作者：636Marx

베이징 시간 21:30, 미국은 소비자 물가 지수(CPI) 연율 데이터를 발표할 예정이다. 더 중요한 것은, 연방준비제도(Fed)의 중요한 기관인 FOMC가 CPI 인플레이션 데이터를 바탕으로 중요한 발언을 할 것이다. 현재 비트코인은 역사적인 최고점에 있으며, 전체 디지털 화폐 시장은 높은 잠재력을 지니고 있다. CPI 데이터는 인플레이션 추세를 이해하는 데 매우 중요하다. 현재 비트코인은 달러 인플레이션 압력과 연준의 후속 조치에 따라 변동할 것이다.

필자는 FOMC의 발언, 곧 발표될 CPI 데이터, 그리고 연준의 정책 입장이 비트코인 가격에 미치는 내재적 논리를 탐구할 것이다.

인플레이션 데이터와 연준의 행동이 비트코인에 중요한 이유

FOMC 서론

현재 비트코인은 "디지털 금"이라는 명성을 가지고 있으며, 인플레이션과 법정 화폐 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 매우 매력적이다. 인플레이션이 상승하면 비트코인을 포함한 가치 저장 자산에 대한 수요가 증가하는 경향이 있다. 따라서 CPI 데이터가 인플레이션 가속화를 보여줄 때, 비트코인 가격은 종종 상승하지만, 시장 조건이 이러한 상승세를 억제할 수 있다.

그러나 연준이 인플레이션 억제에 전념하고 있기 때문에, 높은 CPI 수치는 금리 인상과 같은 정책 조정을 촉발할 수 있으며, 이는 비트코인의 매력을 약화시킬 수 있다. 금리가 상승함에 따라 비트코인과 같은 비수익 자산을 보유하는 기회 비용이 증가하여, 투자자들이 전통적인 수익성 있는 투자 방식으로 전환하면서 매도세를 촉발할 수 있다.

인플레이션율, 통화 정책 및 비트코인 가격 간에는 이러한 상호 논리가 존재한다.

FOMC 의장 바킨의 인플레이션 및 금리 정책 입장

바킨은 연준 내부에서 실용적인 인물로 알려져 있으며, 균형 잡힌 금리 조정 방식을 옹호하는 것으로 유명하다. 그는 최근 발언에서 정책의 유연성을 유지하고 일시적인 인플레이션 변동에 과도하게 반응하지 않겠다는 의사를 밝혔다.

그가 2024년 FOMC에서 투표권을 가진 점을 고려할 때, CPI가 지속적인 인플레이션 압력을 보여줄 경우, 그와 다른 FOMC 구성원들은 통화 정책을 긴축하는 경향이 있어 시장이 더욱 신중해질 수 있으며, 특히 비트코인과 같은 투기 자산에 대해 더욱 조심스러워질 것이다.

필자의 분석, CPI 데이터가 비트코인에 미치는 영향

CPI 연율은 전년 대비 인플레이션의 스냅샷을 제공하며, 예상보다 높을 경우 인플레이션이 여전히 고착되어 있음을 확인할 수 있다. CPI 보고서가 예상보다 높은 인플레이션을 보여줄 경우, 시장은 이를 추가 금리 인상의 신호로 해석할 수 있으며, 이는 비트코인에 압박을 가할 수 있다.

반대로, CPI 데이터가 인플레이션 둔화를 나타낼 경우, 이는 연준의 정책 입장이 온건해질 것이라는 낙관적인 감정을 불러일으킬 수 있으며, 인플레이션 우려가 완화됨에 따라 비트코인에 대한 추가 자금 유입을 촉진할 수 있다.

비트코인은 현재 과매도 신호가 나타나고 있다

비트코인은 최근 강력한 상승세를 보이며 역사적인 최고점에 도달했다. 필자는 이러한 급등을 기관 투자자, 달러 약세, 그리고 시장이 연준이 온건한 정책 입장을 취할 것이라는 기대에 기인한다고 생각한다. 그러나 비트코인의 기술 지표는 현재 과매도 상태에 있을 수 있음을 나타내며, 이는 조정이 곧 올 수 있음을 시사한다.

비트코인의 현재 거래 수준은 볼린저 밴드 상단에 가까워져 있으며, 이는 일반적인 과매도 상태 신호이다. 또 다른 모멘텀 지표인 상대 강도 지수(RSI)도 70을 초과하여 과매도 영역에 진입했으며, 이는 매수 압력이 단기적으로 정점에 이를 수 있음을 나타낸다. 이러한 신호는 일반적으로 조정을 예고하며, 자산 가격이 역사적 성과에 비해 너무 빠르게 상승했음을 나타낸다.

또한, 피보나치 되돌림 수준은 75,000달러에서 80,000달러 사이의 주요 지지 구역을 보여준다. 이러한 지지선이 견고하게 유지된다면, 이 수준으로의 조정은 건강한 기술적 조정 주기를 형성할 수 있다.

그러나 CPI 데이터가 예상치를 초과하여 더 심각한 매도를 촉발할 경우, 비트코인은 약 66,000달러의 더 깊은 지지 구역을 테스트할 수 있다.

비트코인이 나타날 수 있는 결과 예측

1. 예상보다 높은 CPI와 매파적인 연준 신호

예상보다 높은 CPI는 지속적인 인플레이션을 의미하며, 추가 금리 인상의 가능성을 높인다. 이러한 결과는 비트코인 매도를 촉발할 수 있으며, 투자자들은 달러가 더욱 강세를 보일 것으로 예상할 수 있다.

비트코인은 75,000달러 또는 66,000달러의 지지 구역을 다시 테스트할 수 있으며, 기관들은 금융 환경이 긴축됨에 따라 위험 자산을 매도할 것이다.

2. 예상과 일치하는 CPI와 온건한 연준 입장

CPI가 시장 예상과 일치하고 FOMC가 온건한 입장을 유지할 경우, 비트코인은 제한적인 직접적인 영향을 받을 것이다. 이러한 경우, 비트코인 가격은 80,000달러에서 90,000달러 범위 내에서 변동할 것이다.

후속 데이터나 성명이 연준의 정책 제한이 적음을 보여줄 경우, 비트코인은 다시 반등할 것이다.

3. 예상보다 낮은 CPI와 온건한 연준 신호

예상보다 낮은 CPI는 연준의 금리 인상 중단 기대를 강화하며, 이러한 경우 비트코인은 다시 급등할 가능성이 있으며, 10만 달러 이상의 역사적인 최고점을 테스트할 수 있다.

잠재적인 저금리 환경에서 비트코인은 헤지 수단으로서의 매력이 더욱 강화될 것이다.

마지막으로, 이 글은 비트코인 장기 투자자에게는 큰 영향을 미치지 않을 것이다. 그러나 인플레이션 데이터 발표와 연준 관계자의 발언은 비트코인에 예측 가능한 변동성을 가져오며, 비트코인 계약 거래자에게는 큰 영향을 미칠 것이다.