일본, 미국, 영국 중앙은행이 이번 주에 차례로 금리 결정을 발표할 예정이며, 비트코인 가격이 더욱 변동성을 보일 수 있습니다

来源：币界网
作者：Web3嗅观察

일반적으로 금리 결정은 거시 경제 차원에서 암호화폐의 방향에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 우리는 금리 결정 전후에 비트코인 가격이 급격히 변동하는 것을 쉽게 발견할 수 있습니다.
이번 주 남은 이틀 동안, 미국 연방준비제도, 일본은행, 영국은행이 차례로 정책 회의를 열고 여러 가지 거시 경제 정책 데이터를 발표하며 금리 결정, 통화 정책 보고서 등을 공개할 예정입니다. 이러한 중앙은행의 금리 결정은 글로벌 금융 시장의 기조를 설정할 것이며, 투자자들은 이러한 결정과 그 잠재적 영향을 면밀히 주시해야 합니다.

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일본은행 오늘 15bp 금리 인상 발표
7월 31일(이번 주 수요일), 일본은행은 최신 금리 결정을 발표하며 15bp 금리 인상을 발표하고 정책 금리를 0.15%-0.25%로 상향 조정했습니다. 일본은행은 7-2의 투표 비율로 금리 결정을 통과시켰으며, 이전에 시장은 변동이 없을 것으로 예상했습니다.
동시에 일본은행은 자산 축소 계획을 발표하며, 국채 구매 규모를 매 분기 4000억 엔 줄이고, 더 이상 채권 구매 범위를 제공하지 않고 지정된 금액만 제공할 것입니다.
뉴스 발표 후, 엔화는 달러에 대해 급격히 변동하며, USD/JPY는 단기적으로 110포인트 하락하여 151.81에 도달했습니다. 이후 환율은 빠르게 반등하여 최고 153.88에 도달했으며, 현재 153.20 근처에서 변동하고 있습니다.
분석가들은 일본은행이 향후 2년간 인플레이션 위험이 상승할 가능성이 있다고 지적하며, 이것이 행동을 취하는 이유일 수 있다고 보고 있습니다. 만약 이러한 전망이 맞다면, 일본은행은 추가 금리 인상을 할 가능성이 있습니다.
일본은행은 2026년 1분기부터 매월 채권 구매 규모를 3조 엔으로 줄일 것이라고 밝혔습니다. 8월과 9월에는 매월 두 번 75억 엔의 일본 정부 채권을 구매할 계획이며, 만기는 25년을 초과합니다(이전에는 매월 두 번 50억에서 100억 엔 구매).
분석가들은 일본은행이 현재 0%-0.1%인 정책 금리를 인상하거나 곧 금리 인상 신호를 보낼 것인지에 대해 의견이 분분합니다. 일본의 인플레이션율은 이미 2% 목표를 초과한 지 오래이며, 최근 엔화가 상승했지만, 달러 대비 환율은 수십 년 만의 저점 근처에 머물고 있습니다.
목요일 새벽의 연준 결정은 중요하다
다음으로, 연준 의장 파월의 기자 회견이 주목받을 것입니다. 연준은 베이징 시간으로 목요일 새벽 2:00에 금리 결정을 발표할 예정이며, 투자자들은 올해 금리 인하의 시기와 횟수에 집중하고 있습니다. 거의 모든 사람이 연준이 즉시 금리를 인하할 것이라고 생각하지 않지만, 거의 모든 사람이 연준이 9월 중순의 다음 회의에서 금리를 인하할 것이라고 예상하고 있습니다.
CME "연준 관찰" 데이터에 따르면, 시장은 이번 주 연준이 금리를 유지할 확률을 95.9%, 25bp 인하할 확률을 4.1%로 보고 있습니다. 9월까지 연준이 금리를 유지할 확률은 0%, 누적 25bp 인하할 확률은 86.8%, 누적 50bp 인하할 확률은 12.8%, 누적 75bp 인하할 확률은 0.4%입니다.
연준의 금리 인하 예상 시점이 다가오면서, 글로벌 시장은 중요한 조정기를 맞이할 것입니다. 만약 연준이 향후 몇 개월 내에 금리를 인하하기 시작한다면, 이는 달러 약세를 초래하고 신흥 시장의 자본 유출 압력을 완화할 수 있습니다. 이는 글로벌 경제 회복과 금융 시장 안정에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

영국은행의 금리 결정은 긴장감이 감돌고 있다
이후 영국은행은 베이징 시간으로 목요일 오후 19:00에 금리 결정을 발표할 예정입니다. 경제학자들과 금리 시장은 해당 중앙은행이 몇 년 만에 처음으로 정책을 완화할 것인지에 대해 대체로 반반의 의견을 보이고 있습니다. 더 확실한 것은, 영국은행이 실제로 금리를 인하하더라도, 이는 매우 신중한 태도를 취하고 있다는 것을 나타낼 수 있으며, 시장에 일련의 완화 정책을 기대하지 말라는 신호를 줄 수 있습니다.
트레이더들은 영국은행이 목요일 5.25%의 16년 고점에서 금리를 인하할 가능성을 약 60%로 보고 있으며, 이달 초 영국이 최신 인플레이션 데이터를 발표한 후에는 이 가능성을 40%로 보고 있습니다.
그에 따라 비트코인 가격은 어떻게 될까요?
세계 주요 중앙은행의 금리 결정은 전통 금융 시장에 중대한 영향을 미칠 뿐만 아니라 암호화폐 시장의 변동성과 투자자 감정에도 중요한 영향을 미칩니다.
7월 31일, 비트코인 가격 데이터에 따르면, 비트코인 강세 세력은 66,500달러의 지지선을 지키려 했으나 새벽에 실패하여 오후 거래에서 65,526달러의 저점으로 하락했으며, 약세 세력은 65,000달러 지지선의 강도를 테스트하려고 하고 있습니다. 기사 작성 시점에서 비트코인 가격은 66,205달러로 회복되었으며, 24시간 하락폭은 0.95%입니다.

예상치 못한 상황이 발생하지 않는 한, 예를 들어 연준이 9월 금리 인하가 확정적이지 않다고 발표하지 않는 한, 이번 주 중앙은행의 뉴스는 비트코인(BTC) 가격에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다.
하지만 장기적으로 보면, 일본은행을 제외한 다른 주요 중앙은행들은 점진적으로 금리를 인하할 가능성이 높습니다. 이는 새로운 일상이 되어가고 있습니다. 연준과 영국은행 외에도, 유럽중앙은행은 올해 여름 초에 금리를 인하했으며, 캐나다은행도 지난 몇 개월 동안 두 번 금리를 인하했습니다. 일반적으로 완화적인 통화 정책은 비트코인과 같은 위험 자산에 유리합니다.
비트코인은 올해 현재까지 56% 상승했으며, 이는 주로 미국 현물 ETF의 수요에 기인하지만, 일부 상승폭은 시장이 서방의 통화 정책이 수년간의 긴축 추세에서 완화 주기로 전환될 것이라고 예상한 데서 비롯된 것으로 보입니다.
연준의 금리 인하가 임박한 가운데, 투자자들은 암호화폐 시장에 대한 위험 선호도가 높아지고 있습니다. 특히 단기 비트코인 콜 옵션이 더욱 매력적으로 변하고 있습니다. 동시에 이더리움의 내재 변동성은 비트코인보다 약간 높지만, 시장 성과는 여전히 부진합니다. 이러한 시장 구조는 투자자들이 서로 다른 암호화폐에 대한 위험 선호도와 예상 수익의 차이를 반영하고 있습니다.
결론적으로, 만약 세계 주요 중앙은행들이 지속적으로 완화적인 통화 정책을 유지한다면, 비트코인 시장은 긍정적인 영향을 받을 수 있으며, 가격이 더욱 상승할 가능성이 있습니다. 그러나 투자자들은 단기 시장 변동성에 주의하고, 글로벌 거시 경제 정책 변화가 암호화폐 시장에 미치는 잠재적 영향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.