Memecoin 트렌드가 변하고 있나요? — 온체인 및 거래소 Memecoin의 시장 감정 변화 관찰

저자: Kevin, BlockBooster의 연구원

Murad는 Memecoin의 슈퍼 사이클을 묘사하며, VC가 익숙한 방식으로 주장을 펼쳤습니다. 여기에는 알트코인의 전망, 암호화폐 산업의 전환, 미래 트렌드의 변화가 포함됩니다:

• Memecoin Supercycle을 정의하며, 매일 수익이 500달러에 불과하지만 평가액이 70억 달러에 달하는 알트코인을 경시했습니다;
• Memecoin의 황금 시대를 그리며, 한때 상승장 신화를 자랑했지만 이제는 바닥에 떨어진 알트코인에 대한 결론을 내렸습니다. "모든 알트코인은 본질적으로 Memecoin이며, 단지 더 복잡한 버전일 뿐입니다."

Murad의 견해는 다소 급진적으로 보일 수 있으며, 우리는 이에 대해 판단할 의도가 없지만 그가 언급한 "Memecoin 거래 트렌드가 변화하고 있다"는 점은 더 깊이 논의할 가치가 있습니다. 본 문서는 데이터 분석을 통해 $MOODENG을 예로 들어, 커뮤니티를 구축하고 장기 투자가 필요한 Memecoin의 초기 발전 과정을 탐구하고, Murad가 추천한 상위 5개 Memecoin의 공통 특성을 분석하여 Memecoin의 새로운 트렌드를 객관적으로 관찰합니다.

$MOODENG 회고

Moo Deng은 2024년 7월 10일 태국 Khao Kheow Open Zoo 동물원에서 태어난 작은 난쟁이 하마로, 동물원은 그의 출생 사진을 공식 Facebook 페이지에 공유한 후 빠르게 사람들의 사랑을 받는 스타가 되었습니다. Moo Deng의 온라인 인기가 높아짐에 따라, 동물원은 2024년 9월 초에 일일 방문객 수가 이전보다 두 배로 증가했습니다.

현재 Moo Deng과 관련된 Memecoin은 세 가지입니다: Solana와 Ethereum의 $MOODENG, 그리고 Sui의 $HIPPO입니다. 이들은 각각 9월 10일, 9월 15일, 9월 27일에 발행되었습니다.

먼저 Solana $MOODENG의 일반적인 체인 데이터부터 살펴보겠습니다:

보유자 수의 자연 증가가 급격하며, 봇이 그 사이에 끼어들고 있습니다

SOL $MOODENG의 총 주소 수 증가

지갑 주소 총 수 증가의 차트에서 세 가지 뚜렷한 비정상 활동 기간이 있습니다:

1. 먼저, 9월 16일부터 18일 사이에 주소 수가 급격히 증가하여 1,970개에서 22,645개로 뛰어올랐습니다;
2. 3일간의 자연 증가 후, 9월 21일부터 22일 사이에 비정상적인 하락이 발생하여 주소 수가 25,790개에서 9,204개로 감소했습니다;
3. 두 번째 비정상적인 급증은 9월 29일부터 30일 사이에 발생하여 주소 수가 28,344개에서 49,502개로 급증했습니다.

현재 총 52,413개의 주소 중 25,464개 주소는 최초 구매 이후 한 번도 보유량을 판매하지 않았으며, 다이아몬드 핸드 비율은 48%에 달합니다.

SOL $MOODENG 다이아몬드 핸드 주소 수

체인 주소 보유 수준을 간단히 필터링해보면, 위의 비정상 주소 수의 $MOODENG 보유 수는 모두 100개 미만임을 알 수 있습니다. 팀은 자연 증가가 예상보다 활발하지 않은 상황에서 3일 내에 빠르고 대량으로 약 20,000개의 주소를 선형적으로 배포하여 $MOODENG의 체인 지표가 스캔 체인 로봇의 경고 지표를 촉발하게 하였고, 가격은 안정적인 상승 통로를 유지하여 시장의 관심을 끌었습니다.

동시에 아래 세 개의 차트를 관찰해보면, 이 차트들은 각각 $MOODENG을 보유한 지갑 주소 총 수, 0.0005% $MOODENG을 보유한 주소 수(4,950개 주소, 약 $693 가치), 0.005%를 보유한 주소 수(49,500개 주소, 약 $6,930), 그리고 0.05%를 보유한 주소 수(495,000개 주소, 약 $69,300)를 보여줍니다. 봇 주소를 필터링하고 최소 보유량 기준을 4,950개의 $MOODENG으로 높이면 더 명확한 트렌드를 볼 수 있습니다: 소형 및 중형 보유자의 수가 지속적으로 안정적으로 증가하고 있으며, 대형 보유자는 21일 이후 증가를 멈추었습니다.

소형 보유에 집중하면, 9월 16일부터 주소 수가 새로운 주소의 급증으로 인해 급등한 것을 볼 수 있습니다. FOMO 효과가 심화되면서 소형 보유의 자연 증가가 더욱 가속화되어 20일에 정점에 도달했습니다. 팀은 이러한 안정적인 자연 증가를 관찰한 후 16일부터 18일 사이에 배포한 봇 주소를 제거했습니다. $MOODENG 가격이 28일에 정점에 도달하자 주소 수는 하락하기 시작했으며, 가격 추세와 동기화되었습니다.

중형 보유의 증가는 18일 이후 둔화되었고, 28일 이후의 매도량은 소형 보유보다 더 컸습니다.

9월 28일부터 10월 6일 사이에 소형 보유는 12.2% 감소했으며, 중형 보유는 16.5% 감소했고, 대형 보유는 25.8% 감소했습니다.

SOL $MOODENG 계단식 주소 증가 속도

세 가지 보유의 정점 시간도 다릅니다: 대형 보유는 9월 21일에 최고에 도달하고, 중형 보유는 9월 27일에 정점에 도달하며, 소형 보유는 9월 28일에 최대 수량에 도달합니다.

칩이 고도로 집중되어 있습니다

$MOODENG의 체인 데이터를 더 깊이 파고들면, 보유 순위 상위 10개 주소의 간섭을 무시한 후, 나머지 보유 순위 상위 5%의 주소가 유통량의 거의 90%를 보유하고 있음을 알 수 있습니다. 구체적으로, 상위 5%의 주소는 10일에 46%를 보유하고, 11일에는 71%로 상승하며, 21일부터 24일 사이에는 90% 이상을 유지합니다. 현재 약 85% 정도입니다. 따라서 $MOODENG 토큰의 보유는 고도로 집중되어 있습니다.

팀 운영 방식이 성숙해졌습니다

SOL $MOODENG 단일 주소 대량 구매 상황

팀은 발행 이후 지속적으로 구매를 해왔으며, 28일까지 계속되었습니다. 위의 그림에서 볼 수 있듯이, 팀은 처음 이틀 동안, 특히 10일과 11일에 대량의 칩을 축적했으며, K선 추세에서도 효과를 보였습니다. 위아래 두 그림을 결합하면, 팀이 21일과 24일에 두 번의 강력한 가격 추진을 했음을 직관적으로 볼 수 있으며, 3일을 하나의 박스로 하여 리듬감 있게 조정 구간을 돌파했습니다.

SOL $MOODENG 가격 추세

이더리움 $MOODENG과 비교

위에서 언급한 지표를 사용하여 이더리움 $MOODENG의 체인 데이터를 관찰하면, 소액 투자자에게는 Vitalik이 지갑에서 $MOODENG을 판매하기 전에 사람들이 이미 흥미를 잃었고, 체인 주소는 거의 증가하지 않았으며, 팀도 커뮤니티와 추세 형태를 적극적으로 유지하지 않았음을 알 수 있습니다. 이는 모방 거래에서 매우 흔한 상황입니다. 그 이전 10일 동안 총 주소 수는 전혀 증가하지 않았으며, 팀은 방치 상태였습니다.

흥미로운 점은 중형 보유 주소가 이 기간 동안 가격이 지속적으로 하락함에 따라 토큰을 매도하기 시작했다는 것입니다. 25일부터 5일 사이에 중형 보유는 손실을 줄이기 위해 계속해서 매도했습니다. 반면 소액 투자자들은 "매수 및 보유" 전략을 취했습니다.

10월 5일, Vitalik의 트윗과 함께 ETH 체인에서 FOMO 감정이 점화되어 소형 보유 주소가 갑자기 급증했습니다. 중형 보유도 증가했지만 7일에 정점에 도달한 후 많은 주소가 매도하기 시작했으며, 대형 보유도 마찬가지입니다. 위의 차트에서 볼 수 있듯이, 대형 주소는 5일부터 매도하기 시작했으며, 중형 대형은 7일에 매도하기 시작했습니다. 팀이 급하게 출하하려는 의도가 명백합니다.

칩 집중도 측면에서 ETH 체인에서 $MOODENG 토큰의 집중도는 SOL 체인만큼 높지 않지만, 5일부터 꾸준히 상승하여 8일에 58.6%의 최고점을 기록했습니다.

토큰 보유 구조와 추세 형태 제어: Memecoin 마케팅의 새로운 사고방식

SOL의 $MOODENG은 KOL 프로모션을 많이 진행하지 않았으며, 오히려 팀은 자신의 X 계정을 홍보하는 데 집중했습니다. 그들의 핵심 전략은 토큰의 추세 형태를 제어하는 데 있습니다. 커뮤니티를 구축하는 동시에 초기에는 많은 토큰을 축적하고, 고도로 집중된 칩을 형성하며, 여러 차례의 조정 단계 후에 돌파를 실현했습니다. 가격 추세 제어와 거래 전략 측면에서 ETH 팀은 상대적으로 부족합니다. SOL 팀은 90%의 토큰을 성공적으로 집중 제어했지만, ETH 팀은 단지 48%만 제어했습니다. 그러나 칩을 제어하는 것은 모든 Memecoin에서 흔한 일이므로, 칩을 제어한 후 어떻게 행동하는지가 중요합니다. 영향력을 확장하는 측면에서, 현재의 Memecoin은 더 이상 KOL 프로모션에 의존하지 않습니다. 팀에게 중요한 것은 이러한 로봇과 플랫폼 지표를 인위적으로 촉발하는 방법입니다. 잘 운영된다면, 이러한 로봇과 플랫폼은 무료 마케팅 도구가 될 수 있습니다.

Murad가 추천한 시가총액 상위 5개 Memecoin 개요

Murad는 Memecoin을 선택할 때 참고 기준이 다음과 같다고 언급했습니다: 500만에서 2억 달러 사이의 중간 시가총액 코인; Solana와 이더리움에 위치; 최소 6개월의 역사. 이러한 기준은 위에서 언급한 지표를 통해 이해할 수 있으며, 제 생각에는 두 가지 방향으로 전환될 수 있습니다: 팀의 가격 유지 의지; 사용자 FOMO 수준을 자극하는 것.

전자는 팀/거대 투자자/커뮤니티가 가격 하락 시 가격을 유지하고, 오랜 시간 동안 안정적인 조정 형태를 형성하며, 필요할 때 강력하게 가격을 추진하는 능력을 의미합니다. Memecoin의 경우, 사용자 감정만으로는 가격 상승을 지속하기 어렵습니다. 왜냐하면 아무도 소액 투자자의 매매 행동을 통제할 수 없기 때문입니다. 따라서 팀에게는 대형 보유자나 소매 거래자를 유치하는 것이 궁극적으로 그들이 토큰에서 보이는 가격 행동에 달려 있으며, 특히 하락 및 돌파 기간 동안 더욱 그렇습니다. 따라서 팀/거대 투자자의 칩 집중도는 어떤 면에서는 중요한 가격 노드에서 팀이 행동할 의지와 결단력을 암시합니다. 물론 이 과정에서 커뮤니티의 지원도 필요합니다. 예를 들어, $SPX의 가격 추세와 팀의 행동은 강한 상관관계가 없으며, 이는 Murad의 영향력에서 비롯됩니다. 후자는 사용자 보유자 수의 증가 상황을 분석하고, 주요 보유의 변화를 관찰하여 매도 시점을 안내할 수 있습니다.

상위 5%의 지배율 측면에서, Murad가 추천한 상위 5개 토큰은 모두 강력한 주식으로, 팀과 대규모 투자자가 대부분의 칩을 통제하고 있습니다. 그중 $POPCAT과 $GIGA의 집중률은 85%를 초과합니다. 나머지 세 개도 60% 이상입니다. 고도로 집중된 칩 구조는 가격 형태가 변화하거나 돌파할 때 가격이 어느 정도 팀의 의도에 따라 발전할 수 있도록 보장하며, 쉽게 붕괴되지 않습니다. 팀 보유량이 적은 토큰의 경우, 가격이 급격히 상승하는 상황을 볼 수 있지만, 1-3일 내에 붕괴가 시작되며, 매도 시점을 파악하는 것이 더욱 중요해집니다.

이 5개 토큰 중에서 두 가지 방향을 가장 잘 나타내는 토큰은 $POPCAT, $MOG, $SPX입니다.

$POPCAT의 최근 팀 개입은 10월 10일에 발생했으며, 그 전 주인 10월 4일에는 팀이 가격을 크게 추진하지 않고도 ATH를 돌파했습니다. 그러나 3일 상승 후, 소액 투자자 대규모 보유자가 매도하기 시작했으며, 3일 동안 매도 거래량은 줄어들지 않았지만 가격은 매일 약 5% 하락했습니다. 따라서 10일에 팀이 대량으로 구매하여 가격을 상승 통로 내에 유지했습니다. $MOG도 마찬가지로, 팀의 최근 세 번의 추세 조정은 9월 말과 10월 초에 발생했습니다. $MOG의 현재 대세는 6개월의 조정 박스이며, 소세는 1개월 이상의 상승 통로입니다. 가격이 박스 중축에 가까워질 때 소액 투자자의 매도 행동이 발생하며, 박스 상단에 가까워질수록 소액 투자자의 매도 감정이 강해집니다. 팀은 3번의 상승 통로가 깨질 위기에 처했을 때 형태를 제어하여 팀의 강한 추세 유지 의지와 잠재적 돌파 신호를 보여주었습니다. $POPCAT과 $MOG 모두 팀/거대 투자자/주식의 조작 행동이 뚜렷하여 시장에 명확한 신호를 보내며 상승 합력을 응집합니다.

$SPX는 두 가지와 다르게, 9월 시장에서 가장 FOMO가 강한 토큰 중 하나로, 소액 투자자의 매수 감정이 매우 강합니다. 가격이 가속적으로 여러 상승 통로를 돌파하고 있기 때문에 팀이 강력하게 개입하지 않아도 놀라운 상승폭을 유지할 수 있습니다. Murad의 놀라운 판매 능력은 $SPX의 소액 투자자 FOMO 수준을 최고조로 끌어올렸습니다.

거래소 Memecoin 개요

상위 200개 토큰 중, Murad가 추천한 5개를 제외한 나머지 Memecoin의 주요 유동성은 거래소에 있습니다. 이 주기 동안 거래소의 Memecoin 추세도 다릅니다. 유동성 지배율과 단일 형태 유지 시간에 따라, 돌파 후 강력한 가격 성과가 나타날 수 있는지를 알 수 있으며, 이러한 가격 성과는 체인 Memecoin과 비교하여 어느 쪽이 더 강한지를 보여줍니다.

구체적으로 보면, $Neiro와 $TURBO는 매우 높은 지배율을 보이며, 주요 유동성은 바이낸스에 있습니다. 바이낸스가 대부분의 칩을 보유하고 있을 때, 더 이상 조정하여 자금을 모을 필요가 없으며 즉시 시장을 주도할 수 있습니다.

BRETT, MEW, DOG는 나머지 3개로, 이들 또한 최근에 형태 변화나 돌파를 이루었습니다. BRETT는 5개월의 하락 통로에서 돌파를 이루었고, MEW는 7개월의 하락 통로에서 돌파를 이루었지만, 이들의 유동성이 주류 거래소에 없기 때문에 돌파 이후의 추세는 위에서 언급한 Memecoin과 비교할 때 강하지 않습니다. DOG는 돌파 후 한 달간 상승 통로를 유지했습니다.

유동성이 분산되어 있어 일부 토큰은 돌파 후 상승 통로를 유지하지 못한 것이 아쉽습니다. 예를 들어 pepe는 7개월의 조정기를 돌파한 후 현재 2주간의 횡보 박스에 있으며, 다른 핫 Memecoin과 비교할 때 성과가 좋지 않습니다.

또한 가격 돌파를 이룬 Memecoin으로는 Wif, Bome, DOGS 및 DOGE가 있습니다. 이 중 Wif는 2주간의 상승 통로에 있으며, Bome은 바이낸스가 주도하는 Memecoin 중 최근에 돌파한 것입니다. DOGE는 Bome과 마찬가지로 7개월의 조정기를 돌파했으며, 두 토큰의 향후 추세가 기대됩니다. DOGS는 여전히 3개월의 하락 통로에 있습니다.

7개월간 횡보했지만 돌파하지 못한 나머지 토큰으로는 SHIB, BONK, MEME가 있습니다. 가짜 돌파 횟수가 많을수록 해당 토큰이 독립적인 시장을 형성할 가능성이 높아지며, 대세의 움직임에 의존해야 하므로 오른쪽 매수 시점에서 손절 가격에 주의해야 합니다. People은 4개월간의 횡보를 유지했으며, 가격 돌파 시 매수 위치에 주의해야 합니다.

소결

Memecoin의 열풍은 아직 끝나지 않았지만, 알트코인이 결코 무가치한 것은 아닙니다. 기본적인 면에 집중하여 이 주기에서 대응하는 수익을 가져올 수 있을지는 아직 결론이 나지 않았습니다. 본 문서는 체인 데이터를 통해 핫 Memecoin 발전의 공통점을 검증하는 방법을 소개하며, Memecoin의 미래 트렌드 중 하나의 가능성을 제시하고자 합니다.

（본 문서의 모든 이미지는 저자가 직접 제작하였으며, 사용을 원하실 경우 저자에게 연락해 주시기 바랍니다）

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