Arthur Hayes가 투자한 Elixir는 무엇인가요? 어떻게 상호작용하나요?

저자:念青, ChainCatcher 편집: Marco, ChainCatcher

최근 모듈화 DPoS 네트워크 Elixir가 800만 달러 B 라운드 자금을 완료했다고 발표했으며, Mysten Labs와 Arthur Hayes의 가족 사무소가 운영하는 Maelstrom Capital이 공동으로 주도 투자하였고, Manifold, Arthur Hayes, Amber Group, GSR, Flowdesk 등이 참여했습니다.

RootData 페이지에 따르면, Elixir는 2022년에 설립된 모듈화 DPoS의 유동성 네트워크로, 누구나 직접 주문서에 유동성을 제공할 수 있게 하여 긴 꼬리 암호 자산에 유동성을 제공하고 거래소와 프로토콜이 그 장부 유동성을 안내할 수 있도록 합니다. Elixir는 지난해 1월과 10월에 각각 210만 달러의 시드 라운드 자금과 750만 달러의 A 라운드 자금을 완료했으며, 투자자는 Hack VC, NGC Ventures, FalconX 등 유명 기관들입니다.

자금 조달 소식 외에도 Elixir는 중국 커뮤니티에서 비교적 저조한 관심을 받고 있으며, 그 주요 이유 중 하나는 dYdX, Vertex와 같은 주문서 DEX와 달리 Elixir는 이러한 DEX 프로젝트에 유동성을 제공하는 네트워크와 인프라를 제공하기 때문입니다. 이전에 출시된 두 가지 테스트넷은 사용자와의 직접적인 상호작용 장면이 많지 않았습니다.

하지만 Elixir는 최근 새로운 자금 조달을 공개한 것 외에도 새로운 제품 Apothecary(약사)를 출시한다고 발표했습니다. Apothecary는 사용자가 자산을 예치하고 신규 사용자를 유치하여 일부 포인트(물약)/수익을 얻을 수 있도록 지원하는 새로운 포인트 추적 시스템으로, 사용자가 올해 8월 15일 메인넷 출시 전에 네트워크에 대한 기여를 추적할 수 있도록 돕습니다.

Elixir의 주요 특징은 무엇인가?

전통 금융 시장은 오랫동안 중앙화된 중개 기관에 유동성을 의존해 왔으며, 이러한 기관과 헤지 펀드는 고급 거래 전략과 알고리즘을 통해 거래소의 유동성을 최적화합니다. 그러나 자금을 중앙화된 기관에 위탁하는 것은 일정한 위험이 존재합니다. 따라서 DeFi는 탈중앙화 주문서 모델을 탐색하고 있으며, 이 주문서 모델은 거래자가 서로 직접 거래할 수 있도록 하여 수학적 모델과 유동성 풀에 의존하여 토큰 쌍의 거래를 촉진합니다.

이상적인 상태는 주문서가 현재 AMM의 자금 효율성이 낮고 슬리피지가 큰 문제를 개선하면서도 거래의 유연성과 자산의 탈중앙화를 보장하는 것입니다. 실제로 주문서 DEX는 비트코인, 이더리움 등 많은 토큰이 존재하는 시장에 더 적합하지만, 유동성이 부족한 시장과 수요-공급 깊이가 부족한 긴 꼬리 자산에 직면했을 때 가격 차이가 너무 커서 거래가 이루어지지 않는 문제가 발생할 수 있습니다.

웹사이트에 따르면, Elixir의 목표는 누구나 직접 주문서에 유동성을 제공하여 긴 꼬리 암호 자산에 유동성을 가져오는 것입니다. 이 구상이 어떻게 실현될까요? Elixir 네트워크는 소액 투자자(기관 및 시장 조성자 포함)에게 거래 쌍을 개방하고 APY를 보조하여 더 높은 수익이 자연스럽게 더 많은 사용자를 유치하여 네트워크를 통해 직접 주문서에 유동성을 제공할 수 있도록 합니다. Elixir는 다른 프로젝트와 크로스 체인 조합이 가능하며, 주문서 DEX는 Elixir를 핵심 인프라에 통합할 수 있습니다.

한편, 주문서 DEX는 Elixir를 인프라로서 공유하여 유동성을 제공하고 거래 경험을 향상시킬 수 있습니다. 반면, 일반 사용자는 주문서 DEX에서 유동성을 제공하기가 어렵고 수동으로 주문을 걸어야 하며, 사용자는 Elixir를 통해 자동으로 고빈도로 매수 및 매도 주문을 걸어 유동성 수수료를 벌 수 있습니다. 이렇게 되면 사용자는 주문서 DEX를 사용할 때 AMM처럼 비교적 편리하게 유동성을 제공할 수 있습니다.

네트워크 아키텍처 측면에서 Elixir가 운영하는 주문서는 Uniswap v2의 x*y=k 곡선과 거의 동등하며, 이 곡선은 유동성을 구축하고 주문서에서 매도-매수 가격 차이를 줄이는 데 사용되며, AMM LP와 매우 유사한 위험과 수익을 가지고 있습니다. 네트워크는 거래소에서의 주문이 DPoS 합의를 이루도록 합니다.

또한, 그 인프라는 Arbitrum의 보안 모델과 유사하며, 사기 증거는 이더리움 메인넷에 게시됩니다. 주목할 점은 Elixir가 각 거래소의 공개 데이터(중앙화 거래소 포함)를 통합하여 거래, 포지션 및 주문서의 낮은 지연 업데이트와 크로스 거래소 주문서의 일관성을 보장한다는 것입니다.

생태계 측면에서, Elixir 생태계는 30개 이상의 DEX와 통합되었습니다. 주문서 모델은 저렴하고 고빈도의 거래가 필요하므로 블록체인의 처리량에 대한 높은 요구가 있습니다. 이러한 프로젝트는 Sui, Sei, Starknet, Arbitrum, Blast, Injective 등 높은 처리량과 낮은 가스 비용을 가진 L1, L2 네트워크 생태계의 거래소로, Vertex, RabbitX, NFTPerp, Orderly Network, dYdX 등이 포함됩니다.

현재 Elixir 네트워크는 ELX 토큰을 발행할 계획이지만, 토큰 경제 모델은 아직 공개되지 않았습니다. ELX는 주로 두 가지 용도로 사용되며, 하나는 노드 및 검증자 스테이킹에 사용되어 네트워크 보안을 보장하고, 두 번째는 커뮤니티 거버넌스 토큰으로 사용됩니다.

사용자는 어떤 상호작용을 할 수 있나요?

Elixir는 2022년에 설립되었으며, 현재 두 가지 테스트넷이 출시되었고, 곧 v3 테스트넷이 시작될 예정입니다. 이는 8월 메인넷 출시 전에 마지막 테스트넷입니다. 현재 사용자는 노드를 운영하고, 포인트를 얻고, Elixir와 통합된 DEX에 유동성을 제공하는 등의 방법으로 상호작용할 수 있습니다.

1. 노드/검증자 운영

현재 Elixir는 전 세계에 13,563개의 노드를 보유하고 있으며, 사용자는 노드를 운영하여 보상을 받을 수 있습니다. 그러나 공식적으로는 테스트넷 v2의 노드 신청을 중단했으며, v3 출시를 준비하고 있습니다. 사용자는 v3가 출시된 후 노드 운영을 신청할 수 있습니다.

관련 링크: https://docs.elixir.xyz/running-an-elixir-validator

2. Apothecary: 포인트 획득

Elixir는 3월 12일에 출시한 새로운 제품 Apothecary는 실제로 사용자의 네트워크 기여, 통합, elxETH 발행 및 신규 사용자 유치 등을 추적할 수 있는 비교적 체계적인 포인트 추적 도구입니다. 또한, 노드를 운영하고 Elixir와 통합된 거래소에서 거래를 통해서도 포인트(물약)를 얻을 수 있습니다.

그림과 같이 사용자는 최소 100달러 가치의 ETH를 예치하여 elxETH를 발행하여 신비한 보물 상자를 잠금 해제할 수 있습니다. elxETH는 ETH 1:1 비율로 지원되는 원주율 수익 토큰으로, 메인넷이 시작되면 전체 체인 LP 토큰이 되어 거래소의 주문서 유동성에 동력을 제공합니다. 예치된 자산은 프로토콜에 의해 잠금되고 Elixir가 지원하는 제품과 DEX에 유동성을 제공합니다. 8월 15일 메인넷이 출시된 후 사용자는 출금을 할 수 있으며, 보물 상자를 열어 수익을 얻을 수 있습니다. 출금을 선택하지 않으면 이 자산은 거래소에서 자동으로 보상을 얻습니다.

자산의 양은 포인트의 수량을 결정하며, 신규 사용자를 초대하여 자산을 예치하는 것도 포인트를 얻는 방법입니다.

관련 링크: https://www.elixir.xyz/apothecary

3. Elixir와 통합된 DEX 제품에 유동성 제공

사용자는 Elixir 생태계의 거래소에 100달러 이상의 자산을 예치하여 포인트를 얻을 수 있습니다. 그러나 메인넷에서 elxETH를 발행하면 50% 더 많은 포인트를 받을 수 있습니다.

Elixir는 현재 Bluefin에서 50% 이상의 주문서 유동성, Vertex에서 20% 이상의 주문서 유동성, RabbitX에서 40% 이상의 주문서 유동성을 지원하고 있으며, 곧 출시될 원주율 통합에는 dYdX, Hyperliquid, Orderly 등 30개 이상의 다른 프로젝트가 포함됩니다.

관련 링크: https://agg.elixir.xyz/