홍콩 Web3 선언 2주년 인터뷰: 전통 기업의 Web3 전환에 어려움, 홍콩 가상 자산의 길은 어떻게 더 멀리 나아갈 수 있을까?

정리: Glendon, Techub News

2022년 10월 31일, 홍콩은 공식적으로 가상 자산 정책 선언을 발표하며, 홍콩이 Web3 및 가상 자산 분야에서 확고한 발걸음을 내딛었음을 알렸습니다. 그 이후로 홍콩은 이 신흥 분야에서 꾸준히 발전해왔습니다. 선언 발표 2주년을 맞이하여, Techub News는 홍콩 입법회의원 우제장과 심층 독점 인터뷰를 진행하여 가상 화폐 정책 시행 이후 홍콩의 은행업, 증권업, 거래소 등 여러 산업에 미친 심오한 영향을 논의했습니다.

우제장은 전통 산업이 Web3로 전환하는 추세와 직면한 도전 과제를 분석했습니다. 그는 전통 산업의 Web3 산업으로의 전환이 뚜렷한 발전 추세가 되고 있다고 지적했습니다. 그러나 전환의 길은 순탄치 않으며, 전통 산업은 인재 부족, 기술 장벽, 규제 적응성 등 여러 문제를 극복해야 합니다.

"홍콩 가상 자산 ETF"에 대해 이야기할 때, 우제장은 이 제품의 거래량 저조의 원인이 경쟁력 부족에 있다고 솔직하게 밝혔습니다. 구체적으로, 홍콩 가상 자산 ETF는 해외 유사 제품과의 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 가격 우위가 뚜렷하지 않습니다. 동시에 고객은 직접 가상 화폐를 구매할 수 있어 ETF 제품의 필요성이 약화되었습니다. ETF 거래에 참여하는 증권사는 대부분 중소형 기관으로, 대형 기관의 고객 유치력이 부족합니다. 홍콩 가상 자산 시장의 기능도 상대적으로 단일합니다. 또한, 홍콩 소액 투자자들의 가상 자산 제품에 대한 투자 열정도 상대적으로 낮아, 아시아 다른 국가들과 비교해 뚜렷한 차이가 있습니다. 이에 대해 그는 규제 기관이 기관의 시장 참여에 대한 일부 제한을 적절히 완화하고, 제품 종류를 다양화하고 혁신적인 거래 모델을 도입해야 한다고 제안했습니다.

또한, 우제장은 홍콩 정부의 Web3 산업 미래 배치의 핵심 포인트와 가상 자산 생태계의 발전 추세를 전망했습니다. 그는 홍콩 정부가 시의적절하게 전략을 조정해야 하며, 단순히 규제 강화를 넘어 여러 각도에서 Web3 및 가상 자산 산업에 대한 제한을 적절히 완화하여 규제와 시장 발전 간의 합리적인 균형을 찾아야 한다고 강조했습니다.

다음은 인터뷰 전문으로, 약간의 조정이 있습니다:

Techub News: 홍콩 Web3 선언 시행 2년 동안, 가상 자산 정책이 홍콩의 어떤 산업에 구체적인 영향을 미쳤나요?

우제장 의원: 주로 두 가지 측면에서 나타납니다. 지난 2년 동안, 대규모의 암호 자산 Web3 산업이 해외에서 홍콩으로 발전하는 현상을 볼 수 있었습니다. 가상 자산 정책 발표 후 첫 해에 홍콩에는 수백 개의 신생 Web3 회사가 생겨났습니다. 현재 이 숫자는 1000개에 가까워졌으며, 여기에는 유명 거래소와 기초 서비스 제공업체뿐만 아니라 Web3 생태계의 많은 신생 기업이 포함됩니다.

그 외에도 전통 산업도 점차 전환을 시작했습니다. 우리는 일부 Web2 기업이 Web3로 전환하는 것을 주목하고 있습니다. 초기에는 이 전환이 주로 금융 기관에서 나타났습니다. 예를 들어, 전통 증권사와 자산 관리 회사는 가상 자산 비즈니스를 더 선호하게 되었습니다. 그러나 최근에는 점점 더 많은 실물 경제 산업이 Web3 기술을 활용하여 새로운 성장점을 찾고 있는 것을 관찰하고 있습니다.

따라서 전통 산업의 Web3 산업으로의 전환은 뚜렷한 발전 추세가 되었습니다. 특히 홍콩 정부가 Ensemble 프로젝트 샌드박스를 출시한 이후, 시장에서는 많은 전통 제품이 토큰화를 추구하는 사례를 볼 수 있으며, 이들은 이를 통해 비즈니스를 홍콩 전역 및 전 세계의 거래 장면으로 확장하기를 희망하고 있습니다.

Techub News: 이 Web3로의 전환 과정에서 전통 산업이 어떤 난관과 도전에 직면했나요?

우제장 의원: 사실, 난관이 매우 많습니다. 첫째, 우리는 홍콩의 규모가 크지 않다는 것을 관찰했습니다. 인구는 700만 명이 넘지 않으며, 기술 분야의 인재가 상대적으로 부족하여 홍콩에서 엔지니어 및 개발자를 모집하는 것이 매우 어렵고 비용도 만만치 않습니다. 이는 제가 많은 기업에서 관찰한 난관 중 하나입니다.

둘째, 전통 은행 및 대형 다국적 은행은 Web3 산업에 대해 보수적인 태도를 취하고 있으며, 많은 기업이 전통 금융 서비스를 이용할 때 대형 금융 기관의 지원이 부족하여 Web3로 전환하는 기업이 일상 금융 서비스를 제공하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 이는 그들의 발전에도 일정 정도 제약을 가하고 있습니다.

Techub News: 지난 2년 동안, 해외 금융 기관은 홍콩 가상 자산 산업에 대해 어떤 태도를 보였으며, 그들이 배치 노력을 강화했나요? 홍콩 본토 금융 기관은 또 어떤 조치를 취했나요?

우제장 의원: 엄밀히 말하면, 발전이 빠르지 않습니다. 제가 방금 언급한 대형 다국적 금융 기관들은 대부분 여전히 관망 상태에 있으며, 소수의 기관만이 적극적인 태도를 보이고 있습니다. 예를 들어, 그들은 스테이블코인 라이센스를 신청하고 샌드박스 테스트에 참여합니다. 일부 다국적 금융 기관이 여전히 주목하는 상태인 이유는 전체 가상 자산 산업이 서로 다른 KYC(고객 알기) 및 AML(자금 세탁 방지) 정책을 시행해야 하며, 이는 그들의 전통적인 비즈니스 모델과 크게 다르기 때문에 전체 시스템을 재구축하는 데 많은 자금을 투입해야 할 수도 있기 때문입니다.

하지만 저는 이것이 시간 문제라고 생각합니다. 점점 더 많은 개발자들이 홍콩에서 제품과 산업을 발전시키기 위해 오고 있으며, 이러한 은행과 금융 기관들도 그 안에서 상업적 기회를 포착하여 자금을 투입할 것입니다. 그리고 2년의 발전을 거치면서 이 시장도 일부 진전을 보였습니다. 비록 해외의 전통 증권사들이 현재 가상 자산 ETF 프로젝트에 적극적으로 참여하고 있지는 않지만, 최근 몇 달 동안 일부 인터넷 증권사들이 가상 자산 거래에 참여하기 시작했으며, 거래량도 괜찮습니다. 이는 전통 투자자들이 이 분야에 진입할 의향이 있음을 나타냅니다. 따라서 전통 은행, 증권사 등 대형 금융 서비스 제공업체들이 이 산업에 차례로 진입하게 되면, 미래의 발전은 더욱 빨라질 것입니다.

또한, 홍콩 본토 금융 기관, 예를 들어 은행의 경우, 홍콩 본토 은행의 규모는 상대적으로 작고 참여 태도도 적극적이지 않습니다. 반면, 새로 설립된 가상 자산 은행들은 더 적극적이며, 그들은 새로운 돌파구가 되는 비즈니스를 찾고자 합니다. 마찬가지로 본토 증권사들도 적극적입니다. 주식 거래 등 전통 비즈스니스가 그들에게 점점 더 큰 도전을 주고 있기 때문에, 그들은 새로운 성장점을 찾고자 하는 절박함이 있습니다. 가상 자산은 새로운 발전 기회를 제공하고 있습니다. 우리는 많은 중형 및 대형 본토 증권사들이 이 분야에 진출하여 경쟁을 벌이고 있는 것을 보고 있습니다. 또한 일부 자산 관리 회사들도 가상 자산 비즈니스를 업그레이드하고 있으며, 홍콩의 규제 라이센스를 획득하면 고객에게 가상 자산 관리 서비스를 제공할 수 있습니다.

Techub News: 이전에 홍콩이 '가상 은행'을 설립해야 한다고 언급하셨습니다. '가상 은행'을 설립하면 기존 은행의 어떤 문제를 해결할 수 있을까요?

우제장 의원: 제가 방금 언급한 바와 같이 전통 은행은 반자금 세탁 및 KYC 등의 기능을 수행하기 위해 전통적인 시스템을 갖추고 있어야 규제 요구를 충족할 수 있습니다. 사실, 그들의 비용 투입은 적지 않으며, 인력 및 기술 등 여러 측면이 포함됩니다. 반면, 가상 은행은 가상 자산 산업을 위해 태어난 가상 금융 은행이라고 할 수 있습니다. 이 은행은 자체적으로 KYC, AML 및 체인 분석과 데이터 분석 기능을 갖추고 있어 서비스의 다양성을 실현할 수 있으며, 규제 요구를 완전히 충족할 수 있어 전통 은행의 일부 문제를 효과적으로 완화할 수 있습니다. 홍콩이 이러한 서비스를 제공할 수 있다면, 분명히 더 많은 해당 산업 프로젝트가 이곳에 모일 것입니다.

Techub News: 올해 4월 말, 홍콩은 화샤 홍콩, 보시 국제 및 가실 국제 소속의 6개 가상 화폐 ETF 거래를 허가했습니다. 그러나 이러한 ETF의 거래량은 다소 저조한데, 이는 시장이 가상 자산 ETF에 대한 관심과 신뢰가 부족하다는 것을 반영하는 것인가요? 이러한 저조한 성과의 주요 원인은 무엇이라고 생각하시나요?

우제장 의원: 저는 ETF 거래량 저조의 근본 원인이 경쟁력 부족에 있다고 생각합니다. 이는 몇 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, 해외 유사 제품과의 경쟁이 치열하여 가격 우위가 뚜렷하지 않습니다. 둘째, 현재 고객은 직접 가상 화폐를 구매할 수 있으며, ETF는 전통 증권사가 가상 자산 시장에 진입하는 하나의 다리 역할을 하지만, 증권사가 직접 가상 자산을 구매할 수 있기 때문에 ETF의 필요성이 약화되었습니다. 예를 들어, 우리는 일부 인터넷 증권사와 라이센스 거래소의 직접 연결을 볼 수 있으며, 이는 ETF의 매력을 더욱 낮추고 있습니다. 결국 비용 고려는 매우 중요한 요소입니다.

셋째, ETF 거래에 참여하는 증권사는 대부분 중소형으로, 대형 기관의 고객 유치력이 부족합니다. 넷째, 홍콩 소액 투자자들의 가상 자산 제품에 대한 투자 열정은 다른 아시아 국가들에 비해 훨씬 낮으며, 제품에 대한 인식, 투기 선호 등의 차이가 소매 비즈니스 홍보의 난이도를 증가시킵니다. 다섯째, 홍콩 가상 자산 시장의 기능이 상대적으로 단일하여 헤지 등 다양한 운영이 부족하여 일부 제품의 거래량을 제한합니다. 이러한 여러 원인의 상호 작용으로 인해 홍콩 ETF의 거래량이 그렇게 크지 않았습니다.

Techub News: 앞으로 이 시장이 전환점을 맞이할 가능성이 있을까요? 아니면 홍콩이 이 분야에서 가상 화폐 ETF 거래량을 높이기 위해 어떤 변화를 해야 할까요?

우제장 의원: 저는 여러 각도에서 가상 자산에 대한 규제를 합리적으로 완화해야 한다고 주장합니다. 홍콩은 아시아 지역의 Web3 및 금융 기관의 집결지로 가장 적합하다고 생각합니다. 홍콩은 금융 분야의 폭과 깊이가 아시아에서 가장 뛰어나며, 자산 관리의 규모나 다른 금융 제품의 거래량 모두 최대입니다. 따라서 저는 규제 기관이 기관의 시장 참여에 대한 일부 제한을 완화하고, 제품 종류를 다양화하고 혁신적인 거래 모델을 도입하여 홍콩 관련 시장의 활력과 거래량 증가를 촉진해야 한다고 제안합니다.

Techub News: 홍콩 가상 자산 시장에서, 규제 라이센스를 보유한 거래소는 의심할 여지 없이 중요한 구성 요소입니다. 해외 거래소와 비교할 때, 현재의 규제 거래소는 투자자를 유치하기 위해 어떤 장점을 가지고 있나요?

우제장 의원: 홍콩 규제 라이센스를 보유한 거래소는 두 가지 단점이 있습니다. 첫째, 비용이 상대적으로 높습니다. 홍콩에서 라이센스가 없는 거래소에 비해 관리 비용이 비쌉니다. 둘째, 제품 종류가 제한적이어서 소액 투자자의 다양한 투자 요구를 충족하기 어렵습니다.

이 두 가지는 명백한 문제점이지만, 그들이 얻는 이점은 무엇인가요? 안전성입니다.

규제 거래소에서는 소액 투자자든 기관이든 자금이 전면적으로 보호받아 인출에 대한 걱정이 없습니다. 반면, 해외 거래소의 사용자는 자금 등의 안전 문제에 직면했을 때 도움을 받을 수 없는 경우가 많습니다. 간단히 말해, 홍콩 규제 거래소는 100%의 안전 보장을 제공하여 투자자가 안심하고 거래할 수 있도록 하는 것이 핵심 가치입니다.

또한, 우리는 가상 자산 산업이 사실상 1~2년마다 큰 폭발 사건이 발생한다는 것을 알고 있습니다. 그러나 사람들은 다음 폭발 사건이 무엇인지 결코 알지 못합니다. 따라서 홍콩 당국은 투자자 보호를 매우 중요시하며, '위험 기반'을 가상 자산 정책의 최우선 원칙으로 삼아 지역 및 국제 투자자, 기관 및 소액 투자자를 포함한 모든 이익을 보호하고자 합니다.

또한, 규제 거래소와 해외 거래소는定位에서 차이가 있어 다양한 유형의 투자자의 다양한 요구를 충족할 수 있습니다. 그리고 정책 환경이 지속적으로 개선됨에 따라, 앞으로 더 많은 거래소가 홍콩에서 라이센스를 받을 것이며, 경쟁력을 높이기 위해 반드시 목표 시장과 적극적으로 연결될 것입니다.

전반적으로, 홍콩은 투자자 보호 측면에서 확고한 결단을 보여주고 있습니다. 물론, 저는 거래소가 안전 보장을 강화하는 동시에 시장 발전도 고려하여 일부 제품 종류와 혁신적인 방식을 도입하여 시장 선택을 풍부하게 하여 전체 가상 자산 산업의 발전을 촉진해야 한다고 제안합니다.

Techub News: 일부 해외 거래소가 홍콩에서도 암호화 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 거래소가 홍콩 가상 자산 시장의 규제에 어떤 도전을 가져오고 있다고 생각하시나요? 지난해 발생한 JPEX 거래소 폭발 사건을 예로 들면, 홍콩의 가상 자산 규제에서 부족한 점은 무엇이라고 생각하시나요?

우제장 의원: 해외 거래소는 대체로 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 첫째는 JPEX와 같은 거래소로, 그 본질은 사기이며 투자자를 유인하기 위한 것입니다. 따라서 소액 투자자는 이러한 거래소에 대해 매우 경계해야 합니다. 홍콩 규제 기관은 가상 자산 투자 교육을 강화하여 소액 투자자가 비규제 거래 플랫폼을 식별할 수 있는 능력을 높여야 합니다.

다른 유형은 해외에서 라이센스를 보유하고 있지만 홍콩에서는 아직 라이센스를 취득하지 않은 거래소입니다. 이러한 거래소에 대해서는 규제 기관이 더욱 적극적으로 나서야 합니다. 홍콩 라이센스를 취득하는 비용이 높기 때문에, 이러한 거래소가 규제 운영을 하려면 많은 인력, 물자 및 기술 자원을 투입해야 합니다. 만약 그들이 홍콩 가상 자산 시장의 건강한 발전에 기여하고 보호할 수 있다면, 규제 기관도 그들의 이익을 보호해야 합니다.

동시에, 규제 기관은 다양한 조치를 취하여 홍콩의 투자자, 기관 및 소액 투자자가 홍콩에서 라이센스를 취득하지 않은 거래소에 자금을 쉽게 투입하지 않도록 해야 합니다. 앞서 언급한 바와 같이, 홍콩 라이센스 거래소의 운영 비용이 높고, 해외 규제 환경이 상대적으로 느슨하다면, 해외 거래소가 홍콩에서 자유롭게 사업을 진행할 수 있다면, 이는 본토 라이센스 거래소의 생존 공간과 이익에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 따라서 규제 기관은 심도 있게 고민하고 효과적인 조치를 취하여 이러한 도전에 더 잘 대응해야 합니다.

Techub News: 앞으로 홍콩 규제 기관이 규제를 강화할까요? 홍콩 정부는 어떤 측면에 중점을 두고 노력할까요?

우제장 의원: 저는 홍콩 정부가 규제를 계속 강화해서는 안 되며, Web3 및 가상 자산 회사의 은행 서비스에 대한 제한을 적절히 완화하여 규제와 시장 발전 간의 합리적인 균형을 찾아야 한다고 생각합니다. 또한, 홍콩 정부는 생태계를 더욱 적극적으로 구축해야 하며, 예를 들어 지난해 디지털 항구의 생태계 구축을 위해 5000만 홍콩 달러를 배정한 것은 매우 좋은 첫 걸음입니다.

다음으로, 우리는 많은 작업을 해야 하며, 홍콩 정부는 더 많은 생태계 프로젝트를 홍콩에 유치해야 합니다. 이를 위해 대규모 이벤트를 개최하는 등의 방법을 통해 목표를 달성해야 합니다. 물론, 이 분야에서 홍콩도 일부 진전을 이루었습니다. 내년 2월, Consensus 회의가 홍콩에서 개최될 예정이며, 그때 많은 해외 프로젝트 참여자들이 홍콩에 올 것이라고 믿습니다. 또한, 홍콩 Web3 카니발도 내년 4월로 예정되어 있습니다. 따라서 저는 홍콩 정부가 디지털 항구나 다른 정부 기관과 협력하여 더 많은 대규모 이벤트와 프로젝트를 유치하여 더 많은 인재들이 함께 홍콩 Web3 생태계를 구축할 수 있도록 노력해 주기를 바랍니다.

또 다른 핵심은 인재 문제입니다. 예를 들어, 비자 측면에서 Web3 산업 인재를 위해 녹색 통로를 제공하거나 엔지니어에게 더 나은 발전 공간을 제공할 수 있는지 등을 고려해야 합니다. 우리는 젊은 인재를 유치하는 방법을 고민해야 합니다. 인재가 생기면 자금과 프로젝트가 뒤따르며, 좋은 정책이 더해지면 자연스럽게 매우 좋은 경제적 효과가 나타날 것입니다. 거래소, 금융 기관 등에 대해서는 더 이상 언급하지 않겠습니다. 하지만 제 제안은 정부가 먼저 기관과 소액 투자자에게 가상 자산 투자 교육을 강화해야 한다는 것입니다. 우리는 홍콩의 모든 산업에서 가상 자산 산업 홍보를 강화하여 그들이 이 산업의 본질을 이해하고 그 안의 기회와 위험을 명확히 인식할 수 있도록 해야 합니다. 만약 홍콩 시민들이 가상 자산에 대한 인식 수준을 일본, 한국 등 다른 아시아 국가들과 비슷하게 맞출 수 있다면, 홍콩의 암호 산업은 더 깊이 있고 넓어질 것입니다.

Techub News: 홍콩은 세계 Web3 중심이 되기를 계획하고 있습니다. 싱가포르, 일본, 미국 등 국가의 정책과 비교할 때, 홍콩 특별구의 가상 자산 규제 정책의 독특한 점은 무엇인가요? 어떤 측면에서 개선이 필요하여 시장 수요와 규제 요구에 더 잘 적응할 수 있을까요?

우제장 의원: 저는 홍콩의 규제 체계가 상당히 잘 갖추어져 있다고 생각합니다. 이는 라이센스를 보유한 가상 자산 거래소, 금융 서비스 제공업체, 스테이블코인 규제의 발급 기록 등을 포함합니다. 가상 자산 산업은 이미 10년 이상의 발전을 거쳤으며, 이 산업은 거의 매년 큰 문제에 직면하고 있습니다. 예를 들어, 거래소가 고객 자산을 도용하여 손실을 입히거나, 기업이 파산하거나, 해킹 공격 등의 중대한 사건이 발생합니다. 이러한 발전 과정에서 홍콩 정부는 풍부한 경험을 쌓았으며, 우리의 엄격한 규제 하에 이러한 문제가 재발할 확률은 극히 낮습니다. 또한, 홍콩은 보험 회사를 도입하여 고객 자산의 안전을 보장하고, 사이버 보안 규제를 강화하며, 기타 중요한环节을 통해 상장 기관이 재발하지 않도록 보장하고 있습니다. 이는 홍콩이 규제에서 가지고 있는 독특한 장점이라고 할 수 있습니다.

특히 주목할 점은 올해 8월, 세계 최초의 중앙화 자율 조직(DAO) 관련 소송이 홍콩 고등 법원에서 성공적으로 심리되었다는 것입니다. 이러한 사례들은 홍콩이 Web3의 다양한 분야에서 규제 및 처리 능력을 갖추고 있음을 충분히 증명하며, 투자자의 우려를 효과적으로 해소하고 있습니다. 동시에 이는 홍콩이 전 세계의 규제 및 경제 발전 프로젝트를 유치하기가 비교적 용이하다는 것을 의미합니다. 지리적 측면에서 홍콩은 아시아의 중심이며, 우리는 미국이나 다른 선진국을 대체할 생각은 없지만, 적어도 아시아에서 금융 중심지로서의 역할 외에도 진정한 Web3 중심이 될 가능성이 매우 높습니다.

Techub News: 마지막으로, 홍콩 가상 자산 생태계의 미래 발전 추세를 어떻게 보시나요? 이러한 변화가 홍콩 금융 시스템의 안정성과 발전에 어떤 영향을 미칠까요?

우제장 의원: 가상 자산의 범위는 매우 광범위합니다. 스테이블코인을 예로 들면, 홍콩은 이를 법적으로 규제하는 작업을 진행하고 있습니다. 우리는 스테이블코인이 암호 세계에서 거래 및 투자 도구일 뿐만 아니라, 글로벌 역사적 변화 속에서 국경 간 무역의 새로운 결제 수단으로서의 잠재력을 보여주고 있다는 것을 알고 있습니다. 합법적이고 규제된 프레임워크를 준수하는 가운데, 홍콩은 혁신적인 결제 도구로서 스테이블코인을 발행할 가능성이 높으며, 이는 결제 방식의 혁신을 이끌 수 있습니다.

이 가능성이 실현된다면, 홍콩은 투자, 무역, 결제 등 다양한 분야에서 스테이블코인을 광범위하게 활용하고, 여러 혁신 프로젝트와 협력할 수 있을 것입니다. 저는 이것이 홍콩의 모든 산업에 더 많은 비즈니스 기회를 창출할 것이라고 믿습니다. 또한, 가상 자산 생태계의 번창은 홍콩 금융 시스템에 긍정적인 영향을 미치고, 신흥 산업과 전통 금융 시장의 상호 보완적 발전을 촉진하여 홍콩의 금융 분야에서의 지위를 강화하고, 더 강한 생명력과 넓은 발전 잠재력을 부여할 것입니다.