HashKey Capital CEO 덩차오와 Cathie Wood의 대화 전문: 홍콩 규제 기관이 매우 좋은 주도 역할을 했다

대담 게스트:

덩차오, HashKey Singapore 책임자 HashKey Capital CEO

캐시 우드, ARK Invest CEO 겸 CIO

2024 홍콩 Web3 카니발이 오늘 오전 공식 개막하였으며, ARK Invest CEO 겸 CIO 캐시 우드와 HashKey Singapore 책임자 HashKey Capital CEO 덩차오(이하 "DC"로 약칭)가 비트코인 ETF, 암호화 규제, AI 등에 대해 대담을 나누었습니다. 아래는 대담 내용의 기록입니다.

DC: 여러분, 안녕하세요! (오늘의 원탁 대화에 대해) 약간의 압박감을 느끼지만 매우 기쁘고 흥분됩니다. 저는 HashKey Capital에서 왔으며, 우리 회사는 Web3 산업의 선두 기관 투자자입니다. 자산 관리 규모(AUM)는 10억 달러를 초과하고, 투자 프로젝트는 500개 이상입니다. 2015년부터 싱가포르에서 공식적으로 사업을 시작했습니다. 오늘의 원탁 대화에 캐시 우드를 초대하게 되어 매우 기쁩니다. 투자 분야에서 다년간의 경험을 가지고 계신 그녀가 우리와 함께하게 되어 기쁩니다. 본격적인 논의에 들어가기 전에 캐시에게 인사 말씀을 해주실 수 있을까요?

캐시 우드: 오늘의 원탁 대화에 참여하게 되어 매우 기쁩니다. 직접 현장에 참석하지 못해 아쉽지만, 오늘 회의에 초대받아 매우 영광입니다. 방금 홍콩의 많은 공무원들과 중요한 리더들의 말씀을 들었고, 큰 격려를 받았습니다. 오늘 제가 미국의 관점과 시각을 여러분께 전달할 수 있기를 바랍니다.

DC: 오늘 초대된 게스트들은 블록체인 생태계와 핀테크 분야의 전문가들입니다. 캐시는 우리에게 주류 방향성과 최신 트렌드에 대한 예측을 제공할 것입니다. 지난 몇 년 동안 Ark Investment의 큰 방향은 무엇이었나요? 앞으로 블록체인 내 개별 비즈니스나 개인에게 어떤 영향을 미칠까요?

캐시 우드: 이는 매우 큰 질문입니다. 지난 몇 년 동안 비트코인과 블록체인 기술이 점차 성숙해가는 모습을 볼 수 있었습니다. 이는 매우 거대한 개념입니다. 왜 제가 이것이 매우 큰 개념이라고 말하냐면, 비트코인 관점에서 출발한 인터넷 금융 시스템은 서로 연결되어 있으며, 전체 시스템은 1990년대 인터넷 초기에는 고려되지 않았습니다.

현재의 전자상거래와 금융 시스템의 모든 측면이 Web3의 영향을 받고 있습니다. 현재 가장 주요하게 보이는 영향은 많은 발전이 아직 매우 초기 단계에 있다는 것입니다. 이는 전 세계가 함께 발전해야 하는 시장이며, 경계를 초월하고 모든 사람에게 영향을 미칩니다. 네트워크만 있으면 누구나 참여할 수 있습니다.

현재 매우 고무적인 것은 (Web3)가 서서히 형태를 갖추고 있다는 것입니다. 예를 들어 생성적 AI의 발전이 그러한 흐름을 이끌고 있습니다. 이는 20세기 전화, 텔레비전 등의 발명이 연이어 등장한 것과 유사합니다. 기술을 통해 생산성과 수익성을 대폭 향상시킬 수 있으며, 더 나은 삶의 방식을 제공할 수 있습니다. 모든 사람이 더 나은 방식으로 인생과 개인 시간을 즐길 수 있게 되어, 각자가 깨어 있을 때의 효율성이 크게 향상됩니다.

2010년 30%, 40%의 비율에서 우리는 향후 5-10년 동안 더 나은 배치를 할 것입니다. 디지털 자산은 지난 몇 년 동안 점차 주류로 발전하고 있으며, 비트코인 외에도 다른 "디지털 자산"이 있습니다. 이는 단순히 상승장일 때 더 잘할 수 있는 것이 아니라, 우리에게 리스크 회피를 도와줄 수 있습니다. 과거 지역 은행들이 위기를 겪을 때 성과가 좋지 않았지만, 비트코인은 40% 성장했습니다. 올해는 개발도상국의 통화가 점점 더 가치가 떨어지고 있지만, 비트코인의 가치는 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 전 세계의 더 많은 개인들이 비트코인의 진정한 의미를 이해하게 되었고, (비트코인)은 매우 저항력이 강하고 가치 하락에 강한 특성을 가지고 있습니다.

DC: 다음으로 AI에 대해 이야기해 보겠습니다. AI는 현재 실리콘밸리에서 매우 뜨거운 주제이며, 홍콩에서도 광범위한 관심을 받고 있습니다. 당신은 AI가 앞으로 어떻게 기술적으로 블록체인에 통합될 것이라고 생각하며, Web3에서 어떤 영향을 미칠까요?

캐시 우드: 당신의 질문은 매우 좋습니다. 우리는 매달 비트코인 브레인스토밍 활동을 진행하며, AI와 비트코인의 통합에 대해 팟캐스트 공유도 했습니다. 우리는 사람들이 소위 인터넷 경제를 배우게 될 것이라고 생각합니다. 우버나 에어비앤비와 같은 많은 것들이 아시아 땅에서 꽃을 피우고 있습니다. 앞으로 사람들은 그 혜택을 서서히 보게 될 것이며, 특히 개발도상국, 예를 들어 아프리카에서는 매우 빠른 변화를 가져올 것입니다.

동시에 블록체인 기술과 게임이 AI 기술에 의해 더 큰 영향을 받을 것이라는 점도 보았습니다. 이는 매우 흥미로운 분야입니다. 며칠 전 뉴스에서 소니의 게임 투자와 폴리곤의 블록체인 투자를 보았으며, 이 분야에 점점 더 많은 자금이 유입되고 있음을 알 수 있습니다.

예를 들어 NFL의 NFL Rivals와 폴카닷이 있습니다. 점점 더 많은 게임 프로젝트가 AI 기술과 블록체인 기술을 통합하여 더 많은 흥미로운 제품을 창출할 것입니다. 엔비디아는 2014년에 이 분야를 매우 진지하게 추진했으며, 엔비디아의 GPU와 게임의 통합에서 이미 성공 사례를 볼 수 있습니다. 저는 이 부분에 대해 매우 자신이 있으며, 앞으로 이는 발전의 주요 분야가 될 것입니다.

AI의 핵심 정신은 우리에게 더 빠른 처리 능력을 제공하는 것입니다. 게임은 항상 시대의 최전선에 있으며, 게임 분야에서 나타나는 성과는 머지않아 실현될 것입니다.

이전에 제가 비트코인 마이애미에서 매우 유명한 회의에 참석했을 때, 점점 더 많은 사람들이 가상 시장에 참여하게 될 것이라고 이야기했습니다. 그리고 그것을 기존의 창의성과 결합할 것입니다. 단순히 가상 화폐 거래만 하는 것이 아닙니다. "F1"에서도 점점 더 많은 블록체인 기술이 주입될 것이며, 점점 더 많은 사용자가 우리에게 합류할 것입니다.

DC: 이제 방향을 가상 자산으로 돌려보겠습니다. 다시 한 번 축하드립니다. ArkInvest의 비트코인 현물 ETF가 성공적으로 상장되었습니다. 디지털 자산 ETF 산업에서 가장 중요한 이정표는 무엇이라고 생각하십니까? ETF가 50억 달러를 초과하는 것인가요? 아니면 어떤 명확한 성장 지표가 이정표가 될 수 있을까요?

캐시 우드: 많은 사람들이 놀라워합니다. 지난 5년 동안 유럽에서는 거래가 가능했지만, 그들은 미국처럼 갑자기 폭등하는 상황은 없었습니다. 미국에서는 항상 많은 드라마틱한 사건이 발생합니다. 여러분도 아시다시피 최근 미국의 소송이 있었고, 규제 관점에서 SEC와 같은 미국 규제 기관은 암호화폐와 가상화폐에 대해 매우 저항적입니다. 그래서 소송은 우리가 큰 진전을 이루는 데 도움이 되었고, 미국의 규제 기관이 가상 화폐와 비트코인이 안전하게 거래될 수 있다는 것을 점차 이해하게 되었습니다. 어느 정도 규제를 받을 수 있고 안전하게 거래될 수 있다는 점에서 이번에 총 11개의 ETF 프로젝트가 승인되었습니다. 이는 역사상 처음 있는 일입니다. 그래서 우리는 시장 마케팅과 투자자 교육에 최선을 다하고 있으며, 투자자들이 내부에서 어떻게 운영할 수 있는지 더 잘 이해할 수 있도록 교육을 제공하고 있습니다.

미국에는 매우 많은 고객들이 완전히 다른 자산 분야에도 투자할 수 있다는 것을 인식하기 시작했습니다. 점점 더 많은 기관과 투자자들이 실제로 자금을 투입할 의향이 있으며, 이 자산 분야는 다른 분야와 헤지할 수 있습니다. 물론 비트코인에도 리스크가 있으며, 상승장과 하락장이 있지만, 다른 통화(금)와는 달리 많은 요소와 연결되지 않습니다. 비트코인은 어떻게 독립적으로 자신의 흐름을 가질 수 있을까요? 그것은 자산의 독립성 때문입니다. 만약 당신이 자산 포트폴리오에 비트코인을 포함시키면, 다른 것과 연결되지 않기 때문에 자산 수익률을 증가시키고 더 많은 리스크를 분산시킬 수 있습니다. 낮은 연계성을 가진 제품은 미국의 일부 투자자들에게 큰 관심을 끌고 있으며, 그들은 시도할 의향이 있습니다.

DC: 네, 홍콩에서 개방적이고 투명한 정부가 산업 발전을 주도하고 있으며, 많은 좋은 정책을 제공하게 되어 매우 기쁩니다. 당신의 조언을 듣고 싶습니다. 아시아 Web3 커뮤니티에 대해 어떤 조언이 있으신가요? 규제 기관, 투자 기관 및 아시아와 홍콩 시장에 대한 조언은 무엇인가요?

캐시 우드: 저는 여러분이 매우 훌륭하다고 생각합니다. 홍콩의 규제 기관인 SFC는 매우 잘하고 있으며, 가상 자산 상품이 거래될 수 있도록 포괄적인 관리 구조를 제공하고 있습니다. 또한 기관 규제 방법과 메커니즘도 많이 있습니다. 규제의 투명성은 산업 발전과 기술 발전에 매우 중요하며, 기술 발전에 더 큰 자신감을 줍니다.

홍콩은 미국과 매우 다릅니다. 홍콩은 훨씬 더 빠르게 발전하고 있습니다. 저는 글로벌 금융 회의에서 이 점을 자주 언급합니다. 정책 측면에서 홍콩은 "선두주자"이며, 혁신 기술의 발전을 매우 장려하고 기업가의 참여를 촉진하며, 정부와의 협력 시스템이 기관에 좋은 모범 사례를 제공합니다.

미국에는 많은 불확실성이 있지만, 홍콩에서는 많은 자산을 화폐로 대체화하고 시장 수요에 매우 빠르게 대응하는 방법을 보았습니다. 우리에게는 매우 좋은 참고가 되며, 홍콩의 규제 기관은 정말로 매우 좋은 선도적 역할을 하고 있으며, 기업들이 이러한 자신감을 바탕으로 글로벌 비즈니스를 발전시키는 데 큰 도움이 됩니다. 홍콩의 발전에 대해 매우 기쁘고 축하드립니다.

방금 시작하기 전에 제가 제 경외감을 이야기했으며, 다른 홍콩 공무원들이 제시한 매우 좋은 정책을 들었습니다. 우리에게는 매우 좋은 학습 기회이며, 이는 매우 중요합니다. 이는 제 진심입니다. 건강하고 안정적인 환경은 혁신 기술 산업의 발전, 투자자 및 소비자 보호에 매우 중요합니다.

저는 미국이 이를 모방할 수 있기를 바랍니다. 미국은 현재 규제의 불확실성과 블록체인 분야의 인재 유출에 직면해 있습니다. 만약 규제 기관이 종사자들을 더 잘 대하고, 그들에게 더 많은 명확성과 자유를 제공한다면, 우리는 더 좋은 결과를 볼 수 있을 것입니다.

제 조언은 여러분의 규제 경험을 활용하여 창업자들에게 글로벌 확장의 더 나은 기회를 제공하는 것입니다.

DC: 감사합니다, 캐시. 마지막으로 "백만 달러"의 가치가 있는 질문을 드리겠습니다. 바로 여기 있는 모든 사람들이 관심을 갖고 있는 질문입니다. 비트코인 가격은 어떻게 발전할까요? 많은 숫자 예측을 들었는데, 당신의 의견을 듣고 싶습니다. 어떤 사람들은 150만 달러, 어떤 사람들은 230만 달러, 또 어떤 사람들은 380만 달러의 비트코인 가격을 이야기합니다. 캐시, 현재 당신의 예측은 무엇인가요? 시간대는 얼마나 될까요?

캐시 우드: 저는 여러 각도에서 이 질문을 받았습니다. 우리는 여러 각도에서 분석한 결과, 2030년 비트코인이 150만 달러에 이를 것이라는 예측을 하고 있습니다. 이 가격 예측은 기관에 대한 조사에서 나온 것이며, 하향 비율과 변동 분석을 사용했습니다. 이전에 비트코인의 2030년 가격 예측은 60만 달러였지만, 비트코인 현물 ETF의 승인은 비트코인 가격이 2030년에 150만 달러에 도달하는 데 기여할 것입니다.

작년 제가 이 숫자를 드렸다면, 아마도 60만 달러에 더 가까웠을 것입니다. 왜 60만 달러의 숫자를 150만 달러로 올렸냐면, SEC가 "그린 라이트"를 주었고, 주류 기관이 현물 비트코인 ETF의 발행을 승인했기 때문입니다. 만약 현대의 투자 포트폴리오 이론에 따라 자산을 배분한다면, 5%의 자산을 비트코인에 배분하는 것이 150만 달러의 추정치를 가져올 것입니다. 우리는 투자 기관이 이 방향으로 발전할 것이라고 생각합니다.

DC: 감사합니다, 캐시. 여러분에게 150만 달러의 비트코인 가격 예측을 알리게 되어 기쁩니다. 이상으로 난로 옆 대화의 마지막 세션을 마치겠습니다. 캐시가 통찰력 있고 흥미로운 현장 토론을 제공해 주셔서 감사합니다. 여러분, 안녕히 계세요. 다시 한 번 캐시에게 박수를 보내주세요.