洞察 데이터 01 호 ｜AICoin & OKX: 암호화 시장을 빠르게 인식하고 데이터 방법론을 구축하는 방법은?

저자: OKX

다음은 첫 번째 호의 내용으로, OKX 전략 팀과 AICoin 연구원이 시장 변화 인식 및 "데이터" 방법론 구축에 대해 논의한 것입니다. 여러분에게 도움이 되길 바랍니다.

OKX 전략 팀: OKX 전략 팀은 글로벌 디지털 자산 전략 분야의 혁신을 추진하는 경험이 풍부한 전문가들로 구성되어 있습니다. 팀은 시장 분석, 리스크 관리 및 금융 공학 등 다양한 분야의 전문가들이 모여 깊은 전문 지식과 풍부한 비즈니스 경험을 바탕으로 OKX의 전략 발전에 견고한 지원을 제공합니다.

AICoin 연구원: AICoin 연구원은 AICoin 플랫폼을 기반으로 Web3 사용자에게 심층 데이터 해석 및 투자자 교육을 제공하는 데 전념하고 있습니다. AICoin은 시장 데이터 분석, 전문 K선, 신호 전략 도구, 자산 관리 모니터링 및 뉴스 제공을 전문으로 하는 Web3 데이터 서비스 제공업체입니다.

1 , 첫 번째로 시장 변화 인식, 어떤 데이터 차원을 항상 주목해야 할까요?

AICoin 연구원: 우리는 다음과 같은 차원이 투자자들이 시장 변화를 더 잘 인식하는 데 도움이 될 수 있다고 생각합니다.

첫째, 가격 변동 및 추세. 첫 번째는 최신 가격으로, 실시간 가격 변화는 현재의 시장 감정을 가장 잘 나타냅니다. 둘째는 가격 추세로, 가격 추세는 일반적으로 기술 지표를 통해 측정되며, 일반적으로 MA, EMA, MACD, RSI 및 기술 분석 연구자가 개발한 다양한 사용자 정의 지표가 있습니다.

둘째, 거래량, 주로 총 거래량과 대량 거래입니다. 총 거래량은 시장의 활발함을 효율적으로 측정할 수 있습니다. 대량 거래는 주로 큰 손의 거래 상황을 살펴보며, 예를 들어 고래의 매매는 시장의 큰 변동을 예고할 수 있습니다. 우리는 과거에 몇 가지 중요한 데이터를 모니터링하고 분석하여 사용자에게 분석 및 경고를 제공했습니다. 여기에는 CEX 호가 및 거래 데이터를 기반으로 한 주요 대량 주문, 대량 거래 행동, 자산 분포 등이 포함됩니다.

셋째, 자금 흐름. 주로 자금의 순유입/유출: 자금의 유입과 유출 상황을 관찰하면 시장의 수요와 공급 상황을 판단하는 데 도움이 됩니다. 최근 ETF 순유입 자금 데이터는 좋은 증거입니다. ETF 자금이 대량 유입되면 시장이 여전히 증가하는 시장임을 나타냅니다. 우리는 이러한 데이터를 수집하고 널리 사용자에게 공유하고 있습니다. 또한 거래소 자금 흐름도 주목해야 하며, 각 거래소의 자금 동향을 이해하고 시장의 매매 압력을 파악해야 합니다. 일반적으로 거래소의 대량 입출금 데이터 및 거래소 지갑 주소 잔액 등을 참조할 수 있습니다.

넷째, 시장 감정 및 소셜 미디어 동향 관찰. 시장 감정 지표를 살펴보세요. 예를 들어 Fear & Greed Index(공포와 탐욕 지수). 특히 OKX의 계약 데이터 지표를 추천합니다. 예를 들어, 롱숏 포지션 비율, 엘리트 롱숏 평균 포지션 비율 등의 지표는 중단기 시장 동향에 중요한 참고 가치가 있습니다. OKX는 선도적인 CEX로서 이러한 거래 대량 데이터의 공개는 시장에 중요한 참고 의미를 가집니다.

물론, 소셜 미디어와 뉴스도 신속하게 주목해야 합니다. Twitter, Reddit 등의 소셜 플랫폼과 업계 주요 뉴스 매체는 시장 감정과 잠재적 핫이슈를 포착하는 데 도움이 됩니다.

다섯째, 체인 상 거래 데이터로, 거래 수량, 활성 주소 수 등을 포함하여 체인 상 활동의 활발함을 이해하는 데 도움이 됩니다. 스마트 머니 주소의 변화와 커뮤니티 KOL의 초점 중 프로젝트 토큰의 변화를 주목하는 것이 좋습니다. 비트코인과 같은 POW 메커니즘의 토큰에 대해서는 해시율과 채굴 난이도의 변화가 채굴자의 신뢰와 네트워크 안전성을 반영할 수 있습니다. 가장 중요한 두 가지 포인트는 반감기와 채굴자의 종료 가격 및 코인 가격의 영향입니다.

여섯째, 거시 경제 데이터 및 정책으로, 경제 지표: 미국 비농업 데이터, CPI 등은 경제의 큰 흐름을 이해하는 데 유리합니다. 또한 각국의 규제 정책 변화는 현재 국가에서 암호화 시장의 정착과 추진에 직접적인 영향을 미치며, 시장의 증감 변화 지표 중 하나입니다.

OKX 전략 팀: 시장 변화를 인식하는 것은 사용자에게 매우 중요합니다. 우리는 최소한 다음 4개 차원의 데이터를 주목할 것을 권장합니다:

첫째 가격 추세, 가격의 변화는 가장 직접적인 시장 변화 신호입니다. 사용자는 가격의 단기 및 장기 추세를 주목하고, 이동 평균선(MA), 상대 강도 지수(RSI), 평활 이격 이동 평균선(MACD) 등의 기술 지표를 활용하여 결정을 보조해야 합니다.

구체적으로:

• 이동 평균선(MA): 단순 이동 평균선(SMA)과 지수 이동 평균선(EMA)을 포함하여 가격 변동을 평활화하고 추세 방향을 식별하는 데 사용할 수 있습니다.
• 상대 강도 지수(RSI): 가격 변동의 속도와 변화를 측정하여 과매도 또는 과매수 상황을 식별할 수 있으며, 일반적으로 RSI 값이 70 이상이면 과매수, 30 이하이면 과매도로 간주됩니다.
• 평활 이격 이동 평균선(MACD): 단기 및 장기 이동 평균선의 차이를 통해 가격 추세의 변화를 판단할 수 있습니다.

둘째 시장 변동성, 변동성은 시장 변화의 중요한 지표입니다. 시장의 안정성과 잠재적 투자 위험을 판단하는 데 보조 역할을 할 수 있습니다. 변동성은 일반적으로 표준 편차 또는 VIX 지수를 통해 측정되며, 여러 지표(변동성을 포함)의 공포와 탐욕 지수를 종합하여 시장 감정과 잠재적 변동성을 보다 포괄적으로 평가할 수 있습니다.

셋째 자금 흐름 및 거래 분포, 자금 흐름과 거래 분포를 종합 분석하면 시장의 전체 자금 동향과 비용 분포를 신속하게 이해하고, 시장 감정, 가격 변동 및 주요 지지 및 저항 수준을 보다 정확하게 판단할 수 있습니다.

그 중 자금 흐름은 시장 감정과 동향을 판단하는 중요한 지표입니다. 자금 유입 및 유출 상황을 모니터링함으로써 투자자는 시장의 전체 자금 동향을 이해할 수 있습니다. 유입 자금은 매도 1가 또는 그 이상의 가격으로 체결된 주문이며, 유출 자금은 매수 1가 또는 그 이하의 가격으로 체결된 주문입니다. 자금 순유입은 유입에서 유출을 뺀 값입니다. 단일 자금 유입의 크기는 체결 금액 크기에 따라 정렬할 수 있으며, 특대, 대, 중, 소로 구분하여 확인할 수 있습니다.

거래 분포는 다양한 가격대에서의 거래 수량을 보여주며, 투자자의 거래 분포를 반영합니다. 거래 분포 데이터를 분석함으로써 투자자의 수익 또는 손실 상황을 이해할 수 있습니다. 현재 가격과 비교하여 수익 지역과 손실 지역을 구분할 수 있습니다. 주요 데이터에는 수익 비율, 평균 비용, 저항 수준, 지지 수준, 90% 및 70% 거래 구간 및 거래 구간 중첩도가 포함됩니다. 중첩도가 높으면 자금 거래 위치가 집중되어 가격 변동 폭이 작습니다. 이러한 데이터를 추적하면 시장 동향과 가격 변화를 보다 정확하게 판단할 수 있습니다.

넷째 기본면 데이터, 암호화폐 시장에 대한 기본면 데이터는 프로젝트의 기술 발전, 토크노믹스, 파트너 관계, 규제 동향 등을 포함합니다.

2 , 어떤 지표가 사용자에게 거시적 추세 변화를 더 잘 파악하는 데 도움이 될까요?

AICoin 연구원: 과거 시장의 전반적인 변화에 따라 우리는 다음과 같은 거시 지표가 암호화 거래자에게 심층 추적에 적합하다고 생각합니다:

첫째, 총 시가총액, 암호화폐 총 시가총액은 전체 암호화폐 시장의 규모와 건강 상태를 반영합니다. 총 시가총액의 증가는 일반적으로 시장의 전반적인 발전과 참여자의 증가를 나타냅니다.

둘째, 비트코인 시가총액 비율(BTC Dominance), 비트코인 시가총액이 전체 암호화폐 시가총액에서 차지하는 비율을 나타냅니다. 높은 비트코인 시가총액 비율은 일반적으로 시장의 위험 선호도가 낮아지고 투자자들이 더 안정적인 자산을 선호함을 나타내며, 낮은 비율은 자금이 알트코인으로 유입되었음을 나타낼 수 있습니다. 이 외에도 이더리움 시가총액 비율도 통계적으로 주목할 만한 지표입니다.

셋째, 체인 상 활동 데이터로, 주로 활성 주소 수, 거래 수 및 금액을 참고합니다. 또한 비트코인에 대해 비트코인 해시율은 비트코인 네트워크의 계산 능력과 안전성을 반영하며, 채굴자의 수익 균형은 채굴자가 수익 상태에 있는지를 반영하는 중요한 지표입니다.

넷째, 자금 유동성과 거래량으로, 암호화폐 거래소의 거래량과 거래소 자금 유입 및 유출 상황을 포함합니다. 암호화폐가 거래소에 들어오고 나가는 상황을 추적하면, 대량 자금이 거래소에 유입되면 매도 압력이 증가할 수 있음을 나타내며, 그 반대도 마찬가지입니다.

다섯째, 스테이블코인 유동성으로, 주로 스테이블코인의 총 시가총액과 유통량을 포함합니다. 예를 들어 USDT, USDC 등의 스테이블코인의 시가총액과 유통 상황은 스테이블코인의 유입 및 유출이 시장의 매매 압력을 보여줄 수 있습니다.

여섯째, 시장 감정 지수로, 주로 공포 탐욕 지수(Crypto Fear & Greed Index)와 OKX의 거래 대량 데이터 지표를 봅니다.

일곱째, 탈중앙화 금융(DeFi) 데이터로, DeFi 프로토콜의 총 잠금 가치는 DeFi 시장의 규모와 성장 추세를 어느 정도 반영할 수 있습니다.

여덟째, 파생상품 시장 데이터로, 핵심은 미결제 약정량입니다: 선물 및 옵션 시장의 미결제 약정량은 시장 참여자의 기대와 위험 노출을 반영할 수 있습니다. 자금 비율, 예를 들어 선물 시장의 자금 비율은 롱과 숏의 힘의 균형을 나타낼 수 있습니다. 비율과 가격 차이는 대자금의 차익 거래를 안내하는 중요한 도구 지표이며, 대자금이 차익 거래를 통해 시장의 가격 차이를 균형 있게 하면서도 시장에 유동성을 제공합니다.

아홉째, 미국의 경제 데이터 및 지표로, CPI 및 비농업 데이터: 이 두 지표의 가치는 연준의 금리 정책을 안내하고 시장의 총 자금 유입 및 유출의 방향을 예측하는 데 사용됩니다.

OKX 전략 팀: 우리는 사용자가 다음 5개 차원의 핵심 지표를 참고할 수 있다고 생각합니다:

첫째, 전체 암호화폐 시가총액, 전체 암호화폐 시가총액은 시장 규모와 발전 추세를 측정하는 중요한 지표입니다. 시가총액의 변화는 시장의 전반적인 건강 상태와 투자자 신뢰를 반영할 수 있습니다. 전체 시가총액이 지속적으로 증가하면 일반적으로 시장이 상승 추세에 있음을 나타내며, 그 반대도 마찬가지입니다.

둘째, 전체 시장 거래량, 전체 시장 거래량은 시장의 활발함을 반영합니다. 높은 거래량은 일반적으로 시장 감정이 고조되어 가격이 크게 변동할 수 있음을 나타냅니다. 사용자는 거래량의 변화를 분석하여 시장 추세의 강도를 판단하고 시장의 정점과 저점을 식별할 수 있습니다.

셋째, BTC/ETH 시가총액 점유율, BTC와 ETH의 시가총액 점유율은 시장 구조를 이해하는 중요한 지표입니다. BTC 또는 ETH의 시가총액 점유율이 상승하면 시장 자금이 이 두 주요 암호화폐에 더 많이 집중되고 있음을 나타내며, 이는 일반적으로 시장의 위험 회피 신호로 간주됩니다. 반대로, 시가총액 점유율이 하락하면 투자자들이 더 많은 알트코인 기회를 탐색하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

넷째, ETF 유입 및 유출 자금, 암호화폐 ETF의 자금 유입 및 유출 상황은 기관 투자자의 시장 태도를 반영할 수 있습니다. 대량 자금이 ETF에 유입되면 일반적으로 기관 투자자가 시장 전망을 긍정적으로 보고 있음을 나타내며, 자금 유출은 기관의 시장 신뢰가 약해졌음을 나타낼 수 있습니다. ETF의 자금 동향을 분석하면 사용자가 시장의 중장기 추세를 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.

다섯째, 경제 일정, 경제 일정에는 GDP 데이터, 인플레이션율, 금리 결정 등 주요 경제 사건과 데이터 발표가 포함됩니다. 이러한 거시 경제 요소는 암호화폐 시장에 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 자금이 고위험 자산에서 유출될 수 있으며, 경제 불확실성이 증가하면 투자자들이 암호화폐를 안전 자산으로 찾게 될 수 있습니다. 경제 일정을 주목하는 것은 사용자가 거시적 추세 변화를 예측하는 데 도움이 됩니다.

3 , 시기가 승리의 열쇠, 어떤 데이터가 최적의 시점을 포착하는 데 도움이 될까요?

AICoin 연구원: 이 문제는 여러 단계로 나눌 수 있습니다:

첫째, 진입 단계: 다음 지표를 주로 참고할 것을 권장합니다:

• EMA 지표: 단기(예: 12일 이동 평균선) 및 중기(예: 26일 이동 평균선) 이동 평균선의 교차는 매수 기회를 알릴 수 있습니다. 예를 들어 "골든 크로스"(단기 평균선이 장기 평균선을 상향 돌파)입니다.
• RSI 지표: RSI가 30 이하일 때 일반적으로 과매도 구역으로 간주되며, 매수의 좋은 기회가 될 수 있습니다.
• BOLL 지표: 가격이 볼린저 밴드 하단에 도달하고 반등 징후가 있을 때 매수 신호로 사용할 수 있습니다.
• 기술 지표의 종류는 매우 다양하며 사용법도 풍부합니다. 단순한 하나의 지표만으로도 깊은 학문이 될 수 있으며, 투자자는 자신에게 적합한 지표를 선택하면 됩니다.
• 또한 데이터 지표 측면에서는 거래량, 활성 주소 및 신규 주소 수, 체인 상 거래 수, 주요 대량 주문 동향을 이해해야 합니다.

둘째, 이익 실현 및 손절 단계에서는 다음 지표를 참고할 수 있습니다:

• 피보나치 되돌림: 피보나치 되돌림 수준(예: 2%, 50%, 61.8% 등)은 이익 실현 및 손절점을 설정하는 데 사용할 수 있습니다.
• EMA: 가격이 주요 이동 평균선(예: 120일 또는 250일 이동 평균선)을 하향 돌파할 경우 손절 신호로 사용할 수 있습니다.
• RSI: RSI가 70 이상일 때 일반적으로 과매도 구역으로 간주되며, 이익 실현을 고려하는 신호입니다.

또한 데이터 지표에 따라 이익 실현 및 손절을 할 때, 거래량 및 대량 이체 추세와 네트워크 활성도가 감소하는 것을 이해해야 합니다. 체인 상의 거래와 활성 주소 수가 눈에 띄게 감소하면 시장의 관심이 줄어들 수 있으며, 이는 손절을 고려하는 신호가 될 수 있습니다. 물론 관련 규제 정책이나 불리한 뉴스는 우리의 투자에 중요한 참고 의미를 가집니다. 마지막으로 한 가지 제안은 리스크 관리를 잘하는 것입니다: 명확한 이익 실현 및 손절점을 설정하고, 분할 매수하여 구매 가격을 평활화하며, 단일 매수의 리스크를 줄여야 합니다. 또한 정기적으로 복기하고 조정하여 생각과 통찰을 얻어야 합니다.

OKX 전략 팀: 우리는 포지션 경향, 기초 차익, 기술 지표가 강한 참고 가치를 가진다고 생각합니다.

구체적으로, 포지션 경향(Long Short Ratio)은 시장 참여자의 롱과 숏 비율을 반영합니다. 높은 롱 비율은 일반적으로 시장 감정이 낙관적이며 투자자가 매수하는 경향이 있음을 나타냅니다. 높은 숏 비율은 시장 감정이 비관적이며 투자자가 매도하는 경향이 있음을 나타냅니다. 포지션 경향을 분석함으로써 사용자는 현재 시장의 주요 추세와 감정을 판단하여 적절한 진입 시점을 선택할 수 있습니다.

기초 차익은 선물 계약 가격과 현물 가격 간의 차이를 나타냅니다. 기초 차익은 양수(선물 가격이 현물 가격보다 높음) 또는 음수(선물 가격이 현물 가격보다 낮음)일 수 있습니다. 기초 차익은 시장 참여자가 미래 가격 변화에 대한 기대를 반영합니다. 기초 차익이 양수일 경우 일반적으로 시장이 미래 가격 상승을 예상하고 있음을 나타내며(컨탱고); 기초 차익이 음수일 경우 일반적으로 시장이 미래 가격 하락을 예상하고 있음을 나타냅니다(백워데이션). 기초 차익은 시장 감정을 모니터링하고 차익 거래 전략을 수립하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 기초 차익이 급격히 상승하면 시장 감정이 롱 쪽으로 기울어지고 있음을 나타내며, 기초 차익이 급격히 하락하면 시장 감정이 숏 쪽으로 기울어지고 있음을 나타냅니다.

기술 지표 - 과매도/과매수(Overbought/Oversold)는 상대 강도 지수(RSI) 및 확률 지표(Stochastic Oscillator)와 같은 기술 지표를 통해 사용자가 시장이 과매도 또는 과매수 상태인지 판단할 수 있습니다. RSI가 70 이상일 때 시장이 과매수 상태일 수 있으며, 가격이 조정될 수 있습니다. RSI가 30 이하일 때 시장이 과매도 상태일 수 있으며, 가격이 반등할 수 있습니다. 이러한 기술 지표는 사용자가 시장의 극단적인 감정에서 진입 시점을 선택하는 데 도움이 됩니다.

마지막으로 수익/위험 도구는 사용자가 각 거래의 잠재적 수익과 위험을 시각화하고 관리하는 데 도움이 되는 도구입니다. 사용자는 이익 실현 및 손절점을 설정하고 각 거래의 위험 보상 비율을 계산하여 합리적인 퇴출 전략을 수립할 수 있습니다.

4 , 대자금에게 필요한 데이터는 무엇이며, 과학적이고 안정적인 거래 전략을 구축하는 데 도움이 될까요?

AICoin 연구원: 이 문제는 자금 목표와 리스크 회수 능력에 따라 다릅니다. 여기서는 대자금이 참고할 수 있는 몇 가지 차익 거래 지표를 간단히 분석하겠습니다:

• 시장의 선물과 현물, 선물과 선물 간의 가격 차익 기회를 주목하세요.
• 동일 자산의 거래소 간 가격 차익 및 시효성 기회를 주목하세요.
• 시장의 계약 자금 비율 차익 기회를 주목하세요.
• 체인 상 및 체인 하의 차익 거래 기회를 주목하세요.
• 시장의 해당 자산의 시장 깊이, 포지션 데이터 등을 주목하여 대자금 차익 거래를 수용할 수 있는지를 판단하세요.
• 거래소의 안정성에 주목하세요. OKX와 같은 대형 플랫폼은 대자금의 차익 거래를 더 잘 수용할 수 있습니다.

현재 AICoin은 차익 거래자에게 위의 다양한 데이터 차원 분석 및 경고를 제공하고 있으며, 거래자 집단에 효과적인 참고 자료를 제공하기를 희망합니다.

OKX 전략 팀: 우리의 관찰에 따르면, 일반적으로 대자금 사용자의 자산 배분은 더 다양합니다. 이러한 사용자에게는 정기 투자 전략, 조합 차익 거래 및 대량 주문 분할과 같은 도구가 일반적으로 사용됩니다. 정기 투자 전략은 주기적으로 매수하여 전체 보유 비용을 낮추고, 조합 차익 거래는 헤지 차익 거래를 통해 거래 위험을 줄이며, 대량 주문 분할은 대량 주문을 소량 주문으로 나누어 시장 영향과 거래 비용을 줄이는 방법입니다. 이러한 전략은 각자의 특성을 결합하여 대자금 사용자가 보다 효율적으로 다양한 배분을 수행하고 안정적인 투자 목표를 달성하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

정기 투자 전략(다양한 코인 조합, 정기 매수)은 주기적으로 매수하여 전체 보유 비용을 낮추는 전략입니다. 가격이 하락하는 과정에서 분할로 저가 매수하고, 가격이 반등할 때 이익 실현하여 매도하는 과정을 반복하며 지속적으로 차익 거래를 수행합니다.

조합 차익 거래는 사용자가 헤지 차익 거래를 통해 거래 위험을 줄이는 데 도움을 주는 전략입니다. 이 전략은 서로 다른 또는 동일한 코인/시장에 동시에 체결하여 시장의 변동성과 거래 품목 간의 가격 차이를 활용하여 자동으로 이익을 실현합니다. 조합 차익 거래 전략은 사용자가 미래 시장의 불확실성에 대한 잠재적 손실 위험을 줄이는 데 효과적으로 도움을 줄 수 있습니다.

대량 주문 분할은 대량 거래자에게 제공되는 편리한 거래 전략입니다. 이 전략은 사용자가 대량 주문을 소량 주문으로 나누어 분할로 주문을 걸 수 있도록 도와주며, 주문은 전략의 스마트 설정을 통해 대량 주문이 시장에 미치는 영향을 최소화하고, 높은 평균 체결 가격 수준을 유지하여 대량 거래자의 거래 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

결론

이상은 OKX가 출시한 《데이터 통찰》 코너의 첫 번째 호로, 시장 변화 인식 및 과학적 거래 전략 구축 등 거래 중 직면할 수 있는 핵심 문제에 초점을 맞추었습니다. 거래자 집단에 체계적인 데이터 방법론을 제공하여 시장의 맥박을 더 잘 파악하고, 현명한 거래 결정을 내리는 데 도움이 되기를 바랍니다. 향후 시리즈 기사에서는 다양한 투자 성향의 거래자 집단을 위한 더 많은 실용적인 데이터 사용/분석 방법을 계속 탐구할 것입니다.

위험 경고 및 면책 조항

본 기사는 참고용입니다. 본 기사는 저자의 의견만을 반영하며, OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 본 기사는 (i) 투자 조언 또는 투자 추천을 제공할 의도가 없으며; (ii) 디지털 자산의 구매, 판매 또는 보유에 대한 제안 또는 권유를 제공할 의도가 없으며; (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 조언을 제공할 의도가 없습니다. 보유 중인 디지털 자산(스테이블코인 및 NFT 포함)은 높은 위험을 수반하며, 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 귀하는 귀하의 재정 상황에 따라 거래 또는 디지털 자산 보유가 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 귀하의 특정 상황에 대해서는 법률/세무/투자 전문가에게 상담하시기 바랍니다. 귀하는 현지의 관련 적용 법률 및 규정을 이해하고 준수할 책임이 있습니다.