dlcBTC 자가 관리의 진정한 가치: 예금 보험을 넘어

要点

● 전통적인 암호화폐 보험 정책(예: BitGo의 wBTC 보험)은 보호가 제한적이며, 관리 자산의 일부만을 포함하고 있으며, 예금자는 직접적인 보상 청구권이 없습니다.

● 암호화폐 보험 증권의 안전성은 투자자, 특히 기관 투자자에게 오해를 불러일으킬 수 있으며, 이는 큰 손실이 발생했을 때 전체 위험 노출을 간과하게 만듭니다.

● dlcBTC는 사용자가 DeFi 사용을 위해 자신의 BTC를 직접 포장할 수 있는 자가 관리 솔루션을 제공하여 제3자 관리 및 보험 범위 부족과 관련된 위험을 완화합니다.

● 비트코인 네트워크의 고유한 안전성을 활용하고 분산된 계좌 간에 담보를 배분함으로써, dlcBTC는 시스템적 위험을 최소화하고 개인 자산 보호를 보장합니다.

● 비관리형 및 분산된 담보 관리를 제공함으로써, dlcBTC는 기관이 DeFi 생태계에 참여할 수 있는 더 신뢰할 수 있고 효율적인 선택을 제공하여 전통적인 암호화폐 보험 모델의 한계를 초월합니다.

탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 자산을 활용하고자 하는 비트코인(BTC) 보유자에게 BTC를 wBTC와 같은 DeFi 호환 토큰으로 포장하는 것은 실행 가능한 경로를 제공합니다. 그러나 이러한 크로스 체인 가치 이전 기술은 특히 보안 및 관리 위험에 대한 중대한 우려를 불러일으킵니다. 기관과 개인 모두 제3자 관리인에게 통제권을 넘기는 것에 대해 신중한 태도를 보이며, 해킹, 사기 또는 관리 부실로 인한 손실을 우려합니다.

이러한 배경 속에서 암호화폐 보험 정책(예: BitGo의 wBTC 보험 정책)은 자산 보호의 유효성에 대한 검토를 받고 있습니다. 표면적으로 이러한 정책은 안전 보장을 제공한다고 약속하지만, 그 실제 가치는 의문입니다. 예를 들어, BitGo의 보험 보장 금액은 2.5억 달러로, 관리 자산 500억 달러의 일부에 불과합니다. 또한 손실이 발생하면 보상금은 BitGo 회사에 지급되며, BTC 예금자에게 직접 지급되지 않아 제공되는 실제 안전망에 대한 의문을 불러일으킵니다.

이 문서는 암호화 보험의 한계와 현실을 탐구합니다. BitGo를 사례 연구로 사용하여 예금 보험이 투자자가 가정하는 안전망을 제공하지 못할 수 있음을 설명하고, dlcBTC가 제공하는 자가 관리의 중요성을 강조합니다.

암호화폐 보험의 현실

암호화 보험은 일반적으로 디지털 자산의 보장으로 칭송되지만, 면밀히 검토하면 그 한계가 큽니다. 앞서 언급했듯이, BitGo는 관리 총 자산의 일부에 불과합니다. 이러한 차이는 심각한 현실을 드러냅니다: 보험은 중대한 손실을 거의 줄일 수 없으며, 모든 자산의 0.2%만을 포함합니다.

또한, 보험 보상 메커니즘은 개인 예금자보다는 관리인인 BitGo Corporation에 유리하여 영향을 받는 당사자의 회복 과정을 복잡하게 만듭니다. 이러한 배치는 예금자가 직접 청구할 수 없게 하여, 그들이 보상을 받기 위해 관리인의 재량에 의존하게 만듭니다.

또한, 전통적인 은행 예금과 달리 암호화폐 관리인은 연방 예금 보험이 없어 자산이 완전히 손실될 위험이 있으며, 이는 DeFi 사용을 위해 BTC를 포장하고자 하는 기관 투자자에게 암호화폐 보험이 독립적인 안전 조치로는 불충분함을 강조합니다.

BitGo 보험의 위험

BitGo와 같은 암호화폐 보험 정책이 제공하는 안전감은 안전의 착각을 불러일으켜 기관 투자자를 오도할 수 있습니다. 보장 범위가 제한적이고 예금자가 직접 보상 청구권이 없다는 것은, 투자자가 중대한 손실에 직면했을 때 큰 위험에 처할 수 있음을 의미합니다. 이러한 현실은 디지털 자산 분야의 관리 서비스와 관련된 위험 해결책으로서 보험의 개념에 도전합니다.

이러한 인식은 DeFi에서 자신의 BTC 보유량을 활용하고자 하는 사용자들의 위험 관리 전략을 재평가할 필요성을 강조합니다. 이는 더 큰 통제력과 안전성을 제공하는 대안 탐색의 중요성을 강조하며, 이러한 대안은 DeFi 참여의 이점을 제공하면서 전통적인 관리 모델의 고유한 결함과 보험 범위 부족의 잘못된 위안을 피할 수 있습니다.

dlcBTC의 wBTC 대비 장점

BTC 포장 분야에서 기관 투자자들이 가장 걱정하는 것은 자신이 보유한 BTC에 대한 통제와 안전성을 유지하는 것입니다. dlcBTC는 기관이 제3자에게 통제권을 넘기지 않고 자신의 BTC를 DeFi 호환 토큰으로 자가 포장할 수 있도록 하여 이러한 문제를 해결하는 혁신적인 솔루션으로 등장했습니다. 이 자가 관리 모델은 신중한 로그 계약(DLC)를 통해 구현되며, 이는 MIT에서 라이트닝 네트워크 공동 창립자인 Tadge Dryja가 발명한 첨단 기술입니다.

dlcBTC의 자가 포장 메커니즘은 예금자가 자신의 BTC를 DLC 금고(특수 유형의 다중 서명)에 잠글 수 있게 합니다. 보안 취약점이 존재하더라도 원래 예금자만이 자금을 인출할 수 있습니다. 이러한 수준의 통제와 안전성은 wBTC와 같은 전통적인 포장 비트코인 솔루션과 뚜렷한 대조를 이룹니다. wBTC에서는 관리인이 자산을 관리하여 담보 관리 부실 및 도난과 같은 제3자 위험을 초래합니다.

또한, dlcBTC의 설계는 정부 압수, 사기 및 기타 관리 문제와 관련된 위험을 본질적으로 줄입니다. 그 비관리형 특성은 DLC에 잠긴 BTC가 독특하고 혼합되지 않도록 보장하여 개인화된 통제와 비할 데 없는 자산 안전성을 제공합니다. 또한, dlcBTC 플랫폼은 완전히 자동화되어 수동 보관 단계를 제거하고 토큰의 발행 및 소각에 필요한 시간을 크게 줄입니다.

다음은 dlcBTC가 wBTC에 비해 가지는 주요 장점(표 형식으로 표시)입니다:

|-----------|-----------------------------|---------------------------------| | | dlcBTC | wBTC | | 포장 기술의 차이 | 비관리형 포장 | 관리형 포장 | | 자동화 | 발행 및 소각 과정이 완전히 자동화되어 dlcBTC가 더 효율적입니다. | 발행 및 소각 과정은 부분적으로 자동화되어 wBTC의 효율성이 낮습니다. | | 담보 관리 | 여러 계좌에 분산되어 있습니다. | BitGo가 독점적으로 보유합니다. | | 비트코인 기반 보안성 | 비트코인 네트워크의 전체 해시 파워로 보호됩니다. | 비트코인 네트워크의 전체 해시 파워로 보호되지 않습니다. | | 사용자 주권 | 예금자가 체인에서 BTC를 잠금으로써 사용자 주권을 행사합니다. | 예금자가 담보를 체인 외 주소로 보내야 하므로 사용자 주권이 침해됩니다. | | 비용 | 스마트 계약을 통해 BTC 준비금을 관리하여 관리 비용을 제거합니다. | BitGo의 BTC 준비금 관리는 금고 비용과 같은 추가 비용을 초래합니다. | | 도난 방지 | DLC 금고는 항상 예금자 주소로만 지급됩니다. | 악의적인 행위자가 접근 권한을 얻으면 담보를 자신의 주소로 재지정할 수 있습니다. |

보험을 넘어: 포괄적 위험 관리

dlcBTC의 DeFi 분야 혁신은 전통적인 안전 조치를 훨씬 초월하여 담보를 탈중앙화 방식으로 관리할 수 있는 강력한 프레임워크를 제공합니다. 담보가 집중될 수 있는 전통적인 시스템과 달리, 이는 시스템 고장 위험을 증가시키며, dlcBTC는 각 사용자의 담보가 여러 탈중앙화 계좌에 분산되도록 보장합니다.

분산된 담보는 중앙 집중식 고장 지점과 관련된 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 보안 취약점이 발생하더라도 영향은 개인 계좌에 국한되며, 전체 네트워크에 영향을 미치지 않아 시스템의 무결성을 유지하고 사용자의 자산을 보호합니다.

또한, dlcBTC는 비트코인 네트워크의 안전성을 기반으로 하며, 비트코인 네트워크는 그 탄력성과 광범위한 해시 파워로 유명합니다. dlcBTC 생태계 내의 거래는 이러한 고유한 안전성을 활용하여 사용자가 비트코인과 동일한 수준의 신뢰와 신뢰성을 누릴 수 있도록 보장합니다. 이러한 이중 접근 방식은 탈중앙화 담보 관리와 비트코인의 강력한 안전 프레임워크를 결합하여 dlcBTC를 DeFi 분야의 혁신적인 솔루션으로 만듭니다. 이는 기관에 전통적인 금융 모델의 매력적인 대안을 제공하며, 전통적인 금융 모델은 일반적으로 보험을 주요 위험 완화 전략으로 의존합니다.

결론

결론적으로, 전통적인 암호화폐 보험 모델(예: BitGo가 제공하는 모델)에 대한 의존은 본질적인 한계와 위험이 있으며, 특히 DeFi 분야에서 비트코인 보유를 활용하고자 하는 기관에 대해 그러합니다. 중대한 자산 손실에 직면했을 때 이러한 보험이 제공하는 안전의 환상은 불충분하며, 더 신뢰할 수 있고 자가 주권적인 자산 관리 및 관리 방법에 대한 긴급한 필요성을 강조합니다.

dlcBTC는 비트코인 네트워크의 고유한 안전성을 활용하고 담보를 탈중앙화 계좌 간에 분산시킴으로써 이러한 문제를 해결합니다. 이를 통해 중앙 집중식 고장 지점과 관련된 위험을 최소화하고, 사용자는 더 높은 안전성, 통제력 및 신뢰를 가지고 DeFi 분야에 참여할 수 있으며, 전통적인 보험 모델의 부족을 초월하여 더 안전하고 효율적인 DeFi 생태계를 위한 길을 열어줍니다.