Compound가 거버넌스 공격을 당하다, 배후는 누구인가?

원문 저자：@StableScarab、@t__norm

원문 편집：Peisen，BlockBeats

편집자 주：

7월 29일, DeFi 대출 프로토콜 Compound가 최근 통과시킨 제안이 커뮤니티 구성원들로부터 거버넌스 공격에 대한 비난을 불러일으켰습니다. 제안 289는 Compound 자금의 5%（약 2400만 달러에 해당하는 499,000개의 COMP 토큰）를 "Golden Boys"가 설계한 수익 프로토콜에 1년 동안 배분하는 내용입니다.

제안은 682,191표 대 633,636표로 간신히 통과되었지만, 커뮤니티 구성원들은 소수의 사람들이 공개 시장에서 대량의 토큰을 구매한 후 강제로 승인 절차를 통과시켰다고 주장하고 있습니다. Compound Finance의 보안 고문 Michael Lewellen은 공개 시장에서 COMP 토큰을 축적한 몇몇 계정이 "Golden Boys"라는 조직에 COMP를 배분하는 goldCOMP 제품과 관련된 여러 제안과 연관되어 있다고 밝혔습니다.

@t__norm은 이것이 Golden Boys의 첫 번째 범죄가 아니라고 지적하며, 그들은 2022년에도 유사한 방식으로 Balancer를 공격하여 Balancer 이해관계자, Humpy 및 커뮤니티 이해관계자 Aura 간의 "군비 경쟁"을 촉발했다고 언급했습니다.

Compound 국고는 최근 2500만 달러를 인출했으며, 이는 거버넌스 공격으로 알려져 있습니다.

누가 배후에 있는가?

당신이 들어본 적이 없을 DeFi에서 가장 중요한 고래------ Humpy（@ Titanium _32）。 그의 이야기는 수년, 여러 DeFi 프로토콜, 그리고 수백만 달러에 걸쳐 있습니다.

Humpy는 당신이 알고 있는 전형적인 고래가 아닙니다. 그는 여러 프로토콜의 주요 참여자로, 인센티브 설계를巧妙하게 이용하여 대량의 거버넌스 토큰을 획득합니다. 그의 전술은 그가 부와 논란의 여지가 있는 통제권을 축적할 수 있게 해주었으며, 가장 주목할 만한 것은 2022년 Balancer에 대한 통제입니다.

2년 전의 Balancer 위기

2022년 8개월 동안, Balancer는 그 해 가장 논란이 많고（그리고 영감을 주는）거버넌스 전설 중 하나를 조용히 경험했습니다.

veBAL의 출시는 토큰 보유자와 DAO 목표 및 프로토콜 수익을 일치시키기 위해 이루어졌습니다. 그러나 인센티브 제도가 예상치 못한 결과를 초래할 때는 어떻게 될까요?

Balancer는 특정 veBAL 고래인 Humpy의 활동과 시스템을 일치시키기 위해 고군분투하고 있었습니다. 인센티브가 실패할 때, Balancer는 고래의 이익 추구 행동을 거버넌스를 통해 통제하는 고양이와 쥐의 게임에 휘말리게 되었습니다.

Humpy의 전략은 간단합니다: 주도적인 유동성 풀을 차지하고, 지표에 적극적으로 투표하며, BAL 배출을 수집합니다. 유일한 문제는 그가 사용하는 지표가 Balancer에 가져오는 수익이 매우 적다는 것입니다.

Humpy의 전략은 Balancer가 저수익 풀을 경작하지 못하도록 조정되었습니다. Humpy는 매번 인센티브 지표 프레임워크를 업데이트할 때마다 새로운 허점을 발견했습니다.

불행히도, Humpy는 그들의 자본을 유동성이 부족한 tetuBAL 풀에 갇히게 하여, 그들의 지표 전략을 보호하기 위해 어떤 대가를 치르더라도 포지션을 늘려야 했습니다.

발생한 사건은 군비 경쟁으로 묘사될 수밖에 없으며, Balancer 이해관계자, Humpy 및 Aura와 같은 커뮤니티 이해관계자들이 그들의 이익을 방어하기 위해 충분한 거버넌스 권력을 얻기 위해 싸우고 있었습니다.

Humpy의 거버넌스 활동이 격화되면서 긴장감이 고조되었고, DAO는 그의 투표권과 경쟁하기 어려워져 여러 제안이 재투표되었으며, Aura의 총 거버넌스 권력을 해제하는 마찰을 줄이기 위한 논란의 여지가 있는 전략이 도출되었습니다.

다행히도, DAO는 오늘 투표를 종료하는 평화 조약 제안에서 고래와 합의에 도달할 수 있었습니다.

DAO 거버넌스와 인센티브 설계에 관심이 있거나 권력과 돈에 대한 매력적인 이야기를 듣고 싶다면, 이 전설적인 이야기와 그 영향 및 결과를 깊이 탐구하는 최신 Governor Note를 확인해 보세요.

탈중앙화 거버넌스의 출구는 어디에 있는가?

최신 거버넌스 공격에서 Humpy는 그의 투표권을 이용하여 2500만 달러를 Compound 국고에서 직접 그의 gold COMP 국고로 이체했습니다. 이는 사용자들이 그들의 COMP에서 수익을 얻을 수 있게 하면서 Humpy의 영향력을 강화했습니다. 합법적이지만, 이는 탈중앙화 거버넌스에 대한 문제를 제기했습니다.

Humpy의 영향력은 거버넌스를 넘어섭니다. 그는 그의 "Golden Boys" 커뮤니티를 위한 자신의 토큰을 가지고 있습니다. 오늘의 Compound 사건 이후, 그 가치가 두 배로 증가했으며, 투기자들은 Humpy가 "고수익" 거버넌스 또는 농업 전략을 계속 찾을 수 있는 능력에 베팅하고 있습니다.

이 사건은 DAO와 DeFi 프로토콜에서의 중요한 문제를 부각시킵니다: 한 마리 고래가 그들에게 유리한 중대한 결정을 영향을 미칠 수 있을 때, 그들의 탈중앙화 정도는 어떻게 되는가? Humpy의 행동은 탈중앙화 거버넌스와 인센티브 설계의 권력 역학에 대한 사례 연구입니다.

당신은 어떻게 생각하십니까? 이것이 거버넌스 공격인가, 아니면 게임 규칙의 범위 내에 있는 것인가? 한 가지는 확실합니다, 이것이 마지막이 아닐 것입니다.