솔라나가 다시 정점에 오르면, 지갑 시장에 새로운 선수들이 등장할까요?

저자: Joyce, BlockBeats

Solana에는 어떤 지갑이 있을까요? 대부분의 암호화폐 커뮤니티 사용자들이 가장 먼저 떠올리는 것은 Phantom과 Backpack입니다. 이번 상승장에서 Solana의 지갑 분야는 Phantom 이후 Backpack과 같은 현상적인 제품이 등장했습니다. 그러나 같은 지갑이라는 좁은 시장에서 Backpack과 Phantom은 "너 죽고 나 살기"의 치열한 경쟁을 벌이지 않았고, 모두 이번 상승장의 혜택을 누리며 좋은 발전을 이루었습니다.

이 두 개의 잘 알려진 지갑 외에도 Solana 생태계의 지갑 시장에는 여전히 살아남은 다른 지갑들이 있으며, 새로운 참가자들이 들어오고 있습니다. Backpack의 등장은 Phantom의 영광 아래에서도 현상적인 지갑이 두각을 나타낼 수 있음을 증명했습니다. 그러나 Backpack의 자원 우위는 독특하며, 이야기의 피로감이 있는 주기 속에서 Solana 생태계의 지갑 시장은 새로운 참가자에게 얼마나 많은 공간을 남겨두고 있을까요? Solana는 이번 상승장에서 눈부신 성과를 거두었고, 거래량이 급증하며 많은 신규 사용자가 유입된 것은 분명합니다. "신규 사용자 유입 전환" 단계에서 후발주자는 어떻게 한 조각을 나눌 수 있을까요?

선두의 성공 여정 회고

미래를 전망하기 전에 현재 두 개의 주요 지갑 프로젝트의 "창립 여정"에 대해 이야기해 보겠습니다. Phantom과 Backpack의 장점은 복제할 수 없으며, 이미 도전하기 어려운 규모의 효과를 축적했습니다.

바람을 타고, 선발 우위를 확고히 하다

Phantom은 2021년에 출시되었으며, 이때 MetaMask는 이미 지갑 시장에서 자리를 잡고 있었습니다. 그러나 상승장이 시작되면서 암호화폐 커뮤니티에는 많은 신규 사용자가 유입되었고, 많은 새로운 지갑들이 등장하여 "초보자 친화적"과 같은 차별화된 경험을 통해 MetaMask에 도전하고자 했습니다.

하지만 차별화된 경험은 지갑에게 단기적인 관심만을 가져다줄 수 있으며, 이러한 지갑 중 살아남는 것은 드뭅니다. A16z의 창립자 Arianna Simpson은 치열한 지갑 시장을 "묘지"라고 묘사했습니다. 이 가운데 Phantom은 우아하고 매끄러운 사용자 경험으로 먼저 주목을 받았고, 가장 중요한 것은 Phantom이 Solana를 첫 발판으로 선택했다는 점입니다. Variant의 공동 창립자이자 Phantom의 투자자인 Jesse Walden은 "Phantom과 Solana의 성장은 큰 관계가 있다고 볼 수 있습니다. Solana 생태계는 매우 쉽게 접근할 수 있습니다. Solana와 Phantom은 공생 관계에 있으며, 서로에게 동력을 제공합니다."라고 말했습니다.

2021년 Solana의 부상 덕분에 Phantom은 빠르게 규모를 축적하며 주목받는 지갑 프로젝트 중 하나가 되었습니다. 2022년에는 Phantom이 NFT 열풍을 타고 NFT 시장 Magic Eden과 전략적 협력을 맺어 Phantom 사용자가 지갑 내에서 직접 NFT를 Magic Eden에 상장할 수 있게 되었습니다.

그 이후로 Phantom의 선두 지위는 흔들리지 않았습니다. 2023년의 하락장에서도 Phantom은 Solana 거래 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 거래 건수는 1.7억 건을 초과했습니다. 이 기간 동안 Phantom은 Polygon과 이더리움으로 진출하는 중요한 전략을 추진했습니다. 비트코인 생태계가 뜨거운 시기에 Phantom은 비트코인 네트워크를 계승했습니다. 지난해 말, 비트코인 각인 시장 및 지갑 공급업체 Unisat은 Phantom 지갑의 접속을 지원한다고 발표했습니다.

시간을 올해로 되돌리면, Solana는 다시 암호화폐 커뮤니티의 중심으로 돌아왔고, Phantom도 눈부신 성과를 보였습니다. 한 달 전, Phantom은 App Store 유틸리티 카테고리에서 다운로드 수가 세 번째로 많은 무료 애플리케이션이 되었으며, Google Chrome과 Google 검색에 이어 두 번째입니다.

CEX에 의지하여 폐쇄형 생태계 구축

2022년 9월, Solana 개발 프레임워크 Anchor의 개발사 Coral은 2000만 달러의 자금을 조달했다고 발표했습니다. FTX Ventures와 Jump Crypto가 주도하고, Multicoin Capital, Anagram, K5 Global 및 기타 전략 투자자들이 참여했습니다. 이 회사는 "실행 가능한 NFT (xNFT)"를 통해 암호화 원주율 경험을 제공하는 인터랙티브 지갑 제품인 Backpack을 출시했습니다.

그러나 Backpack의 발전은 FTX의 폭락과 함께 중단되었고, 지난해 10월 Backpack은 자신의 거래 플랫폼인 Backpack Exchange를 출시한다고 발표했습니다. 이 거래 플랫폼은 두바이 가상 자산 규제청으로부터 VASP 라이센스를 받았습니다.

Backpack은 출시 초기부터 에어드랍 기대감을 명확히 했으며, 올해 2월 Backpack은 공식 트위터에서 Backpack Exchange의 24시간 거래량이 10억 달러를 초과했다고 발표했습니다. 동시에 Backpack Exchange에서 SOL/USDC의 24시간 거래량은 Binance를 초과하여 8억 달러에 달했습니다. 이는 Backpack 지갑에 많은 사용자를 가져왔습니다.

CEX 자원 외에도 Backpack의 특징은 xNFT를 위해 특별히 설계된 지갑이라는 점입니다. xNFT는 Solana 블록체인에서 실행 가능한 토큰화된 코드의 사용에 대한 소유권을 나타내는 토큰 표준입니다. 이를 기반으로 Backpack은 전통적인 지갑의 기능과 지갑 자체가 분산형 애플리케이션(dApp)을 지원하고 실행하는 능력을 결합할 수 있습니다. 이러한 애플리케이션은 거래 플랫폼과 상호 촉진하여 Backpack 지갑을 더욱 발전시킵니다.

또한 Backpack은 현재 Solana 지갑 중 유일하게 사용자 정의 RPC 노드를 지원하는 지갑입니다. 사용자는 RPC를 구매하고 Backpack에 추가할 수 있으며, 이는 Solana에서 선제 거래를 위한 중요한 단계로 여겨집니다.

Solana 지갑의 새로운 기회는 어디에 있을까?

새로운 지갑 프로젝트가 선택할 수 있는 차별화된 방향은 무엇일까요? 현재로서는 다른 참가자들이 선두 프로젝트가 시도하기를 원하지 않는 방향을 찾아 사용자 규모를 축소해야 합니다. 예를 들어, 임베디드 시나리오에 집중하거나 기업 고객을 위한 수직 방향을 탐색하는 것입니다. 이러한 작은 시장에서 공간을 찾아 생존해야 합니다.

임베디드 시나리오

DEX 거래 외에 지갑의 또 다른 중요한 사용 시나리오는 dapps입니다. 그러나 현재 이 시나리오에서의 기회는 점차 압축되고 있습니다. 많은 분산형 애플리케이션이 지갑 기능의 수직 통합을 선호하기 시작했습니다. Friend.Tech 및 그 분파의 최근 부상을 예로 들면, 신규 사용자를 위해 니모닉 단어 요구를 제거하기 위해 Friend.Tech는 Privy 인프라를 활용한 임베디드 지갑을 통합했습니다.

분석가 MICHAELLWY는 이러한 추세가 지갑 패러다임을 "모든 dapps에 하나의 지갑"에서 "각 dapp에 하나의 지갑"으로 전환할 것이라고 생각합니다. 사용자는 더 이상 단일 애플리케이션으로 자산을 관리하지 않고, 다양한 사용을 위한 여러 주소와 잔액을 가질 수 있으며, 이는 "두꺼운 지갑" 이론에 도전하며 더 분산된 지갑 생태계를 암시합니다.

그러나 전통적인 인터넷 시장이 겪었던 것처럼, 진정한 잠재 가치가 있는 후발 프로젝트는 종종 이미 규모의 효과를 가진 선두 프로젝트에 인수됩니다. 한 달 전, Phantom은 A16z와 Galaxy Digital과 같은 유명 투자자들이 지원하는 지갑 서비스 플랫폼 Bitski를 인수했습니다. Bitski의 팀(공동 창립자를 포함)은 Phantom에 합류하여 현재 80명 이상의 팀을 확장할 것입니다. Bitski 인수의 일환으로 Phantom은 임베디드 지갑을 Solana에 도입하여 웹2와 유사한 쉬운 시작 경험을 제공할 계획입니다.

개발자 지향

"Solana 지갑 추천"을 검색하면 Phantom과 Backpack 다음으로 자주 언급되는 지갑 프로젝트는 Solflare입니다. 이 팀은 2020년 말에 Solflare를 개발했으며, Solflare는 Phantom보다 먼저 출시된 Solana 지갑으로, 지금까지 운영될 수 있는 장점 중 하나는 Solflare가 커뮤니티 거버넌스와 개발자 지향을 중시한다는 점입니다.

Solflare의 오픈 소스 플랫폼은 사용자가 지갑의 개발 및 개선에 적극 참여할 수 있도록 허용합니다. 예를 들어, 프로토콜 업그레이드 및 기능 추가와 같은 점에서 Solflare는 다른 지갑보다 분산화와 커뮤니티 거버넌스를 더 강조하며, 투명성을 중시하는 사용자에게 매력적인 선택이 됩니다.

올해 2월, Solflare는 JUP 에어드랍 중 트래픽 급증 문제를 겪었으며, 30%의 Solflare 사용자가 성능 경험 저하를 겪었습니다. Solflare의 창립자 Vidor는 이 문제의 구체적인 과정과 향후 개선 조치를 설명하는 긴 글을 발표했습니다. 이 대응은 Solflare에 대한 커뮤니티의 호감과 인정을 얻었습니다.

기업급 애플리케이션

6월 10일, Solana 기반의 다중 서명 프로토콜 Squads는 1000만 달러 A 라운드 자금을 조달했습니다. Electric Capital이 주도하고, Coinbase Ventures, Placeholder VC, RockawayX, L1 Digital 및 Helius의 공동 창립자이자 CEO인 Mert Mumtaz도 이 라운드에 참여했습니다.

이번 자금 조달은 소매 지갑 애플리케이션 Fuse를 출시하는 데 사용됩니다. 이는 Solana 생태계의 사용자에게 보안성과 프로그래머블성을 제공하기 위한 새로운 지갑입니다. Squads의 창립자 Stepan Simkin은 Fuse가 Phantom이나 Backpack과 같은 기존 지갑과 경쟁할 의도가 없으며, 스마트 계정에 대한 고급 보안 기능(예: 이중 인증, 복구 키 및 지출 제한)을 제공하는 데 집중한다고 밝혔습니다.

많은 프로젝트가 선택하는 "초보자 친화적"과는 달리, Fuse는 Ledger와 같은 하드웨어 지갑을 이미 사용하는 보안 의식이 있는 사용자를 위해 설계되었습니다. Apple의 보안 모델과 생체 인식 인증을 활용하여 더 안전한 지갑 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다. Stepan Simkin은 Fuse의 제품定位을 매우 명확하게 설명하며, 프로그래머블 자동화 거래 및 자금을 정기 금고에 잠그는 등 매우 구체적인 사용 시나리오를 제공합니다.

수익 모델 측면에서 Fuse는 다른 지갑과 다릅니다. Fuse의 수익 채널에는 스마트 계정의 구독료와 배포료가 포함되며, 계정 생성 비용은 0.05 SOL이고, 거래 수수료는 0.2%입니다( Squads Pro 구독자는 0%). Squads Pro 구독료는 매월 399달러이며, 최소 1000 SOL을 스테이킹하여 고급 기능에 접근할 수 있습니다.

Web2 친화적

지난주, Solana 암호화폐 지갑 스타트업 TipLink은 TipLink 지갑 어댑터라는 제품을 출시했습니다. TipLink의 슬로건은 "가장 간단한 지갑"으로, Web3 신규 사용자에게 지갑 브라우저 확장 없이 서비스를 제공합니다. 이 제품은 사용자의 Google 계정에 연결되어 복잡한 지갑 설정의 필요성을 피합니다. TipLink는 또한 개발자가 링크를 통해 수백 또는 수천 사용자에게 암호화폐를 배포할 수 있도록 돕는 Pro 서비스를 출시했습니다.

TipLink를 통해 자산 발신자는 Solana 지갑에 연결하고 보내고자 하는 Token 또는 NFT를 입금하여 TipLink를 생성할 수 있습니다. 그런 다음 TipLink URL을 복사하거나 QR 코드를 생성하여 누구에게나 보낼 수 있습니다. 수신자는 암호화 지갑을 가질 필요가 없으며, 심지어 Gmail로 로그인하여 Token을 받을 수 있습니다. 새로 출시된 API를 통해 TipLink는 개발자와 기업이 디지털 자산을 보관하고 사용자에게 TipLink를 생성할 수 있도록 허용합니다.

2023년 2월, TipLink는 600만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했으며, 이 라운드는 Sequoia Capital과 Multicoin Capital이 공동 주도하고, Solana Ventures, Circle Ventures, Paxos 및 기타 회사들이 참여했습니다. Vinny Lingham과 Sarah Guo를 포함한 엔젤 투자자들도 이 라운드를 지원했습니다.

지갑 외에도 "유입 경로"의 혜택은 여전히 존재

종합적으로 볼 때, Solana 지갑의 새로운 참가자에게 남겨진 공간은 많지 않습니다. Phantom과 Backpack의 지위는 더욱 흔들리지 않을 것입니다. 그러나 Solana의 인기는 분명하며, 후발주자들이 대량의 신규 사용자 유입의 케이크를 나눌 기회가 정말 없는 것일까요? 결론 부분에서는 "사용자 친화적"과 "거래 속도 빠름"이라는 Solana 지갑에서 자주 언급되는 두 가지 태그에 대해 이야기해 보겠습니다.

이론적으로, 많은 신규 사용자가 Web3로 유입되는 상황에서 "사용자 친화적"이라는 방향은 새로운 지갑 참가자에게 더 우호적일 것입니다. 그러나 사실은 그렇지 않습니다. 만약 지갑이 매끄럽고 사용하기 쉬운 인터페이스만 가지고 있다면, 그것이 Phantom보다 사용 장벽이 낮더라도 성공하기는 어렵습니다. 결국 지갑 개발 속도가 KOL의 자발적인 전파 속도를 따라잡지 못할 수 있으며, Solana에서 meme 열풍이 일던 시기에 YouTube에는 수많은 "Phantom 튜토리얼"이 등장했습니다.

"사용 장벽이 낮다"는 점을 강조하는 TipLink조차도 "기업급 애플리케이션"이라는 특징에 묶여 있으며, 사용 시나리오에서 개발자의 요구를 고려했습니다. 이 사용 시나리오는 이미 많이 축소되었습니다.

그러나 "사용자 친화적"이 사라진 것은 아닙니다. Solana 생태계의 Meme 코인 발행 플랫폼 pump.fun은 짧은 시간 안에 많은 사용자를 끌어모았으며, 누적 수익이 4000만 달러를 초과했습니다. 바로 전날, pump.fun의 24시간 수익은 131만 달러에 달했으며, 이는 이더리움의 361만 달러에 이어 두 번째입니다.

거래 속도 측면에서, 이미 거래가 용이하고 수수료가 낮은 Solana 생태계에서 더 빠른 "거래 속도"는 중요하지만, 사용자 심리적 관점에서 더 빠른 "유리한 거래 발견 속도"가 필요합니다.

이 논리를 따라 돌아보면, 이번 상승장에서 가장 눈부신 두 개의 Solana 생태계 meme 코인 BOME와 SLERF의 출현 과정에서 Solana 생태계의 tg bot이 막대한 혜택을 누렸다는 것을 이해할 수 있습니다. 지갑의 주요 수익 경로와 bot의 유일한 수익 경로는 거래량의 수수료이지만, bot의 수수료는 일반적으로 지갑보다 높습니다. 예를 들어, BONK bot은 각 거래에 대해 1%의 수수료를 부과하며, 승률이 높은 bot은 더 높은 수수료를 부과합니다. 반면 Phantom의 수수료는 0.875%입니다. meme 열풍 기간 동안 각종 bot의 24시간 수익 총합은 533만 달러를 초과했으며, bot의 다운타임은 심지어 암호화폐 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

주제로 돌아가서, 지갑 시장의 수익 기회는 거래 경로의 통제에 있습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 신규 사용자가 계속 유입되는 한 지갑 시장에는 항상 증가 기회가 존재합니다. 변경할 수 없는 선발 우위와 자원 우위 외에도, Phantom의 중요한 지점은 NFT 자산 거래 수요를 파악하는 것이며, Backpack은 에어드랍 기대감을 통해 많은 초기 사용자들을 끌어모았습니다. pump.fun과 각종 거래 bot의 눈부신 성과는 meme 열풍 속에서 사용자 요구를 정확히 이해한 결과입니다. 이러한 프로젝트의 수익 경로는 거래에 있지만, 거래는 하나의 단계일 뿐이며, 거래 시나리오와 이야기 주기는 모든 참가자가 고민해야 할 주제입니다.