2024년 하반기 비트코인 가격에 영향을 미치는 5대 요인

우리는 지난 글(7월 28일)에서 2024년 이후 주목할 만한 10대 내러티브를 나열했습니다. 이번 공유에서는 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인을 간단히 정리해 보겠습니다.

1. 거래소 BTC 잔액 측면

올해 4월 새로운 반감기로 인해 비트코인 채굴량이 감소한 것 외에도, 현재 거래소 비트코인 지갑 잔액 데이터에서 거래소 비트코인의 수량이 시간이 지남에 따라 꾸준히 감소하고 있음을 알 수 있습니다. 중장기적으로 지속적인 희소성이 비트코인 가격 상승을 촉진할 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

2. 현물 비트코인 ETF 측면

올해 1월 비트코인 ETF가 공식적으로 통과된 이후, 전체 데이터에서 비트코인 ETF 자금 유입이 여전히 강력합니다. ETF의 통과는 새로운 강력하고 지속적인 수요를 제공하며, 이 영향은 장기적인 의미를 가집니다. 암호화폐 시장의 게임 규칙이 현재 변화하고 있는 것 같습니다. 그러나 이러한 변화는 이제 시작에 불과합니다.

3. 기타 몇 가지 영향 요인

첫 번째는 올해 미국 대선 측면

정치 문제를 떠나, 미국 대선이 암호화폐 시장에 미치는 영향만 고려해 보겠습니다. 현재 상황을 보면, 많은 사람들이 트럼프가 승리할 가능성이 크다고 생각하는 것 같습니다. 최근 그의 암호화폐에 대한 태도와 이틀 전 Bitcoin2024 회의에서의 발언을 통해, 그의 재선이 암호화폐를 포함한 시장을 촉진할 가능성이 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

하지만 개인적으로는 누가 미국 대통령이 되는지 그다지 신경 쓰지 않습니다. 결국 저는 투표권이 없으니까요. 현재 인기 있는 트럼프와 해리스의 경우, 트럼프의 암호화폐에 대한 태도가 단기적으로 암호화폐의 투기와 혁신을 촉진할 가능성이 있습니다. 그는 실시간으로 너무 많은 규제를 하지 않을 것이기 때문입니다. 그러나 동시에 시장의 변동성을 초래할 수 있습니다. 해리스는 암호화폐에 대해 새로운 제한을 두는 방향으로 나아갈 수 있으며, 이는 암호화폐 시장의 일부 투기와 혁신을 제한할 수 있습니다. 그러나 장기적으로는 다양한 규제가 지속적으로 시행되는 것이 암호화폐의 장기 발전에 유리할 것입니다(규제 문제는 언젠가는 직면해야 할 문제이며, 예를 들어 스테이블코인 법안 등).

두 번째는 글로벌 유동성 주기 측면

미국의 금리 인하는 전 세계의 가용 자금 풀(유동성)에 영향을 미칠 뿐만 아니라 유럽연합, 아시아의 일부 대국 등 다른 국가의 경제 정책에도 영향을 미칩니다. The Global Liquidity Cycle 데이터에 따르면, 글로벌 유동성은 2022년 12월 바닥을 친 후, 다음 정점은 이론적으로 2025년 9월경에 다시 도달할 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

세 번째는 미국 연준의 금리 인하 기대 측면

현재 많은 분석가들이 미국 연준이 올해 9월부터 금리를 인하할 것이라는 큰 기대를 가지고 있습니다. 데이터를 관찰해 보면, 미국이 올해 "부드러운 착륙"을 할 가능성도 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

이번 주 수요일(7월 31일) 미국에서 FOMC 회의가 열리기 때문에, 이 며칠간의 시장은 기본적으로 변동성이 클 것으로 보입니다.

시장은 연준이 이번에도 금리를 유지할 것으로 예상하지만, 9월 금리 인하 신호를 보낼 가능성이 있습니다. 그러나 현재 상황을 보면, 이 기대는 다양한 미디어, 경제학자, 분석가 및 시장의 압력에서 비롯된 것처럼 보입니다. 연준이 9월 금리 인하를 발표할 것이라는 희망이 있습니다.

9월 FOMC 회의 이전에 미국은 2개의 CPI(소비자 물가 지수)와 2개의 NFP(비농업 고용 데이터)를 발표해야 합니다. 파월이 시장의 투기에 맞춰 행동할지는 매우 불확실합니다. 결국 두 가지 경우가 있습니다:

• 시장의 투기에 맞춰 행동한다면, 시장은 계속해서 변동성을 유지하거나 작은 상승세를 맞이할 수 있습니다.

• 파월이 "우리가 인플레이션이 2%로 돌아올 때 금리를 인하할 것입니다. 이를 위해 우리는 데이터에 의존해야 하며, 향후 2개월 동안 발표될 데이터를 봐야 합니다"와 같은 기존의 말과 구호를 계속한다면, 시장은 투자자들의 실망으로 인해 더 큰 변동성을 겪을 수 있습니다.

4. 최근 사람들이 주목하는 몇 가지 핫 이슈

위에서 언급한 5가지 주요 영향 요인 외에도, 많은 사람들이 Mt Gox, 미국 정부 및 FTX 세 가지 비트코인 보유자의 최신 동작을 계속 주목하고 있을 것입니다. 이들은 시장에 일정한 매도 압력을 계속해서 가할 수 있습니다.

Mt Gox 측면:

체인 상 데이터 모니터링에 따르면, 오늘(7월 30일) 7:31에 Mt Gox 12Rgp 지갑 주소가 1Adb로 시작하는 주소로 0.02 BTC(약 1350 달러)를 전송하고, bc1q로 시작하는 주소로 0.0001 BTC를 전송했습니다. 이 작업은 아마도 송금을 위한 테스트일 것입니다. 현재까지 Mt Gox 주소에는 8만 개 이상의 BTC가 남아 있으며, 가치는 53.5억 달러입니다. 아래 그림과 같습니다.

미국 정부 측면:

오늘(7월 30일) 체인 상 데이터 모니터링에 따르면, 미국 정부로 표시된 지갑 주소(실크로드 압수된 비트코인) bc1qje가 약 29,800개의 비트코인(약 20억 달러 가치)을 두 개의 새 주소 bc1qla와 bc1qng로 전송했습니다. 현재까지 미국 정부는 여전히 약 183,000개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

이 소식이 전해지면서 비트코인 가격은 불과 몇 분 만에 70,000 달러에서 현재 66,000 달러 근처로 하락했습니다. 아래 그림과 같습니다.

FTX 배상 측면:

관련 소식에 따르면, FTX Digital Markets Ltd.의 청산인이 최근 청산 과정의 다음 단계를 시작했습니다. FTX.com의 고객은 바하마의 공식 청산 절차(즉, 바하마 프로세스) 또는 미국의 제11장 사건(즉, 미국 프로세스)에 참여할지 선택해야 하며, 8월 17일 오전 4:00 이전에 선택해야 합니다. 아래 그림과 같습니다.

이전에 공개된 법원 문서에 따르면, FTX는 파산 당시 SBF와 다른 고위 경영진이 22억 달러의 현금을 받은 것 외에도 SOL, BTC, ETH 등 다양한 암호 자산을 보유하고 있었습니다. 아래 그림과 같습니다.

어떤 통계에 따르면, FTX는 채권자에게 160억 달러를 상환할 것으로 예상되며, 구체적인 배상 측면에서 FTX는 현금 분배를 진행할 것입니다(이전에 보유했던 암호 자산 대부분이 다양한 경로를 통해 현금으로 전환되었다고 합니다. 그래서 앞으로 충분한 현금으로 배상할 수 있을 것입니다. 그러나 이 구체적인 데이터는 아직 찾지 못했습니다). 배상을 받는 사용자가 이를 다시 암호화폐에 재투자할 경우, 어떤 측면에서는 일부 자금이 다시 시장으로 유입될 수 있습니다. FTX 배상의 두 가지 주요 날짜는 8월 17일(수탁자 투표)과 10월 7일(법원 승인 마감일)입니다.

5. 요약

단기적인 영향 요인이 어떻든, 다양한 뉴스가 어떻게 흘러가든, 낙관적으로 본다면 9월 이전에 비트코인 가격이 71,000~73,000 달러 구간으로 다시 돌아갈 가능성이 있다고 생각합니다. 물론 가격은 단지 추측일 뿐이며, 투자 조언이 아닙니다. 가끔 글에서 이런 가격 예측을 하는 이유는 일부 친구들이 보고 싶어하기 때문입니다. 그러나 개인적으로 투자 실행에 있어서는 결코 예측에 기반하여 행동하지 않으며, 오히려 긴 주기를 두고 확률이 높은 일을 선택합니다.

장기적으로 볼 때, 현재 어떤 주기에 있든 BTC와 ETH를 보유해야 합니다. 이 분야에 이미 발을 담그고 있다면, 가장 해야 할 일입니다. 물론 충분한 인내심이 있다면 DCA 전략을 사용하여 하락장에서 매월 정기적으로 투자하고, 상승장에서 목표 지점에 도달한 후 분할 매도하는 것도 가능합니다. 이 기본적인 전략은 과거 몇 년 동안 계속해서 강조해온 투자 전략 중 하나입니다. 과장하지 않고 말하자면, 이는 일반인이 이 분야에 들어온 후 가장 실수하기 쉽지 않고 가장 쉽게 실행할 수 있는 투자 경로 중 하나입니다.

산지코인에 관해서는, 투자 결정을 내리기 전에 먼저 ETH를 보유하는 것이 좋습니다. 그런 다음 장기적인 가치를 지닌 산지 프로젝트를 고려해 보세요. 예를 들어 AAVE는 대출 분야의 주요 프로젝트로, RWA 내러티브와 결합할 수 있으며, 대부분의 공급이 이미 잠금 해제되었고, 팀이 지속적으로 개발을 유지하고 있으며, 프로토콜 수익 및 활성 사용자 측면에서도 데이터가 좋습니다. 또 다른 예로 Pendle이 있습니다. YT와 PT는 훌륭한 혁신적인 플레이이며, 지속적인 잠금 해제가 있지만 TokenUnlocks 도구를 통해 확인해 보면 잠금 해제된 부분은 주로 유동성 인센티브를 위한 것입니다. 올해 말 전에 V3 버전이 출시될 예정이며, 프로토콜 수익 및 월간 활성 사용자 데이터도 좋습니다. 등등.

하지만 여기서 주의할 점은, 제가 언급한 AAVE와 Pendle은 단지 예시일 뿐이며, 중장기적인 관점에서 문제를 고려하는 기본적인 포인트를 알려주기 위한 것입니다. 즉, 최소한 6~12개월 정도의 긴 시각을 가지고 이러한 문제를 고려해야 합니다.

단기주의자이거나 하룻밤에 부자가 되고자 하는 사람이라면, 어떤 이른바 가치 프로젝트도 당신에게는 빠르게 부자가 되는 것처럼 보이지 않을 것입니다. 아마도 MemeCoin만이 당신이 단기적으로 도전할 수 있는 것일 것입니다. 그러나 현재의 MemeCoin은 단순히 지능(매수 전략 + 매도 전략)만으로는 부족하며, 체력(누군가는 다양한 X 플랫폼 정보를 주의 깊게 살펴보며 잠재적 기회를 찾기 위해 밤을 새우기도 합니다), 속도 및 기술(누군가는 거래 로봇을 이용해 타격을 가할 뿐만 아니라, 새로운 계약 + 새로운 풀 + 스마트 머니 + 소셜 데이터 등을 모니터링하기 위한 전용 도구를 개발하기도 합니다)도 필요합니다.

며칠 전(7월 28일) 제가 그룹에서 NEIRO라는 MemeCoin에 대해 논의하는 것을 보았습니다. 이 코인은 그날 일부 커뮤니티에서 매우 화제가 된 것 같습니다. 그래서 잠시 시간을 내어 NEIRO를 검색해 보았습니다. 이 코인은 상장 당일 6시간 만에 1250배 폭등했습니다. 예를 들어, 어떤 지갑 주소가 개장 시 183 SOL을 매수했으며, NEIRO 당시의 최고가인 0.1달러로 매도했을 경우, 해당 거래자는 그날 약 320만 달러의 수익을 올렸습니다.

이런 속도는 일반인이 쉽게 따라잡을 수 있는 것이 아닙니다. "밤을 새우는" 대가가 당신을 이끌어 줄 수 있는 경우를 제외하고는 말이죠. 그러나 문제는 "밤을 새우는" 사람들은 분명히 부자가 되기 위해 바쁘기 때문에, 그들이 왜 당신을 부자로 만들어 주겠습니까? 단기적으로 부를 실현할 수 있는 대가는 자신만의 길을 가고 있으며, 그들이 돈을 벌면서 쉽게 "부의 비밀번호"를 당신에게 알려주지는 않을 것입니다. 또한, 어떤 KOL이 당신에게 정보를 제공할 때, 많은 경우 당신이 매수할 때를 기대하고 있을 것입니다. 어쨌든, 이런 밤을 새우는 일은 저에게는 맞지 않습니다. 하하.

결국 항상 같은 말입니다. 비트코인/이더리움, 또는 산지코인, 아니면 다양한 MemeCoin에 대해, 일반인에게는 자신이 할 수 있는 일만 하는 것이 중요합니다. 즉, 자신의 인식 + 체력 범위 내에서 확률이 높은 일을 하는 것이 좋습니다. 주기적 규칙을 잘 파악하고 인내심을 유지한다면, 계속해서 나아가면 반드시 수확이 있을 것입니다.

이번 내용은 여기까지입니다. 이것은 화리화외 업데이트의 493번째 글입니다.