보고서: 싱가포르가 다음 "암호화폐 핫머니 집결지"가 될 수 있다

원제목: 《싱가포르 투자자, 2025년 다른 지역 투자자보다 암호화폐 할당을 늘릴 가능성이 높다: Sygnum 조사》

출처: Sygnum 조사

편집: Wenser, Odaily 별자리 일보

편집자 주: 최근 몇 년간의 '암호화 중심지'로서, 이전 FTX 폭락 사건에서 싱가포르 관련 투자 기관의 고통스러운 경험으로 인해, 싱가포르 정부는 암호화 규제에 대해 '우호적이면서도 신중한' 태도를 유지하고 있다.

그럼에도 불구하고, 암호화폐의 침투율은 싱가포르에서 점차 증가하고 있으며, 점점 더 많은 기관 및 개인 투자자들이 전통 금융 분야를 넘어 암호화폐에 눈을 돌리고 있다. 트럼프가 미국 대통령 선거에서 승리한 이후, 비트코인 전략적 비축 등 일련의 잠재적 조치들이 암호화폐 시장 발전의 좋은 기반을 마련하고 있다. 경제의 세계화와 암호화폐의 주류화 과정이 가속화되고 있는 지금과 가까운 미래에, 싱가포르는 2025년 '암호화 핫머니 집결지'가 될 가능성이 있다.

다음은 유명 자산 관리 그룹 Sygnum이 최근 발표한 금융 조사로, Odaily 별자리 일보가 번역 및 정리한 내용이며, 일부 내용은 삭제 및 수정되었다.

싱가포르 투자자 현황 대조사: 57% 기관 투자자, 장기 보유 계획 증가

최근 글로벌 디지털 자산 은행 그룹 Sygnum이 연례 미래 금융 조사 결과를 발표했다. 이 조사는 암호화폐 시장에서 활동하는 기관 및 전문 투자자들의 핵심 관심사, 시장 정서 및 거래 행동 등을 측정하고 분석했으며, 조사 대상에는 평균 10년 이상의 투자 경험을 가진 400명 이상의 응답자가 포함되었다. Sygnum의 기관 고객, 투자자 및 은행, 헤지펀드, 다수 가족 및 단일 가족 사무소, DLT 재단, 펀드 및 자산 관리자의 다양한 투자 전문가들 중 121명의 싱가포르 현지 응답자가 조사에 참여했다.

Sygnum 아시아 태평양 지역 공동 창립자 겸 CEO Gerald Goh는 "암호화폐와 더 넓은 디지털 자산 생태계에 대해 2024년은 긍정적인 새로운 발전과 수많은 중요한 순간들로 가득 차 있다. 그 중 가장 중요한 것은 미국 증권 거래 위원회에 의해 승인된 비트코인 현물 ETF의 출시로, 이는 기관 투자자들이 디지털 자산을 채택하는 속도를 크게 가속화했다"고 말했다.

조사 결과, 싱가포르 투자자들은 암호 자산에 대해 높은 열정을 보이고 있다: 57%의 투자자가 암호 자산의 장기 배치를 늘릴 계획이라고 응답했으며, 이는 조사 평균인 47%를 초과하는 수치이다. 주목할 점은 30%의 투자자가 불확실한 규제 상황을 주요 진입 장벽으로 보고 있으며, 반면 45%의 응답자는 안전 및 관리 문제를 주요 고려 사항으로 언급했다. 이는 암호 생태계의 발전이 규제 진전을 통해 혜택을 보고 있음을 나타낸다. 이에 따라, 이 보고서는 기관 투자자들의 새로운 트렌드와 정서 변화를 강조하여 현재 시장 상황을 반영하고 블록체인 산업의 미래 발전에 대한 참고 자료를 제공하고자 한다.

디지털 자산 투자 3대 이유

투자 전략에 대한 조사 결과, 대다수의 싱가포르 기관 및 전문 투자자들이 암호화폐 투자에 박차를 가하고 있으며, 57%의 응답자가 암호 자산 배치를 늘릴 계획이라고 밝혔다. 이는 암호화폐의 대세와 그 다양화 잠재력에 대한 장기적인 신뢰에 의해 주도되고 있으며, 암호 시장이 높은 변동성 상태에 있더라도 그렇다.

• 암호화폐 투자 주요 이유는 암호화폐 대세에 접촉하고자 하는 희망(56%)이며, 그 다음은 포트폴리오 다양화(41%)와 수익 회수(39%)이다;
• 현재의 큰 시장 변동성 속에서도 57%의 응답자가 암호화폐 배치를 늘릴 계획이라고 응답했다; 65%는 이러한 자산에 대해 더 큰 위험 감내 능력을 가지고 있다고 밝혔다;
• 27%의 응답자는 기존 보유를 유지할 계획이며, 단 2.5%만이 해당 보유를 줄일 계획이다;
• 37%의 응답자는 기관 제품의 가용성을 배치 증가의 이유로 들었다.

또한, 다른 조사 보고서에 따르면, 63%의 응답자가 암호 자산에 대해 높은 위험 선호도를 보이고 있으며, 이는 암호 자산에 관심이 있는 대다수 응답자가 일반적으로 그 변동성에 대해 더 안심하고 있음을 나타낸다. 동시에, 28%의 응답자는 보다 신중한 관심을 보이며 중립적인 입장에서 투자하고자 한다. 현재 암호화폐에 투자하지 않고 있는 17%의 응답자 중 대다수는 중저위험 감내 능력을 선호하며, 종종 블록체인 세계의 신뢰 부족과 자산 변동성 문제를 언급한다. 4분의 1 이상이 향후 암호 자산 배치를 원하며, 절반은 여전히 투자 여부를 결정하지 못하고 있으며, 20%는 아예 관련 투자 계획이 없다.

자산 클래스 정보에 대한 강한 수요

싱가포르 투자자들은 더 나은 정보 품질과 디지털 자산에 대한 더 깊은 이해를 원하고 있다.

76%의 글로벌 평균 데이터와 비교할 때, 90%의 싱가포르 투자자들은 "양질의 정보 획득과 해당 자산 클래스에 대한 더 나은 이해가 그들이 암호화폐에 대한 투자를 늘리거나 시작하도록 격려할 것"이라고 응답했다.

기관 진입 장벽

주목할 점은 보고서에서 규제 명확성이 개선되었음에도 불구하고, 안전 및 관리 문제가 현재 싱가포르 기관이 암호화폐를 채택하는 최대 장벽이라는 점이다. 이 문제를 주요 장애물로 선택한 비율은 45%이며, 유효한 정보 부족과 이해 부족이 41%, 자산 변동성이 세 번째로 높은 비율인 41%를 차지하고 있다. 미국 비트코인 현물 ETF와 이더리움 현물 ETF가 가져온 규제 명확성의 큰 개선은 더 많은 기관이 투자 행렬에 합류하도록 자신감을 주고 있지만, 시장 교육은 여전히 중요하다.

• 75%의 응답자가 규제 명확성이 개선되었다고 생각한다고 응답했다;
• 73%의 응답자가 암호화폐 ETF가 해당 자산 클래스에 대한 자신감을 높였다고 응답했다;
• 90%의 응답자가 보다 포괄적이고 완전한 정보가 그들이 자금을 늘리도록 촉진할 것이라고 응답했다.

암호화폐 투자 선호

L1 공공 블록체인과 Web3 인프라는 현재 가장 매력적인 암호화폐 투자 분야로, 이는 DePIN(탈중앙화 물리적 기계 인프라 네트워크) 및 AI 등의 트렌드에 의해 주도되고 있다.

• 싱가포르 투자자들이 가장 관심 있는 상위 3개 분야는 L1(71%), Web3 인프라(56%) 및 L2(41%)이다;
• 응답자들은 토큰화 잠재력을 가진 자산으로 공동 펀드(47%), 회사 채권(47%), 주식(40%) 및 헤지 펀드(39%)를 우선적으로 언급했다;
• 투자 선호 측면에서, 선호하는 투자 전략은 초과 수익을 창출하는 능동적 관리형 투자(41%), 그 다음은 수동 수익형 투자(37%) 및 목표 성장 분야의 산업 투자 노출(36%)이다.

또한, 91%의 응답자가 주로 블록체인 프로토콜 토큰(예: 비트코인 및 이더리움)에 투자한다고 응답했다. 이는 사람들이 전통 기관의 지원을 받으며 변동성이 적다고 여겨지는 성숙한 자산에 대한 압도적인 선호를 반영한다. 이러한 관심은 Solana 및 BNB 체인과 같은 탈중앙화 스마트 계약 플랫폼 및 생태계 인프라와 같은 다른 L1 공공 블록체인 경쟁자에게도 확장된다.

절반의 응답자가 스테이블코인을 보유하고 있으며, 그 비변동성을 위험 헤지 수단으로 활용하고 암호화폐 시장에 진입하는 '주요 티켓'으로 사용하고 있다. 지난해부터 스테이블코인에 대한 관심이 증가하고 있으며, 이는 기존 스테이블코인 규제 프레임워크가 점차 성숙해지고, 많은 DApp 관련 토큰이 비트코인 및 Solana와 같은 주류 토큰에 비해 성과가 저조하기 때문일 수 있다.

주목할 점은 투자 포트폴리오 구성과 투자 전략이 다각화되고 있다는 것이다: 거의 40%의 응답자가 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 토큰에 투자하고 있으며, 39%의 응답자가 NFT에 투자하고, 단 13%의 응답자만이 L1 프로토콜 토큰에만 투자하고 있다.

마지막으로, 이 연구는 시장 조건이 개선될 경우, 기존 배치를 유지할 계획인 투자자들이 더 빠르게 배치를 늘릴 가능성이 있음을 보여준다. 46%의 투자자가 향후 6개월 내에 배치를 늘릴 계획이며, 60% 이상의 투자자가 2025년 암호 시장 투자에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있다.