로 삼는 것은 비현실적입니다.

비록 당신이 20%의 승률로 10R 거래를 할 수 있는 전략을 찾을 수 있다 하더라도, 언젠가는 긴 손실 기간을 겪게 될 것이며, 그때는 당신이 감당할 수 없을 것입니다. 특히 더 많은 자금으로 거래할 경우 더욱 그렇습니다.

거래 자체는 이미 충분히 스트레스가 많고 많은 집중과 투입이 필요합니다. 만약 당신이 이러한 거래 기회가 낮은 확률이라는 것을 안다면, 매 거래마다 '홈런'을 치려고 애쓸 필요는 없습니다. 거래에서 돈을 버는 것은 장기적인 누적이며, 단 한 번의 행운 있는 거래에 의존하는 것이 아닙니다.

시장 제조자

전체 전략의 핵심 사상은 대개 '시장 조작'에 의존하며, 이는 시장 제조자가 유발하는 '조작'입니다.

이 전략의 장점은 시장 제조자가 '악의적인 존재'라는 것입니다. 그들은 하루 종일 시장을 조작하고 소매 투자자의 손절매를 유도합니다. 하지만 실제로 이것은 시장 제조자의 일이 아닙니다. 시장 제조자의 책임은 시장 유동성을 제공하는 것이지, 악의적인 조작을 통해 시장 흐름에 영향을 미치는 것이 아닙니다.

어떤 거래 품목의 시장 깊이를 살펴보면, 매도 가격(bid)과 매수 가격(offer)에서의 호가를 볼 수 있습니다.

비트코인, E-mini S&P500, 나스닥, 금, 원유 또는 통화와 같은 인기 시장의 시장 깊이는 대개 시장 제조자가 제공하므로, 대부분의 경우 이러한 거래에 쉽게 진입하고 나갈 수 있으며 거의 문제가 없습니다.

위의 차트는 유로 스톡스 50(Euro Stoxx 50)의 시장 깊이를 보여줍니다. 이는 Eurex 거래소에서 거래되는 인기 시장입니다.

현재 3516 포인트에서 464개의 계약이 매수되고 있으며, 3517 포인트에서 455개의 계약이 매도되고 있습니다.

만약 당신이 시장에 롱 포지션으로 진입하고 싶다면, 두 가지 선택이 있습니다:

1. 시장 주문(Market Buy): 이렇게 하면 매도-매수 스프레드를 넘어가게 되어, 당신은 즉시 3517의 가격으로 거래에 진입하게 되며, 시장은 실제로 3516에서 거래되고 있으므로 즉시 1틱 손실을 보게 됩니다.

2. 제한 주문(Limit Order): 3516에서 제한 주문을 내릴 수 있지만, 만약 당신이 단 1개의 계약만 내린다면, 이 주문은 뒤에 대기하게 되며, 시장 깊이는 매수자가 467개의 계약을 보여주므로, 당신은 주문이 체결될 때까지 기다려야 합니다.

만약 당신이 단 1개의 계약만 거래한다면, 이 시장에서 1틱의 가격 차이는 10유로의 비용을 의미합니다. 많은 소매 거래자들은 이를 간과하고, 즉시 거래에 진입하기를 원하기 때문에 시장 주문을 직접 사용합니다. 그리고 이것이 시장 제조자가 작용하는 곳입니다.

시장 제조자의 전략은 '델타 중립 전략'(delta-neutral strategy)이라고 불리며, 다시 말해, 시장 제조자는 시장의 방향에 신경 쓰지 않고, 매도-매수 호가에서 유동성을 제공하는 데 집중하며, 스프레드를 통해 수익을 얻습니다.

만약 제가 시장 주문으로 3516의 가격으로 매수하고, 결과적으로 3517에서 체결된다면, 반대편에서는 누군가 3517에서 공매도하여 즉시 1틱의 수익을 얻습니다.

위의 이미지는 시장 제조의 매우 단순화된 예를 보여줍니다.

이 예에서 시장 제조자는 11달러의 가격으로 1개의 계약을 매도하고 1틱의 스프레드를 수취하지만, 이제 그는/그녀는 1개의 계약에 대한 공매도 포지션을 보유하게 됩니다.

앞서 언급했듯이, 시장 제조자의 전략은 델타 중립 전략(delta-neutral strategy)입니다. 따라서 시장 제조자는 기초 자산의 포지션을 보유하고 싶어하지 않습니다. 그래서 그들은 이제 9달러의 가격으로 1개의 계약을 매수하여 공매도 포지션을 청산하고, 다시 스프레드를 통해 수익을 얻습니다.

물론, 현실 세계에서는 시장이 짧은 시간 내에 빠르게 변동할 수 있으므로, 시장 제조자는 실제로 원하는 것보다 더 많은 롱 또는 숏 포지션을 축적할 수 있으며, 이 포지션을 적절히 관리해야 합니다.

현재 시장 제조자는 일반적으로 알고리즘을 통해 운영되며, 많은 회사가 시장 제조 작업을 전문으로 하고 있습니다.

물론, 금융 시장에서는 실제로 조작 행위가 존재합니다. 예를 들어 외환 시장에서는 일부 중개인이 스프레드를 확대하고, 암호화폐 시장에서는 많은 조작이 '내부 정보'에 의존하며, 이는 주식 시장과 유사합니다.

외환 시장에서도 많은 조작 행위가 존재합니다. 예를 들어 일부 중개인은 고객이 주문하기 전에 '프론트 러닝(front running)'을 수행하지만, 이러한 조작 행위는 ICT/SMC 거래자가 생각하는 '누군가 매일 손절매를 부수고 있다'는 것과는 다른 유형의 조작입니다.

유동성과 주문 흐름

주문 흐름

ICT와 SMC에 대해 '유동성'과 '주문 흐름'이라는 두 단어가 자주 언급됩니다.

우선 이 전략은 완전히 가격 행동(price action)에 기반하고 있다는 점을 분명히 해야 합니다. SMC 거래자는 순수한 가격 행동 외에는 Level 2 데이터나 다른 주문 흐름 도구를 사용하지 않습니다. 그들이 '주문 흐름'을 언급할 때, 그들이 의미하는 것은 시장의 유동 방향이나 전체 추세입니다.

이것은 주문 흐름의 진정한 의미가 아닙니다. 비록 ICT/SMC 거래자의 사전에서 나타날 수 있지만, 전반적으로 '진정한 주문 흐름'은 제가 이전에 보여준 DOM(깊이 주문서)으로 돌아갑니다.

주문 흐름은 제한 주문(유동성)과 시장 주문 간의 관계를 연구하며, 이는 시장에서 관찰할 수 있는 가장 원초적인 가격 형태입니다.

이 글의 목적은 제한 주문과 시장 주문 간의 독특한 관계를 설명하는 것이 아니며, 주문 흐름 거래에 대한 글에서 이미 설명했습니다.

이 글의 목적을 위해, 당신은 주문 흐름이 시장에서 가장 세밀한 관찰 시각이라는 것을 이해해야 하며, 거래자는 DOM, Footprint, Time and Sales와 같은 몇 가지 도구를 통해 주문 흐름에서 중요한 정보를 추출할 수 있습니다.

유동성

유동성 개념은 ICT/SMC 거래에서 중요한 역할을 합니다.

유동성 영역은 일반적으로 수평/대각선의 위아래에 위치합니다.

이러한 영역은 소매 거래자가 손절매를 설정하는 위치이며, 일반적으로 '스마트 머니'에 의해 이용됩니다.

다시 강조하자면, 이러한 가격 변동이 발생하는 이유는 실제로 어떤 숨겨진 힘 덕분이 아니라는 점이 훨씬 지루합니다.

모든 것은 주문 흐름과 특정 가격에서 시장 참여자 간의 상호작용으로 귀결됩니다.

물론, 간단할수록 좋습니다. 만약 당신이 엘리엇 파동, 간지 박스 또는 다른 고도로 주관적인 전략으로 거래한다면, 시장 상호작용이 밀집된 가격 수준을 찾기 어려울 것입니다.

하지만 단순한 수평선이나 경선, 심지어 일반적인 이동 평균선(50, 100, 200)을 사용하는 거래자에게는 이러한 수준에서 실제로 강한 상호작용이 있음을 발견할 수 있습니다.

모든 금융 시장은 양방향 경매에서 진행되며, 이는 모든 매수자 뒤에는 반드시 매도자가 있어야 하고, 그 반대도 마찬가지임을 의미합니다. 시장이 유사한 수준의 지지/저항(S/R) 수준에 도달할 때, 일반적으로 두 가지 유형의 사건이 발생합니다.

물론, 실제로 손절매가 발생하지만, 많은 경우 거래자와 알고리즘이 이 수준을 돌파하려고 시도하여 가격을 계속 밀어내는 경우도 있습니다.

위의 EUR/USD 차트를 살펴보면, 가격이 지지선을 하회할 때, 이는 롱 포지션의 손절매 주문을 유발하며, 이러한 손절매 주문은 매도 주문입니다. 그 외에도 새로운 매도 주문이 시장에 진입하며, 이는 추세 지속 거래를 시도하는 거래자들로부터 나옵니다.

모든 매수자 뒤에는 반드시 매도자가 있어야 하며(그 반대도 마찬가지), 이러한 강력한 매도 압력은 대규모 자금이 롱 포지션에 진입하기에 완벽한 환경을 제공합니다.

위에서 보듯이, 이는 EUR/USD(6E 선물 계약)의 발자국 차트로, 이러한 역학을 매우 명확하게 볼 수 있습니다.

가격이 저점을 하회할 때, 매도 활동(손절매 및 신규 주문의 유입)이 현저히 증가하지만, 시장이 저점에 도달하면 대규모 매수 주문이 갑자기 진입하여 그들의 롱 주문을 채우기 시작합니다.

왜 바로 여기서 발생할까요?

이는 이전에 언급한 Euro Stoxx 거래 DOM의 예로 돌아갑니다. 만약 당신이 시장 주문을 사용한다면, 이는 매도-매수 스프레드를 넘어가게 되어 즉시 1틱의 회복에 진입하게 됩니다. 이러한 유럽 선물 계약에서 1개의 계약을 거래하면 6.25달러의 손실이 발생하며, 이는 해당 제품의 1틱입니다.

만약 당신이 1-2개의 계약만 거래한다면, 이 손실은 감당할 수 있습니다. 하지만 만약 당신이 100, 500 또는 1000개의 계약을 사고 싶다면 어떻게 될까요?

발자국 차트에서 보듯이, 한 매수자가 한 가격에서 130개의 계약을 채웠습니다. 만약 그가 유동성이 부족한 곳에서 거래했다면, 매도-매수 스프레드로 인해 몇 틱 내에 손실을 보게 될 것이며, 이는 쉽게 1,000달러를 초과할 수 있습니다.

하지만 만약 그들이 더 똑똑하게 행동하여 시장 참여도가 높은 영역에서 거래를 선택한다면, 슬리피지 없이 주문을 완료할 수 있습니다.

매도자가 그들의 새로운 숏 포지션이 대규모 매수자에게 흡수되고 가격이 더 이상 하락하지 않을 때, 그들은 포지션을 되돌리기 시작하며, 이는 매도를 매수로 전환시켜 가격을 상승시킵니다.

주문 흐름의 관점에서 볼 때, 각 상황은 다릅니다. 때때로 수평선 위아래에 대규모 제한 주문이 걸려 있으며, 이는 새로운 시장 참여자가 진입하기를 원한다는 것을 나타냅니다. 이는 손절매 주문이 아니며, DOM에서 손절매 주문을 볼 수 없기 때문에 많은 초보 거래자들의 일반적인 오해입니다.

이러한 열지도는 종종 많은 초보 거래자들이 선호하는 도구이며, 그들은 이것이 만능 거래 도구라고 생각합니다.

저는 개인적으로 그렇게 생각하지 않습니다. 왜냐하면 많은 경우 매수자나 매도자가 DOM에 가짜 주문을 배치하여 혼란을 초래하기 때문입니다.

가격이 이러한 대규모 주문에 가까워지기 시작하면, 많은 소규모 거래자들이 미리 매수하게 되며, 결과적으로 이러한 주문이 마지막 순간에 취소되고 시장이 돌파하게 됩니다. 왜냐하면 가짜 주문을 넣은 사람들이 항상 반대 주문을 실행하고 있기 때문입니다.

저는 '시장 미세 구조'라는 글에서 이 주제를 더 깊이 탐구했으며, 이는 이러한 시장 역학을 이해하는 데 훌륭한 자료입니다.

결국, 시장이 수평 또는 수직 방향으로 손절매 폭격을 탐색하고, '스마트 머니'에서 소매 거래자에게로 이어진다고 생각하는 것은 상당히 우스꽝스럽습니다.

이러한 수준에서 실제로 발생하는 일은 이보다 훨씬 더 많으며, 손절매가 촉발되는 것은 그 중 가장 작은 부분일 뿐입니다.

주문 흐름을 연구하는 데 더 많은 시간을 할애하기로 결정한다면, 당신은 이를 직접 볼 수 있을 것입니다. Tradingriot Bootcamp에 가입하면 모든 기술과 거래 실행의 세부 과정이 설명됩니다.

AMD/ 삼단계 법칙

저는 온라인에서 자주 공유되는 매우 인기 있는 패턴인 '삼단계 법칙'(Power of Three) 또는 AMD(축적, 조작, 분배)를 주목했습니다.

처음에는 '가짜 돌파' 패턴으로 제안되었으며, 일반적으로 런던 개장 시 아시아 구간의 극한을 돌파하지만, 다양한 시간 프레임에도 적용될 수 있습니다.

이는 가격이 시장의 유동성이 낮은 쪽으로 밀어내는 경향이 있기 때문에 관찰할 수 있는 좋은 패턴입니다. 그러나 다시 강조하자면, 저는 이것을 어떤 악의적인 조작 행위로 보지 않습니다.

이전의 예와 마찬가지로, 시장은 일반적으로 이전 고점/저점을 하회하며, 손절매를 촉발함과 동시에 더 많은 참여자를 유도합니다. 가격이 빠르게 반등하고 V자 반전의 특성을 보일 때, 이는 일반적으로 새로운 가격 수준에서 충분한 수용 시간이 없음을 의미하며, 이때 '가짜 돌파'가 발생할 수 있으며, 이는 반전의 가능성을 암시합니다.

다시 말해, 주문 흐름과 저점에서의 시장 참여 상황을 면밀히 살펴보면, 우리는 합리적인 설명을 찾을 수 있습니다.

또 다른 매우 인기 있는 개념은 주문 블록입니다. 이러한 신비로운 사각형은 추세 지속에 사용되며, 가격이 이들에 도달하면 마치 이 블록에서 반등하는 것처럼 보입니다.

이러한 개념은 수년 동안 다양한 이름과 설명이 있었습니다.

ICT/SMC 용어에서 주요 관점은 이러한 영역이 스마트 머니가 주문을 채우는 장소라는 것입니다. 솔직히 말해, 이는 완전히 틀린 것은 아니지만, 항상 그렇듯이 스마트 머니/소액 투자자의 설명은 실제보다 훨씬 더 신비롭게 들리게 만듭니다.

앞서 언급했듯이, 대형 거래자는 그들의 포지션을 임의로 실행할 수 없으며, 추가 비용을 피하기 위해 충분한 유동성이 있는 유리한 영역에서 거래해야 합니다.

위의 예를 살펴보면, 만약 당신이 GBPUSD에서 1000계약을 매도하고 싶다면, 가격이 하락하고 매수자가 부족한 빨간 박스 영역에서 매도할 것인가요, 아니면 가격이 상승하고 매도자가 충분한 녹색 박스 영역에서 매도할 것인가요?

물론, 녹색 박스 영역이 분명히 더 의미가 있습니다.