시장 대폭락에 대한 의문 해답 (1)

전날 시장 대폭락에 관한 기사가 발표된 후, 독자들은 많은 질문을 남겼습니다. 이러한 질문들은 매우 전형적이며 의미가 깊기 때문에, 이 댓글에서 언급된 문제들에 대해 몇 편의 글로 여러분과 소통할 필요가 있다고 생각했습니다.

한 독자는 이번 폭락에서 그의 주변 친구가 레버리지 청산으로 인해 모든 것을 잃었다고 언급했습니다. 특히 이 친구는 레버리지 거래를 하면서도 주변 사람들에게는 레버리지를 사용하지 말라고 권유했습니다. 아마도 그는 무의식적으로 다른 사람들이 이러한 거래를 다루기 어렵다고 생각하고 자신은 안전하게 빠져나올 수 있다고 믿었던 것 같습니다.

저는 이 투자자가 가진 몇 가지 일반적인 심리를 정리해 보았습니다:

첫째, 하룻밤 사이에 부자가 되기를 바라는 마음.

둘째, 단기 수익이 가져오는 큰 쾌감을 거부하기 어려운 것.

셋째, 인간의 약점을 너무 과소평가하는 것.

인간의 약점은 우리 각자가 마음속에서 사실상 하룻밤 사이에 부자가 되고자 하는 유혹을 저항하기 어렵게 만듭니다.

인간의 뇌의 선천적인 특성은 우리가 즉각적인 강한 자극에 대해 쾌감을 느끼고 깊은 기억을 형성하기 쉽게 만듭니다. 그리고 이러한 기억이 점점 강화되면 우리는 지연된 만족을 점점 더 싫어하게 됩니다.

이 두 가지 특성은 모든 사람이 본능적으로 단기적이고 빠른 하룻밤 사이에 부자가 되기를 추구하게 만듭니다.

이로 인해 나타나는 직접적인 결과는: 부의 비밀번호에 대한 집착과 레버리지에 대한 집착입니다.

하지만 수많은 사례가 이미 증명했듯이, 대다수 사람들에게 부의 비밀번호나 레버리지 거래를 통해 하룻밤 사이에 부자가 되는 것은 불가능하거나, 그 대가는 일반인이 감당할 수 없는 것입니다.

일부 투자자는 운이 좋게 부의 비밀번호를 얻거나 레버리지 거래를 통해 가끔 성공할 수 있습니다. 그러나 이러한 성공은 대다수 투자자와 자신이 지속적으로 복제하기는 매우 어렵습니다.

더 위험한 것은, 이러한 우연한 성공 경험이 생기면 투자자는 종종 자기 인식이 부족해져서, 이전에 얻은 성공이 운이 아니라 자신의 능력이라고 생각하게 되고, 과도한 자신감 속에서 다음 비밀번호를 추구하며 다음 레버리지 거래를 시도하게 됩니다. 그러다 어느 순간 실패가 발생하면 이전의 모든 성과가 완전히 사라지게 됩니다.

이런 이치는 많은 사람들이 이해하지만, 실제로 실행에 옮기면 많은 사람들이 이를 지키지 못합니다. 특히 암호화 생태계에서는 이러한 현상이 특히 두드러집니다.

이 현상에 대해, (아마존의 창립자) 베조스와 버핏의 대화에서 베조스는 이렇게 질문했습니다: 사람들이 이러한 투기 거래가 오래 지속될 수 없다는 것을 알면서도 왜 여전히 즐기는 걸까요?

버핏 선생님의 대답은 날카로웠습니다:

대부분의 사람들은 천천히 부자가 되는 것을 원하지 않기 때문입니다.

제가 이 이치를 점차 이해하게 된 후, '어떻게 XXX 자본으로 XXXXXXXXXXX 수익을 얻을 수 있는가'와 같은 기사를 보게 되면, 주저 없이 지나쳐 버립니다.

저는 이러한 사례를 부정하는 것이 아닙니다. 저는 단지 이러한 "천재" 사례가 저에게는 적합하지 않다고 생각하며, 그로부터 배울 것이 없다고 느낍니다.

또 다른 유형의 투자자 경험은 더욱 안타깝습니다: 우연히 엄청난 부가 그에게 닥쳤을 때, 그는 그 부를 관리할 능력이 없었습니다. 그런 부는 그에게 있어 행운이 아니라 오히려 재앙이었습니다.

이러한 문제를 피하기 위해, 우리는 인간성을 통제하고, 우리의 인내력을 훈련하며, 지연된 만족을 받아들이는 것을 강화해야 합니다.

인간성을 통제하는 것은 어느 정도 자해와 같고, 자신과의 싸움이기 때문에 그 난이도는 일반적이지 않습니다.

이렇게 어려운 과제를 우리가 가볍게 여기거나 과소평가한다면, 우리를 기다리는 것은 재앙뿐입니다.

어떤 다른 전통적인 투자 시장과 비교할 때, 암호화 시장은 개인 투자자에게 매우 우호적이라고 할 수 있습니다. 이 시장에서 부의 증가 속도와 폭은 대부분의 전통적인 투자 시장을 훨씬 초과한다고 할 수 있습니다.

이런 시장에서 우리는 더 이상 맹목적으로 빠른 것을 추구할 필요가 없습니다. 조금 더 느리고 안정적으로 가는 것이 좋습니다.

저는 일반 개인 투자자들이 최소한 두 번의 비트코인 반감기를 통해 자신의 투자를 계획해 보기를 권장합니다.

첫 번째 반감기에서는 안정성을 중시하고, 자신의 감정을 통제하는 데 집중하며, 이 생태계에서 시끄러운 단기 거래를 피하거나 완전히 차단하려고 노력하여 비교적 합리적인 부의 수익을 달성하는 것을 목표로 합니다.

두 번째 반감기에서는 어느 정도의 기반이 생겼으므로, 기본을 유지하면서 대담하게 약간의 공격적이고 위험한 투자를 시도해 보도록 합니다.