직접 하늘로 치솟는 AI 트랙, 코인 가격을 급등시키는 촉매제는 무엇인가?

저자: Joyce, BlockBeats

편집: Jack, BlockBeats

일주일의 조정을 겪은 후, AI 섹터가 다시 비상하고 있습니다. 지난 반년의 시간 척도를 보면, AI 섹터의 각 프로젝트 토큰이 지속적으로 상승하고 있으며, WLD, RNDR, AGIX, FET 등의 토큰이 수배 상승폭을 기록했습니다. 2월 초부터 시작된 이 한 달 동안, AI 섹터에서는 두 주도 안 되는 시간에 토큰 상승폭이 다섯 배, 심지어 수십 배에 달하는 새로운 프로젝트가 많이 등장했습니다. AI 섹터가 왜 이렇게 만개하고 지속적이며 강력한 상승폭을 보여줄 수 있었을까요? 명확한 부의 효과를 가진 새로운 프로젝트는 무엇이 있을까요? 원래 이해하기 어려운 AI 서사가 어떻게 지금 쏟아져 나오는 새로운 프로젝트를 지탱하고 있을까요? BlockBeats는 이 기사에서 이러한 질문들에 대해 논의합니다.

누가 AI 섹터를 추진하고 있나요?

암호화 VC의 지속적인 외침

Web2 세계와 맞물려, "AI"는 2023년 말 각 대형 투자 기관의 연간 전망 장문의 키워드로 자주 등장하고 있습니다. Messari가 2024년 투자 예측에서 쓴 것처럼, "AI는 기술 분야의 새로운 애정 대상이 되었습니다. 우리는 다시 한 번 관찰자가 되었습니다."

14개의 AI x Crypto 프로젝트에 투자한 Delphi Digital의 공동 창립자 Tommy는 "우리는 수십억 개의 AI 모델이 있는 세계로 나아가고 있다고 믿습니다. 모든 사람이 이러한 오픈 소스 모델을 다운로드하고 개인화하든, 프로젝트와 회사가 특정 용도(예: Uniswap LP 제공, 거래소 위험 분석, Delphi AI 분석가)를 위해 자신의 모델 집합을 구축하든 말입니다."라고 썼습니다.

AI 섹터에 대한 심층 연구도 진행 중이며, Vitalik은 올해 1월에 Crypto+AI 응용 전망과 도전에 대해 정리한 글을 썼고, Galaxy Digital의 장문에서는 현재 대표적인 AI 프로젝트의 비즈니스 모델과 그 한계를 분석했습니다. 여러 징후가 2024년에는 시장이 AI 섹터의 미래를 매우 긍정적으로 보고 있음을 나타냅니다.

"AI 대기업"의 동향 신호

AI x Web3의 결합은 어떤 사고방식으로 진행되어야 할까요? "AI는 생산성을, Web3는 생산 관계를 대표한다"와 "Web2의 일을 Web3 방식으로 다시 하는 것"이라는 두 문장은 현재 암호화 분야에서 등장하는 대부분의 AI 프로젝트가 이야기하는 내용을 이해하는 데 사용할 수 있습니다. 분명한 것은 AI 섹터를 부각시키기 위해서는 "불꽃"이 전통적인 AI 대기업에 있다는 것입니다.

올해 들어 AI 섹터의 열기는 계속해서 식지 않고 있으며, 눈에 띄는 상승폭을 보이는 프로젝트도 서로 교차하며 만개하고 있습니다.

2월 16일, OpenAI의 새로운 AI 대모델 Sora가 등장하여 AI 산업의 높은 관심을 불러일으켰고, 이더리움에서는 Sora라는 이름의 밈이 등장하여 12시간 내에 천 배 이상 상승했습니다. 그 이후 OpenAI 창립자 Sam Altman이 설립한 AI 프로젝트 Worldcoin은 두 주 만에 300% 이상 상승했습니다.

연산력 수요를 충족하는 NVIDIA 칩은 여전히 각 대기업에서 인기 있는 상품이며, 2월 22일 새벽, NVIDIA는 4분기 재무 보고서를 발표했으며, 최신 분기 수익은 221억 달러로 분석가의 예상인 204억 달러를 훨씬 초과했습니다. 보도에 따르면, NVIDIA의 주가는 개년 두 달 내에 63% 상승했습니다.

이전에 AI의 발전 가능성이 인정받았지만, DeFi, GameFi와 같은 다른 트랙에 비해 AI 트랙은 과거에 시장이 이해하지 못해 "호평은 있지만 좌석이 없다"는 평가를 받았습니다. 그러나 Sora의 등장과 NVIDIA의 강력한 성과는 더 많은 사람들이 AI 프로젝트의 발전 잠재력에 주목하게 만들었고, 2월 초 AI 섹터는 전반적인 상승세를 경험했습니다.

소액 투자자들은 공포에 떨며, 새로운 프로젝트가 열기를 이어받다

왜 WLD의 지속적인 상승이 모두를 놀라게 했을까요? 가능한 이유 중 하나는 당시 커뮤니티의 시야에 들어온 AI 프로젝트들이 대부분 "가치 발견" 과정을 이미 지나쳤기 때문입니다.

GPU 기반의 분산 렌더링 솔루션 Render Network의 토큰 RNDR은 지난 반년 동안 450% 이상 상승하여 2022년 발행 초기의 고점 근처에 도달했으며, 시가총액은 27억 달러를 초과했습니다. 2019년에 탄생한 인공지능 원장 Fetch.AI는 최근 20일 동안 240% 이상 상승하여 지난 상승장 고점의 두 배에 달했습니다. 다른 AI 섹터의 토큰인 AGIX, ARKM 등도 두 주 동안 2배, 3배의 상승세를 보였습니다.

왼쪽: RNDR 일간 차트; 중간: FET 주간 차트; 오른쪽: AGIX 일간 차트

암호화 시장의 매수 의지는 이미 충분히 강력하지만, 대부분의 AI 프로젝트는 1년 전에 등장했으며, 아직 가치 검증을 거치지 않았고, 사용 사례가 명확하지 않은 AI 개념에 대해 "새로운 것을 사고 오래된 것은 사지 않는다"는 거래 심리가 일부 관망자들을 막고 있습니다.

따라서, 긴장된 연산력에서 출발하여 Web3 방식으로 매력적인 이야기를 전하거나, AI 기술을 Web3 분야에 직접 적용하여 애플리케이션 레이어 Dapp으로 생태계를 강화하는 등, 서사가 통할 수 있다면 이전의 프로젝트 개념을 그대로 가져오더라도, 높은 곳을 두려워하고 공백을 두려워하는 불안한 감정에 의해 추진되는 유동성을 끌어들일 수 있을 것 같습니다.

어떤 AI 프로젝트가 상승하고 있나요?

다른 트랙과 달리 AI의 가치 평가 모델과 트랙은 아직 명확하지 않으며, 많은 소형 AI 프로젝트는 Alpha 헌터에 의해 초기 첫 번째 파급 효과를 얻고 유동성을 성공적으로 끌어모았습니다. 이러한 프로젝트를 "기술 서사가 있는 MEME"로 보는 것이 더 적합합니다.

현재 새로 등장한 AI 프로젝트는 이미 초기 10배 정도의 상승폭에 도달했으며, 이는 지난 상승장에서 등장한 AI 프로젝트의 흐름과 유사합니다. 그러나 이전과 다른 점은 NVIDIA와 OpenAI의 영향을 받아 이번 상승장에서 AI 섹터의 관심도와 기대가 과거보다 더 많아졌기 때문에, 단순히 과거 상승장의 곡선을 적용하여 이번 AI 시장을 바라볼 수는 없습니다.

소형 시가총액이 만개하다

AI 섹터에서 가장 잘 설명되고 이해하기 쉬운 서사는 분산 컴퓨팅 방향이며, 이 방향에서 "GPU 하드웨어 양면 시장 제공"은 시장에서 이미 익숙해졌습니다.

지난달, 분산 연산력/클라우드 서비스를 주제로 한 "GPU 공유 모델" 프로젝트가 집중적으로 등장했으며, 최근에는 괜찮은 상승 곡선을 보였습니다. BlockBeats는 "AI 개념 코인이 대폭 상승, 이 10개의 Alpha 프로젝트에 탑승했나요?"라는 기사에서 GPU 임대 프로젝트 Node AI($GPU)를 언급했으며, 당시 가격은 0.22달러였습니다. 일주일의 조정을 거친 후, $GPU는 이번 주 월요일 0.3달러를 돌파했으며, 이후 1.2달러 근처까지 상승했습니다.

Node AI($GPU) 외에도 같은 시기에 등장한 GPU 공유 비즈니스를 주제로 한 NetMind.AI($NMT), NodeSynapse($NS)도 비슷한 상승세를 보였으며, 주목할 점은 NetMind.AI의 공식 웹사이트에서 창립 팀의 구체적인 정보를 공개했으며, 모든 구성원이 중국인이라는 것입니다.

왼쪽: Node.AI; 중간: NetMind.AI; 오른쪽: NodeSynapse

그러나 GPU 임대 서비스는 이번 상승장에서 등장한 새로운 이야기는 아니며, 지난해 등장한 Clore.ai($CLORE)도 한때 10배 이상의 상승폭을 기록했지만, 정점에서 오래 유지되지 못하고 하락하기 시작했습니다. 2월 초의 AI 열풍도 $CLORE를 끌어올렸지만, 여전히 과거의 고점을 넘지 못했습니다.

202년 설립된 클라우드 컴퓨팅 시장을 주제로 한 Akash는 지난해 GPU 임대에 집중한 테스트넷을 출시했으며, 그 토큰 AKT는 지난 반년 동안 거의 5배 상승했습니다. 그러나 이러한 성과는 새로 출현한 프로젝트에 비하면 여전히 미치지 못합니다.

TAO 생태계

AI의 세 가지 핵심 요소는 데이터, 알고리즘 및 연산력입니다. Bittensor는 알고리즘 방향을 겨냥하여 여러 서브넷 네트워크로 연결된 네트워크 구조를 구축하여 누구나 사용자 정의 보상과 다양한 AI 모델 사용 사례를 가진 서브넷을 생성할 수 있도록 허용합니다. 현재 TAO의 시가총액은 40억 달러를 초과하며, 가격은 600-700달러 사이에서 한 달 동안 횡보하고 있습니다. 단기적으로 TAO는 보유자에게 높은 수익률을 가져다주지 않을 수 있지만, Bittensor 생태계의 많은 프로젝트가 빛을 발하고 있습니다.

OpSec의 위치는 Bittensor의 분산 물리적 인프라 네트워크 제공업체로, 그 제품에는 분산 프로젝트 배포 포털 OpSecCloud Bot, 프록시 OpSecure Mesh 및 RDP 제품 OpSec Cloudverse가 포함됩니다.

2월 14일 OpSec가 V2 테스트넷을 출시한 이후, 그 토큰은 상승 모드를 시작했으며, 최근 일주일 동안 150% 이상 상승하여 정점에 도달했으며, 현재는 10% 조정되었습니다. OpSec는 여전히 지속적으로 업데이트를 진행하고 있으며, 3월 4일 Cloudverse Epoch 1을 시작한다고 발표하여 사용자가 노드를 더 쉽게 배포할 수 있도록 하였고, Discord 커뮤니티도 개설했습니다. 팀에 따르면 Cloudverse는 출시 24시간 내에 500개 이상의 노드를 판매했습니다.

OpSec 외에도 Bittensor 네트워크에서 대출 프로토콜 Tao Bank($TBANK)도 Alpha 헌터의 트윗에 등장했으며, 실험적 토큰 표준 Tao Accounting System($TAS)도 3일 동안 7배의 놀라운 상승폭을 기록했습니다.

AI 프로젝트 파이프라인, 어떻게 빠르게 번호를 올릴 수 있을까요?

기술이 복잡하고 이해하기 어렵고, 구축 주기가 길며, "효과가 느리다"는 과거 AI 섹터가 주목받지 못했던 이유 중 하나입니다. 그러나 짧은 시간에 이렇게 많은 AI 프로젝트가 등장한 데는 어떤 비밀이 있을까요? BlockBeats는 이러한 초기 프로젝트들이 유사한 "번호 올리기" 자세를 가지고 있음을 발견했습니다.

가장 잘 그릴 수 있는 서사 선택하기

2월 전후에 등장한 새로운 AI 프로젝트 중 많은 프로젝트가 자신을 GPU 임대 시장으로定位하고 있으며, 이미 성공적으로 실행된 과거의 선례가 있기 때문에 시장의 매수 감정이 매우 강합니다. 그러나 실제로 이러한 프로젝트가 수집한 연산력 자원을 어떻게 조정하고 활용하는지는 아직 알 수 없습니다.

두 주 동안 거의 20배 상승하며 여전히 상승 중인 Node.AI(GPU)를 예로 들면, 공식 웹사이트에서 활성 노드 수와 다양한 사양의 GPU 임대 가격을 공개했지만, 현재 Node.AI가 완료한 단계는 단지 "NodeAI 웹사이트 및 Dapp 시작"과 "$GPU 공정 출시"에 불과합니다.

이전에 커뮤니티에서는 Node.AI가 GPU 연산력을 임대할 고객을 수집하기 위해 Google 스프레드시트만 제공했으며, 실질적인 실행 계획이 없다고 지적했습니다. 사용자가 실제로 자신의 연산력 노드를 임대할 수 있도록 제공하기 전에, 공개 토큰 스테이킹, 초대 계획 출시 등 여러 단계를 거쳐야 합니다.

모든 프로젝트가 며칠 동안 지속적인 성과를 거둘 수 있는 것은 아닙니다. GPU 임대 비즈니스를 소개한 백서에서 DecentraNode 프로젝트의 토큰($DENODE)은 출시 후 즉시 상승했으며, 4일 동안 20배 상승한 후, 이후 2일 동안 80% 이상 하락했습니다.

3월 4일, 새로운 GPU 임대 프로젝트 Rent AI가 그 토큰($RENT)을 출시한다고 발표했으며, 그 차트에서 볼 수 있듯이, $RENT는 출시 4시간 내에 20배 이상 상승했지만, 이후 하락하기 시작했습니다. 토큰 출시 16시간 후, 가격은 초기 값 근처로 돌아갔습니다. Node.AI와 달리 Rent AI는 출시 초기부터 토큰 스테이킹 통로를 개방했습니다.

또한, 2월 29일에 등장한 GPUBot은 사용자가 KYC 없이 Telegram에서 CPU/GPU 판매 및 임대를 할 수 있다는 점을 판매 포인트로 하여, 최근 24시간 동안 440% 이상의 상승폭을 기록했지만, 보유 주소 수는 700여 개에 불과합니다.

GPU 임대 서비스 외에도 AI 스마트 대화 로봇도 새로운 프로젝트가 선택할 수 있는 인기 방향입니다. AI 예측 로봇 SpectreAI($SPECTRE)는 두 주 동안 6배 상승했으며, 병렬 EVM 네트워크 Monad를 기반으로 구축된 AI 로봇 프로젝트 mocai의 LBP 가격은 0.125달러로, 그 베타 버전이 ChatGPT API일 가능성이 발견되었지만, 이는 그 토큰이 출시 이후 4일 동안 360% 이상 상승하는 데 방해가 되지 않았습니다.

인당 NVIDIA 개발자 프로그램

공식 웹사이트와 백서를 출시한 후, 커뮤니티의 주목을 끌기 위해서는 어떻게 해야 할까요? 첫째로, KOL의 언급이 중요합니다. "AI 프로젝트이며, 아직 초기 단계"는 최고의 판매 포인트입니다. 일부 AI 프로젝트의 초기 관심 목록에서 종종 익숙한 Alpha 헌터를 찾을 수 있으며, 프로젝트의 TG 그룹에서도 토큰 매수 알림 봇이 상주하는 경우가 많습니다.

또한 BlockBeats는 대부분의 새로운 AI 프로젝트가 NVIDIA 개발자 프로그램에 가입했다고 발표하며, "NVIDIA와 협력 관계를 구축했다"는 표현을 사용하고 있음을 관찰했습니다.

실제로 개발자 프로그램은 NVIDIA가 개발자, 연구자 및 학생에게 도구, 리소스 및 교육을 제공하기 위해 출시한 활동으로, 팀이 NVIDIA 기술을 기반으로 한 애플리케이션을 개발하는 데 도움을 줍니다. NVIDIA 개발자 프로그램에 가입한다고 해서 프로젝트 측이 "NVIDIA와 협력 관계를 구축했다"는 것을 의미하지 않으며, 프로젝트 팀은 SDK 저장소, NVIDIA GPU 디렉토리, 도구, 교육 등의 리소스에 접근할 권한만 가집니다.

NVIDIA 개발자 프로그램에 가입한 일부 프로젝트

NVIDIA 개발자 프로그램 외에도 IBM 엘리트 프로그램, Google 및 Microsoft 개발자 프로그램도 많은 AI 프로젝트의 "협력 관계"에 포함되어 있습니다.

협력하여 뭉치다

프로젝트 측이 실제로 일을 하고 있을까요? AI 프로젝트의 실제 운영 주기는 종종 길며, 일반적으로 커뮤니티가 프로젝트의 신뢰성을 관찰할 때, 그 협력 관계는 종종 중요한 참고 지표 중 하나가 됩니다. 따라서 일부 AI 프로젝트의 협력 관계가 매우 빈번하게 업데이트되는 것을 볼 수 있습니다.

예를 들어, 2023년에 설립된 L1 블록체인 Vault는 11일 내에 8개의 AI 프로젝트와 협력했으며, 각각 GPU 공유 프로젝트 MineAI, 서버 호스팅 프로젝트 NodeSynapse, AI 디자인 도구 SyntaxErc, AI 예측 로봇 SpectreAI, GPU 임대 서비스 DecentraNode, AI DEX MultiDexAI, AI 감사 도구 SmartAudit AI, AI 기반의 온체인 거래 도구 SmartMoney입니다.

Web3 프로젝트에 AI 기반 운영 솔루션을 맞춤화하는 것을 목표로 하는 AigentX에게 이러한 협력 관계는 더욱 상호 이익이 될 수 있으며, 지난 반달 이상 동안 AigentX는 NodeSynapse, SmartAudit AI, DecentraNode, SmartMoney, GPU 공유 프로젝트 Blendr Network, AI 기반의 베팅 플랫폼 BetAI, AI 스팸 프로젝트 ShellifyAI, 스마트 대화 로봇 VirtuMate, AI 거래 도구 Artemisai, TG 도구 BuildAI, Bittensor 서브넷 aph5nt, AI 거래 도구 Volumint, 분산 클라우드 서비스 DeCloud, GPU 임대 프로젝트 Node.AI와의 협력 관계를 발표했습니다.

결론

많은 AI 프로젝트가 쏟아져 나오고 있으며, Alpha 헌터의 외침과 체인 상 거래 열榜에서 AI 섹터는 단골손님이 되었습니다. 어떤 것은 상승세가 지속되고, 어떤 것은 다음 날 발목을 잡습니다.

AI 프로젝트의 선두주자는 누구일까요? 이는 답하기 어려운 질문입니다. 많은 사람들이 Bittensor(TAO)를 언급할 것이며, 이는 아마도 Bittensor의 시가총액이 AI 섹터에서 1위를 차지하고 있기 때문일 것입니다. 그러나 Bittensor는 현재 실제 사용 사례가 없으며, Bittensor와 유사한 비즈니스를 하는 두 번째 AI 프로젝트를 찾을 수 없습니다. Bittensor의 가치 상승 공간은 얼마나 될까요? 발전 속도는 어떨까요? 유사한 프로젝트가 없어 비교할 수 없는 AI 섹터에서 독특한 프로젝트입니다.

분산 컴퓨팅 방향에서 Render Network와 같은 전통적인 대기업의 렌더링 비즈니스가 뒷받침하는 프로젝트는 io.net과 같은 무시할 수 없는 경쟁자를 마주하고 있습니다. 그러나 현재 이러한 프로젝트들은 서로 GPU 공급 자원을 개방하고 있으며, 이 방향은 서로를 지원하고 에너지를 축적하는 단계에 있습니다.

선두주자가 없다는 것은 아마도 부의 효과를 발굴할 수 있는 최적의 시점일 수 있습니다. 다른 트랙과 달리 DeFi 프로젝트는 프로젝트 TVL, 소속 체인 생태계 등 여러 측면에서 분석할 수 있으며, DeFi 메커니즘 자체도 전통 금융 모델을 바탕으로 이해할 수 있습니다. GameFi는 게임 스튜디오, 경제 제도 설계, 게임 개발 진행 상황, 커뮤니티 생태계 등 여러 측면에서 느낄 수 있습니다. 그러나 AI 프로젝트를 어떤 관점에서 분석해야 할까요?

단기 수익 관점에서 보면, 트위터 동향, 웹사이트 프론트엔드, 백서, 텔레그램 운영, 디스코드 생태계 등은 프로젝트 측이 "일을 하고 있는지"와 시장의 기대를 전달할 수 있습니다. 어느 정도까지는 초기 프로젝트의 논리와 밈을 추구하는 것이 유사하며, 시가총액, 보유 주소 수, KOL의 언급 여부를 살펴보며 대담하고 세심하게, 적시에 수익을 실현하는 것이 중요합니다. 이미 나타난 프로젝트의 흐름을 보면, 충분히 일찍 뛰어들고 적시에 철수하면 괜찮은 수익을 올릴 수 있습니다.

장기적으로 보면, 다른 트랙과 달리 AI 트랙의 각 세부 방향의 차이가 크며, 모두 탐색 중에 있습니다. 분산 연산력은 AI인가 DePIN인가? 애플리케이션 레이어는 GPT 외에 어떤 이야기가 있을까요? 최근 등장한 많은 AI 프로젝트가 현재 시장에 있는 Bittensor, Render, Arkham 등 "구형" 선수들과 함께, 이번 라운드에서도 io.net, Scopechat, Ritual과 같은 지속적으로 구축하고 높은 기대치를 가진 프로젝트가 있습니다.

어제 저녁, Fetch.ai는 1억 달러 규모의 인프라 투자 프로젝트 "Fetch Compute"를 발표했으며, 동시에 io.net은 Hack VC, Multicoin Capital 등 유명 투자 기관이 참여한 3000만 달러 A 라운드 자금을 완료했다고 발표했습니다. 2024년이 AI 여름을 맞이할지는 미지수지만, AIxCrypto 서사는 점점 더 명확해질 것입니다.