BreakPoint에서 Solana의 야망을 다시 이해하다

저자：@ZKwifgut

이 글은 BreakPoint에서의 경험과 생각을 담은 소논문으로, 투자 연구에 도움이 됩니다. 구체적인 의견은 다음과 같습니다：

1. PayFi와 DeFi는 Solana의 방대한 암호 생태계의 두 다리로, 현재까지 이렇게 명확한 전략을 가진 생태계는 보지 못했습니다: DeFi를 통해 온체인 경제를 구축하고, PayFi를 통해 대중 채택으로 나아갑니다.

2. BP 현장에서의 PayFi 관련 프로젝트 정리로 밀도와 품질을 느껴볼 수 있습니다:

• 스테이블코인 및 결제: PayPal PYUSD(현장에서 주변 상품 구매 가능); Sanctum의 SOL 직불 카드; Fusewallet 가상 Visa 카드; Kast 카드; MakerDAO가 Wormhole을 통해 스테이블코인을 Solana로 브릿지
• 전자상거래: Shopify Blinks를 통해 스테이블코인으로 쇼핑, Helio Pay/Solana Pa를 기반으로 Solana 스테이블코인 결제 예약
• 결제 하드웨어: Solana 공식 스마트폰 2세대 Seeker; 운동 시계 Showtime

1. Solana의 Consumer Crypto 부문은 이미 그룹 전투를 하고 있으며, 다른 공공 블록체인보다 훨씬 더 많은 구축 자원을 보유하고 있습니다:

• 결제 친화적인 블록체인: 높은 처리량, 낮은 가스 비용, 빠른 결제, 그리고 Firedancer 업그레이드로 인한 추가 성능 향상
• 결제 인프라: 스테이블코인, 모바일 지갑, 온/오프램프, Solana Pay, Web2 결제 통합(신용카드, 결제 소프트웨어 Paypal), Cex/Dex, Blinks, 결제 하드웨어
• 결제 시나리오: 온라인 쇼핑, 소셜 전자상거래, 오프라인 이벤트, 게임
• 상품 공급 측: 스마트폰/심 카드/시계 등 소비자 하드웨어, 전시회 티켓, 주변 상품, 전자상거래 상품(Shopify 통합), 게임 아이템

1. 이더리움의 "자산 체인"定位과 비교할 때, Solana는 "결제 체인"定位을 확고히 하고 있으며, 현재로서는 소비 소매 및 결제 관련 제품 서비스의 블록체인 최적 해답입니다.

2. "결제 시나리오"와 "상품 공급 측"은 인프라 개발보다 더 어렵습니다. BD 자원과 작업량을 투입해야 하며, 예를 들어 전자상거래와 결제 매체를 통합하는 것, 그리고 스마트폰 제조와 같이 매우 복잡한 공급망 관리가 포함됩니다. 위의 모든 비즈니스의 실현은 매우 큰 관리 복잡성과 자원 투입을 필요로 합니다.

3. 위의 힘든 일들은 "자산 발행"과 "유동성"과는 거리가 멉니다. PayFi에 대해 관심이 없는 사람들도 있는 것은 정상입니다. Solana 생태계에서 일어나는 일들은 어느 정도 "장기주의"와 관련이 있습니다.

4. Solana는 일종의 L1------기업형 블록체인을 대표합니다. 거버넌스 모델은 재단이며, 조직 능력 모델은 회사입니다. 비전이 명확하고, 가치관이 분명하며, 자원이 집중되고, 분업이 명확하며, 결과에 책임을 집니다.

5. Solana의 조직 능력은 아마도 업계 최고 수준이며, 이를 견줄 수 있는 것은 오직 1선 거래소뿐입니다(현재까지도 Solana의 제품은 여전히 FTX의 맛이 남아 있습니다). 전략 수립, 생태계 확장, 커뮤니티 구축, 자원 투입, 내부 협력, 홍보 비디오 제작 및 창의성 수준, 슬로건, 홍보 리듬, BreakPoint 오프라인 이벤트까지 모두 최고 기술 회사의 기질을 가지고 있습니다.

6. 시장에서는 "Solana Killer"라는 말이 유행하기 시작했으며, "이더리움 킬러"는 거의 언급되지 않습니다. 결국 Solana와 Ethereum은 완전히 다른 종이 되었습니다. Solana는 이제 이더리움이라는 참고계에서 벗어나, Solana 자체가 참고계가 되었습니다.

7. SVM이 주목받기 시작했으며, SVM의 진보성은 숨겨진 보물처럼 발굴되고 있습니다. 우리는 SVM을 중심으로 한 더 많은 프로젝트가 등장하는 것을 볼 수 있을 것이며, 주목할 만합니다.

8. Memecoin은 Solana 전략의 주선상에 있지 않으며, 제 생각에는 단지 생태계 사용자들의 취미와 투자 게임일 뿐입니다. Meme는 자금에 의해 선택되어 Solana의 명함이 되었으며, Solana의 정규군 전투 방식의 장은 아마 이제 막 시작되었을 것입니다.

9. Solana의 커뮤니티 분위기는 매우 매력적입니다. 재미있고, 열정적이며, 똑똑하고, 직설적입니다. 좋은 제품은 두드러지며, 사용자 경험을 가장 존중하는 커뮤니티입니다.

10. "시장에서 새로운 것이 없다"는 것을 어떻게 볼까요? 우리는 더 이상 DeFi 수준의 온체인 혁신이 없을 것이라는 것을 받아들여야 하며, 앞으로의 온체인 혁신은 미세 혁신과 모델 혁신이 될 것이라는 것을 받아들여야 합니다. Consumer Crypto는 더 이상 화려한 장식이 없으며, 오로지 자원과 실행력에 의존합니다.

투자 전략 생각 (NFA):

• 이더리움은 대체 불가능합니다. 따라서 이더리움과 유사한 것은 투자할 가치가 적습니다(예: 이더리움 생태계와 중복되는 대부분의 L2s). 차라리 이더리움을 배분하는 것이 낫습니다.
• Solana와 유사한 것은 더 고려할 가치가 있으며, Solana의 성공 요소는 복제할 수 있습니다. 비록 매우 어렵지만, 다음 Solana Killer에 투자하기 시작할 수 있습니다.
• Solana의 합의는 이미 전 세계 합의로 나아갔습니다. 비합의의 수익 기회는 이미 지나갔지만, 전 세계 합의는 Solana의 더 견고한 기본을 보장하여 더 큰 자금과 포지션을 수용할 수 있습니다.
• Memecoin은 감정과 문화를 초월하며, 이번 주기의 이데올로기적 산물입니다. 이데올로기는 어떤 역사적 시기에서도 기술 혁신과 동등합니다. 이 점을 이해한 투자자와 기관은 Memecoin을 올바르게 바라보는 방법을 알 것입니다.
• Solana의 24/25년 해제를 주의하세요.