대화 Zeta Market CEO: 솔라나 속도를 100배 향상시키면, 미래에 솔라나가 이더리움을 초월하는 것은 놀랍지 않다

저자: 심조 TechFlow

Dex 전장은 연기 자욱하며, 고주파 특성을 가진 영구 DEX는 더욱 그러하다. 비용과 속도의 최적화는 영구 DEX 경연장에서 각자의 돌파구를 찾는 데 있어 핵심이 된다.

2년 전, 비록 이더리움이 더 크고 성숙한 금융 생태계를 갖추고 있었지만, 높은 비용, 거래 속도 및 확장성 제한으로 인해 많은 DeFi 프로젝트가 솔라나로 전환하는 것을 고려했다. Zeta Markets는 그 중 하나로, 분산형 파생상품 거래 플랫폼으로서 솔라나의 뛰어난 성능을 바탕으로 사용자에게 더 낮은 비용, 더 효율적이고 유연한 거래 경험을 제공하고자 했다.

2년 후, Zeta Markets는 이미 솔라나 생태계의 주요 영구 계약 거래 플랫폼으로 성장했으며, 10만 명의 활성 거래자와 100억 달러 이상의 거래량을 보유하고 있다. 그러나 Zeta Markets는 비용과 속도의 최적화에 대한 고민을 멈추지 않았고, 솔라나를 기반으로 한 Zeta X라는 Layer2 구축이 점차 명확해지고 있다. 솔라나에서 롤업을 구축하여 빠른 기반 위에 더 빠른 속도를 실현함으로써 Zeta X는 최대 10,000 TPS와 5밀리초의 지연을 달성할 수 있으며, CeFi에 필적하는 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 하고 있다.

$ZEX(제타 X의 네이티브 토큰) 에어드랍 신청이 시작되는 시점에, 우리는 Zeta Market CEO Tristan Frizza와 인터뷰를 진행하여 Zeta X의 설계 의도, ZEX의 토큰 효과 및 미래 영구 DEX의 발전 추세에 대해 심도 있는 논의를 나누었다. 이 과정에서 Tristan은 다음과 같이 말했다:

"우리는 궁극적으로 만능 거래소가 되고 싶습니다. 체인상의 로빈후드처럼, 사용자에게 낮은 비용과 높은 효율성의 전제 하에 다양한 제품을 경험할 수 있게 하고, 암호 생태계 외부의 사용자에게도 원활한 입문 경험을 제공할 수 있기를 바랍니다."

다음은 인터뷰의 주요 내용이다.

주요 논점

• 모든 솔라나 생태계의 애플리케이션이 L2 또는 애플리케이션 체인이 필요하지는 않으며, 대부분의 애플리케이션은 필요하지 않을 수 있다. 솔라나의 L1은 이미 매우 높은 확장성을 가지고 있지만, Zeta와 같이 성능에 매우 집중하고 블록 공간을 격리해야 하며 많은 커스터마이징이 필요한 애플리케이션의 경우 L2는 매우 자연스러운 선택이다.
• 현재 L3를 발전시킬 필요는 없다. 이는 더 많은 브리지 복잡성을 초래할 것이며, L1 또는 L2의 성능은 이미 충분히 만족스러워야 한다.
• 우리는 더 높은 평가를 유치하기 위해 L2를 구축하기로 선택한 것이 아니다. 우리의 개발은 실제 제품과 사용자 요구에 기반하고 있으며, 거래 요구를 충족하기 위해 극도로 유연한 인프라 계층을 생성해야 한다.
• 현재 솔라나의 블록 시간은 400밀리초이며, Zeta의 목표는 이를 100배 가속화하여 5밀리초의 지연을 달성하고, 바이낸스와 같은 최고 중앙화 거래소의 TPS와 경쟁하는 것이다.
• 내 생각에 DeFi의 미래 개선은 더 빠른 실행 계층, 더 저렴한 블록 공간 및 더 사용자 친화적인 지갑 인터페이스에서 더 많이 나올 것이다.
• 우리는 공정성을 보장하기 위해 에어드랍 규칙 설계에 많은 시간을 투자했으며, 여기에는 실제 활동과 실제 사용 패턴을 우선 고려하고, 목표 비율에 따라 보상을 지급하며, 저품질 및 저가치 사용자를 배제하고, 가짜 계정 활동을 철저히 검토하는 것이 포함된다.
• 우리는 미래에 솔라나가 이더리움을 초월할지 예측하기 어렵지만, 만약 그런 일이 발생한다면 나는 절대 놀라지 않을 것이다.

솔라나 성능은 대부분의 애플리케이션 요구를 충족할 수 있지만, 우리는 여전히 L2를 구축해야 한다

심조 TechFlow: Tristan이 인터뷰에 응해 주셔서 감사합니다. 간단히 본인의 배경과 Zeta Market이 하고 있는 일에 대해 소개해 주시겠습니까?

Tristan:

안녕하세요, 저는 Zeta Market CEO Tristan Frizza입니다.

암호화폐 산업에 들어오기 전, 저는 주로 컴퓨터 비전 및 생성적 딥러닝 관련 인공지능 연구를 했습니다. 2017년에 암호화폐에 발을 들였고, 2021년부터는 전업으로 크립토에 전념하고 있습니다.

2021년, 저는 다른 공동 창립자와 함께 Zeta를 설립하여 블록체인 분야에서 금융 시장의 응용을 탐구하고자 했습니다. 현재까지 Zeta는 10만 명의 활성 거래자와 100억 달러 이상의 거래량을 보유한 선도적인 영구 계약 거래 플랫폼으로 성장했습니다.

설립 이후, Zeta 팀은 제품 사용자 경험과 성능 측면에서 DeFi의 경계를 지속적으로 넘어서기 위해 노력해 왔습니다. 현재 Zeta 거래소에서는 사용자가 1초도 안 되는 시간 안에 거래를 수행할 수 있으며, 완전한 자가 관리와 투명성을 유지하고 있습니다. 이는 기술적으로 상당히 놀라운 성과입니다.

심조 TechFlow: 2022년 초 Zeta Market이 암호 시장에서 활발히 활동했을 때, 그 시점은 아마도 불마켓의 끝이었을 것입니다. 2년 이상의 발전을 거친 지금, Zeta Market이 이 두 해 동안 이룬 진전과 중요한 변화에 대해 공유해 주실 수 있습니까?

Tristan:

Zeta의 기여자들은 약세장 동안에도 지속적으로 구축을 해왔습니다.

2022년 초 메인넷이 출시된 이후, Zeta V2의 일환으로 거래소를 전면 재작성했습니다. 이러한 노력 덕분에 애플리케이션의 사용 가능성이 크게 개선되었으며, 사용자 인터페이스를 전면 재설계하고, 주문서의 속도를 높이고 실시간으로 최적화하여 시장 조성 도구를 개선하여 더 나은 유동성을 보장했습니다. 또한, 모바일 거래 경험, 추천 및 포인트 시스템도 출시했습니다.

현재 우리의 네이티브 토큰 $ZEX가 곧 출시될 예정이며, 이 토큰은 사용자가 스테이킹을 통해 플랫폼 거버넌스 권리를 얻고 거래 인센티브를 통해 수익을 얻을 수 있게 합니다.

심조 TechFlow: Zeta Market에게 최근 가장 뜨거운 두 가지 주제는 아마도 $ZEX와 솔라나 Layer2일 것입니다. 사실, 솔라나가 Layer2가 필요한지에 대한 논란도 많습니다. Layer 2가 솔라나에 어떤 개선이나 변화를 가져올 것이라고 생각하십니까? 미래에 Layer3의 가능성은 있습니까? 왜 그렇게 생각하십니까?

Tristan:

솔직히 말하자면, 모든 솔라나 생태계의 애플리케이션이 L2 또는 애플리케이션 체인이 필요하지는 않으며, 대부분의 애플리케이션은 필요하지 않을 수 있습니다. 솔라나의 L1은 이미 매우 높은 확장성을 가지고 있지만, Zeta와 같이 성능에 매우 집중하고 블록 공간을 격리해야 하며 많은 커스터마이징이 필요한 애플리케이션의 경우 L2는 매우 자연스러운 선택입니다. 솔라나에서 우리 애플리케이션에 맞는 특정 롤업을 구축하는 것은 거래소 설계에 있어 큰 유연성을 제공할 것입니다. 현재 솔라나 런타임은 설계 공간 측면에서 일부 제한이 있을 수 있습니다.

마지막으로, 현재 L3는 반드시 발전시킬 필요는 없다고 생각합니다. 이는 더 많은 브리지 복잡성을 초래할 것이며, L1 또는 L2의 성능은 이미 충분히 만족스러워야 합니다.

심조 TechFlow: Layer2를 만드는 것이 단순한 영구 Dex 내러티브보다 더 매력적이고, 평가도 더 높을 것입니다. 이에 대한 고려가 있었습니까? Zeta Market의 가치를 평가할 때, 귀하와 귀하의 팀은 단순히 영구 Dex 관점에서 벤치마킹하고 싶지 않을 것이므로, Zeta Market의 잠재력을 평가하기 위해 어떤 관점에서 접근해야 한다고 생각하십니까?

Tristan:

시장 상황이 그러할 수 있지만, 우리는 더 높은 평가를 유치하기 위해 L2를 구축하기로 선택한 것이 아닙니다. 우리의 개발은 실제 제품과 사용자 요구에 기반하고 있으며, 거래 요구를 충족하기 위해 극도로 유연한 인프라 계층을 생성해야 합니다. 이러한 요구에 따라 우리는 해당 기술 스택을 보유해야 하며, 완전히 범용 블록체인에 의존해서는 안 됩니다.

우리는 다른 선도적인 영구 계약 거래소가 유사한 애플리케이션 체인 경로를 추진하는 것을 보고 있으며, 특히 dYdX(현재 코스모스 기반)와 Hyperliquid(자체 L1 구축 중)가 있습니다. Zeta 팀이 고주파 거래(HFT) 분야에서 풍부한 배경을 가지고 있기 때문에, 우리는 이 수직 분야에서 강력한 경쟁력을 유지할 수 있다고 확신합니다.

또한, 우리는 가치가 Zeta와 같은 체인으로 더 쉽게 흐를 것이라고 믿습니다. 이는 솔라나 위에 구축되어 있으며, 고립된 애플리케이션 체인이 아니기 때문에 브리지가 원활해야 하며, 우리는 솔라나의 보안 보장을 상속받습니다.

심조 TechFlow: Zeta Market은 왜 Layer2를 구축하려고 하나요? Zeta X의 핵심 특징에 대해 소개해 주실 수 있습니까?

Tristan:

Zeta Markets가 Layer 2 솔루션을 개발하는 주요 목적은 실행 계층을 체인 외부로 이동시켜 거래 속도와 처리량을 크게 향상시키는 것입니다. 현재 솔라나의 블록 시간은 400밀리초이며, Zeta의 목표는 이를 100배 가속화하여 5밀리초의 지연을 달성하고, 바이낸스와 같은 최고 중앙화 거래소의 TPS와 경쟁하는 것입니다. 이 업그레이드는 영구 계약의 유동성을 더욱 효율적으로 깊게 만들어 사용자에게 시장에서 최고의 유동성을 제공할 것입니다.

Zeta X는 완전히 Rust로 작성된 주문서를 사용하고, zkVM에서 실행됩니다. 이는 각 거래에 대해 암호화된 검증을 가능하게 하여 사용자에게 초고속의 사전 확인 거래를 제공하며, 중앙화 거래소에 필적하는 응답 속도를 유지하면서 DeFi의 보안성과 투명성을 유지합니다.

또한, Zeta X는 개인 거래 서명의 필요성을 없애고 가스 비용을 줄여 거래 비용을 크게 낮추고 사용자 경험을 대폭 향상시킬 것입니다. 전반적으로 Zeta X는 Rust zkVM 및 솔라나의 고성능 기반 계층과 같은 최첨단 기술을 통합하여 비관리형, 완전 검증 가능한 영구 계약 거래소를 제공하며, 그 속도와 사용 용이성은 중앙화 플랫폼에 필적합니다.

심조 TechFlow: 솔라나에서 Layer2를 출시할 때, 귀하와 귀하의 팀은 어떤 저항이나 논란에 직면했습니까? 어떻게 대응하셨습니까?

Tristan:

처음에는 솔라나에 대한 부정으로 여기는 회의론자나 비평가들이 있었습니다. 그러나 이러한 비판은 성숙하지 않다고 생각합니다. 사실, 솔라나는 매우 빠르며 많은 블록 공간을 보유하고 있어 DA와 합의 계층으로서 훌륭한 선택입니다.

다행히도, 지난 몇 달 동안 솔라나에서 L2를 구축하는 것에 대한 논란이 크게 줄어들었습니다. 한편으로는 사람들이 솔라나가 생태계로서 장기적으로 존재할 것이라는 것을 인식하게 되었고, 다른 한편으로는 많은 새로운 팀들이 솔라나를 기반으로 한 자신의 L2 또는 애플리케이션 체인을 출시하고 있으며, 솔라나 개발자들이 제품 사용자 경험 개선에 끊임없이 집중하고 있기 때문에 개발자와 커뮤니티가 이를 일반적으로 수용하고 있습니다.

ZEX 설계에 많은 정성을 쏟다: 에어드랍은 공정해야 하고, 토큰은 유용해야 한다

심조 TechFlow: 다음으로 사용자들이 가장 관심을 가지는 토큰 문제에 대해 질문하고 싶습니다. 귀하는 트위터에서 토큰 에어드랍에 대한 의견을 발표하셨습니다: 잘못 설계된 경우, 에어드랍은 득보다 실이 클 수 있습니다. 그렇다면 $ZEX 에어드랍 설계에 대해 Zeta는 어떤 핵심 지표나 원칙을 가지고 있습니까?

Tristan:

우리는 $ZEX의 에어드랍 설계에 많은 정성을 쏟았습니다. $ZEX 에어드랍의 분배는 다음 원칙을 따릅니다:

실제 활동과 실제 사용 패턴을 우선 고려합니다: 우리는 실제 사용자의 핵심 행동을 식별하는 데 많은 시간을 투자했으며, 거래소에 진정한 가치를 창출하는 사용자에게 보상을 분배하기 위해 규칙을 지속적으로 조정하고 최적화했습니다. 따라서 장기 거래, 거래량이 많은 사용자 및 솔라나 생태계에서 활발한 사용자에게 대규모 분배가 이루어졌습니다.

포인트 비율에 따라 보상을 지급합니다: 우리는 선형 분배를 에어드랍 방식으로 선택했습니다. 이는 에어드랍 분배가 대체로 사용자가 얻은 포인트 비율에 따라 변환된다는 것을 의미합니다. 이는 공정합니다. 왜냐하면 거래가 많을수록 더 많은 보상을 받게 되며, 사람들이 더 많은 보상을 얻기 위해 수천 개의 지갑을 만드는 이상한 행동을 효과적으로 피할 수 있기 때문입니다. 선형 분배의 도전 과제는 때때로 플랫폼의 일부 대규모 사용자들이 대량의 에어드랍을 받을 수 있다는 점입니다. 따라서 우리는 합리적인 상한선을 설정하여 분배가 모든 측면에서 상대적으로 공정하게 이루어지도록 했습니다.

저품질, 저가치 사용자를 배제합니다: 우리는 많은 사용자들이 전혀 사용하지 않거나 플랫폼을 장기적으로 사용하지 않을 것이라는 것을 잘 알고 있습니다. 따라서 모든 지갑에 대해 500달러 거래량 상한선을 추가하여 약 25%의 지갑을 필터링했습니다. 이는 저가치 사용자에게 분배되는 에어드랍이 줄어들고, 진정한 거래자에게 분배되는 에어드랍이 늘어나는 것을 의미합니다.

가짜 계정 활동을 철저히 검토합니다: 우리는 Allium 팀과 함께 행동 패턴을 연구하는 데 많은 시간을 투자했으며, 명백히 동일한 사람에게서 온 수천 개의 지갑이나 자동화된 유사 로봇의 반복 작업을 수행하는 지갑을 확인했습니다. 우리는 이러한 지갑도 제외했습니다.

심조 TechFlow: 주변 사용자들을 대상으로 간단한 조사를 진행했는데, 일부 사용자들은 영구 Dex에 대해 토큰의 효용이 매우 제한적이라고 느끼고 있습니다. 간단히 말해 스테이킹, 수수료 면제 등이 있습니다. 우리는 $ZEX도 Layer2의 가스 토큰으로 사용될 것이라는 것을 알고 있습니다. Perp DEX의 토큰으로서, 그 토큰의 효용은 어떻게 설계되어야 더 합리적이라고 생각하십니까? 또한 $ZEX의 효용에 대해 전체적인 설계 아이디어를 공유해 주실 수 있습니까?

Tristan:

영구 프로젝트 및 더 넓은 토큰 경제학 측면에서, 실제로 거대한 디자인 공간이 존재하며 아직 충분히 탐구되지 않았습니다. GMX와 같은 프로토콜 및 그 GMX/GLP 2 토큰 모델에 대해 특히 깊은 인상을 받았습니다. 이 모델은 사용자가 그들의 포인트 풀 모델에서 LP 수익을 얻을 수 있게 해주며, 매우 독특하고 많은 실제 가치를 가져옵니다.

Zeta의 토큰 설계는 몇 가지 두드러진 특징을 가지고 있습니다. 첫째, 사용자는 자신의 토큰을 스테이킹하여 Zeta 플랫폼의 거버넌스 투표 토큰인 gZEX를 얻을 수 있습니다. 이는 투표 위임 모델에 기반하며(우리는 솔라나에서 이 모델을 채택한 최초의 프로젝트 중 하나입니다), 스테이킹 시간이 길어질수록 얻는 gZEX가 기하급수적으로 증가하여 장기 보유를 장려합니다. gZEX는 사용자에게 거버넌스 권한을 부여하며, 거래 인센티브의 최대 30%를 공유하여 사용자 수익을 더욱 높입니다.

L2가 출시되면, 우리는 ZEX 토큰이 우리의 롤업 인프라에서 작용할 수 있도록 활용할 수 있는 방안도 구상하고 있습니다. 예를 들어, zk 롤업을 운영하는 검증자 네트워크의 비용은 상당히 비쌉니다. 따라서 로컬 롤업 토큰으로 참여자에게 검증자 운영을 보상할 수 있습니다. 이 부분에 대한 설계는 아직 구상 단계에 있으며, 우리는 토큰을 우리의 새로운 롤업에 더 잘 통합하기 위해 노력하고 있습니다. 기대해 주세요!

미래에 솔라나가 이더리움을 초월한다면, 나는 놀라지 않을 것이다.

심조 TechFlow: 제품 자체로 돌아가서, 우리는 올해 많은 DEX가 새로운 방향을 탐색하고 있는 것을 보았습니다. 예를 들어 Uniswap은 AMM 메커니즘을 개선하고, Jupiter는 경험에 중점을 두며, dYdX는 자체 체인을 출시하고, Bluefin은 금융 인프라를 구축하려고 합니다. 경로 관점에서 볼 때, 앞으로 DEX 또는 Perp DEX 분야에서 어떤 혁신 공간이 있을 것이라고 생각하십니까?

Tristan:

DeFi 분야에서 혁신의 활력이 넘치는 것을 보게 되어 매우 기쁩니다. DeFi 발전은 아직 갈 길이 멀다고 생각합니다. 현재 DeFi의 규모는 CeFi 시장에 비해 훨씬 낮으며, CeFi 시장 규모는 다시 전통 금융 시장에 비해 훨씬 낮습니다. 내 생각에 DeFi의 미래 개선은 더 빠른 실행 계층, 더 저렴한 블록 공간 및 더 사용자 친화적인 지갑 인터페이스에서 더 많이 나올 것입니다.

우리는 DeFi의 비약적인 발전을 이미 목격했다고 생각합니다. 물론 Zeta는 영구 계약 거래를 위한 초고속 실행 계층을 구축하고 있으며, 솔라나도 큰 발전을 이루어 비용을 줄이고 효율성을 높이고 있습니다. 또한, 우리는 분산형 진입점에 대한 흥미로운 혁신을 보았으며, 이러한 진입점은 사용자가 DeFi에 직접 접근할 수 있게 해줍니다. 최근 통합된 DeBridge와 같은 빠른 브리지는 우리가 Zeta에서 더 많은 블록체인 사용자들을 유치할 수 있게 해줍니다.

심조 TechFlow: 귀하가 기대하는 Zeta Market이 솔라나 생태계에서 어떤 위치에 있기를 바라십니까? 전체 블록체인 세계로 확장했을 때, 귀하가 기대하는 Zeta Market은 어떤 모습일까요?

Tristan:

단기적으로, 속도, 유동성 및 거래량 측면에서 우리는 이미 솔라나에서 선도적인 영구 계약 거래소로서의 입지를 입증했습니다. 롤업 비전을 향해 나아가면서 우리의 야망도 계속 커지고 있으며, 미래에는 모든 체인에서 영구 계약 시장과 경쟁하여 이 분야의 리더가 되고, 궁극적으로 중앙화 거래소와 경쟁할 수 있기를 목표로 하고 있습니다.

우리는 궁극적으로 만능 거래소가 되고 싶습니다. 체인상의 로빈후드처럼, 사용자에게 다양한 제품(예: 현물 및 대출)을 제공하고, 모든 제품이 동일한 위험 시스템 하에 교차 마진 거래를 할 수 있으며, 어떤 기본 체인에서도 접근할 수 있도록 하고, 비암호화폐 원주율 사용자에게 원활한 입문 경험을 제공하고자 합니다.

심조 TechFlow: 마지막 질문입니다: 당신은 솔라나가 이더리움을 초월할 것이라고 생각하십니까?

Tristan:

우리는 미래를 예측하기 어렵습니다. 암호화폐는 몇 달마다 진화를 겪는 것처럼 보이지만, 만약 그런 일이 발생한다면 나는 절대 놀라지 않을 것이라고 확신합니다.

초기 개발자로서, 나는 솔라나에서 프로젝트를 구축한 지 3년이 넘었습니다. 솔라나를 선택한 이유는 솔라나 팀이 기술적으로 매우 뛰어난 성과를 내고 있으며, 매우 집중된 생태계를 성공적으로 발전시켰기 때문입니다. 이더리움은 범용 스마트 계약 블록체인에 대한 훌륭한 시도였지만, 몇 가지 명백한 확장성 병목 현상이 존재하며, 이는 솔라나와 같은 신흥 공공 체인이 빠르게 발전할 수 있는 이유입니다. Firedancer와 같은 흥미로운 발전이 함께 하면서, 솔라나는 블록체인 확장성 측면에서 앞서 나갈 것이라고 생각합니다.

또한, 솔라나 생태계에는 많은 뛰어난 개발자들이 있으며, 이는 다른 공공 체인이나 경쟁자가 복제하기 어려운 점입니다. 따라서 이러한 신흥 경쟁자들이 솔라나를 따라잡기 위해서는 최소 몇 년이 걸릴 것이라고 생각합니다. 그럼에도 불구하고, 솔라나는 TVL과 같은 지표에서 여전히 이더리움에 비해 뒤처져 있지만, 솔라나는 비자, 스트라이프, 쇼피파이 페이 및 페이팔과 같은 더 많은 기관 채택을 유치하고 있으며, 미래에는 모든 것이 빠르게 변화할 수 있습니다.