洞察 데이터 05 호 | OKX Web3 & 0xScope: 체인 상 데이터 분석 가이드, 초보자가 첫 발을 내딛는 방법?

저자: OKX

요약

암호화폐 시장에서 데이터는 거래 결정을 내릴 때 중요한 요소로 작용해 왔습니다. 우리는 어떻게 데이터의 안개를 걷어내고 거래 결정을 최적화하기 위한 유효한 데이터를 발굴할 수 있을까요? 이는 시장에서 지속적으로 주목받는 주제입니다. 이번 OKX는 《데이터 통찰》 특별 코너를 기획하였으며, CoinGlass, AICoin, Coingecko, 0xScope 등 업계 데이터 플랫폼과 협력하여 일반 사용자 요구를 바탕으로 보다 체계적인 데이터 방법론을 발굴하고자 합니다.

다음은 OKX Web3 팀과 0xScope 팀이 "체인 상 데이터 분석 방법론 구축 방법" 등을 주제로 진행한 다섯 번째 내용입니다. 도움이 되길 바랍니다.

0xScope 소개: 0xScope는 Web3 선도 데이터 분석 및 AI 데이터 공급업체입니다. AI를 통해 사용자가 Web3를 이해하고 Web3와 상호작용하는 데 어려움을 줄이기 위해 범용 Web3 LLM을 구축하고 있습니다. 이는 0xScope 팀이 2022년부터 축적한 다양한 Web3 관련 데이터 덕분이며, 이 데이터는 약 200개의 Web3 전문 기관에서 사용되고 있습니다. 현재 0xScope의 Scopescan과 Scopechat은 100만 명 이상의 사용자에게 채택되었습니다.

OKX Web3 소개: 팀은 깊은 기술 배경과 풍부한 산업 경험을 가진 최고의 인재들로 구성되어 있으며, 수년간 Crypto 분야에서 지속적으로 혁신과 실천을 해왔습니다. 현재 OKX Web3 지갑은 시장에서 가장 포괄적인 탈중앙화 멀티 체인 지갑으로, 90개 이상의 공공 체인을 지원하며, 지갑, 거래, NFT 마켓, DeFi, Dapp 발견 등 5개 주요 섹션이 내장되어 있습니다. 사용자는 앱, 플러그인, 웹을 통해 멀티 체인 토큰, NFT, DeFi 자산을 확인할 수 있습니다.

1. 체인 상 데이터 분석이 중요한데, 초보자는 어떻게 첫 발을 내딛어야 할까요?

0xScope: 먼저 주소, 금액(amount), 송신자(from), 수신자(to), 가스 비용(gas) 등 기본 개념과 논리를 이해해야 합니다. 그리고 가장 기본적인 블록체인 탐색기를 사용해 보며 이해한 후, 다른 도구를 활용하여 보다 정교한 분석을 시도해 보세요.

일반적으로 자주 사용되는 분석 플랫폼이나 도구에는 체인 상 데이터 플랫폼, 블록체인 탐색기 및 API 인터페이스가 포함됩니다. 체인 상 데이터 플랫폼(예: ScopeScan, ScopeChat, Nansen, Glassnode 및 Dune Analytics)은 편리한 데이터 접근 및 분석 기능을 제공합니다. 블록체인 탐색기(예: Etherscan 및 Blockchain.com Explorer)는 블록, 거래 및 계좌 정보를 수동으로 조회할 수 있습니다. 또한, 많은 블록체인 네트워크 및 데이터 제공업체(예: Etherscan API 및 CoinGecko API)는 API 인터페이스를 제공하여 프로그래밍 방식으로 체인 상 데이터를 얻을 수 있습니다.

또한, 체인 상 데이터 분석(On-chain Data Analysis)은 주로 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다: 거래 관련 및 조사 관련. 거래 관련 데이터 분석은 체인 상 데이터를 통해 초기 알파 또는 트렌드를 발견하거나 거래 대상의 기본 데이터 분석을 통해 거래 전략을 수립할 수 있습니다. 조사 관련 데이터 분석은 체인 상 데이터를 통해 자금 흐름, 잠재적 주소 맵 관계를 발견하거나 데이터 연관성을 통해 비정상 사건의 진짜 원인을 찾을 수 있습니다.

OKX Web3: 체인 상 데이터 분석은 블록체인에 직접 기록된 데이터를 검사하고 해석하여 네트워크 활동, 사용자 행동 및 시장 트렌드에 대한 통찰을 얻는 것입니다. 체인 상 분석의 첫 발을 내딛고자 하는 신규 사용자에게는 다음과 같은 몇 가지 핵심 사항이 있습니다:

먼저, Etherscan과 같은 블록체인 탐색기에 익숙해져 기본 거래 데이터와 지갑 활동을 이해하세요. 다음으로, 활성 주소, 거래량 및 공급 분포와 같은 주요 체인 상 지표에 주목하세요. 그 후, Nansen, Debank 및 Glassnode와 같은 사용자 친화적인 체인 상 분석 도구를 탐색하여 체인 상 데이터를 시각화하세요.

기본 지표부터 시작하여 매일 활성 주소 또는 거래 수와 같은 간단한 데이터 포인트를 추적하세요. 또한 체인 상 데이터가 시장 동향 및 거래자 행동과 어떻게 관련되는지 이해하고, 역사적 데이터를 분석하여 패턴 및 가격 변동의 상관관계를 식별하세요. 마지막으로 체인 상 분석을 기본 분석 및 기술 분석과 결합하여 보다 포괄적인 시각을 얻으세요.

2. 어떤 주요 지표에 주목해야 할까요?

0xScope: 주로 수요와 상황을 고려해야 합니다:

기본 분석 또는 장기 거래 전략을 세우고 있다면, 다음 10개 지표에 주목할 것을 권장합니다:

• 거래 수: 특정 기간 동안 블록체인 네트워크에서 발생한 거래의 총 수로, 일반적으로 네트워크의 활성도와 사용량을 반영합니다;
• 활성 주소 수: 특정 기간 동안 거래 기록이 있는 고유 주소 수로, 활성 주소 수가 많을수록 네트워크 사용자 참여도가 높음을 나타냅니다;
• 신규 주소 수: 특정 기간 동안 생성된 새로운 주소의 수로, 증가한 신규 주소 수는 일반적으로 네트워크가 새로운 사용자를 유치하고 있음을 나타냅니다;
• 거래 수수료: 사용자가 거래에 대해 지불하는 총 수수료로, 높은 거래 수수료는 네트워크 수요가 높음을 나타내며, 네트워크의 혼잡 정도와 사용자가 지불할 의향이 있는 비용을 반영합니다;
• 평균 거래 값: 각 거래의 평균 금액으로, 높은 평균 거래 값은 대규모 거래가 많음을 나타내며, 자금 흐름 및 사용자 거래 습관을 이해하는 데 도움이 됩니다;
• 유동성: 탈중앙화 거래소(DEX)에서 자산의 거래 가능량으로, 유동성이 높은 시장은 일반적으로 더 안정적이고 건강하며, 거래의 슬리피지 및 시장 깊이에 영향을 미칩니다;
• 토큰 보유 집중도: 토큰 보유자의 분포 상황으로, 상위 10/50/100 보유자가 보유한 총량 비율을 나타내며, 보유 집중도가 높으면 시장 변동 위험이 증가할 수 있습니다;
• 잠금 총 가치(TVL): DeFi 프로토콜에서 잠금된 총 가치로, TVL이 높으면 일반적으로 프로토콜이 인기가 있고 널리 사용되고 있음을 나타냅니다;
• 스마트 계약 호출 수: 특정 기간 동안 스마트 계약의 호출 횟수로, 높은 호출 횟수는 계약이 널리 사용되고 있음을 나타내며, 스마트 계약의 사용 상황과 인기도를 반영합니다;
• 개발자 활동: 프로젝트 코드베이스의 업데이트 빈도와 기여자 수로, 높은 개발자 활동은 프로젝트가 지속적으로 개선되고 발전하고 있음을 나타내며, 프로젝트의 개발 진행 상황과 활성도를 반영합니다.

단기 거래 전략을 세우거나 트렌드를 통해 수익을 내고자 한다면, 탈중앙화 거래소의 과매수 및 과매도 상황에 주목할 것을 권장합니다. 이는 현재 시장 수요의 비정상적인 변동을 반영하며, 거래소의 대규모 입출금 행동은 주체의 잠재적 매수 및 매도 의도를 드러낼 수 있습니다.

복사 거래(Copy Trade) 전략을 세우고 있다면, 스마트 머니의 동향에 더 주목할 수 있습니다. 예를 들어, 스마트 머니의 역사적 수익률은 장기적으로 수익성이 높은 거래자를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다; 거래 빈도와 수량은 스마트 머니의 활성도와 시장 참여도를 이해하는 데 도움이 됩니다. 거래 성공률은 스마트 머니의 거래 정확성을 평가하며, 보유 시간은 그 전략이 단기인지 장기인지를 드러냅니다. 자산 분포는 투자 포트폴리오의 다양성을 보여주며, 거래 수수료는 거래 비용을 반영합니다. 위험 조정 수익률은 스마트 머니가 위험을 관리하면서 수익을 얻는 능력을 측정하며, 스마트 머니의 체인 상 평판은 커뮤니티 내 평가를 보여줍니다. 또한, 유동성 공급 상황은 스마트 머니가 유동성을 제공하는지 여부를 이해하는 데 도움이 되며, 이는 거래 행동에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 지표를 통해 스마트 머니의 동향을 더 잘 이해하고 추적할 수 있습니다.

위험을 감지하기 위해서는 최소한 다음 10개 주요 지표에 주목할 것을 권장합니다:

• 비정상 거래 수: 특정 기간 동안 정상 수준보다 현저히 높은 거래 수로, 이는 잠재적 공격 행위나 비정상 활동을 식별하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 해킹 공격이나 자금 이동;
• 대규모 이체: 특정 금액 기준을 초과하는 거래로, 이는 자산 도난, 세탁 또는 탐지를 회피하는 행동을 나타낼 수 있습니다;
• 거래 빈도: 단위 시간 내 거래 수로, 비정상적으로 높은 거래 빈도는 공격이나 사기 행위가 진행 중임을 나타낼 수 있습니다;
• 신규 주소의 대량 거래: 새로 생성된 주소가 짧은 시간 내에 대량 거래를 수행하는 경우, 이는 공격자가 신원을 숨기기 위한 수단일 수 있으며, 이러한 주소를 관찰하여 공격 출처를 식별할 수 있습니다;
• 스마트 계약 호출: 스마트 계약과 관련된 거래 호출로, 스마트 계약은 공격의 목표 또는 도구가 될 수 있으며, 이러한 호출을 분석하여 공격자의 작동 방식을 이해할 수 있습니다;
• 토큰 이동: 특정 토큰의 네트워크 내 이동 상황으로, 비정상적인 이동은 특정 공격을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어 토큰 도난 또는 불법 이동;
• 비정상적인 가스 비용: 평균 수준보다 현저히 높거나 낮은 거래 수수료로, 공격자는 높은 가스 비용을 사용하여 거래를 가속화하거나 낮은 가스 비용으로 대량의 미세 거래를 숨길 수 있습니다;
• 거래 시간 간격: 연속 거래 간의 시간 간격으로, 짧은 시간 내의 연속 거래는 자동화된 공격이나 거래 스크립트 사용을 나타낼 수 있습니다;
• 체인 상 프로토콜 및 계약의 비정상 활동: 특정 프로토콜이나 스마트 계약의 활동 급증은 공격자가 취약점을 이용해 공격하거나 프로토콜 내부에 문제가 발생했음을 나타낼 수 있습니다;
• 계좌 잔액 변화: 계좌 잔액의 현저한 변화로, 이는 사용자가 자금 도난 또는 이동을 식별하는 데 도움이 됩니다.

사실, 이러한 지표는 본질적으로 주체의 거래 흔적입니다. 초보자는 이러한 흔적을 분석하여 시장 변화를 감지할 수 있습니다.

OKX Web3: 초보자에게는 블록체인 네트워크와 시장 동향을 깊이 이해하기 위해 다음 4개 주요 지표에 주목할 것을 권장합니다:

• 활성 주소 수: 이 지표는 네트워크 사용 상황과 경제 활동에 대한 기본적인 이해를 제공합니다. 활성 주소의 변화를 관찰함으로써 초보자는 네트워크의 실제 응용 정도와 사용자 참여도를 이해할 수 있습니다.
• 거래량: 거래량은 시장 활동을 평가하는 중요한 지표로, 시장의 매수 또는 매도 압력을 이해하는 데 도움이 됩니다. 높은 거래량은 일반적으로 시장 참여자의 활발함을 의미하며, 낮은 거래량은 시장이 관망 상태에 있음을 나타낼 수 있습니다.
• MVRV(시가총액 대비 실현 가치 비율) 및 NUPL(미실현 이익 및 손실): 이 지표들은 시장 평가 및 전체 감정에 대한 깊은 통찰을 제공합니다. MVRV는 토큰의 시장 가격이 합리적인지 평가하는 데 도움이 되며, NUPL은 투자자가 현재 이익인지 손실인지 보여줍니다.
• 공급 분포: 이 지표는 토큰 소유권의 집중도 상황을 보여줍니다. 공급 분포를 분석함으로써 초보자는 토큰이 소수의 주소에 과도하게 집중되어 있는지 여부를 이해할 수 있으며, 이는 시장의 유동성과 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.

초보자가 이러한 기본 지표에 익숙해짐에 따라, 그들은 점차 더 복잡한 지표를 분석에 포함시킬 수 있으며, 예를 들어 체인 상 거래 수수료, 채굴 난이도, 네트워크 해시율 등을 통해 블록체인 네트워크와 시장에 대한 이해를 종합적으로 향상시킬 수 있습니다.

3. 체인 상 데이터를 통해 신흥 Web3 프로젝트를 어떻게 식별할 수 있을까요?

0xScope: 간단한 방법은 매일 GAS 소비 순위를 주목하는 것입니다. 비정상적으로 증가한 계약은 대부분 당일 또는 최근에 화제가 된 프로젝트를 반영합니다.

조금 더 효율적인 방법은 Etherscan의 Chrome GAS 플러그인을 사용하는 것입니다. 브라우저 오른쪽 상단에서 현재 GAS 수준을 언제든지 확인할 수 있으며, GAS가 급등할 때는 우리가 방금 언급한 Top Gas Consumer 순위나 Etherscan의 Gas Tracker를 사용하여 사람들이 GAS를 어디에 사용하고 있는지 확인할 수 있습니다. 일반적으로 이러한 상황에서 새로운 프로젝트를 발견할 수 있습니다.

자주 사용되는 것은 Scopescan의 Top Gas Consumer 순위입니다. 이 목록을 자주 확인하면 ETH 체인의 순위 상위 몇 개는 Uniswap 라우터, USDT 계약, Banana Gun 등 몇 개의 TG 봇이 대부분이라는 것을 알 수 있습니다. 이 순위에서 익숙하지 않은 계약을 발견하면 Scopescan이나 Etherscan에서 해당 계약에 태그가 있는지 확인할 수 있습니다. 손재주가 있는 분들은 이 계약이 누구에 의해 배포되었는지, 수수료가 어디에서 오는지 확인할 수도 있습니다. 또 다른 방법은 Scopescan의 Project Explorer 순위를 확인하는 것입니다. 만약 갑자기 보지 못한 프로젝트가 이 순위에 나타난다면(TVL Rank 및 User Rank), 그 프로젝트를 살펴볼 가치가 있다는 것을 의미합니다.

OKX Web3: 사실, 우리는 다양한 방법으로 신흥 체인 상 프로젝트를 식별할 수 있습니다. 먼저, 체인 상 활동을 모니터링하는 것이 중요한 단계입니다. 여기에는 새로운 스마트 계약 배포 추적, 증가하는 거래량 및 계약과 상호작용하는 고유 주소 찾기가 포함됩니다. 새로운 프로젝트의 가스 사용량을 분석함으로써 블록체인 생태계 내에서의 활성도와 발전 상황을 깊이 이해할 수 있습니다.

둘째, Dune Analytics, Nansen 및 Glassnode와 같은 데이터 집계 플랫폼에서 제공하는 맞춤형 대시보드를 활용하면 신흥 프로젝트의 주요 지표를 보다 효과적으로 추적하고 분석할 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 탈중앙화 금융 프로젝트의 총 가치 잠금 증가를 모니터링할 뿐만 아니라 dApp 및 게임의 일일 활성 사용자 수를 추적하고, 새로운 토큰의 이동량 및 보유자 증가 상황을 평가할 수 있습니다.

체인 상 데이터 외에도 체인 하 데이터의 교차 참조를 주목해야 합니다. 소셜 미디어 활동 및 커뮤니티 성장 모니터링, GitHub 저장소의 개발자 활동 관찰, 프로젝트 토큰의 가격 동향 및 거래소 거래량 분석은 신흥 프로젝트의 잠재력을 평가하는 중요한 보완 요소입니다. 이러한 방법과 데이터 출처를 종합적으로 활용하면 가치와 발전 가능성이 있는 Web3 신흥 프로젝트를 평가하고 식별하는 데 도움이 됩니다.

하지만 복잡하게 느껴진다면, OKX Web3 지갑의 발견 섹션에서 DeFi, DEX 등 체인 상 프로토콜의 잠금 총 가치(TVL), DEX 거래량 및 대출 상황 등의 정보를 쉽게 확인할 수 있습니다.

4. 체인 상 데이터 분석 시 흔히 발생하는 오해와 주의 사항은 무엇인가요?

0xScope: 우리는 체인 상 데이터 분석 시 주의해야 할 몇 가지 일반적인 오해와 중요한 사항이 있다고 생각합니다:

첫째, 주소 태그 및 활동에 대한 오해가 흔합니다. 예를 들어, 송금이 항상 매매 행위를 나타내는 것은 아니며, 거래소의 입출금 활동이 반드시 실제 매매 행위를 반영하는 것도 아닙니다. 시장 조성자는 유동성을 제공하기 위해 빈번하게 입출금을 수행하므로, 이러한 활동이 평소 수준보다 현저히 높을 때만 잠재적 시장 신호로 간주해야 합니다.

둘째, 대부분의 사용자는 일반적으로 하나의 주소만 사용하지 않으므로 분석 시 전체적인 활동을 고려해야 합니다. 그러나 스마트 머니는 중앙화 거래소의 입출금 작업을 통해 자금을 이동할 수 있으므로, 단순히 체인 상 데이터 분석에 의존하는 것은 모든 상황을 성공적으로 포착하지 못할 수 있습니다. 또한, 단일 데이터 소스에 과도하게 의존하는 것은 위험하므로 체인 하 데이터를 결합하여 종합 분석을 하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 시장에 갑작스러운 변동이 발생할 때, 정부가 발표한 중요한 경제 데이터와 같은 배경 뉴스를 이해하는 것은 보다 포괄적인 시장 배경을 제공하는 데 도움이 됩니다.

마지막으로, KOL이 발표한 정보나 의견은 일반적으로 특정 거래 사건에만 주목하며, 주소 및 실체의 실제 상황을 깊이 분석하지 않습니다. 따라서 분석자는 스스로 데이터를 깊이 파고들고 이해하는 것이 중요합니다. 마지막으로, 운영 기간이 길고 평판이 좋은 데이터 분석 제품을 선택하는 것이 데이터의 신뢰성과 분석의 정확성을 높이는 데 도움이 됩니다.

OKX Web3: 0xScope의 의견에 동의하며, 신규 사용자가 체인 상 데이터 분석을 수행할 때 주의해야 할 몇 가지 일반적인 오해와 중요한 사항이 있습니다.

첫째, 데이터의 정확성과 신뢰성이 매우 중요합니다. 체인 상 데이터는 다양한 요인의 영향을 받을 수 있어 데이터가 불완전하거나 부정확할 수 있습니다. 또한, 프로젝트 팀이나 대규모 보유자가 데이터 조작을 할 가능성에 주의해야 하며, 이는 분석 결과를 오도할 수 있습니다.

둘째, 데이터의 잘못된 해석이 발생하기 쉽습니다. 체인 상 지표를 분석할 때 맥락을 이해하는 것이 매우 중요하며, 고립된 데이터 포인트만으로 결론을 내리고 전체 시장 상황의 영향을 간과하지 않도록 해야 합니다.

또한, 단일 지표에 과도하게 의존하는 것도 위험입니다. 한두 개의 체인 상 지표만으로 결정을 내리는 것을 피하고, 지표 조합을 사용하며 이를 체인 하 데이터와 교차 참조하여 보다 포괄적이고 신뢰할 수 있는 분석 결과를 얻어야 합니다.

마지막으로, 체인 상 데이터와 현실 상황 간의 차이가 존재한다는 것을 인식해야 합니다. 예를 들어, 일부 체인 상 활동은 완전히 포착되지 않을 수 있으며, 체인 하 거래 또는 2층 솔루션의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 사용 중인 데이터의 한계를 이해하는 것은 효과적인 분석을 수행하는 데 중요한 첫 걸음입니다.

결론

이상은 OKX가 출시한 《데이터 통찰》 다섯 번째 호로, 초보자가 체인 상 데이터 분석 방법론을 구축하는 방법 등 실용적인 주제에 초점을 맞추었습니다. 앞으로의 시리즈 기사에서는 거래자 그룹과 초보자가 거래를 배우고 산업을 이해하는 데 도움이 되는 더 많은 실용적인 데이터 사용/분석 방법을 계속 탐구할 것입니다.

위험 경고 및 면책 조항

본 기사는 참고용입니다. 본 문서는 저자의 의견만을 반영하며, OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 본 문서는 (i) 투자 조언이나 투자 추천을 제공할 의도가 없으며; (ii) 디지털 자산의 구매, 판매 또는 보유에 대한 제안이나 유인; (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 조언을 제공할 의도가 없습니다. 우리는 이러한 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 보유하는 디지털 자산(안정화폐 및 NFTs 포함)은 높은 위험을 수반하며, 큰 변동성을 가질 수 있습니다. 귀하는 귀하의 재정 상황에 따라 거래 또는 디지털 자산 보유가 귀하에게 적합한지 신중히 고려해야 합니다. 귀하의 특정 상황에 대해서는 법률/세무/투자 전문가에게 상담하시기 바랍니다. 귀하가 현지의 관련 법률 및 규정을 이해하고 준수하는 것은 귀하의 책임입니다.