RootData：2024년 Web3 산업 발전 연구 보고서 및 연간 순위

원제목：《RootData: 2024 Crypto Development Research Report and Annual Rankings》

저자：RootData Research

Crypto 2024 창업 투자 시장 회고

Crypto 산업은 네 번째 자산 혁신 물결에 진입하며, 일차 및 이차 시장의 전파성이 높다

비트코인과 이더리움 현물 ETF의 통과와 함께, Crypto 산업은 장기적으로 견고한 유동성 기반을 갖추게 되었으며, 전반적으로 일차 시장은 이차 시장에 비해 일정한 지연성을 보이지만, 일차 및 이차 시장의 전파성은 뚜렷하다. 일차 시장은 2024년 첫 세 분기 동안 상승 후 안정세를 보였다: Q1 총 자금 조달액은 25.45억 달러(전년 동기 대비 소폭 증가 0.76%), Q2는 상승세를 이어 27.5억 달러(전분기 대비 증가 8.05%)에 도달했으며, Q3는 소폭 조정되어 24.06억 달러에 이르렀지만, 전년 동기 대비 여전히 26.05% 증가했다.

실제로 Crypto 산업은 네 번째 자산 혁신 물결에 진입했으며, 이는 주로 비 EVM의 MemeCoin, BRC20, AIGC, RWA 자산에 의해 추진되고 있다. 지난 12개월 동안 시장은 이러한 자산 혁신에 대해 광범위한 합의에 도달하지 못한 것으로 보이며, 이는 일차 시장이 BTC처럼 가격의 새로운 최고치를 창출할 수 없는 중요한 원인 중 하나이다. 우리가 보기에 Crypto 산업의 발전 규칙 중 하나는 최대 합의를 찾는 원주율 자산을 발견하고, 새로운 자산이 자금을 유입시키도록 하는 것이다.

거래 구조 변화: 지난 12개월 동안 54.9%의 기관이 한 번도 투자하지 않았으며, 단 12%의 프로젝트만 두 차례 이상의 자금 조달을 완료했다

지난 12개월 동안 54.9%의 기관이 한 번도 투자하지 않았으며, 평균 자금 조달 금액은 2023년 대비 53,139달러/회 증가하여 약 0.62% 증가했다. Crypto 일차 시장은 뚜렷한 헤드 효과를 보인다. 9월 RootData의 투자자 설문조사에 따르면, 대부분의 투자 기관이 투자하지 않거나 비활성 상태인 이유는 다음과 같다:

• 산업에서 중대한 혁신을 보지 못했다;
• 프로젝트 정보의 불투명도가 높다;
• 산업의 빠른 변화로 인한 불확실성;
• 유동성 부족 및 출구 문제 등.

RootData의 통계에 따르면, 지난 12개월 동안 총 1,459건의 자금 조달이 발생했으며, 한 차례만 자금 조달을 진행한 프로젝트는 1,283개, 두 차례 자금 조달을 완료한 프로젝트는 149개, 세 차례 이상의 자금 조달을 완료한 프로젝트는 27개였다. 2021-2022년과 비교할 때 이 세 가지 데이터는 각각 27.7%, 30.0%, 10.2% 감소했지만, 2022-2023년과 비교할 때 각각 7.6%, 11.2%, 86.3% 증가했다. 이는 산업이 여전히 초기 단계에 있으며, 시장에서 검증되지 않은 기술과 혁신이 많고, 동시에 많은 프로젝트가 후속 자금 조달 압박에 직면할 것임을 나타낸다.

인기 투자 트랙 및 생태계 경쟁: Base 생태계는 지난 12개월 동안 가장 빠른 성장률을 기록한 L2이며, DeFi는 41% 이상의 투자자들이 가장 저평가된 트랙으로 인식하고 있다

기반 시설 트랙은 지난 12개월 동안 42억 달러 이상의 투자 및 자금 조달을 기록했으며, DeFi 트랙은 14억 달러 이상의 투자 및 자금 조달을 기록했다. 9월의 투자자 조사에 따르면, DeFi는 41% 이상의 투자자들이 현재 가장 저평가된 트랙으로 인식하고 있으며, L1/L2 트랙은 48%의 투자자들이 과대 평가되었다고 생각하고 있다.

이더리움은 선발 우위와 완전한 개발자 생태계를 바탕으로 2,562개의 프로젝트 규모로 생태계 순위를 계속해서 차지하고 있으며, 솔라나 생태계는 2022년 FTX 사건의 충격을 극복하고 강력하게 반등하여 프로젝트 수가 823개에 달하고 있다. 비트코인 생태계와 TON 생태계도 빠르게 발전하고 있으며, 생태계 프로젝트 수는 각각 383개, 141개이다.

특히, Base는 Coinbase가 지원하는 L2 솔루션으로, 2023년 8월 출시 이후 428개의 프로젝트를 빠르게 축적하여 이더리움 L2 생태계에서 28% 이상의 성장을 이루어내며 생태계 성장률이 가장 높은 L2 네트워크가 되었다.

L1, DeFi, AI 트랙의 열기가 가장 높으며, 지난 12개월 동안 신규 프로젝트에서 가장 많은 태그를 추가한 것은 DeFi, Game, AI이며, Monad는 단일 자금 조달에서 가장 높은 금액을 기록했다

RootData 통계에 따르면, DeFi는 지난 12개월 동안 신규 프로젝트에서 가장 많은 태그를 추가했으며, 그 다음은 Game, AI 분야이다. 그러나 주목할 점은 DeFi와 AI가 지난 12개월 동안 가장 높은 열기를 기록한 분야라는 것이다. Game은 신규 프로젝트에서 추가된 인기 태그이지만, 열기 순위에서 뒤처진 이유는 아마도 Game이 지난 4개 분기 동안 제품이나 토큰 가격에서 사용자에게 만족스러운 결과를 창출하지 못했기 때문일 것이다.

지난 12개월 동안의 자금 조달 상위 10대 거래를 돌아보면, Monad는 올해 4월 30억 달러의 가치로 2.25억 달러의 자금 조달을 완료하여 1위를 차지했다. 주목할 점은 상위 10대 거래 중에서, 일반적인 CeFi, 광업 등 자본화 요구가 높은 트랙 외에도, Celestia가 9월에 발표한 1억 달러의 OTC 자금 조달이 상위 10대 거래에 포함되었으며, 이는 OTC 거래가 산업의 중요한 트렌드 중 하나가 될 것임을 시사한다.

순위 배경 및 기준

2023년 RootData List가 발표된 이후, 그 순위 결과는 더 많은 창업자, 투자자, LP 및 일반 Crypto 애호가들의 관심을 받고 있다. RootData는 엄격한 데이터 분석을 통해 산업 발전의 핵심 힘과 트렌드 특징을 보여주기 위해 노력하고 있다.

본 순위의 통계 기간은 2023년 10월 31일부터 2024년 10월 31일까지이며, 총 다섯 가지 순위를 발표했다. 구체적으로는: Top50 프로젝트(이미 TGE 완료), Top50 프로젝트(미진행 TGE), Crypto VC Top 50 투자 기관, Top10 엔젤 투자자, Top20 최고의 CEO.

Top50 프로젝트(이미 TGE 완료)

• 유동성 특징: 9개의 상장 프로젝트의 토큰은 현재 다섯 개 주요 거래소(Binance, OKX, Bybit, Upbit 및 Coinbase)에 상장되어 있다. 이 중 82%의 프로젝트의 토큰은 최소 세 개의 주요 거래소에 상장되어 있다.
• 트랙 특징: 상장 프로젝트는 22개 트랙에서 나왔으며, Layer1, DeFi, AI 트랙의 프로젝트가 많다. 작년과 비교할 때, 올해 순위에는 5개의 MemeCoin 프로젝트가 추가되었으며, 이는 MemeCoin이 새로운 자산 클래스를 구축하고 Crypto 자산 범주를 풍부하게 하며 Crypto의 외부 진출을 촉진하는 독특한 가치를 보여주고 있다고 생각하기 때문이다.
• 자금 조달 특징: 상장 프로젝트의 자금 조달 중위수는 2,315만 달러이며, 평균 2회의 자금 조달을 진행했으며, 13개의 상장 프로젝트는 자금 조달을 진행하지 않았다. 주목할 점은, 지난 12개월 동안 FDMC/Raised 기준으로 Top 5 프로젝트가 모두 상장되었으며, Celestia(3,670x), Ondo Finance(1,819x), Jito(1,322x), Ethena(1,134x), Sei(816x)이다.

Top50 프로젝트(미완료 TGE)

• 자금 조달 특징: 본 순위에 포함된 프로젝트의 자금 조달 중위수는 2,571만 달러이며, 평균 자금 조달 회수는 2회이다. 7개의 프로젝트는 10억 달러(포함) 이상의 가치를 기록했으며, 4개의 프로젝트는 자금 조달을 공개하지 않았다.
• 트랙 특징: 대부분의 상장 프로젝트는 26개 트랙을 포함하고 있으며, 모듈화, DeFi, 기반 시설, AI가 큰 비중을 차지하고 있다. 지난 4개 분기 동안 GameFi, CeFi, NFT 트랙은 혁신 정체기에 빠졌지만, 우리는 여전히 이러한 트랙 중 혁신적인 대표 프로젝트를 선택했다.

Crypto VC Top50

순위 내 50개 기관은 지난 4개 분기 동안 평균 28회 투자했으며, 평균 리드 투자 횟수는 7회이다. 어느 정도 이러한 기관들이 Crypto의 지난 4개 분기 투자 트렌드와 특징을 형성했다. 46%의 기관이 북미에 분포하고 있으며, 20%의 기관이 중국(홍콩, 마카오, 대만 포함)에 분포하고, 나머지 34%의 기관은 싱가포르, 두바이 등지에 분포하고 있다.

선정된 기관 중 Crypto 원주율 투자 기관(전통 투자 기관의 Crypto 프로젝트 전투부 포함)은 약 80%를 차지하며, 나머지는 전통 투자 기관으로, 다양한 유형의 기관들이 Crypto 초기 창업 혁신 생태계를 더욱 강력하게 만들고 있다.

엔젤 투자자

현재 엔젤 투자자 집단이 빠르게 부상하고 있으며, 현재 RootData는 2,037명의 엔젤 투자자(최소 한 번 이상 투자한 경우)를 수록하고 있다. 이러한 활발한 엔젤 투자자들은 주로 성공적인 Crypto 창업자들로, 지난 12개월 동안 Top10 엔젤 투자자들의 평균 투자 횟수는 18회이다. 엔젤 투자자 집단이 계속해서 성장함에 따라, Crypto 초기 혁신 창업 생태계는 더욱 건강해질 것이다.

CEO Top20

RootData가 9월에 발표한 투자자 조사에 따르면, 75%의 투자자들이 CEO와 팀을 투자 고려의 첫 번째 요소로 보고 있으며, RootData는 현재 1,827명의 Crypto 프로젝트 CEO를 수록하고 있다. 우리는 우수한 Crypto CEO가 희소 자원에 속하며, 산업 발전 과정에서 가장 중요한 힘이라고 믿는다.

RootData에 대하여

RootData는 Web3 자산 발견 및 추적 데이터 플랫폼으로, Web3 자산의 온체인 및 오프체인 데이터를 최초로 패키징하여 데이터 구조화가 더 높고 가독성이 더 높으며, Web3 애호가 및 투자자에게 생산성 수준의 도구가 되는 것을 목표로 하고 있다.

웹사이트: www.rootdata.com
X: @RootData_Web3
TG: t.me/Rootdatalabs

면책 조항

본 보고서는 RootData Research가 작성하였으며, 본 보고서의 정보나 의견은 어떤 사람에게도 투자 전략이나 조언을 구성하지 않습니다. 본 보고서에 포함된 자료, 의견 및 추정은 RootData Research가 본 보고서를 발표한 날의 판단을 반영하며, 과거 성과는 향후 성과의 기준이 되어서는 안 됩니다. RootData Research는 본 보고서에 포함된 정보가 최신 상태로 유지될 것이라고 보장하지 않으며, 본 자료의 정보에 대한 의존은 독자의 책임이며, 본 자료는 참고용으로만 제공됩니다.