능력 경계에 대한 인식과 투자 원칙에 대한 고수

我们一位读者在留言中写下了下面这段话：

버핏은 자신의 능력 범위 내에서 가치 투자를 하며, 위험 회피형에 속합니다. 그는 결코 위험을 감수하지 않습니다. 따라서 어떤 산지코인을 사거나, 만약 산지코인 불장이 오지 않으면 어떻게 할까 하는 걱정은 하지 않습니다.

이 말은 제가 버핏의 투자 스타일과 투자 철학에 대한 이해가 최근에 크게 변화한 것을 떠올리게 합니다.

아주 오래 전, 저는 글에서 버핏이 비트코인에 대한 태도가 현대 기술과 완전히 단절되었음을 나타낸다고 솔직하게 말했습니다. 그는 가상 시대와도 완전히 단절되었습니다.

그런 평가를 쓸 때, 제 마음속에는 노인에 대한 경시가 더 많이 담겨 있었습니다.

오늘날 보니, 저는 여전히 노인이 현대 기술에 대한 이해가 우리만큼 빠르지 않을 것이라고 생각하지만, 예전처럼 그런 경시하는 태도를 가질 수는 없게 되었습니다.

경험이 쌓이면서, 투자자로서 자신의 능력 경계를 이해하고, 강력한 외부 간섭 속에서도 자신의 투자 원칙을 지킬 수 있는 것은 매우 대단한 일이라는 것을 점점 더 깨닫게 되었습니다.

비트코인 외에도, 고급 기술 주식이나 실리콘밸리의 벤처 투자에 대해서도 노인은 여러 번 솔직하게 자신의 무지를 드러냈습니다.

버핏 주주총회의 질문과 답변에서, 그는 멍거와 함께 미국의 벤처 투자가 고급 기술 분야에서 성공한 것을 높이 평가했지만, 그들이 왜 그렇게 잘할 수 있는지, 그리고 왜 그런 방식으로 기업에 투자하는지를 이해하지 못한다고 솔직하게 말했습니다.

그는 두 노인이 여전히 자신의 투자 방식을 고수하고, 여전히 오래된 전통 기업만 이해할 수 있다고 직언했습니다.

버핏뿐만 아니라, 제가 매우 존경하는 중국 투자자 둔융핑도 비트코인에 대해 매우 솔직한 태도를 보였습니다.

아주 오래 전의 대화에서, 그가 비트코인에 대해 이야기할 때, 그는 매우 솔직하게 자신은 비트코인을 전혀 이해하지 못하고, 이 것이 왜 가치가 있는지 전혀 알지 못한다고 말했습니다. 그래서 그는 비트코인을 사지 않았습니다.

그의 이 발언을 처음 봤을 때, 저도 그가 시대에 뒤떨어졌다고 생각했지만, 나중에 그의 대화를 다시 읽으면서, 그는 버핏과 마찬가지로 자신의 능력 경계에 대한 인식과 투자 원칙에 대한 고수를 느꼈습니다.

능력 경계에 대한 인식과 투자 원칙에 대한 고수는 말하기는 간단하지만, 실제로 실행하기는 매우 어렵습니다.

우리는 스스로에게 물어볼 필요가 있습니다:

우리 자신을 포함하여, 도대체 몇 명이 정말로 비트코인의 백서를 읽고, 비트코인의 발전사를 공부하고, 비트코인 발전사에서 선배들이 쏟은 피와 땀을 이해하여 비트코인이 가치가 있다고 마음속 깊이 믿고, 비트코인의 미래가 더 가치 있을 것이라고 확신하며 구매했을까요?

저는 대다수의 사람들이 위의 이유로 비트코인을 구매하지 않았다고 믿습니다. 오히려 어떤 기회에 의해 비트코인이 "하룻밤에 부자가 될 수 있다"는 것을 알게 되어 구매했을 것입니다.

실제로, 버핏과 둔융핑은 비트코인에 대해 우리가 아는 것보다 더 일찍 알았을 것이며, 그들도 비트코인이 "하룻밤에 부자가 될 수 있다"는 이야기를 알고 있었고, 비트코인의 상승폭이 그들이 가진 주식보다 더 크다는 것을 잘 알고 있었습니다.

하지만 그들은 자신의 능력 경계를 인정하고, 자신의 투자 원칙을 지키며, 이러한 상승폭의 간섭과 유혹을 완전히 차단하고 여전히 자신의 영역에서 깊이 파고들고 있습니다.

이 점을 얼마나 많은 사람들이 할 수 있을까요?

우리의 생태계에서는, 더 많은 투자자들이 능력 경계에 대해 이야기하지도 않고 투자 원칙도 없습니다.

특히 핫이슈가 올 때마다, 대다수의 투자자들은 고가에 뛰어드는 것을 선호하며, 이른바 "기회"를 놓치고 싶지 않아 합니다. 이러한 행동의 결과는 대다수가 손실이나 심지어 제로로 끝나는 경우가 많습니다.

아마도 이는 수천 번의 단련을 거친 대가와 일반 투자자 사이의 큰 차이일 것입니다.

오늘날까지도, 저는 여전히 암호 생태계라는 세분화된 분야에서 제 이해가 버핏과 둔융핑보다 조금 더 깊다고 자신 있게 생각합니다. 그래서 저는 비트코인의 가치와 미래를 확신하며, 암호 생태계의 가치와 미래를 더욱 확신합니다.

하지만 이러한 훌륭한 선배들과 비교할 때, 우리가 더 배워야 할 것은 그들처럼 항상 자신의 능력 경계를 명확히 이해하고, 항상 자신의 투자 원칙을 지키는 것입니다.

이것이야말로 우리가 깊이 파고드는 분야에서 남들이 쉽게 이룰 수 없는 성과와 수확을 얻을 수 있게 해줄 것입니다.