비트코인 상승장 탈출의 15대 참고 지표

출처: 화리화외

2022년 12월에 작성된 한 기사에서 우리는 비트코인 지표 10개를 정리한 적이 있으며, 그 당시 이미 하락장의 후반기에 접어들었고, 정기 투자하기에 좋은 시점이라고 생각했습니다. 아래 그림과 같습니다.

어느덧 2년이 지나고, 우리는 오랫동안 기다려온 새로운 상승장에 접어들었습니다.

하락장은 바닥을 말하지 않고, 상승장은 정점을 말하지 않지만, 많은 사람들은 이 문제에 대한 답을 찾으려는 경향이 있는 것 같습니다. 그래서 연구의 마음가짐으로 이번 공유에서는 비트코인의 탈출 지표 15개를 간단히 다시 공유하겠습니다.

첫 번째 지표: 레인보우 가격 차트 지표

비트코인의 장기 가치 평가 도구로서, 레인보우 차트 지표는 여러분이 익숙할 것입니다. 적어도 들어본 적은 있을 것입니다. 이 지표는 로그 성장 곡선을 사용하여 비트코인의 미래 잠재적 가격 방향을 예측하며, 로그 성장 곡선 채널의 상단에 레인보우 색띠를 겹쳐 비트코인 가격이 이동할 때 각 레인보우 색 단계의 시장 감정을 강조합니다. 여기서 제안하는 탈출 위치는 노란색과 빨간색 영역 사이를 선택할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

두 번째 지표: 터미널 가격

역사적으로 이 지표는 비트코인 가격 주기의 정점을 예측하는 데 꽤 효과적이었습니다. 예를 들어, 2017년 11-12월의 상승 정점에서 비트코인 가격이 빨간선에 도달했고, 2021년 3-5월의 상승 정점에서도 비트코인 가격이 다시 빨간선에 도달했습니다. 이 지표에 따르면, 비트코인 가격이 다시 빨간선에 근접하거나 도달할 때까지 기다리면 매도할 수 있습니다. 현재 빨간선의 가격은 약 170,000달러입니다. 아래 그림과 같습니다.

세 번째 지표: 스톡 투 플로우 모델 (S2F 모델)

시간이 지남에 따라 비트코인의 가격은 재고와 유통량에 따라 변화합니다. 가격이 S2F 수준을 초과할 때, 이탈선은 녹색에서 빨간색으로 변합니다. 가격이 S2F 선 아래로 떨어지면 이탈선은 빨간색에서 녹색으로 변합니다. 현재 이 지표의 추세를 보면, 내년(2025) 1분기가 매도하기에 유리한 시점인 것 같습니다. 아래 그림과 같습니다.

네 번째 지표: 파이 사이클 탑 지표

이 지표는 111DMA(즉, 111일 이동 평균선)와 350DMA x 2(즉, 350일 이동 평균선의 배수)를 사용하여 시장 주기의 정점을 식별합니다. 역사적으로 지난 세 번의 상승 주기에서 111DMA가 위로 이동하여 350DMA x 2를 교차할 때, 우리는 비트코인 가격이 정점에 도달하는 것과 일치하는 것을 보았습니다. 현재 이 지표의 녹색선(350DMA x 2)은 120,000달러로, 이번 상승장에서 비트코인이 120,000달러를 돌파한 후 정점에 도달할 가능성이 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

다섯 번째 지표: 푸엘 멀티플

이 지표는 비트코인의 두 가지 중요한 영역 범위를 강조합니다. 푸엘 멀티플이 녹색 상자 영역에 들어가면 비트코인의 가치가 극히 낮은 시기를 나타내고, 푸엘 멀티플이 빨간색 상자 영역에 들어가면 비트코인의 가치가 극히 높은 시기를 나타냅니다. 우리는 푸엘 멀티플이 빨간색 영역에 근접하거나 들어갈 때 매도해야 합니다. 그러나 현재 시장 상황을 고려할 때, 이곳의 제안은 이 지표가 다시 2를 초과할 때 분할 매도를 고려하고, 3을 초과할 때 탈출하는 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

여섯 번째 지표: 채굴자 수익 (수수료 대 보상)

역사적으로 이전 상승장에서 비트코인 가격이 정점에 도달할 때마다 수수료의 비율이 크게 상승했습니다. 이는 시장에 새로운 참여자가 들어오고 네트워크를 통해 더 많은 거래가 발생함에 따라 상승장 동안 비트코인에 대한 수요가 자연스럽게 증가하기 때문입니다. 현재 지표에 따르면, 채굴자 수수료의 비율이 30%를 초과할 때 비트코인을 분할 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

일곱 번째 지표: MVRV Z-스코어

이 지표는 비트코인의 가치가 저평가되었는지 또는 고평가되었는지를 판단하는 지표입니다. 역사적으로 2011년 이후 MVRV Z-스코어의 값이 7에 근접하거나 이를 초과할 때마다 시장이 정점에 접어들고 있음을 나타냅니다. 아래 그림과 같습니다.

여덟 번째 지표: 순 미실현 이익/손실 (NUPL)

이 지표는 투자자가 보유한 비트코인의 장부 이익/손실 총액을 평가하는 데 사용됩니다. 역사적으로 이 지표가 75%에 근접하거나 도달할 때마다 탈출해야 할 시점이 될 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

아홉 번째 지표: 2년 MA 멀티플라이어

이 지표는 2년 MA(이동 평균선)와 해당 이동 평균선의 곱, 즉 2년 MA x 5를 사용하여 비트코인 가격을 예측합니다. 역사적으로 비트코인 가격이 2년 MA x 5(즉, 차트의 빨간선)에 근접하거나 이를 초과할 때가 비트코인을 판매하기에 가장 좋은 시점입니다. 아래 그림과 같습니다.

열 번째 지표: 200주 이동 평균 히트맵

이 지표는 200주 이동 평균선 성장률을 기반으로 한 색상 히트맵을 사용하며, 200주 이동 평균선의 월별 성장 비율에 따라 가격 차트에 색상을 할당합니다. 역사적으로 가격 차트에서 주황색 또는 빨간색 원이 나타날 때, 이는 시장이 과열되어 비트코인을 판매하여 이익을 실현하기에 가장 좋은 시점임을 나타냅니다. 아래 그림과 같습니다.

열한 번째 지표: 황금 비율 멀티플라이어

이 지표는 비트코인 가격 350일 이동 평균선(350DMA)의 배수를 사용하여 가격 변동의 잠재적 저항 영역을 식별합니다. 현재 지표에 따르면, 녹색 선을 초과하고 빨간선에 도달하는 영역은 분할 매도하기에 좋은 구간입니다. 아래 그림과 같습니다.

열두 번째 지표: RHODL 비율

이 지표는 실현된 가치 HODL 파동의 비율을 사용합니다. 주황색 선이 빨간색 파동 영역에 근접하거나 도달할 때, 이는 시장이 과열되어 분할 이익 실현에 적합함을 나타냅니다. 아래 그림과 같습니다.

열세 번째 지표: 코인 데이 파괴

이 지표는 오래된, 휴면 상태의 비트코인이 언제 갑자기 깨어나 시장으로 돌아오는지를 보여줍니다. 장기 보유자가 이동을 시작할 때, 그들은 매도하여 이익을 실현할 준비가 되어 있음을 의미합니다. 따라서 시장이 정점에 도달하기 전에 CDD가 급격히 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

열네 번째 지표: 비트코인 상승장 지수 (CBBI)

이 지표는 종합 데이터 지표로, 9개의 다른 지표를 통합하여 비트코인 주기가 어느 단계에 있는지를 이해하는 데 도움을 줍니다. 높은 점수는 비트코인의 폭발 주기의 잠재적 정점을 나타냅니다. 현재 이 지표의 데이터에 따르면, 수치가 80을 초과할 때 비트코인을 분할 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

열다섯 번째 지표: Ahr999

이 지표는 Ahr999라는 이름의 중국 네티즌이 《비트코인 쌓기》 전자책에서 제안한 것입니다. 현재 이 비트코인 전문가가 은퇴했으며, 인터넷에 있는 동일한 이름의 계정은 Ahr999本人이 아닙니다. 이 지표의 계산 공식은 = (비트코인 가격 / 200일 정기 투자 비용) * (비트코인 가격 / 지수 성장 평가)이며, 지수 성장 평가는 가격과 연령의 적합 결과입니다.

이 지표는 비트코인 쌓기 지표로도 알려져 있으며, 사용하기가 비교적 간단합니다. 지수가 녹색 선(값 1.2) 아래로 떨어지면 정기 투자 구간에 진입하고, 지수가 빨간색 선(값 0.45) 아래로 떨어지면 바닥을 잡는 구간에 진입합니다. 마찬가지로, 지수가 녹색 선을 초과하면 매도 구간으로 고려할 수 있습니다. 현재 이 지표는 탈출 지침으로 사용하기에는 적합하지 않으며, 장기 정기 투자 참고에 더 적합한 것 같습니다. 아래 그림과 같습니다.

위의 지표 외에도 K선 차트를 연구하는 것을 좋아한다면 주간 또는 월간 MACD, RSI 등의 지표와 결합하여 보조적인 참고를 할 수 있습니다. 또한, 이러한 모든 주기적 지표는 상승장에서의 매도(탈출) 작업을 보조하는 데만 사용될 수 있는 것이 아니라, 하락장 동안 비트코인을 쌓을 기회를 잡는 데에도 적합합니다.

결론적으로, 현재 비트코인에 대한 지표는 꽤 많습니다. 우리가 15개의 지표를 공유했지만, 여기서의 핵심은 모든 지표를 사용해야 한다는 것이 아니라, 자신이 가장 효과적이라고 생각하는 몇 가지 지표를 선택하여 장기적으로 보조 참고로 활용하는 것입니다.

어떤 지표도 완벽하지 않으며, 모든 사람이 하나의 지표에 주목할 때, 그것은 더 이상 완벽한 지표가 아닐 수 있습니다. 당신이 필요한 것은 다양한 지표에서 새로운 융합점을 찾는 것입니다. 또한, 우리는 암호화폐 산업에 대한 각국의 정책 변화, 글로벌 거시 경제 상황 등을 종합적으로 고려하고 판단해야 합니다.

상대적으로 긴 거래 과정에서 우리는 충분한 인내심을 유지하고, 자신의 거래 전략과 거래 규율을 지속적으로 개선해야 합니다.

마지막으로 추가로 강조할 점은, 모든 데이터 지표는 역사적 데이터의 추정 또는 모델 계산에 기반한 것이며, 보조적인 참고용으로만 사용될 수 있습니다. 당신의 거래 작업은 자신의 위험 선호도와 포지션 관리 상황에 따라 결정해야 하며, 위에 나열된 지표는 주기적 지표로 단기 거래에 대한 지침의 의미는 크지 않습니다.

주: 위 내용은 개인적인 관점과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 교류를 위한 것이며, 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다. 기사에서 언급된 프로젝트나 웹사이트는 화리화외와 직접적인 이익 관계가 없으며(화리화외는 어떤 프로젝트의 광고도 받지 않습니다), 해당 프로젝트나 웹사이트의 안전성을 스스로 평가해야 합니다. 투자에는 항상 위험이 따르며, 이해하지 못하는 상황에는 참여하지 말고, 감당할 수 없는 상황에는 놀지 마십시오.