암호화폐 시장에서 청산이 2억 달러를 초과했는데, 급락의 배경에는 어떤 이유가 있을까요?

저자: Felix, PANews

어젯밤, 며칠 간의 조용한 가격 흐름이 갑자기 끝나고, 비트코인과 이더리움 등 암호화폐 가격이 급락했습니다. 비트코인은 8월 초 시장의 공포 이후 최저 수준인 5.6만 달러에 근접했습니다. 이번 하락은 새로운 암호화 포지션 청산 물결(주로 롱 포지션)을 촉발했으며, 시장은 전반적으로 하락세를 보였습니다.

Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간(통계 시간은 8월 16일 11:30) 동안 청산 금액은 2.22억 달러에 달하며, 이 중 롱 포지션 청산이 1.75억 달러, 12시간 내에 1.61억 달러가 발생했습니다. 비트코인은 청산 금액이 가장 높은 토큰으로, 지난 하루 동안 청산 금액이 7,900만 달러를 초과했으며, 그 다음은 이더리움으로 청산 금액은 약 7,000만 달러입니다.

현재 시장은 다소 회복세를 보이고 있으며, 비트코인 거래 가격은 5.8만 달러에서 변동하고, 이더리움 거래 가격은 2,580달러에서 변동하고, SOL은 140달러에서 변동하고 있습니다.

레버리지 롱 BTC 선물과 스테이블코인 수요 감소가 하락 원인일 수 있음

현재로서는 급락의 명확한 원인이 없는 것 같습니다. 수요일 저녁에 발표된 최신 소비자 물가 지수(CPI) 보고서 이후 미국 주식이 급등했지만, 비트코인과 이더리움 가격은 큰 변동성을 보였습니다. 이는 이번 하락이 거시 경제 요인과는 무관하다는 것을 나타냅니다. 일부 의견은 레버리지 롱 BTC 선물과 스테이블코인 수요의 감소가 비트코인 가격 하락을 초래했다고 보고 있습니다.

8월 8일 이후 비트코인은 6.2만 달러를 돌파하지 못하고 좁은 범위에서 움직이며, 5.8만 달러의 지지선을 강화했습니다. 이러한 조정은 거래자들의 불확실성이 증가하고 있음을 반영하며, 특히 BTC 선물 자금 조달 비율이 여전히 마이너스인 상황에서 구매자의 수요 레버리지가 낮다는 것을 나타냅니다.

또한, 8월 15일, USDT의 중국 내 거래 가격이 0.2% 하락하여 이 지표의 3개월간 최저 수준을 기록했습니다. 이는 암호화폐에 대한 수요 감소를 나타냅니다. 이는 8월 6일과 비교했을 때 상당한 변화로, 당시 거래자들은 USDT에 대해 2%의 프리미엄을 지불했습니다.

BTC 파생상품 지표와 중국의 스테이블코인 수요에 따르면, 비트코인이 6.2만 달러의 지지선을 다시 회복하기는 매우 어려울 것으로 보입니다. 그러나 역사적 데이터에 따르면, 소액 투자자들은 일반적으로 시장의 흐름에 반응하며, 시장의 흐름을 예측하기보다는 반응하는 경향이 있으므로 돌파 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

분석가들이 이더리움에 대해 약세 전망

우연히도, 시장이 급락하기 전 일부 분석가들은 이더리움에 대해 약세를 보였으며, 심지어 1,600달러 근처의 새로운 저점에 도달할 수 있다고 언급했습니다.

Arete Capital의 파트너인 McKenna는 8월 15일 X게시물에서 "나는 ETH가 2,800-2,900달러를 돌파할 것이라고 생각하지 않으며, 8월과 9월의 일부 기간 동안 구간 변동을 유지할 것으로 예상합니다."라고 썼습니다.

동시에 분석가 Peter Brandt는 두 가지 차트 패턴을 기반으로 ETH의 가격 움직임이 두 가지 시나리오를 나타낸다고 밝혔습니다: 5개월 직사각형과 상승 쐐기. 첫 번째 시나리오는 ETH가 2,960달러를 초과하는 것입니다. 두 번째 시나리오는 상승 쐐기의 붕괴가 계속 하락 추세를 이어가며 ETH가 1,650달러로 떨어지는 것으로, 이는 직사각형의 약세 목표입니다.

비트코인에서 "약세 교차" 발생

익명의 암호화폐 트레이더 Mags는 X게시물에서 "비트코인 일일 차트에서 약세 교차가 발생했습니다. 50일 이동 평균선이 200일 이동 평균선을 하회하며 시장의 단기 약세를 예고합니다."라고 언급했습니다. 이는 15,500달러에서 바닥을 친 이후 두 번째 약세 교차입니다. 마지막 약세 교차는 2023년 9월에 발생했으며, 당시 가격은 2.5만 달러 정도였습니다. 이후 가격은 몇 주간 횡보하다가 MA를 회복하며 약세 교차와 강력한 상승 반등을 초래했습니다.

IG 시장 분석가 Tony Sycamore는 "비트코인은 200일 이동 평균선을 회복해야 안정화되고 70,000달러 근처의 추세 통로 저항을 테스트할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

그러나 트레이더 Mags는 죽음의 교차가 실제로는 좋은 징조일 수 있다고 언급했습니다. 과거에 이러한 상황이 발생했을 때 비트코인 가격은 4개월 후 두 번 모두 약 50% 상승했습니다.

2023년 9월, 비트코인의 50일 이동 평균선이 200일 이동 평균선을 하회했을 때 가격은 26,578달러였습니다. 불과 4개월 후 가격은 49% 상승하여 39,518달러에 도달했습니다.

2021년 7월, 50일 이동 평균선은 34,671달러였고 200일 이동 평균선은 44,680달러였습니다. 마찬가지로, 교차 후 불과 4개월 만에 비트코인 가격은 54% 상승하여 54,813달러에 도달했습니다.

시장 하락에도 불구하고 긍정적인 요소는 계속 증가

현재로서는 최근의 가격 흐름에 대해 롱 포지션 투자자들이 실망하는 것은 이해할 수 있습니다. 긍정적인 촉매제가 계속 등장하고 있지만 가격은 반응하지 않고 있습니다.

첫 번째 긍정적인 촉매제는 미국 주식의 반등입니다. 주식 시장의 반등은 현재 거의 확실한 연준의 완화 주기에 기인할 수 있습니다. 2주 이상 동안 단기 금리 시장은 연준의 첫 금리 인하가 9월에 올 가능성을 100%로 평가하고 있습니다. 과거의 통화 완화 정책이 암호화폐에 유리한 것으로 입증되었지만, 이번 주기에서는 가격이 지금까지 반응하지 않았습니다.

또한, 미국의 7월 인플레이션율은 2.9%로 떨어져 2021년 이후 연간 인플레이션율 최저치를 기록했습니다. 동시에 Morningstar의 수석 미국 경제학자 Preston Caldwell는 목요일에 발표한 성명서에서 여러 분석가들이 연준이 9월부터 "적극적인" 금리 인하 조치를 시행할 것이라고 예측하고 있다고 밝혔습니다.

미국 시장은 최근에도 강세를 보였으며, 나스닥 종합지수는 지난 24시간 동안 2.34% 상승했고, S&P 500 지수와 다우존스 산업평균지수는 각각 약 1.61%와 1.39% 상승했습니다. 나스닥 지수와 S&P 500 지수는 현재 8월 초 공포 이전 수준으로 돌아갔습니다.

또 다른 긍정적인 촉매제는 기관의 비트코인 채택 속도가 빨라지고 있다는 점입니다. ETF Store의 사장 Nate Geraci는 최신 13F 문서(6월 30일 기준)에 따르면 현물 비트코인 ETF의 기관 보유자가 1,924개에 달한다고 밝혔습니다. Geraci는 4월부터 6월 사이 비트코인 가격이 하락했음에도 불구하고 이 숫자가 1분기 1,479개보다 여전히 높다고 강조했습니다.

한편, 자본 시장을 활용하여 비트코인 보유량을 늘리려는 상장 회사도 증가하고 있습니다. Marathon Digital(MARA, 비트코인 채굴 사업을 하고 있음)은 이번 주 3억 달러의 전환사채를 발행하고 즉시 이 자금을 사용하여 약 5.9만 달러에 4,000개 이상의 비트코인을 구매했습니다. 의료 기기 제조업체 Semler Scientific(SMLR, 몇 달 전 비트코인 자금 계획을 발표함)은 이번 주 미국 SEC의 승인을 받아 1.5억 달러 이상의 자금을 조달하여 추가 비트코인을 구매할 예정입니다.