TechCrunch ：홍콩, 글로벌 암호화 기업의 새로운 피난처

原文标题：《Global crypto firms turn to Hong Kong for refuge --- and opportunity》

저자： Rita Liao ， TechCrunch

번역： Luffy ， Foresight News

미국 규제 기관이 암호화폐에 대한 검토를 강화함에 따라, 암호화 산업의 스타트업과 창립자들은 해외로 눈을 돌려 보다 우호적인 기업 발전 환경을 찾고 있습니다.

홍콩은 그 중 하나입니다. 홍콩은 과거 금융 중심지의 지위를 회복하고자 하며, 우호적인 암호화폐 정책을 통해 새로운 기업가, 기술 전문가 및 투자자들을 유치하고자 합니다. 지금까지 이 전략은 효과를 보고 있는 것으로 보입니다.

4월 중순, 홍콩의 연례 Web3 카니발은 전 세계에서 5만 명 이상의 참가자를 끌어모았습니다. 지난해에 비해 올해는 비중국인 참가자가 눈에 띄게 증가했으며, 과거의 행사들은 중국 본토의 제한적인 정책을 피해온 암호화폐 난민들의 모임처럼 느껴졌습니다. 그러나 올해 행사에서는 홍콩의 공무원들이 캐주얼한 복장을 한 세계 각지의 창립자들의 발언을 진지하게 경청하고 있었습니다. Ark Invest의 억만장자 창립자 Cathie Wood는 직접 참석하지 않았지만, 비디오를 통해 연설을 했습니다. 이더리움의 유목민 창립자 Vitalik Buterin도 임시로 행사에 참석했습니다.

이는 암호화폐 산업의 초기 단계에서 홍콩이 외국 기업가들이 운영하는 암호화폐 회사들의 중요한 중심지였던 것과 유사한 느낌을 줍니다. FTX, Crypto.com, BitMEX와 같은 회사들이 홍콩에 본사를 두고 있었습니다. 전 세계 다른 사법 관할권과 마찬가지로, 암호화폐 시장의 변동성이 상황을 통제 불능으로 만들자 홍콩 정부는 투자자 보호를 위해 암호화폐 관련 활동에 대해 강력한 단속을 시행했습니다.

전환점은 지난해 6월에 발생했습니다. 홍콩 정부는 암호화폐 거래를 합법화하여 소액 투자자들을 유치하기 위해 팔을 벌렸고, 홍콩 Web3 분야에 대한 열정이 다시 고조되었습니다. 이후 홍콩은 안정적인 코인 발행 샌드박스 및 암호화폐 거래소 운영자의 허가 제도를 포함하여 암호화폐 관련 활동을 규제하기 위한 일련의 조치를 시행했습니다. 그 외에도 홍콩은 미국의 발자취를 따라 이번 주에 암호화폐 거래소 거래 펀드(ETF)를 상장했습니다.

이러한 조치는 미국 정부의 암호화폐 스타트업에 대한 강경한 입장과 뚜렷한 대조를 이룹니다. 미국, 유럽, 중동, 인도 및 기타 지역의 Web3 카니발 참가자들은 홍콩의 Web3 발전에 대해 낙관적인 반응을 보였습니다. 예를 들어, First Digital의 FDUSD는 홍콩의 디지털 자산 규칙에 따라 발행되었으며, 미국 국채로 지원받아 빠르게 세계 시가총액 4위의 스테이블코인이 되었습니다.

하지만 동시에 사람들은 홍콩이 암호화폐 중심지로서의 한계를 인식하고 있습니다. 첫째, 홍콩은 인구가 700만 명에 불과한 상대적으로 작은 시장이며, 중국 본토의 거대한 시장은 현재로서는 홍콩에 진입할 수 없습니다. 또한, 홍콩의 암호화폐 관련 정책은 투자자 보호를 우선시하고 있어, 이는 더 높은 규제 비용을 초래하고 보다 자유로운 환경을 선호하는 창립자들에게 장애가 될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 홍콩은 암호화폐를 명확히 지지하는 몇 안 되는 사법 관할권 중 하나로 남아 있으며, 다른 몇몇 국가들에는 아랍에미리트, 일본 및 싱가포르가 포함됩니다. 글로벌 결제 회사 Unlimit의 암호화폐 책임자 Jack Jia는 "홍콩에서 곧 발표될 암호화폐 규제 법안은 명성과 이미지 측면에서 매우 매력적입니다."라고 말했습니다.

개방적인 공무원들

사실, 홍콩의 암호화폐 규제는 가장 느슨한 편은 아닙니다. 홍콩은 거래소 운영자에 대한 엄격한 심사를 통해 암호화폐 대표 기업 HashKey가 버뮤다에 라이센스를 신청하도록 유도했습니다. 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스, 코인베이스 및 크라켄은 홍콩 가상 자산 거래소 라이센스 신청자 22명 명단에 포함되지 않았습니다.

사실, 홍콩의 가장 큰 매력은 암호화폐 활동에 대한 규제 명확성을 제공하기 위한 노력에 있습니다.

"미국 증권 거래 위원회(SEC)는 암호화폐 산업에서 악명 높습니다. '모든 것이 증권이지만, 어떤 라이센스를 신청해야 하는지 명확히 알려주지 않으며, 신청을 거부할 수도 있습니다.'"라고 Jia는 암호화폐 회사에 대한 미국 증권 거래 위원회의 태도를 설명했습니다. "미국 증권 거래 위원회는 정해진 절차가 없지만, 홍콩 규제 기관은 의견 청취 절차를 마련했습니다."

사실, 여러 암호화폐 고위 경영진들은 TechCrunch에 홍콩 정부 대표와 비공식 회의를 가졌다고 전했습니다. 샌프란시스코에 본사를 둔 Chainlink의 공동 창립자 Sergey Nazarov는 이 회사가 현실 세계의 데이터를 스마트 계약(즉, 미리 정의된 규칙을 실행하는 코드 라인)에 통합하는 데 전념하고 있으며, 현재 홍콩의 주요 금융 인프라에 기술을 제공하는 방안을 논의하고 있다고 밝혔습니다.

"사람들은 아직 자본 시장과 암호화폐 간의 본질적인 호환성을 완전히 인식하지 못하고 있습니다. 홍콩에 오니 이 호환성이 여기에서 먼저 가속화될 것이라는 것을 알게 되었습니다. 정부와 규제 기관이 이 호환성에 대해 더 개방적이기 때문입니다."라고 Nazarov는 작년에 홍콩 재무부 부국장인 진영정과 바르셀로나에서 열린 Chainlink 연례 회의 SmartCon에서 대담을 나누었던 일을 회상했습니다.

Nazarov는 올해 Chainlink가 홍콩 정부의 초청으로 SmartCon을 홍콩에서 개최할 예정이며, 홍콩이 아시아에서 이 회의를 처음으로 개최하는 도시가 될 것이라고 덧붙였습니다.

"홍콩 규제 기관은 스테이블코인과 암호 자산을 규제하고 있습니다. 이는 홍콩이 암호 자산과 결제가 하나의 시스템 내에서 규제된 방식으로 신뢰성 있게 운영될 수 있는 장소가 될 수 있음을 의미합니다."라고 Nazarov는 덧붙였습니다. "이는 중요합니다. 왜냐하면 규제가 없다면 수조 달러의 자산과 은행 간의 이전이 불가능하기 때문입니다."

두바이에 본사를 둔 TON 재단(텔레그램의 공식 블록체인 파트너)의 회장 Steve Yun도 낙관적인 태도를 보이며, 다른 야심 있는 암호화폐 중심지와 비교할 때 홍콩이 가장 큰 경쟁 우위를 가질 수 있다고 말했습니다. 홍콩은 "매우 포괄적인 정책 프레임워크를 구축하려고 노력하고 있으며, 이를 통해 건설자와 기업가가 더 편안하게 느낄 수 있는 환경을 조성하여 인재를 유치하고 있습니다."

홍콩의 금융 규제는 매우 복잡하지만, 스위스 dYdX 재단의 CEO Charles d'Haussy는 이러한 규제에 익숙합니다. 그는 홍콩 정부의 외국인 직접 투자 부서에서 금융 기술 책임자를 역임한 경력이 있습니다.

"홍콩 정부는 초기에 암호화폐에 대해 매우 개방적인 태도를 보였습니다."라고 d'Haussy는 회상했습니다. 이후 규제 기관은 만연한 암호화폐 사기를 단속하려고 시도했으며, 그로 인해 적대적인 시기가 발생했습니다. 그러나 "약 1년 전, 그들은 새로운 시장이 존재한다는 것을 인식하고 이 기회를 놓치지 않기 위해 규제를 마련해야 한다고 생각하게 되었습니다."

d'Haussy는 "그때부터 홍콩 금융 관리국(HKMA)은 점점 더 많은 CBDC(중앙은행 디지털 통화)를 출시하고, 홍콩 증권 거래 위원회(SFC)는 암호화폐 거래소 라이센스를 발급하며, 암호화폐 현물 ETF 상장을 승인하게 될 것입니다."라고 덧붙였습니다.

중국으로 가는 관문

작년 홍콩이 암호화폐를 수용하기 시작했을 때, 사람들은 중국 본토가 뒤따를 것이라고 일반적으로 추측했습니다. 중국이 여전히 자국민의 암호화폐 거래를 금지하고 있기 때문에 이러한 희망은 여전히 멀기만 합니다. 그럼에도 불구하고 기업들은 이제 홍콩이 이웃 국가로 가는 또 다른 귀중한 자원의 관문으로서의 잠재력을 인식하고 있습니다.

홍콩은 많은 금융 인재를 끌어들이고 있지만, 그 옆에 있는 선전은 화웨이, DJI, 텐센트와 같은 세계 최대 기술 회사들의 본거지입니다. 예상대로 암호화폐 회사들은 홍콩의 우호적인 규제 환경과 선전 및 기타 중국 도시의 개발자 자원과의 편리함을 활용하고 있습니다.

TON 재단은 홍콩의 지리적 이점을 활용하는 참여자 중 하나입니다. 슈퍼 애플리케이션이 되기 위해 텔레그램은 TON과 협력하여 개발자들이 블록체인 기반의 경량 애플리케이션을 구축하고 해당 통신 도구에서 실행할 수 있도록 하고 있습니다. Web3 카니발에서 TON 재단은 홍콩에서 훈련 캠프를 개최하여 중국 개발자, 특히 위챗 미니 프로그램에 익숙한 개발자들을 유치하고자 했습니다.

"현재 우리는 개발자와 기업가가 많은 지역, 특히 슈퍼 애플리케이션을 통해 어떤 미니 프로그램을 성장시킨 사람들과 이 생태계의 성장에 참여한 사람들을 접촉하려고 하고 있습니다."라고 Yun은 말했습니다.

예를 들어, a16z의 지원을 받는 Aptos는 2월에 선전에서 3일간의 해커톤을 개최하여 수백 명의 참가자를 끌어모았습니다. Aptos는 이전에 메타의 Diem 블록체인에서 일했던 팀이 운영하며, 중국 개발자를 유치하기 위해 알리바바의 클라우드 컴퓨팅 부서와 협력하고 있습니다.

일부 외국 창립자들은 홍콩에 실체 기관을 설립하기도 했습니다. zkMe는 독일 기업가가 설립한 회사로, 개인 인증을 위한 검증을 목표로 하며, 본사를 홍콩에 두기로 선택했습니다.

"우리는 지속 가능한 비즈니스를 구축하고 여기서의 기술적 이점을 활용하기 위해 이곳에 왔습니다. 분명히 대만 지역과의 협력도 매우 유익합니다."라고 zkMe의 창립자이자 CEO인 Alex Scheer는 말했습니다. 그는 홍콩과 아홉 개의 인접한 중국 도시를 통합하기 위한 세금 인센티브와 같은 정책을 언급하며, 이 정책은 선전에서 사무소를 설립한 홍콩 기업에 세금 혜택을 제공합니다. zkMe의 16명 팀원 중 14명이 선전 사무소 출신입니다.

일부 창립자들은 홍콩이 중국이 암호화폐를 수용하는 길을 열어줄 것이라는 데 대해 더 낙관적인 태도를 보이고 있습니다. 두바이에 본사를 둔 모듈형 블록체인 회사 Avail의 창립자 Anurag Arjun은 암호화 기술의 모든 이점을 인식한 정부가 결국 더 포용적인 입장을 취할 것이라고 믿고 있습니다.

"지난 몇 년 동안 암호화폐 산업은 매우 진보된 기술, 예를 들어 제로 지식 증명 기술을 개발해왔습니다."라고 그는 말하며, 암호화폐 뒤에 있는 기본 기술은 사기성 NFT나 투기 거래를 지원하기 위해 개발된 것이 아니라 암호 산업의 기본 기술을 강화하기 위해 개발된 것이라고 강조했습니다.

"홍콩의 전략적 성격을 고려할 때, 우리는 이것이 중요한 장소라고 생각합니다. 향후 중국으로 가는 관문이 될 것입니다."라고 Arjun은 말했습니다. "만약 중국이 미래에 암호화폐를 개방한다면, 우리가 더 많은 정부 관계자와 대화하고 우리의 기술이 단순히 통화 요소에 국한되지 않음을 증명하기 시작하면, 홍콩에서 우리가 하는 일은 중국 전체 시장으로 확장하는 데 유용한 경험이 될 것입니다."