wBTC와 dlcBTC 상업 시스템 비교 분석

● wBTC 상업 네트워크는 중앙 집중식 모델로 운영되며, BitGo가 관리하는 호스팅을 사용합니다. 반면, dlcBTC 상업 네트워크는 DLC를 활용한 자가 호스팅의 탈중앙화 시스템을 도입했습니다.

● dlcBTC 상업 시스템은 발행 속도 면에서 wBTC를 크게 초월하며, 스마트 계약을 활용하여 프로세스를 3-10배 가속화하여 유동성과 사용자 경험을 향상시킵니다.

● dlcBTC의 비관리 특성은 운영 비용을 낮추어 거래를 wBTC 시스템의 거래보다 25%-50% 저렴하게 만들어 사용자와 상인에게 경제적 이점을 제공합니다.

● wBTC가 BitGo의 중앙 집중식 호스팅에 의존함에 따라 잠재적인 규제 도전이 발생하는 반면, dlcBTC의 탈중앙화 접근 방식은 이러한 우려를 최소화하여 DeFi 분야에 더 유연하고 접근 가능한 솔루션을 제공합니다.

● 중앙 집중식 위험을 제거하고 고급 암호 기술을 활용함으로써, dlcBTC 상업 네트워크는 블록체인과 암호화폐의 핵심 원칙에 부합하는 보다 안전한 솔루션을 제공합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 역동적인 세계에서 비트코인(BTC)을 유동적이고 이더리움 호환 토큰으로 변환하는 것은 크로스 체인 가치 이전을 보장하는 핵심 혁신입니다. 수용자는 발행 및 소각된 포장 토큰의 복잡성을 처리하여 두 개의 주요 블록체인을 원활하게 연결하는 중요한 역할을 합니다. Wrapped Bitcoin (wBTC) 및 그 혁신적인 대응물(dlcBTC)[1] [AA2]은 이 교차점의 최전선에 서 있으며, 비트코인이 이더리움의 DeFi 생태계로 진입하도록 촉진합니다. 신중한 로그 계약(DLC)는 혁신적인 자가 호스팅 방법을 도입합니다. 본 문서는 wBTC와 dlcBTC 상업 네트워크 뒤에 있는 메커니즘, 경제 모델 및 DeFi 분야에 가져다주는 효율성을 분석하는 비교 여행을 시작합니다. 우리의 탐구는 특히 효율성, 안전성 및 비용 효율성을 향상시키는 dlcBTC의 전략적 이점을 드러내어 포장 비트코인의 미래에 대한 새로운 관점을 제공합니다.

wBTC 상인 시스템

wBTC 상업 시스템은 15~20개의 회사로 구성된 허가된 엔티티 연합을 통해 운영되며, 각 회사는 wBTC 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로부터 권한을 부여받습니다. DAO 구성원에는 BitGo, Maker, Kyber, Gnosis, The Ocean, DDEX, Nuo, Blockfolio, GOPAX, Loopring, AirSwap, Set Protocol, Compound, Prycto 및 AAVE가 포함됩니다.

구성원은 wBTC 운영의 중추로, BTC를 wBTC로 포장하는 데 있어 규제되고 안전한 환경을 제공합니다. 이 시스템의 핵심은 BitGo가 제공하는 호스팅 서비스로, 신뢰할 수 있는 디지털 자산 호스팅 서비스입니다. 상인은 BTC 담보를 BitGo에 전송하고, BitGo가 검증한 후, 상인에게 wBTC 토큰을 발행하는 유사한 발행 과정을 거칩니다.

wBTC 네트워크의 상인은 도매업체 역할을 하여 거래소 및 펀드와 대규모 장외 거래(OTC)를 수행하여 wBTC의 분배를 촉진합니다. 이러한 거래소는 소매층으로서 더 넓은 시장에 wBTC를 제공하여 소액 투자자가 이더리움 생태계에서 BTC의 가치를 확보할 수 있도록 합니다. 이 경제 모델은 상인이 거래소에서 wBTC를 판매할 때 발생하는 거래 수수료와 소매 구매자가 발생시키는 스왑 수수료를 중심으로 구성되어 wBTC 생태계를 유지하는 수익 순환을 창출합니다.

BitGo에 wBTC 토큰의 호스팅 및 발행 관리를 의존함으로써, 본질적으로 탈중앙화를 중시하는 분야에 중앙 집중식 요소가 도입되었습니다. 중앙 집중식 호스팅 솔루션은 일정 수준의 신뢰와 신뢰성을 제공하지만, 중앙 집중식 위험도 존재합니다. 자산을 단일 호스팅 기관에 집중시키면 보안 취약점, 운영 오류 및 잠재적 파산의 위험이 증가합니다.

또한, BitGo는 다양한 관할권의 복잡한 법적 프레임워크에 대응해야 하므로 규제 영향도 임박해 있습니다. 이러한 규제를 준수하는 것은 wBTC의 운영 및 접근성에 추가적인 제한을 가할 수 있으며, 이는 글로벌 DeFi 분야에서의 채택 및 통합을 제한할 수 있습니다. 이러한 도전은 토큰화 혁신과 암호화 분야의 탈중앙화 및 보안 기본 원칙 간의 균형을 이룰 필요성을 강조합니다.

dlcBTC 상인 시스템

dlcBTC 상업 시스템은 포장 비트코인의 한 단계 전진으로, 그 전신인 wBTC와 관련된 중앙 집중식 및 호스팅 문제를 해결합니다. wBTC와 달리, dlcBTC는 상인이 BTC를 신중한 로그 계약(DLC)에 잠금할 수 있도록 탈중앙화 접근 방식을 도입했습니다. 이 혁신적인 전환은 발행 과정의 안전성과 효율성을 높이고, 전통적인 호스팅 서비스에서 자주 발생하는 비용 및 규제 복잡성을 크게 줄였습니다.

Amber Group, Galaxy 등 wBTC 상인의 기존 인프라와 경험을 활용하여, dlcBTC는 보다 탈중앙화되고 자율적인 시스템으로의 전환을 간소화하는 것을 목표로 합니다. 발행 과정은 개념적으로 wBTC와 유사하지만, 이더리움 스마트 계약을 사용하여 크게 개선되었습니다. 이러한 계약은 더 빠르고 투명하며 효율적인 토큰 발행 프로세스를 촉진하여 발행 시간을 wBTC 시스템에서 필요한 시간의 일부로 단축합니다.

경제적으로, dlcBTC는 상인과 사용자에게 더 매력적인 모델을 제공합니다. 중앙 호스팅자가 없고 관련 비용이 없기 때문에, 토큰의 발행 및 소각 비용이 낮아져 dlcBTC 거래가 wBTC보다 25%-50% 저렴합니다. 또한, 발행 속도의 향상(비교적 wBTC보다 3배에서 10배 빠름)은 dlcBTC의 DeFi 생태계에서의 유동성과 접근성을 강화하여 거래 처리량과 사용자 경험에서 현저한 이점을 제공합니다.

본질적으로, dlcBTC 상업 시스템은 비트코인 커뮤니티가 추구하는 진정한 탈중앙화 정신을 구현합니다. 중앙 집중식 호스팅의 고유한 위험과 제한을 완화하고 발행 프로세스를 간소화함으로써, dlcBTC는 포장 비트코인의 매력을 확대할 뿐만 아니라 DeFi 분야의 효율성, 안전성 및 비용 효율성에 대한 새로운 기준을 세웁니다.

wBTC와 dlcBTC 상인 시스템 간의 주요 차이점

|--------|-------------------------|--------------------------| | 특징 | wBTC 상인 네트워크 | dlcBTC 상인 네트워크 | | 호스팅 모델 | BitGo 중앙 호스팅 | 탈중앙화 모델, 상인이 BTC 담보를 잠글 수 있도록 허용. | | 발행 프로세스 | 부분 자동화로 인해 과정이 소요됨 | 완전 자동화, wBTC보다 3-10배 빠름. | | 규제 영향 | 중앙 호스팅 및 금융 규제로 인해 규제 위험이 더 높을 수 있음. | 중앙 집중식 규제를 피함으로써 규제 위험을 최소화. |

결론

wBTC와 dlcBTC 상업 시스템 간의 비교는 비트코인과 이더리움 DeFi 생태계를 연결하는 데 있어 더 큰 탈중앙화와 효율성을 향한 주요 전환을 강조합니다. wBTC는 이더리움에서 비트코인을 토큰화하여 초기 길을 닦았지만, 중앙 집중식 호스팅에 대한 의존은 더 탈중앙화된 접근 방식에 대한 필요성을 부각시킵니다. dlcBTC는 DLC를 활용하여 자가 호스팅, 효율적이며 비용 효율적인 대안을 제공함으로써 이러한 요구에 응답합니다. 이 접근 방식은 중앙 집중식 위험을 제거하여 안전성을 강화하고 규제 장벽을 최소화하여 포장 비트코인의 미래에 대한 설득력 있는 선택이 됩니다. DeFi 환경이 발전함에 따라, dlcBTC의 혁신적인 접근 방식은 크로스 체인 가치 이전을 위한 새로운 기준을 설정할 수 있으며, 암호화폐의 탈중앙화 및 사용자 권한 부여의 핵심 원칙에 부합합니다.