2024년 8월 공链 산업 연구 보고서: Layer 1, 비트코인 Layer 2 및 이더리움 Layer 2 트렌드 분석

저자: Stella L (stella@footprint.network)

데이터 출처: Footprint Analytics 공공 블록체인 연구 페이지

8월, 암호화폐 시장은 큰 변동성을 보였고, 비트코인과 이더리움 모두 뚜렷한 하락세를 겪었다. Layer 1 블록체인은 전반적으로 시장 하락세에 시달렸으나, Tron은 반대로 강력한 성장을 보였다. 비트코인 Layer 2 분야에서는 발전세가 주목할 만하며, 각 확장 솔루션의 TVL이 크게 상승했다. 한편, 이더리움 Layer 2 네트워크는 큰 압박을 받고 있지만, 지속적으로 진화하고 있으며, 소니와 같은 대형 플레이어의 참여가 생태계의 주요 포인트가 되고 있다. 시가총액이 줄어들었음에도 불구하고, 비트코인과 이더리움 Layer 2의 혁신은 여전히 미래 성장의 핵심 요소이다.

본 보고서 데이터는 Footprint Analytics의 공공 블록체인 연구 페이지에서 출처를 두고 있다. 해당 페이지는 공공 블록체인 분야의 가장 중요한 통계 데이터와 지표를 이해하기 쉽게 제공하며, 실시간으로 업데이트된다.

시장 개요

8월 동안 비트코인과 이더리움은 모두 뚜렷한 하락세를 보였다. 일본 중앙은행은 7월 말에 예상치 못한 금리 인상을 발표했으며, 이 조치는 각 시장에서 연쇄 반응을 일으켰다. 단기 변동성 전략과 외환 차익 거래와 같은 전략의 수익률이 크게 하락하여 8월 첫 주에 암호화폐 가치가 크게 하락했다. 비트코인과 이더리움은 모두 8월 7일에 이번 달 최저점을 기록했다.

데이터 출처: 비트코인과 이더리움 가격 추세

일본 중앙은행은 7월 말에 예상치 못한 금리 인상을 발표했으며, 이 조치는 각 시장에서 연쇄 반응을 일으켰다. 단기 변동성 전략과 외환 차익 거래와 같은 전략의 수익률이 크게 하락하여 8월 첫 주에 암호화폐 가치가 크게 하락했다. 비트코인과 이더리움은 모두 8월 7일에 이번 달 최저점을 기록했다.

지속적인 매도 압력이 한 달 내내 이어졌으며, 여러 정부의 조치와 Mt. Gox의 잔여 문제 등 여러 요인이 이 추세를 악화시켰지만, 이러한 요인의 영향은 점차 약해지고 있다.

한편, 이더리움은 중요한 변화를 겪고 있으며, 이는 일부 투자자들 사이에서 불확실성을 초래하고 있다. 블록체인은 더 많은 거래를 Layer 2 네트워크로 전환하여 확장을 이루려 하고 있다. 올해 이더리움 Layer 2 네트워크의 활동이 크게 증가했으며, 소니와 같은 대기업이 Soneium과 같은 프로젝트를 이 생태계에 출시했다. 그러나 Layer 2로의 활동 전환은 이더리움 수수료 수익의 감소를 초래하여 이더의 가치에 영향을 미칠 수 있다.

월말, 텔레그램 창립자 Pavel Durov가 프랑스에서 체포된 후, 시장의 초점은 블록체인 기술과 디지털 프라이버시 간의 관계로 점점 더 많이 이동하고 있다. 비록 미 연준 의장 파월이 하순에 금리 인하 가능성을 명확히 "암시"했지만, 한 달 내내 시장 정서는 전반적으로 여전히 부정적인 편이었다.

Layer 1

8월 말 기준으로 블록체인 암호화폐의 총 시가총액은 7월 말 대비 12.1% 하락하여 1.74조 달러에 머물렀다. 시장은 여전히 비트코인, 이더리움, BNB 및 Solana에 의해 주도되고 있으며, 이들의 시장 점유율은 각각 67.2%, 17.4%, 4.5% 및 3.6%이다. 특히 주목할 점은 비트코인의 시장 점유율 절대값이 2.4% 증가한 반면, 이더리움의 시장 점유율은 2.3% 감소했다.

데이터 출처: 2024년 8월 공공 블록체인 토큰 시가총액 비율

비트코인은 59,017 달러로 마감하며 8.7% 하락했다. 이더리움의 하락세는 더욱 뚜렷하여, 최종적으로 2,516 달러로 마감하며 21.4% 하락했다.

시가총액 기준 상위 15개 체인 중 Tron은 이번 달에 유일하게 토큰 가격과 시가총액이 모두 증가한 체인으로, TRON의 가격은 23.1% 상승하고 시가총액은 22.7% 증가했다. 반면, 다른 체인들은 하락세를 보였다.

데이터 출처: 2024년 8월 말 공공 블록체인 토큰 가격 및 시가총액

Tron은 시장 변동성 속에서 두드러진 성과를 보였으며, Meme 열풍을 활용하여 체인 상의 활동이 급증했다. Tron의 첫 번째 Meme 공정 출시 플랫폼인 SunPump의 출시는 사용자 참여도를 크게 높였다.

BNB 체인도 체인 상의 Meme 관련 활동을 촉진하기 위해 새로운 정책과 인센티브를 도입했으며, Simon's Cat, TOkenFi 및 FLOKI가 지난 30일 거래량에서 선두를 차지했다.

데이터 출처: BNB 체인 인기 Meme코인

또한, 이번 달 여러 주요 금융 기관들이 블록체인 투자 포트폴리오를 확장했다. 최고의 자산 관리 회사인 Franklin Templeton은 블록체인 펀드를 확장하여 Avalanche를 포함시켰다. 동시에 Grayscale Investments는 Avalanche Trust와 새로운 Sui 펀드를 출시했다.

8월 말 기준으로 DeFi 분야의 총 TVL은 640억 달러로, 7월 말 대비 16.8% 감소했다.

데이터 출처: 2024년 8월 말 공공 블록체인 TVL

TVL 기준 상위 15개 체인 중 Sui는 유일하게 성장을 이룬 체인으로, 월 성장률이 41.8%에 달했다. Sui의 가장 큰 DeFi 프로젝트인 NAVI Protocol은 대출 및 유동성 스테이킹 제품을 제공하며, TVL이 72.0% 급증하여 8월 1일의 1.4억 달러에서 8월 말 2.3억 달러로 증가했다.

Polygon의 TVL은 7월 대비 1.3% 감소했지만, 예측 시장인 Polymarket은 큰 주목을 받았다. 미국 대선 주기의 영향을 받아 Polymarket의 월 거래량은 전월 대비 22.2% 증가하여 4.7억 달러에 달했으며, 거래자 수는 46.1% 증가하여 8.3만 명에 이르렀다. Polymarket의 TVL은 8월에 19.6% 증가하여 1.1억 달러에 도달하며, Polygon 체인에서 AAVE와 Uniswap에 이어 세 번째로 높은 순위를 기록했다. 그러나 Polymarket의 총 거래량 중 78.0%가 선거와 관련되어 있어, 미국 대선 이후 이 성장을 지속할 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있다.

데이터 출처: Polymarket 데이터 대시보드

한편, 텔레그램 창립자 Pavel Durov가 프랑스에서 체포되면서 TON의 성과에 직접적인 영향을 미쳤다. 8월 동안 TON의 TVL은 53.1% 급락했으며, 기관 투자자들은 잠재적 위험을 피하기 위해 철수했다.

비트코인 Layer 2

8월 31일 기준으로 비트코인 Layer 2 (사이드체인 포함)의 TVL은 10.9억 달러에 달하며, 2024년 1월 1일 이후 5.8배 증가하고, 2023년 1월 1일 이후에는 놀라운 18.7배 증가했다.

Bitlayer는 이 분야에서 선두를 달리고 있으며, 총 TVL의 32.7%를 차지하고 있다. 그 뒤를 Core가 16.3%, Rootstock가 14.6%, Merlin가 12.0%를 차지하고 있다.

데이터 출처: 비트코인 생태계 공공 블록체인 TVL

단일 체인상의 DeFi 프로젝트 개별적으로 보면, 상위 10개 프로젝트가 총 TVL의 64.6%를 차지하고 있으며, Avalon Finance (Bitlayer), Pell Network (Core) 및 MoneyOnChain (Rootstock)이 각각 16.7%, 7.2% 및 6.6%를 차지하고 있다.

데이터 출처: 비트코인 생태계 공공 블록체인 TVL

프로젝트의 멀티 체인 TVL을 고려할 때, Pell Network는 7개 체인에서 운영되며 22.9%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있고, Avalon Finance는 3개 체인에서 운영되며 22.8%의 시장 점유율로 뒤를 잇고 있다. 상위 10개 프로젝트는 총 시장 점유율의 77.5%를 차지하고 있다.

데이터 출처: 비트코인 DeFi 프로젝트 TVL (멀티 체인 요약)

비트코인 Layer 2에 대한 더 깊은 분석을 원하시면, CoinMarketCap과 공동으로 발표한 최신 연구 보고서인 《BTCFi: 체인 상 데이터 분석을 통한 비트코인 DeFi 생태계》를 참조하십시오.

이더리움 Layer 2

앞서 언급한 바와 같이, 이더리움은 8월에 여러 도전에 직면해 있으며, 그 Layer 2 네트워크도 예외는 아니다.

Arbitrum One, Optimism 및 Base는 TVL 시장 점유율에서 계속해서 주도하고 있으며, 각각 50.2%, 20.0% 및 8.2%의 점유율을 보이고 있으며, 지난 달과 비교하여 TVL 변화는 크지 않다.

DeGate의 TVL은 20.6% 크게 증가했으며, Scroll은 7.4%, Taiko는 7.1% 증가했다. 그러나, Blast는 18.8% 감소했으며, zkSync는 8.8% 감소했다.

데이터 출처: 2024년 8월 이더리움 Layer 2 개요 - Rollups (브릿지 관련 지표)

전반적으로 이더리움 Layer 2의 사용자 활동은 여전히 저조하며, 이는 새로운 혁신과 더 매력적인 애플리케이션이 필요하다는 것을 나타낸다. 비트코인 Layer 2가 올해 강력한 성과를 보인 가운데, 이더리움 Layer 2 생태계는 새로운 서사와 더 강한 사용자 참여가 필요할 수 있다.

이번 달, Soneium이 화제가 되었다. 8월 23일, 소니 그룹과 Startale Labs가 공동으로 발족한 소니 블록체인 솔루션 연구소(Sony Blockchain Solutions Labs)는 이더리움을 기반으로 한 새로운 Layer 2 네트워크인 Soneium을 출시한다고 발표했다. 이 네트워크는 Optimism의 OP Stack 기술을 채택하여 게임, 엔터테인먼트 및 금융 분야를 아우르며, Web3 혁신과 소비자 애플리케이션을 결합할 예정이다.

Soneium

발표 후 일주일 동안 Soneium은 "Minato" 테스트넷 출시, 개발자를 위한 "Soneium Spark" 프로그램 시작, Transak과의 협력을 통한 글로벌 법정 화폐 입금 서비스 제공 등 빠른 진전을 보였다. 소니와 같은 산업 거대 기업들이 블록체인 분야에 지속적으로 진출함에 따라, 점점 더 많은 사람들이 Web3 생태계에 더 많은 사용자를 유치할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망을 가지고 있다.

블록체인 게임

8월 동안 총 1,492개의 게임이 다양한 블록체인 네트워크에서 활성화되어 있으며, 7월 대비 5.45% 감소했다. BNB 체인, Polygon 및 이더리움이 각각 20.2%, 17.4% 및 17.0%의 시장 점유율로 시장을 선도하고 있다.

Ronin, opBNB, Nebula (SKALE 서브넷) 및 NEAR는 DAUs 측면에서 두드러진 성과를 보이며, 월 평균 각각 134.0만, 69.1만, 34.9만 및 32.1만에 달했다. 8월 말 기준으로 이들 체인은 DAU 시장 점유율에서 각각 28.0%, 23.8%, 8.8% 및 6.6%를 차지하고 있다.

데이터 출처: 각 공공 블록체인 게임의 일일 활성 사용자 수

Ronin의 DAU 시장 점유율은 8월 동안 지속적으로 하락하여 8월 1일의 38.1%에서 8월 31일의 28.0%로 감소했다. 그럼에도 불구하고, Ronin의 8월 평균 DAU는 여전히 뒤따르는 opBNB의 거의 두 배에 달했다. 이 하락세는 게임 Lumiterra의 성과로 인해 발생했으며, 해당 게임의 DAUs는 월 초 게임 출시 초기의 60만에서 월말 15만으로 감소했다.

또한, 8월 6일 Ronin의 크로스 체인 브릿지가 화이트 해커 공격으로 인해 중단되었으며, 이 공격은 크로스 체인 브릿지 업그레이드 제안의 주요 구성 오류를 드러냈다. 약 1,200만 달러 가치의 암호화폐가 전송되었다. 문제는 신속하게 해결되었고 모든 자금이 회수되었지만, 이 사건은 Ronin 생태계의 활동에 일정한 영향을 미쳤다.

반면, opBNB의 DAU 점유율은 8월 동안 17.5%에서 23.8%로 증가했다. 8월 31일 기준으로, 그 시장 점유율은 7월 1일의 13.1%에 비해 거의 두 배로 증가했다. 7월 중순 opBNB에 출시된 게임 SERAPH: In The Darkness는 상당한 주목을 받았으며, DAUs는 8월 1일의 18.7만에서 월말 51.5만으로 증가했다.

Nebula의 시장 점유율도 증가하여 7.6%에서 8.8%로 상승했다. "제로 가스 요금" 모델을 채택한 SKALE 서브넷인 Nebula의 성장은 Yomi Block Puzzle, moteDEX 및 Haven's Compass와 같은 게임의 추진 덕분이다.

블록체인 게임 산업의 더 많은 트렌드는 《2024년 8월 블록체인 게임 연구 보고서: 사용자 성장과 암호화폐 시장 변동성 공존》를 통해 확인할 수 있다.

자금 조달 상황

8월 동안 공공 블록체인 분야에서 총 12건의 자금 조달 사건이 발생하였으며, 총액은 1.18억 달러로, 7월 대비 20.1% 증가했다. 주목할 점은 그 중 4건의 자금 조달 사건이 구체적인 금액을 공개하지 않았다는 것이다.

2024년 8월 공공 블록체인 자금 조달 사건 (데이터 출처: crypto-fundraising.info)

이번 달 자금 조달 총액의 증가는 주요 자금 조달 사건 덕분이다. 7월 최대 자금 조달 라운드는 Caldera의 1,500만 달러 A 라운드였으나, 8월에는 Story Protocol의 8,000만 달러 B 라운드 자금 조달이 전체 데이터를 크게 향상시켰다.

Story Protocol의 핵심 기여자인 PIP Labs는 이번 자금 조달을 통해 벤처 캐피털 거물인 Andreessen Horowitz (a16z)의 지원을 받았다. Story Protocol은 지식 재산권(IP)을 모듈화되고 프로그래밍 가능한 "IP 레고"로 전환하여 지식 재산권 관리를 혁신하는 것을 목표로 하고 있다. 이러한 자산은 블록체인 상의 스마트 계약을 통해 라이센스, 관리 및 변환될 수 있다. Story Protocol은 창작자가 자신의 지식 재산권에 라이센스 및 로열티 조항을 직접 삽입할 수 있는 능력을 부여하여 데이터에 대한 더 큰 통제권을 실현한다. 이 프로젝트의 메인넷은 올해 말에 출시될 예정이며, 큰 기대를 모으고 있다.

Story Protocol

Story Protocol 외에도 Quai Network, U2U Network 및 Particle Network를 포함한 세 개의 Layer 1 블록체인이 8월에 새로운 자금을 조달받았다. Layer 2 측면에서도 여러 프로젝트가 자금을 성공적으로 모금했으며, 비트코인 Layer 2의 Ark와 Nexio, 이더리움 Layer 2의 Essential, Corn 및 Reddio, Solana Layer 2의 Soon, 그리고 Rivalz Network 및 Lync와 같은 다른 Layer 2 프로젝트가 포함된다.

주목할 만한 새로운 트렌드는 Move Stack의 점점 더 많은 주목을 받고 있다는 것이다. Move Stack의 기술 지원을 받는 두 개의 Layer 2 블록체인 Nexio와 Lync는 이번 달 새로운 자금 조달 라운드를 완료했다.