2024년 9월 공체인 산업 연구 보고서: Sui가 공체인 시가총액 상위 15위로 도약, 비트코인 Layer2 TVL 급증

저자: Stella L (stella@footprint.network)

데이터 출처: Footprint Analytics 공공 블록체인 연구 페이지

2024년 9월, 블록체인 산업은 거시 경제 환경의 호조와 규제 측면의 진전을 바탕으로 눈에 띄는 성장을 이루었으며, 암호화폐 시장은 강력한 성과를 보였습니다. 비트코인의 Layer 2는 눈에 띄는 성과를 보였고, 그 성장 속도는 이더리움 Layer 2를 초과했습니다. Layer 1 분야에서는 Sui가 처음으로 시가총액 15위 안에 진입하며 주목받고 있습니다. 이더리움 생태계는 검토에 직면하여 미래 발전 기준에 대한 논의를 촉발했으며, 동시에 비트코인 Layer 2의 TVL(총 잠금 가치)은 눈에 띄게 증가했습니다.

본 보고서 데이터는 Footprint Analytics의 공공 블록체인 연구 페이지에서 제공되었습니다. 해당 페이지는 공공 블록체인 분야의 가장 중요한 통계 및 지표를 이해할 수 있는 사용자 친화적인 대시보드를 제공하며, 실시간으로 업데이트됩니다.

시장 개요

암호화 시장은 9월에 강력한 성과를 보였습니다. 비트코인은 57,429달러로 시작하여 월말에는 63,485달러로 마감하며 10.5%의 상승폭을 기록했습니다. 반면 이더리움은 긍정적인 성과를 보였지만 비트코인에는 미치지 못했습니다. 이더리움은 2,426달러로 시작하여 최종적으로 2,603달러로 마감하며 7.3%의 상승폭을 보였습니다. 주목할 점은 9월 중순 ETH/BTC 가격이 0.0386으로 새로운 주기 저점을 기록했다는 것입니다.

데이터 출처: 비트코인과 이더리움 가격 추세

이러한 긍정적인 시장 정서를 이끈 몇 가지 주요 요인은 다음과 같습니다:

• 통화 정책 변화: 9월 18일, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 예상보다 큰 50bp 금리 인하를 단행했습니다. 이달 말, 중국 정책 입안자들은 거시적 자극 조치를 시행하여 글로벌 주식 시장에 지원을 제공했습니다.

• 규제 진전: 미국의 규제 환경은 개선 조짐을 보이고 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 현물 비트코인 ETP(상장지수상품) 옵션의 상장 신청을 승인했으며, 더 많은 유사한 신청이 승인될 것으로 예상됩니다.

• 기관 채택: 뉴욕멜론은행(Bank of New York)은 암호 자산 수탁 서비스를 제공할 준비를 하고 있는 것으로 보이며, 이는 암호화폐의 금융 분야에서의 합법성을 더욱 강화할 수 있습니다.

• 정치적 지원: 정치적 배경에서도 긍정적인 변화가 나타났습니다. 미국 전 대통령 트럼프는 새로운 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 발표했으며, 부통령 해리스도 디지털 자산과 블록체인 기술에 대한 지지를 표명했습니다.

Layer 1

2024년 9월, 블록체인 암호화폐의 총 시가총액은 1.9조 달러에 달하며, 8월 대비 6.9% 증가했습니다. 시장 지배력은 여전히 비트코인(67.3%), 이더리움(16.8%), BNB 체인(4.5%), 솔라나(3.9%)가 차지하고 있습니다. 비트코인과 BNB 체인은 각각의 시장 점유율을 유지하고 있으며, 이더리움의 시장 점유율은 절대값으로 0.6% 감소했고, 솔라나는 0.3% 증가했습니다.

데이터 출처: 공공 블록체인 토큰 시가총액

시가총액 상위 15개 공공 블록체인 중, Sui는 132.2%의 성장을 기록하며 처음으로 목록에 진입하여 13위에 올랐습니다.

데이터 출처: 2024년 9월 말 공공 블록체인 토큰 가격 및 시가총액

DeFi 분야의 총 TVL은 681억 달러에 달하며, 8월 대비 6.4% 증가했으며, Sui의 TVL은 67.4% 증가했습니다.

데이터 출처: 2024년 9월 말 공공 블록체인 TVL

9월은 Sui에게 혁신적인 달이었으며, Sui 재단의 dApp 개발 장려 노력 덕분입니다. DeFi 분야의 NAVI 프로토콜과 텔레그램 게임 BIRDS는 체인 상의 활동을 크게 촉진했습니다.

싱가포르 TOKEN2049 컨퍼런스에서 비탈릭 부테린은 암호화폐가 초기 단계에서 사용 가능성으로의 진화를 강조하며, 대규모 채택을 향한 산업의 진전을 부각시켰습니다. 다음과 같은 트렌드가 이 방향으로 나타나고 있습니다:

Web3 게임은 블록체인의 대규모 채택을 위한 핵심 동력으로 계속해서 자리잡고 있습니다. TON, BNB 체인, Sui 및 Aptos를 포함한 여러 네트워크는 텔레그램 생태계를 활용하여 사용자 기반을 확장하고 있습니다.

스테이블코인 및 그 금융 응용은 발전의 동력을 얻고 있습니다. Celo의 아프리카에서의 성공은 스테이블코인이 신흥 시장에서의 잠재력을 보여주었으며, Sui는 Circle의 네이티브 USDC 통합을 발표했습니다.

진입 장벽을 낮추기 위한 노력은 더욱 강화되고 있습니다. BNB 체인은 특정 거래에서 제로 가스 요금 옵션을 제공하는 "가스 면제 축제"를 시작했습니다. 솔라나는 Web3 스마트폰 단말기인 Solana Seeker를 출시했으며, 로닌은 생태계를 위한 범용 계정 및 무키 지갑인 Ronin Waypoint를 출시했습니다.

이러한 발전은 사용자 경험을 향상시키고 블록체인이 다양한 분야와 다양한 사람들에게 미치는 영향을 확대하기 위한 산업의 노력을 강조합니다.

비트코인 Layer 2

2024년 9월, 비트코인 Layer 2 (사이드체인 포함)의 TVL은 15억 달러로 눈에 띄게 증가했으며, 8월 대비 33% 증가했습니다. Core는 4.4억 달러의 TVL(30.5% 시장 점유율)로 이 분야의 선두주자가 되었으며, 그 뒤를 이어 Bitlayer(3.9억 달러, 26.8%), Rootstock(1.8억 달러, 12.3%) 및 Merlin(1.3억 달러, 9.2%)가 뒤따랐습니다.

데이터 출처: 비트코인 생태계 공공 블록체인 TVL

Core의 성과는 특히 두드러지며, TVL은 8월 대비 100% 이상 증가했습니다. 이러한 급증은 Core Ignition Drop Season 2의 출시 덕분이며, 이 이벤트는 BTCFi를 포함하여 Web3 게임으로 확장되어 체인 상의 활동을 크게 증가시켰습니다. 따라서 Core는 Bitlayer를 초과하여 TVL이 가장 큰 비트코인 확장 솔루션이 되었으며, Bitlayer의 TVL도 9.4%의 안정적인 성장을 기록했습니다.

Rootstock은 안정적인 성장세를 유지하며 TVL이 12.5% 증가하여 계속해서 3위를 차지하고 있습니다. 주목할 만한 성과를 보인 다른 프로젝트로는 BSquared(42.8% 증가), Stacks(26.5% 증가) 및 BEVM(6.3% 증가)이 있습니다.

미래를 전망하면, 비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon은 Mainnet Phase-1 Cap-2가 10월 둘째 주에 출시될 것이라고 발표했습니다. Cap-1 기간 동안 1,000 BTC가 신속하게 스테이킹되어 Cap-2의 출시를 기대하게 하고 있습니다.

Solv 프로토콜은 비트코인 스테이킹 생태계를 확장하여 Base의 cbBTC 보유자에게 새로운 선택지를 제공하고, Pendle과 협력하여 고수익의 SolvBTC.BBN 풀을 출시했습니다. 이 플랫폼은 여러 DeFi 프로토콜과 통합되어 총 통합 수를 35개의 블록체인 및 프로토콜로 늘렸습니다. Chainlink의 크로스 체인 기술을 활용하고 Avalanche 및 Base로 확장하여, Solv는 현재 9개의 블록체인에서 운영되고 있습니다. 이러한 발전은 Base 생태계에서 첫 번째 비트코인 스테이킹 프로토콜이 되는 것을 포함하여, Solv가 여러 체인에서 비트코인 DeFi 기회를 확대하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 강조합니다.

이더리움 Layer 2

2024년 9월, 이더리움 Layer 2의 TVL은 232억 달러(정식 브릿지 부분)로 8월 대비 8.31% 증가했지만, 이 성장폭은 비트코인 Layer 2에 미치지 못했습니다.

Arbitrum One, Optimism 및 Base는 각각 48.8%, 19.7% 및 8.1%의 TVL 시장 점유율을 계속해서 차지하고 있으며, 지난 달과 비교하여 큰 변화는 없습니다. 그러나 이들의 총 시장 점유율은 약간 감소하여 다른 이더리움 Layer 2 솔루션의 성장을 나타냅니다.

DeGate는 9월에 TVL이 17.9% 증가하며 8월 20.6%의 성장세를 이어갔습니다. Taiko와 Scroll도 각각 7.0% 및 7.4% 증가했습니다. 반면, Blast의 TVL은 18.9% 감소하여 8월의 18.8% 하락세를 심화시켰습니다.

데이터 출처: 2024년 9월 이더리움 Layer 2 개요 - 롤업(브릿지 관련 지표)

이더리움 생태계는 혁신과 발전 측면에서 커뮤니티의 엄격한 검토를 받고 있습니다. 이에 대해 비탈릭 부테린은 소셜 미디어에서 활발히 반응하며 이러한 우려 사항에 대한 답변과 미래의 발전 방향을 개요했습니다.

중요한 동향 중 하나는 비탈릭 부테린이 X 플랫폼에서 2025년부터 "블로그, 발표 등에서 Stage 1 이상에 도달한 L2만 공개적으로 언급할 것"이라고 발표한 것입니다. 이는 이더리움 롤업 솔루션에 대한 더 높은 기준 요구를 나타내며, Layer 2 솔루션이 내년에 "Stage 1"에 도달해야 할 필요성을 강조합니다. 이 기준을 충족하기 위해 롤업은 탈중앙화 및 보안을 강화해야 하며, 운영적 사기 증명 또는 유효성 증명 계획을 포함해야 합니다.

현재 "Stage 2"에 도달한 롤업은 두 개뿐입니다: DeGate와 Fuel. "Stage 1"에 도달한 롤업은 Arbitrum One, Optimism 및 dYdX V3의 세 개입니다. 이 분류는 생태계 내 프로젝트에 높은 기준을 설정하고 있습니다. 이 분류는 이더리움 Layer 2 생태계의 지속적인 진화와 성숙을 강조하며, 보안성과 탈중앙화를 미래 발전과 인정의 핵심 우선 사항으로 명확히 하고 있습니다.

블록체인 게임

9월에는 각 블록체인 네트워크의 활성 게임 수가 1,563개로 증가하여 8월 대비 4.5% 증가했습니다. 시장 지배력은 안정적으로 유지되며, BNB 체인, Polygon 및 이더리움이 각각 게임 수의 22.0%, 18.6% 및 14.8%를 차지하고 있습니다.

데이터 출처: 각 공공 블록체인 활성 블록체인 게임 비율

DAU의 패턴은 눈에 띄게 변화했으며, opBNB, Ronin 및 Nebula(SKALE 서브넷)가 각각 평균 110만, 110만 및 45.8만의 일일 평균 DAU를 기록하며 최고의 성과를 보였습니다. 9월 말 기준으로 이들 체인의 DAU 점유율은 각각 28.2%, 20.1% 및 9.2%입니다.

데이터 출처: 각 공공 블록체인 게임의 일일 활성 사용자 수

opBNB는 9월에 평균 DAU가 8월 대비 62.0% 급증하며 눈에 띄는 성장을 보였고, 시장 점유율은 이달 내내 22.4%에서 28.2%로 증가했습니다. 이 성장은 인기 게임 SERAPH: In The Darkness 덕분이며, 9월 중순에 출시된 새로운 게임 Elfin Metaverse의 영향도 있었습니다. 이는 e스포츠 플랫폼과 오픈 월드 메타버스입니다.

반면, Ronin의 DAU 점유율은 지속적으로 하락하여 8월의 29.5%에서 9월의 20.1%로 감소했습니다. 이 추세는 Pixels의 성과 하락에 주로 기인하며, 이 게임의 DAU는 이번 달에 70만에서 47만으로 감소했습니다. 주목할 점은 Ronin의 8월 평균 DAU가 opBNB의 거의 두 배였지만, 9월 opBNB가 Ronin을 초과하여 경쟁 구도의 중요한 변화를 나타냈다는 것입니다.

Sui의 일일 평균 DAU는 48.4% 증가하여 9.2만에 도달했으며, 이는 텔레그램 게임 BIRDS의 성공 덕분입니다. 이 게임은 출시 첫 주에 많은 사용자를 끌어모았습니다. 이 성과는 블록체인이 텔레그램을 활용하여 사용자 확보를 하는 추세를 강조합니다.

블록체인 게임 산업의 더 많은 트렌드는 《2024년 9월 블록체인 게임 연구 보고서: 산업 회복, 텔레그램 게임의 열풍》를 통해 확인할 수 있습니다.

자금 조달 상황

2024년 9월, 공공 블록체인 분야의 자금 조달 활동이 활발해져 총 11건의 자금 조달 사건이 발생했으며, 총 금액은 1.7억 달러로 8월 대비 47.3% 증가했습니다. 이 중 3건의 자금 조달 사건은 구체적인 금액이 공개되지 않았습니다.

2024년 9월 공공 블록체인 자금 조달 사건 (데이터 출처: crypto-fundraising.info)

두 가지 주요 사건이 이번 달 자금 조달의 급증을 이끌었습니다.

Celestia 재단은 Bain Capital Crypto가 주도한 자금 조달 라운드에서 1억 달러를 모금하여 총 자금을 1.55억 달러로 늘렸습니다. Celestia는 2023년에 출시되었으며, 독특한 아키텍처로 합의와 데이터 가용성을 실행 계층과 분리하여 Layer 2 롤업 개발자에게 더 높은 유연성을 제공합니다. 그러나 이번 자금 조달 발표는 커뮤니티의 의문을 불러일으켰으며, "가격을 높여서 판매한다"는 비판이 제기되었습니다. 일부 의견은 발표된 1억 달러 자금 조달이 "몇 달 전의 OTC 토큰 판매"라는 주장도 있었습니다.

또 다른 주요 사건은 Bitget과 Foresight Ventures가 TON 블록체인에 대해 3,000만 달러의 전략적 투자를 진행한 것입니다. 이 투자는 텔레그램 기반 프로젝트, 특히 Hamster Kombat 및 Notcoin과 같은 "tap-to-earn" 게임을 강화하기 위한 것입니다.

또한, 이번 달에는 세 개의 Layer 1 블록체인이 새로운 자금 조달 라운드를 발표했습니다: Initia, Octra 및 Aptos. Layer 2 솔루션은 계속해서 투자자의 관심을 끌고 있으며, 비트코인 Layer 2 Zulu Network와 이더리움 Layer 2 RISE Chain, Kroma 및 t1 프로토콜, 그리고 Hemi Network와 AminoChain이 자금을 지원받았습니다.