WBTC 외에 어떤 관리된 BTC를 선택할 수 있나요?

저자: Wenser, Odaily 스타일보

WBTC 논란의 영향은 계속해서 확산되고 있습니다.

8월 19일, 유명한 시장 조성업체 Wintermute가 13시간 내에 바이낸스에 1631.863 WBTC를 충전하였고, 이는 9703만 달러에 해당하며, 17일 이후 누적 전송량은 5860.67 WBTC로 증가하였고, 총 가치는 3.48억 달러에 달합니다. MakerDAO는 8월 15일 "WBTC 담보 규모 축소" 제안을 통과시켰으며, 후속 실행에는 다음이 포함됩니다: 핵심 금고는 WBTC-A DC-IAM(최대 담보액)을 5억에서 0으로 줄이고; WBTC-B DC-IAM(최대 담보액)을 2.5억에서 0으로 줄이고; WBTC-C DC-IAM(최대 담보액)을 5억에서 0으로 줄이고; SparkLend에서 WBTC 대출을 비활성화하고; WBTC LTV를 74%에서 0%로 낮춥니다.

내재된 위험에 직면하여 이러한 기관의 조치는 비난받을 수 없습니다. 그러나 많은 사람들은 WBTC 이후 DeFi 유동성을 위해 어떤 관리된 BTC를 선택할 수 있는지에 대해 질문하고 있습니다.

이 글에서는 시장에 존재하는 다른 대안에 대해 간략히 소개합니다.

FBTC

올해 4월, 이더리움 L2 네트워크 Mantle, Mantle LSP 및 디지털 자산 금융 서비스 플랫폼 Antalpha Prime이 지원하는 새로운 비트코인 자산 및 브랜드 FBTC가 전체 체인 비트코인 자산 출시 계획을 발표했습니다.

FBTC는 비트코인과 1:1의 연동을 유지하며, 비트코인 생태계에서 수익 증대 전략을 채택하여 비트코인의 효용성과 유동성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 5월의 초기 시작 단계에서 FBTC는 이더리움, 솔라나, 아프토스, 수이, 머린 체인, BNB 스마트 체인 및 폴리곤 POS 등 여러 체인에 배포될 예정입니다. 이후 FBTC는 바이낸스 월렛, 바이비트 월렛, 비트겟 월렛, OKX 월렛, 파티클 네트워크, 토큰포켓 및 유니샛 등 여러 월렛과 통합될 가능성이 있습니다.

FBTC 출시 홍보 자료

FBTC 공식 웹사이트에 따르면, FBTC는 2024년 3분기에 제네시스 본파이어 및 수익 전략 관련 계획을 시작할 예정이며, 4분기에는 생태계 구축 및 다중 체인 확장을 시작할 예정입니다. 특히, FBTC는 L1 네트워크와 L2 네트워크의 다양한 애플리케이션을 지원하기 위해 원활한 상호 운용성을 지원합니다.

swBTC

8월 14일, 이더리움 스테이킹 프로젝트 Swell(@swellnetworkio)가 유동성 재스테이킹 토큰 "swBTC"를 출시한다고 발표했습니다. 사용자는 WBTC를 예치하여 swBTC에서 수익을 얻을 수 있으며, 재스테이킹 수익은 9월 중순부터 지급될 예정입니다.

이후 해당 플랫폼은 swBTC가 이번 주에 출시된 이후, 플랫폼에 1300만 달러 이상의 WBTC(현재 약 1360만 달러)가 예치되었으며, Curve Finance에서의 유동성은 300만 달러에 달한다고 발표했습니다. 또한, 대출 통합이 곧 이루어질 예정입니다.

Swell 공식 발표에 따르면, swBTC의 안전성 보장은 주로 다음을 포함합니다:

· 검증된 @yearnfi v3 기반

· @gauntlet_xyz의 위험 모니터링

· @aerafinance의 보험 전략

· @NethermindEth 및 @chain_security에 의한 보안 감사

swBTC 교환 웹사이트

공식 웹사이트에 따르면, 작성 시점에서 swBTC의 잠금량은 1396.15만 달러에 달하며, 출시 일주일도 안 되어 1400만 달러에 가까워졌고, 이는 234 BTC에 해당합니다.

yBTC

7월, @pStakeFinance 공식 발표에 따르면, pSTAKE는 2021년 초 유동성 스테이킹 분야에 진입한 이후 축적된 전문 지식을 활용하여 "바빌론의 스테이킹 수익 문제", 즉 yBTC를 통해 자동 복합 비트코인 수익을 실현하는 것을 목표로 하고 있습니다. pSTAKE는 향후 버전에서 DeFi 및 유동성 선도 생태계인 이더리움에서 yBTC(수익성 BTC)를 발행할 예정입니다. 이후 yBTC는 EVM 생태계 및 BTC L2 네트워크에 통합되어 추가적인 접근성과 수익을 제공하여 "모두에게 신뢰할 수 있는 비트코인 수익을 제공"할 것입니다.

최근 바빌론의 메인넷 스테이킹 활동이 곧 시작될 예정이며, 사용자는 BTC를 @pStakeFinance에 예치하여 yBTC를 발행할 수 있으며, 이후 원주율 BTC 예치금은 바빌론으로 유입되고, 해당 수익은 자동으로 yBTC 보유자에게 복합됩니다.

pSTAKE의 yBTC 운영 모델 설명

이전에 공식 설명에 따르면, pSTAKE는 반공식 v1(오직 BTC 예치금만 가능) 테스트넷을 출시한 후, 46,710명의 사용자가 54.69개의 테스트넷 BTC를 예치하고 73,546건의 온체인 거래를 완료했습니다. yBTC에 대한 더 많은 동향은 공식 테스트넷 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

cbBTC

8월 14일, Coinbase 공식 계정이 cbBTC가 곧 출시될 것이라고 발표했지만, 더 이상의 세부 사항은 공개하지 않았습니다. 커뮤니티 사용자들은 해당 거래소가 자체 포장 비트코인 토큰을 출시할 계획이라고 추측하고 있습니다.

당일 이른 시간에 Base 프로토콜 책임자 Jesse Pollak도 "나는 크게 말하고 싶다: 나는 비트코인을 사랑하며, 암호화폐 분야에서의 선구적인 역할에 매우 감사한다. 우리는 Base에서 대규모 비트코인 경제를 구축할 것입니다."라고 발표했습니다.

Bitget 연구소는 이 소식에 대해 "Coinbase는 중앙화 + 규제된 관리 방식을 통해 비트코인을 DeFi 생태계로 가져올 것으로 보이며, 시장은 BTCfi의 도래를 기대하고 있습니다."라고 밝혔습니다.

Coinbase 공식 트윗

tBTC

@tBTC_project는 사용자가 서명자 네트워크를 통해 BTC를 사용하여 tBTC를 생성할 수 있도록 허용하며, 서명자는 무작위로 선택되고 각 발행된 tBTC에 대해 다른 서명자 그룹을 선택합니다. 서명자는 잠금된 BTC를 가져갈 수 없도록 보장하기 위해 ETH를 담보로 제공해야 합니다. 실제로 서명자는 1.5 BTC의 가치를 가진 ETH로 자신의 예치를 초과 담보해야 합니다. 서명자는 자신의 ETH를 잠그는 데 동의하며, 따라서 상환 시 지급되는 수수료를 통해 보상을 받습니다.

공식 웹사이트에 따르면 현재 tBTC의 총량은 3344.7개로 약 1.95억 달러에 해당합니다.

Dune 데이터에 따르면, tBTC 보유자 수는 1269명으로, 이는 이더리움에서 BTC 점유율의 약 2.1%에 해당하며, tBTC를 보유한 주요 계약에는 Mezo, Wormhole, Curve 등이 포함됩니다.

기타

주목할 점은 Dune 데이터에 따르면 현재 이더리움 체인에서 관리되는 BTC에는 renBTC, HBTC, imBTC, sBTC 등 여러 가지 솔루션이 포함되어 있지만, 수량이나 자금 규모 모두 WBTC와 비교할 때 미미하다는 것입니다. 그 중:

renBTC는 2022년 11월 FTX 폭락 이후 시장에서 냉대를 받았습니다: MakerDAO는 renBTC를 담보로 사용하는 것을 취소하고 DAO가 위험 자산으로 간주하는 위험 노출을 줄였습니다. 이 자산은 AlamedaResearch가 지원하는 프로젝트 RenProtocol에 의해 개발되었으며, WBTC와 마찬가지로 포장된 비트코인 자산입니다. 이전에 해커는 1만 개의 ETH를 685개의 renBTC로 교환하고 비트코인 네트워크로 브릿지했습니다. 공식 계정의 마지막 메시지는 올해 1월에 머물러 있습니다.

HBTC는 이전에 정보 투명성 문제로 Theblock의 의혹을 받았으며, 현재 공식 X 플랫폼 계정의 최신 메시지는 2022년 의혹에 대한 응답이지만, 공식 웹사이트는 오랫동안 업데이트되지 않은 것으로 보이며, 아마도 후오비가 인수된 이후 이 프로젝트도 점차 폐기되었을 것입니다.

sBTC는 Synthetix 프로토콜이 생성한 합성 자산 중 하나입니다. 일반적으로 합성 자산은 S&P500 지수, TESLA 주식, 석유 가격 또는 비트코인과 같은 다양한 자산의 가치를 추적합니다. Synthetix에서 모든 합성 자산은 SNX 토큰 형태로 담보로 제공되며, 이 프로토콜은 초과 담보로 되어 있어 합성 자산의 급격한 가격 변동을 흡수하기 위해 주로 설계되었습니다. Dune 데이터에 따르면, 현재 Synthetix V2 버전의 8월 14일 ETHBTC 거래량은 약 28만 달러입니다.

그 외에도 올해 3월, Bifrost 재단은 Stacks와 협력하여 Stacks 네트워크가 올해 업그레이드를 진행하고 비트코인과 1:1로 연동되는 비관리 자산 sBTC를 활성화할 예정이라고 발표했습니다. sBTC는 BTCFi 서비스의 담보로 사용되며, Stacks 생태계에서 BtcUSD(비트코인 스테이킹 서비스 BTCFi의 초과 담보 스테이블코인)를 사용하는 것을 지원합니다.

Dune 데이터 정보 인터페이스

요약: 다양한 xBTC, 다양한 역할

만약 WBTC의 역할이 BTC의 유동성을 이더리움 생태계로 끌어오는 것이라면, 다른 모든 종류의 xBTC는 서로 다른 상황과 요구(예: 수익 창출, 담보 등)를 충족하는 자산에 더 가깝습니다.

현재 WBTC의 합법성과 투명성이 의심받고 있는 상황에서, 다양한 분산형 관리 또는 중앙화 관리 BTC 자산은 새로운 "유동성 유출"을 맞이할 수 있으며, 이는 WBTC에서 올 수도 있고, 원주율 BTC 자산에서 올 수도 있습니다.