Placeholder 파트너: 불황기에 대한 기대치를 너무 높게 설정하지 말고, 이익을 지키는 것이 중요하다

저자: Chris Burnisks, Placeholder 파트너

편집: 1912212. eth, Foresight News

당신의 친구가 당신에게 연락하여 비트코인, 이더리움 및 기타 암호화폐에 대한 질문을 한다면, 현재 시장 상황(비트코인이 거의 10만 달러에 도달함)을 고려할 때 그들을 안내하는 것이 쉽지 않습니다. 그들이 경험이 부족한 초보 투자자일 경우에는 더욱 그렇습니다. 아래는 제가 10년 넘게 관찰하며 배운 몇 가지 경험 교훈입니다.

그들이 취하는 행동이 자신의 책임임을 확실히 하십시오. 당신은 더 많은 경험과 지식을 가질 수 있지만, 그렇다고 해서 당신이 절대적으로 옳다는 의미는 아닙니다. 이 시장에서 일어나는 모든 것을 아는 사람은 없습니다. 만약 누군가가 자신이 잘 안다고 주장한다면, 그는 분명히 거짓말을 하고 있습니다.

그들에게 우리가 현재 시장 주기의 어느 단계에 있는지를 설명해 보십시오. 제게는, 우리는 이미 이번 상승장 주기에 2년이 지났습니다. (아래 그림의 바닥은 2022년 11월입니다.)

2년 전 바닥부터 계산하면, 비트코인은 6배 이상 상승했고, 이더리움은 4배 이상 상승했으며, 솔라나는 30배 이상 상승했습니다.

가슴 아픈 진실은, 토큰 가격이 상승함에 따라 사람들의 관심이 점점 더 많아지고, 이 관심은 이후 구매력으로 전환된다는 것입니다. 따라서 가격이 오를수록 사람들은 이후 수익 공간에 더 많은 관심을 가지게 되지만, 일반적으로 우리가 "관심 주기"에 늦게 진입할수록 위치는 불리해집니다.

그래서 가장 좋은 진입 시점은 거의 아무도 관심을 두지 않을 때인 경우가 많지만, 그건 2년 전의 일이었습니다. 그들이 토큰을 사기 위해 서두를 때, 지금이 최적의 진입 시점이 아닐지라도, 어떻게 해야 할까요?

간단하게 유지하십시오: 개인적으로, 그들이 초보자라면 비트코인, 이더리움, 솔라나를 일정 비율(50/25/25%)로 보유할 것을 추천하는 경향이 있습니다. 나머지 위험은 그들이 스스로 감수해야 합니다. 최소한, 그들이 "진입/탈출"을 잘못하더라도, 일정 금액의 자산을 유지할 수 있습니다. 만약 그들이 소형 코인을 선택한다면, 학습을 권장하고 총 배분 자금의 10% 이하로 낮추어 위험을 줄이도록 하십시오.

현재 진입 가격을 고려할 때, 만약 그들이 자산을 두 배로 늘린다면, 그 시점에서 원금을 회수하도록 격려하십시오. 이렇게 하면 이익도 보장됩니다. 이후, 만약 그들의 자산이 3배로 증가했다면, 모든 자산을 현금화하거나, 좀 더 위험을 감수하고 이미 벌어들인 2배 자산을 현금화하여 나머지 1배 자산(원금)을 유지하도록 하십시오. 그러나 그들에게는 약세장에서 발생할 수 있는 극단적인 폭락을 이해하도록 노력해야 합니다. (만약 그들이 비트코인의 강력한 지지자라면, 아마도 절대 판매하고 싶지 않을 것입니다. 괜찮지만, 언젠가는 어려움에 직면할 준비를 해야 합니다.)

약세장에서의 매도는 공포로 인한 매도에서 비롯되지만, 상승장에서는 매도가 상대적으로 어려워집니다. 때때로 그들이 너무 일찍 팔았다고 느끼면 당신을 미워할 수도 있지만, 그들은 결국 당신에게 감사할 것입니다.

그들은 또한 주의해야 합니다. 만약 그들이 이익을 실현한 후 다시 시장에 진입하고 싶다면, 이러한 이익을 재투자하는 것이 FOMO로 이어질 수 있습니다. ------ 일반적으로 이러한 생각은 불리한 결과를 초래합니다.

왜냐하면 만약 시장이 갑자기 붕괴된다면, 그들은 결국 자산이 폭락한 상황에서 실현된 이익에 대해 납부해야 할 세금이 그들이 손에 쥐고 있는 자산보다 더 많다는 것을 깨닫게 될 수 있습니다(이런 상황은 자주 발생합니다).

모든 암호 자산의 매도는 과세 사건입니다. 심지어 암호 자산을 암호 자산으로 교환하는 경우에도 예외는 아닙니다. 내가 실제로 자금을 현금화하기 시작하면, 12개월에서 18개월 동안 전통 금융(TradFi)의 원금 보장 이자 계좌에 보관할 계획입니다. ------ 고수익 암호 안정 코인 계좌는 현금 보관의 범주에 포함되지 않으며, 이러한 계좌는 여전히 암호 시장의 위험이 존재합니다. 상승장에서 누적된 레버리지는 당신을 파산으로 몰아넣을 수 있습니다. 먼저 세금 부채를 정리한 후에야 새로운 투자 기회를 다시 찾기 시작할 것입니다. 이는 일반적으로 사람들이 공포로 인해 이성을 잃거나, 더 이상 이상적인 상황은 시장의 열기가 식고 사람들이 무관심해질 때 발생합니다(이는 종종 시장이 정점에 도달한 후 12개월 이상 발생합니다).

거래소 거래 펀드(ETF)와 잠재적인 주권 국가의 구매 행동은 비트코인(BTC)이 미래에 심각한 약세장을 겪지 않을 것임을 의미할 수 있지만, 매번 상승장이 시작될 때마다 사람들은 가격이 터무니없이 높은 지점에 도달할 것이라는 다양한 이유를 찾거나, 약세장이 발생하지 않을 것이라고 주장합니다.

"슈퍼 사이클"은 예외 없이 집단적 망상입니다.

나는 주기가 반복되는 이유(2025년 4분기에 정점에 도달할 것)와 주기가 연장되어 4년 주기를 깨뜨리는 이유를 모두 볼 수 있습니다. 미국의 새 대통령 취임 후 우리는 통합을 겪을 수 있지만, 주기가 짧아진다는 주장에 대해서는 믿지 않습니다. 이는 단지 약세장 트라우마 후 스트레스 장애(PTSD)가 작용하고 있는 것입니다.

이런 말을 하면서도, 구조적으로 100배로 성장하는 것은 어느 순간 최소 80-90%의 조정이 발생하기 쉽습니다. ------ 주로 이익 실현이 너무 많기 때문입니다.

만약 솔라나가 이번 주기에서 800달러에 도달한다면, 미래(예: 2027년)에는 80-160달러로 떨어질 수 있습니다. 따라서 누군가가 240달러에 매수하고 확고히 보유한다면, 다음 약세장에서 손실을 보게 될 것입니다. 사람들은 상승장의 열광 속에서 이를 인식하기 어렵지만, 이미 경험했으므로 이제 그들에게 가르칠 수 있습니다 :)

현재 가격을 고려할 때(솔라나는 저점에서 30배 이상 상승했습니다), 아무도 이로 인해 부자가 되거나 미친 수익률을 얻을 수는 없지만, 그들은 누군가가 큰 돈을 벌었다는 것을 보게 될 것입니다. 그래서 유혹을 견디기 어렵습니다. ------ 만약 당신이 그들에게 사지 말고 기다리라고 말한다면, "최종 붕괴"가 현재 가격 이하로 떨어질 것이라고, 그들은 고통을 느낄 것입니다. 자산에 따라 가격은 여전히 2-5배 또는 그 이상 상승할 여지가 있기 때문에 모든 것이 불안정합니다.

마지막으로, 많은 경험이 부족한 투자자들이 달러($)로 생각하는 경향이 있으며, X(배수)나 퍼센트(%)로 생각하지 않는다는 점을 강조하고 싶습니다. 예를 들어, 만약 당신이 솔라나가 1000달러에 도달할 수 있다고 말한다면, 그들은 "와! 그럼 각 솔라나의 가치는 760달러가 증가하는 거네!"라고 생각할 것입니다. 그러나 8달러에서 240달러로 상승하는 것은 각 솔라나의 가치가 232달러 증가하는 것에 불과합니다.

하지만 그들은 8달러에서 240달러로 상승하는 것이 30배의 상승폭이며, 여기서 1000달러로 상승하는 것은 단지 4배의 상승폭이라는 것을 인식하지 못합니다. 투자자에게는 이것을 제대로 이해하는 것이 매우 중요합니다.