비트코인 L2 생태계의 통찰: 사이드체인과 롤업이 주류로, 주요 프로젝트는 수천만 달러를 쉽게 유치함

저자: Weilin, PANews

비트코인 Layer 2는 비트코인 블록체인의 확장성, 기능성 및 거래 효율성을 향상시키기 위해 구축된 메인 체인 외부의 두 번째 레이어 블록체인 네트워크입니다. 종종 이더리움 Layer 2와 비교되지만, 비트코인의 확장성 여정에서 2023년 5월 Ordinals 프로토콜 기반의 BRC 20 실험적 토큰 표준이 폭발적으로 인기를 끌기 전까지는 비트코인을 기반으로 한 발행뿐만 아니라 더 복잡하고 지속 가능한 애플리케이션 시나리오를 실현할 수 있다는 믿음이 많지 않았습니다.

현재 l2.watch의 통계에 따르면, 비트코인 확장성에 집중하는 Layer 2 프로젝트가 80개 이상 존재합니다. 본문에서는 PANews가 서로 다른 기술 경로를 따르는 Layer 2 주요 프로젝트를 정리하고, 비트코인 Layer 2의 최신 프로젝트 동향과 자금 조달 상황을 소개합니다.

현재 비트코인 Layer 2의 주요 기술 경로

상태 채널

상태 채널은 사용자가 종단 간 암호화된 채널을 구축하여 두 개 이상의 참여자 간의 여러 번의 오프체인 거래를 촉진하며, 첫 번째와 마지막 거래만 비트코인 블록체인에 기록되도록 보장합니다. 따라서 상태 채널은 가능한 한 낮은 가스 비용으로 더 큰 거래 처리량을 지원할 수 있습니다.

대표 프로젝트: 라이트닝 네트워크

사이드체인

사이드체인은 메인 체인과 병행하여 독립적으로 운영되는 블록체인으로, 사용자가 자산(비트코인)을 메인 블록체인에서 사이드체인으로 전송할 수 있게 합니다. 비트코인이 사이드체인으로 전송된 후, 사용자는 이러한 자산을 사용하여 스마트 계약, 토큰 발행 또는 새로운 합의 메커니즘을 구현할 수 있습니다. 사이드체인은 비트코인 메인 블록체인에서 정보를 검증하고 후속 작업을 수행합니다. 양방향 고정 메커니즘(two-way peg)이 사이드체인과 비트코인 블록체인을 연결합니다.

대표 프로젝트: 구형 프로젝트로는 Rootstock, Stacks; 신생 프로젝트로는 BEVM, Merlin Chain, Fractal Bitcoin, Liquid Network, Mint layer, Babylon, Bison, Botanix, Core, BounceBit, AILayer 등이 있습니다.

롤업

롤업은 여러 오프체인 거래를 메인 비트코인 블록체인에서 독립 네트워크로 이동시켜 처리한 후, 압축된 거래를 블록체인에 제출합니다. 사이드체인과는 달리 롤업은 정기적으로 블록을 메인 체인에 제출하여 메인 체인의 보안성과 탈중앙화 특성을 상속받지만, 평균 거래 처리량은 일반적으로 사이드체인보다 낮습니다. 일반적인 롤업 유형으로는 옵티미스틱 롤업, ZK 롤업 및 주권 롤업이 있습니다.

대표 프로젝트: B² Network, Bitlayer, BOB, Citrea, QED Protocol, Zulu Network, GOAT Network, Mezo, Bitfinity Network, Arch Network 등이 있습니다.

UTXO+ 클라이언트 검증

UTXO+ 클라이언트 검증은 비트코인 UTXO(미사용 거래 출력) 계좌 모델의 확장 솔루션으로, 비트코인 UTXO를 기반으로 오프체인 장부 계산을 시도하고 클라이언트 검증을 통해 장부의 진위를 보장합니다.

2016년 Peter Todd는 일회성 봉인(Single-use seal) 및 클라이언트 검증(Client-Side Validation) 개념을 제안하여 RGB 프로토콜의 탄생을 촉진했습니다.

RGB++ 아이디어는 RGB와 유사하며, 오프체인에서 거래를 계산, 실행 및 검증한 후 비트코인 체인에서 결제합니다. Nervos는 비트코인과 동일한 POW+UTXO 구조의 이점을 활용하고 혁신적인 "동형 매핑" 기술을 결합하여 RGB 프로토콜의 클라이언트 검증을 CKB로 대체하는 데 성공했습니다. 이를 통해 Nervos는 비트코인과 동일한 보안을 유지하면서 RGB 프로토콜의 기능과 유연성을 확장했습니다.

대표 프로젝트: RGB, RGB++(UTXO Stack)

주: 위의 기술 경로 외에도 Layer 2의 기술 경로로 BitVM이 언급되며, 대표 프로젝트로는 Bitlayer와 Citrea가 있습니다. 본문에서는 이 두 프로젝트를 롤업으로 분류합니다. 간단히 말해, BitVM은 개발자가 비트코인에서 기본 규칙을 변경하지 않고 복잡한 계약을 실행할 수 있게 하는 계산 모델입니다. BitVM 개념이 제안된 이후 2023년 10월 백서가 발표되면서 비트코인 커뮤니티의 광범위한 관심을 끌었습니다. BitVM 하에서는 계산이 오프체인에서 실행되고, 체인에서 검증되며, 이는 이더리움의 옵티미스틱 롤업 메커니즘과 유사합니다.

비트코인 Layer 2 주요 프로젝트의 새로운 진전

라이트닝 네트워크

라이트닝 네트워크는 2015년에 처음 제안되었고, 2018년에 본격적으로 시행되었습니다. 스마트 계약 애플리케이션을 통해 더 많은 거래를 수행할 수 있습니다. 라이트닝 네트워크는 취소 가능한 순차 성숙도 계약(RSMC) 및 해시 시간 잠금 계약(HTLC)을 사용하여 오프체인 거래의 확인 및 지불 채널 문제를 해결합니다.

라이트닝 네트워크는 광범위한 관심과 채택을 받았지만, 주로 비트코인의 지불 시나리오에 집중하고 있습니다. 올해 7월 23일, 라이트닝 네트워크 개발자 Lightning Labs는 라이트닝 네트워크에서 Taproot Assets의 중요한 업데이트를 발표하여 라이트닝 네트워크가 BTC 외의 다중 자산 전송을 지원할 수 있게 되었습니다. Lightning Labs는 이번 업데이트가 의미가 크며, 수조 달러 규모의 스테이블코인 시장을 비트코인으로 가져오는 데 도움이 될 것이라고 생각하고 있습니다.

Stacks

Stacks(구 Blockstack)는 2013년에 처음 제안되었고, 2017년에 최초의 토큰 발행(ICO)을 진행했습니다. Stacks Network는 전이 증명(PoX) 합의 메커니즘을 채택하고 있으며, PoX는 비트코인을 전이하여 Stacks 블록체인의 보안을 보장하고 보상을 얻는 개념의 변형입니다.

8월 28일, 수개월의 지연 끝에 Stacks는 기대하던 Nakamoto 업그레이드를 시작했습니다. 이번 업그레이드는 Stacks 네트워크의 블록 생성 속도를 120배 향상시키고, 비트코인의 확인 시간을 평균 10분에서 몇 초로 단축시킵니다. 이번 업그레이드는 Stacks에서 sBTC를 출시할 준비를 하였으며, sBTC는 사용자가 상대적으로 탈중앙화된 방식으로 BTC를 Stacks 네트워크에 브릿지할 수 있게 하는 "프로그래머블 비트코인 자산"입니다. sBTC는 9월에 코드가 완료될 예정입니다.

Rootstock

Rootstock(RSK)는 2015년에 처음 제안되었고, 2018년에 공식 출시되었습니다. Rootstock 외에도 팀은 RSK 기반의 다양한 제품을 개발했으며, DEX, 지갑, 도메인 서비스 등 dApp을 포함합니다. 이러한 dApp은 결제, 저장, 계산, 통신 및 게이트웨이/브릿지를 포함하는 범용 프로토콜 위에 구축됩니다. 목표는 포괄적인 RIF 생태계(RSK 인프라 프레임워크)를 구축하고 RIF OS 기술 하에 통합하는 것입니다.

Rootstock 팀은 비트코인 생태계의 발전, 특히 그들이 곧 출시할 BitVMX 계획의 기초가 되는 BitVM 기술에 주목하고 있습니다. 또한 2024년부터 2025년까지 팀은 RBTC 슈퍼 애플리케이션 개발에 집중하여 Rootstock 네트워크에서 DeFi 도구의 최신 발전을 강화할 것입니다.

Merlin Chain

Bitmap Tech에 의해 올해 2월 출시된 Merlin Chain은 ZK-Rollup 네트워크, 탈중앙화 오라클 및 체인 상 BTC 방지 사기 모듈을 통합한 비트코인 Layer 2 솔루션입니다. Bitmap Tech의 메타버스 플랫폼과 Bitmap.Game 및 자산 프로토콜 BRC-420 자산 프로토콜은 올해 시장에서 매우 좋은 반응을 얻었습니다.

8월 말, ZK 상호 운용 인프라 Polyhedra Network는 LayerZero를 통해 Merlin Chain과 탈중앙화 검증 네트워크(DVN)를 통합했다고 발표했습니다. 통합이 완료된 후 Merlin의 100개 이상의 애플리케이션 생태계는 ZK 보안 상호 운용성의 혜택을 받을 수 있습니다.

9월 9일, Merlin Chain은 반기 보고서를 발표하며 2024년 상반기의 성장 궤적을 회고했습니다. 여기에는 12억 달러 TVL, 160억 달러 브릿지 양, 190만 체인 상 주소, 1270만 건의 거래가 포함되어 있습니다. 메인넷 출시 50일 만에 TVL이 39억 달러를 돌파했으며(88%가 BTC, Ordinals 등 원주율 자산), M-BTC의 상반기 시가총액은 12억 달러에 달했습니다. 자산 거래량은 30억 달러를 초과하며, DEX 유동성은 7800만 달러를 초과했습니다. 알려진 바에 따르면, Merlin Chain은 하반기 기술, 생태계 및 커뮤니티 세 가지 측면에서 지속적인 발전을 추진할 계획입니다.

Fractal Bitcoin

Fractal Bitcoin은 BTC 핵심 코드를 사용하여 BTC 메인 체인에서 재귀적으로 무한 확장 레이어를 생성하여 거래 처리 능력과 속도를 향상시키며, 기존 비트코인 생태계와의 완전한 호환성을 유지합니다. 자료에 따르면, Fractal 네트워크의 블록 확인 시간은 약 30초이며, 거래 처리 능력은 BTC 메인 체인의 20배에 달한다고 합니다.

개발 팀 Unisat은 시장의 관심을 끌고 있으며, 팀은 SegWit, Lightning Network 및 TapRoot와 같은 비트코인 기술에 능숙한 개발자로 구성되어 있습니다. 팀의 이전 프로젝트는 BRC 20 거래 시장에서 좋은 성과를 거두었으며, 발행된 토큰 $PIZZA는 시장에서 우수한 성과를 보였고, 투자자에는 바이낸스와 OKX가 포함됩니다.

9월 9일, Fractal Bitcoin의 메인넷이 공식 출시되어 비트코인 생태계에 다시 열기를 가져왔습니다. 9월 12일 오후 5시 기준으로, 전체 네트워크의 FB 보유 주소 수는 200,165개에 달하며, 지난 24시간 동안 79,484개가 증가하였고, 활성 주소 수는 118,454개에 달했습니다.

RGB++

최근 RGB++ 기반의 초과 담보 스테이블코인 프로토콜 Stable++이 출시되었습니다. 이 프로토콜은 BTC와 CKB를 담보로 사용하며, 동시에 달러에 연동된 스테이블코인 RUSD를 발행합니다. RGB++의 고급 Leap 기능을 활용하여 Stable++은 비트코인 생태계 내에서 원활한 자산 전송을 실현했습니다.

또한 8월 23일, Nervos CKB 및 오프체인 채널을 기반으로 한 차세대 공공 라이트닝 네트워크 Fiber Network가 출시되었습니다. 이 네트워크는 RGB++ 자산에 대해 빠르고 저렴하며 탈중앙화된 다중 통화 지불 및 P2P 거래를 제공합니다.

Babylon

8월 22일, 비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon이 비트코인 스테이킹 메인넷 첫 번째 단계를 출시하여 비트코인 자산에 가치 저장 및 간단한 지불 외에 세 번째 로컬 사용 사례인 PoS 네트워크를 보호하고 보상을 얻기 위한 스테이킹을 추가했습니다. Babylon 스테이킹 메인넷 첫 번째 단계의 출시는 그날 밤 비트코인 네트워크의 가스급증을 가져왔지만, 비트코인 스테이킹 프로젝트 수익에 대한 시장의 더 많은 고민을 불러일으켰습니다.

B²Network

B²Network는 2022년에 설립된 ZK-Rollup 기반의 비트코인 Layer 2 네트워크로, EVM과 호환되어 EVM 생태계 개발자가 DApps를 원활하게 배포할 수 있게 합니다. 8월 28일, B² Network는 Aptos, Echo Protocol과 전략적 협력을 체결하여 BTCFi를 Move 생태계로 확장하는 데 기여했습니다. 이번 협력은 BTCFi가 Move 생태계에 처음으로 시도하는 것입니다.

Bitlayer

3월 29일, Bitlayer는 5000만 달러 규모의 생태계 인센티브 프로그램을 시작하여 메인넷 생태계의 발전을 촉진한다고 발표했습니다.

9월 2일, Bitlayer는 생태 애플리케이션 센터인 DApp Center가 공식 출시되었다고 발표했습니다. Bitlayer 애플리케이션 센터는 사용자가 Bitlayer 생태계 내의 혁신적인 애플리케이션을 탐색하고 경험할 수 있는 원스톱 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 합니다. App Center는 Bitlayer 생태계의 중요한 포털로, 해당 생태계의 최신 및 가장 인기 있는 애플리케이션을 모아놓고 있습니다.

최근 5개월 비트코인 Layer 2의 자금 조달 상황

최근 5개월 동안 BTC Layer 2 분야에서도 빈번한 투자 및 자금 조달이 발생했으며, 공개 자금 조달은 14회로 총 7110만 달러 이상에 달합니다. 가장 높은 자금 조달액은 Mezo가 A 라운드에서 2100만 달러를 조달한 것입니다.

8월 22일, 비트코인 L2 프로젝트 Ark Labs는 Pre 시드 라운드에서 250만 달러를 조달했습니다. 8월 22일, 비트코인 라이트닝 네트워크 결제 스타트업 TMRW는 130만 달러 Pre-Seed 라운드 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. 7월 26일, 비트코인 확장 네트워크 Mezo는 750만 달러 자금을 조달했으며, Ledger Cathay Fund가 주도했습니다. 또한 Bitlayer, BOB, QED Protocol도 좋은 "자금 유치" 능력을 보여주며 자본의 선호를 받고 있습니다.

현재 비트코인 Layer 2 분야에서 활발히 활동하는 VC로는 Draper Dragon, ABCDE Capital, Ledger Cathay Capital, Waterdrip Capital, Polychain 등이 있습니다. 일부 국내 사용자에게 익숙한 투자 기관인 Hashkey Capital, OKX Ventures, Binance Labs도 많은 투자를 하고 있습니다.

종합적으로 볼 때, 현재 비트코인 Layer 2 프로젝트가 많아 "통화 인플레이션" 현상이 나타나고 있습니다. 각 프로젝트가 채택한 기술 경로는 다양합니다. 유명한 비트코인 2층 프로젝트인 Stacks, Rootstock은 비교적 일찍 설립되어 관련 기술을 오랫동안 탐구해왔지만, 현재 프로젝트는 더 많은 주목할 만한 점이 부족합니다. 비트코인 기본 프로토콜의 성숙에 따라 Merlin, RGB++, Babylon 등의 프로젝트는 비트코인 생태계에서 할 수 있는 일이 더욱 풍부해지고 있으며, 이는 Layer 2의 발전에 더 많은 가능성을 가져옵니다.

그럼에도 불구하고 비트코인 Layer 2의 발전은 몇 가지 병목 현상에 직면해 있습니다. CryptoInsight의 독립 연구원 Haotian에 따르면, BTC Layer 2 시장의 대혼란은 BTC 생태계에 실질적인 증가를 가져오지 않았으며, 시장이 침체에 빠질 때마다 BTC Layer 2가 허위 명제인지에 대한 논란이 일어납니다. "표준 없음"이 BTC Layer 2에 더 많은 "가져오기주의" 가능성을 제공했지만, 이미 성숙한 확장 솔루션을 제한이 큰 BTC 메인넷에 직접 연결하는 것이 반드시 2층의 확장 이익을 메인넷에 환원할 수 있는 것은 아니며, 오히려 보안 및 안정성 문제로 인해 BTC 메인넷 사용자에게 피해를 줄 수 있습니다. 그의 관점에서 볼 때, BTC Layer 2의 비표준 단계의 번영은 곧 지나갈 것이며, BTC Layer 2는 기술 장벽이 더 높은 방향으로 발전할 것입니다.

Haotian이 말한 것처럼, Layer 2의 기술 표준이 좁아지는 것은 미래 발전의 한 경향이 될 수 있습니다. 현재로서는 도전과 기회가 공존하고 있습니다. 앞으로 우리는 더 많은 "돌파구"를 가진 Layer 2 프로젝트가 등장하여 암호화 사용자와 시장에 더 많은 혁신과 놀라움을 가져오기를 기대합니다.