BTCFi가 하반기 최대의 핫이슈가 될까? Babylon 생태계 재질권 계약 Lombard 자세히 설명

원문 제목：New Utility for Bitcoin with LBTC: The Security-First Bitcoin Primitive

저자：Lombard

편집：Lyric, ChainCatcher

편집자 주：

최근 BTCFi는 새로운 물결을 일으키고 있으며, 점점 더 많은 DeFi 프로토콜이 이 1.5조 달러의 풍부한 자산에 주목하고 있습니다. BTC의 자본 효율성을 높이는 방법에 대해 고민하고 있습니다.

8월 22일, Babylon 메인넷 1단계가 공식 출시되어 BTC 보유자가 비트코인 네트워크에 토큰을 잠글 수 있게 되었습니다. Babylon은 비트코인의 보안을 활용하여 다른 PoS 체인에 대한 보안을 제공하는 것을 목표로 하며, 동시에 잠재력이 큰 유동성을 DeFi로 끌어들이고자 합니다.

Babylon 생태계의 재질질 계약인 Lombard는 21일 내부 테스트 버전을 출시하였고, 다음 날 Babylon 메인넷이 가동된 후 발표되었습니다. Lombard의 플래그십 제품인 LBTC는 1:1 비율로 BTC에 의해 지원되는 수익형, 크로스 체인, 유동성이 강한 비트코인입니다. 7월, Lombard는 Polychain Capital의 주도로 1,600만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다.

Lombard는 LBTC를 통해 비트코인 재질질 생태계 혁신을 어떻게 추진하고 있을까요? 본문은 Lombard의 공식 블로그에서 번역된 내용으로, LBTC의 작동 원리를 자세히 설명합니다.

소개

Lombard는 비트코인의 용도를 단순한 가치 저장에서 생산 가능한 금융 도구로 전환하여 디지털 경제의 발전을 촉진하고자 합니다. 비트코인은 여전히 세계에서 가장 큰 암호 자산이지만, 이 1조 달러가 넘는 가치의 비트코인은 종종 유휴 상태에 있으며, 실제 용도는 다른 디지털 자산에 비해 매우 제한적입니다. Lombard는 비트코인을 탈중앙화 금융(DeFi)과 연결하는 것이 이 상황을 변화시킬 중요한 기회라고 생각합니다.

비트코인의 1.5조 달러 시가총액 중 단 10%만 DeFi로 유입된다면, 생태계에 잠금된 총 가치(TVL)는 두 배 이상 증가할 수 있으며, 이는 전례 없는 성장을 촉진하고 지속 가능한 시장 역학을 실현할 수 있습니다. Lombard는 이러한 잠재력이 안전성을 최우선으로 하는 유동성 있는 비트코인 원형인 LBTC를 통해 발휘될 수 있다고 믿습니다.

비트코인의 현황

비트코인은 오랫동안 "디지털 금"으로 불리며 강력한 가치 저장 수단이자 인플레이션 헤지 도구로 여겨져 왔습니다. 비트코인의 탈중앙화 특성과 보안성은 이를 암호화폐의 "리더"로 만들어 주며, 시가총액은 1조 달러를 초과하여 다른 모든 암호화폐를 훨씬 초과합니다. 그러나 비트코인이 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있지만, 더 넓은 암호 생태계에서의 실제 효용은 여전히 제한적입니다. 이더리움과는 달리 비트코인의 구조는 더 복잡한 금융 애플리케이션(예: DeFi)에 적용하기 어렵고, USDC, USDT 및 이더리움과 같은 다른 암호화폐는 DeFi에서 번창하고 있습니다.

비트코인은 현재 주로 가치 보유 및 이전에 사용되며, 수익 창출이나 탈중앙화 금융 시장 참여에는 거의 사용되지 않습니다. 이러한 제한으로 인해 많은 비트코인이 유휴 상태에 있으며, 이로 인해 이더리움과 같은 더 유연한 자산이 DeFi 분야에서의 기회를 놓치고 있습니다.

무엇이 비트코인의 발전을 저해하고 있는가?

비트코인의 발전을 저해하는 주요 요인은 그 간단한 스크립트 언어입니다. 비트코인의 스크립트는 튜링 완전하지 않으며, 이는 이더리움처럼 복잡한 논리나 스마트 계약을 지원할 수 없음을 의미합니다. 이러한 설계는 보안성과 안정성을 높이지만, 동시에 비트코인이 더 고급의 탈중앙화 애플리케이션에서 기능을 제한하게 만듭니다. 따라서 비트코인은 빠르게 성장하는 DeFi 생태계에 충분히 통합될 수 없으며, 이 생태계는 더 복잡한 스크립트와 계약 기능을 필요로 합니다.

또 다른 요인은 비트코인의 작업 증명(PoW) 합의 메커니즘입니다. 이는 매우 안전하지만, 더 새로운 지분 증명(PoS) 시스템에 비해 더 많은 자원을 필요로 하며 적응성이 떨어집니다. PoW는 많은 계산 능력과 에너지를 소모해야 하며, 이는 비트코인의 확장성을 제한할 뿐만 아니라 다른 블록체인 생태계와의 통합을 제한합니다. PoW의 설계는 보안성과 탈중앙화에 중점을 두지만, 유연성과 효율성을 희생하여 비트코인의 빠르게 발전하는 암호 분야에서의 광범위한 실용성을 제한합니다.

Babylon과 Lombard가 비트코인에 실용성과 유동성을 가져오다

현재 비트코인의 막대한 경제적 가치는 PoS 네트워크의 보안을 보장하는 데 사용될 수 있습니다. Babylon의 비트코인 스테이킹 메인넷 출시는 중요한 이정표를 나타냅니다. Babylon은 비트코인이 신뢰할 필요 없이 자가 관리 방식으로 스테이킹할 수 있게 하여 BTC 보유자가 다양한 PoS 시스템의 경제적 안전성에 기여할 수 있도록 합니다. 여기에는 PoS 체인, 2층(L2) 집계 및 데이터 제공 계층이 포함됩니다. Babylon에서 비트코인을 스테이킹함으로써 사용자는 자신의 자산을 완전히 통제할 수 있으며, 보상을 얻고 이러한 네트워크의 보안을 강화할 수 있습니다. Babylon에서 직접 비트코인을 스테이킹하는 유동성이 부족한 상황에서 Lombard가 그 역할을 합니다.

Lombard의 유동성 비트코인 LBTC는 Babylon 프로토콜과 직접 상호작용할 수 있어 스테이킹된 비트코인이 DeFi 분야에서 유동성과 가용성을 유지할 수 있도록 합니다. 이러한 통합은 비트코인 보유자에게 새로운 효용을 제공하여 수익을 얻고, 스테이킹하고, 자산을 거래 및 이전할 수 있게 하며, PoS 네트워크의 보안을 강화합니다. Babylon을 통해 Lombard의 LBTC는 비트코인의 막대한 경제적 가치와 보안 능력, PoS 및 DeFi 생태계의 역동적인 기회 간의 격차를 메우며, 비트코인이 탈중앙화 경제에서 변혁의 단계를 맞이하고 있음을 나타냅니다.

LBTC에 대하여 : 새로운 비트코인 원형

LBTC는 개인 보유자부터 대형 기관까지 누구나 비트코인의 효용을 확장할 수 있도록 설계되었습니다. 사용자는 원주율 수익을 얻고 DeFi에 참여할 수 있으며, 자산의 보안성과 유동성을 유지할 수 있습니다. 다음은 LBTC와 관련된 다섯 가지 특징입니다.

수익형 비트코인：LBTC를 사용하여 원주율 수익 및 보상을 잠금 해제

EigenLayer와 같은 플랫폼의 혜택을 경험한 적이 있다면 LBTC의 수익 능력이 더욱 매력적이라는 것을 알게 될 것입니다. Lombard에 BTC를 예치하면 Babylon에 스테이킹되며, 수익을 얻는 동시에 DeFi에서 사용할 수 있습니다. 이는 LBTC를 일반 제품으로 만들어, 스테이킹을 통해 저위험 방식으로 수동적 수익을 얻고자 하는 비트코인 보유자에게 매우 적합합니다.

DeFi와의 원활한 통합：유동성이 강하고 용도가 다양한 LBTC

LBTC는 잠재적인 DeFi 담보로 여겨집니다. 이를 통해 비트코인을 Pendle, Morpho 및 Gearbox와 같은 다양한 DeFi 프로토콜과 결합하여 사용할 수 있습니다. LBTC는 비트코인의 유동성을 유지하면서 생산성을 높여 자본 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 이러한 조치는 비트코인 보유자가 자산을 콜드 스토리지에서 꺼내어 대출 풀, 수익 금고 및 거래 플랫폼에 참여하여 잠재적인 추가 수익을 얻도록 유도할 수 있습니다.

유연성：LBTC의 크로스 체인 접근성

Lombard는 사용자가 선택한 네트워크에서 비트코인을 발행할 수 있도록 하며, 서로 다른 생태계 간의 신뢰할 필요 없는 이전을 지원합니다. LBTC를 통해 비트코인은 이더리움, 솔라나 및 코스모스와 같은 다양한 블록체인에서 사용될 수 있어 각 블록체인을 비트코인 DeFi 생태계로 전환합니다. LBTC가 여러 블록체인 네트워크에서 원주율적으로 사용 가능하게 함으로써 Lombard는 비트코인의 잠재력을 발휘하고 분산된 유동성을 줄이며 시장 효율성을 높이고 생태계 간의 원활한 이동을 실현합니다.

안전한 설계：LBTC에 고급 보호 제공

안전성은 LBTC 설계의 중요한 구성 요소로, 비트코인 생태계에서 높은 안전성을 제공합니다. Lombard는 스탠포드 대학교 및 카네기 멜론 대학교의 암호학자들과 협력하여 업계 표준에 부합하는 키 관리 및 서명 인프라를 구현하여 비트코인의 프로그래밍 가능성 문제에 효과적으로 대응합니다. Lombard의 안전 동맹은 프로토콜 내의 모든 거래를 검증하여 LBTC의 안전성을 강화합니다. 또한, 이 구조는 다수의 감사 및 실시간 보안 모니터링을 통해 더욱 강화되어 잠재적 위협이 발생하기 전에 탐지하고 대응할 수 있습니다.

LBTC의 탈중앙화 인프라

Lombard는 처음부터 신뢰를 최소화하는 인프라 구축에 주력해왔습니다. 여러 독립적인 주체가 Lombard 프로토콜에서 거래를 검증하는 안전 동맹 구조는 단일 실패 지점의 위험을 줄이는 것을 목표로 합니다. LBTC의 설계는 신뢰할 수 있는 중개자 없이 운영될 수 있도록 하여 투명성과 커뮤니티 주도의 거버넌스를 실현합니다. 무허가 특성 덕분에 어떤 DeFi 플랫폼도 LBTC를 통합할 수 있으며, 중앙 집중식 승인 절차를 거칠 필요가 없습니다. 또한, 다수의 승인 및 거버넌스 결정의 시간 잠금 메커니즘은 거래 상대방 위험을 줄이고 LBTC의 생태계 내 안정성을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

LBTC는 비트코인 생태계에서 혁신을 대표하며, 그 기능은 전통적인 사용 방식을 초월할 수 있습니다. 수익을 생성하고 유동성을 높이며 탈중앙화 네트워크를 지원함으로써 LBTC는 비트코인이 디지털 경제에서 활용되는 방식을 변화시킬 가능성이 있습니다. Lombard와 Babylon과의 협력은 비트코인이 새로운 단계에 진입할 수 있음을 의미하며, 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 더 큰 역할을 수행하고 미래의 성장과 지속 가능성을 위한 새로운 기회를 제공할 수 있습니다.

LBTC의 작동 원리

LBTC 프로세스는 다음과 같습니다:

1. 비트코인 네트워크에 BTC 예치: 사용자는 Lombard WebApp을 통해 자신의 원주율 비트코인을 예치합니다. 모든 비트코인 주소나 비트코인 지갑(DeFi 지갑, 하드웨어 지갑 또는 중앙화 거래소 포함)에서 예치할 수 있습니다.
2. Babylon에 BTC 스테이킹 후, Lombard는 비트코인을 Babylon의 안전한 스테이킹 인프라에 스테이킹합니다. Lombard는 Lombard 사용자를 대신하여 Babylon과 관련된 모든 수수료를 관리합니다.
3. 이더리움에서 LBTC 발행 후, 사용자는 스테이킹된 BTC 수량에 상응하는 LBTC 토큰을 발행하고 미리 선택한 이더리움 주소로 전송할 수 있습니다. 비트코인은 여전히 Babylon에 스테이킹되어 있으며, 스테이킹 수익은 LBTC 토큰에 직접 반영됩니다.

LBTC는 여러 블록체인 생태계에 배포될 수 있으며, 다양한 체인에서 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 출시 시 이더리움에서 사용 가능하며, 시간이 지남에 따라 솔라나 및 코스모스에서도 사용될 수 있습니다. 다양한 네트워크 간의 이전 및 사용 과정에서 LBTC는 항상 BTC와 1:1 비율로 지원됩니다.

결론적으로, LBTC는 수익 생성, 유동성 강화 및 탈중앙화 네트워크 보호를 통해 비트코인의 디지털 경제에서의 사용 방식을 변화시키고자 합니다.

현재 Lombard는 LBTC가 DeFi 전역에서 광범위하게 사용될 수 있도록 단계적으로 출시하는 전략을 시행하고 있습니다. 처음에는 LBTC가 이더리움 메인넷에서 출시되며, 현재 대부분의 비트코인 유동성과 블루칩 프로토콜이 이 메인넷에 존재합니다. 이후 Lombard는 LBTC를 이더리움 2층 네트워크로 확장할 계획이며, 궁극적으로 혁신적인 비트코인 2층 및 차세대 블록체인 네트워크로 확장할 것입니다.