암호 거래에서 알파를 더 잘 포착하는 방법은?

원문 제목：On Alpha and Edges in Crypto

원문 저자：Tyrogue

원문 번역：Luccy，BlockBeats

암호화폐 연구원 Tyrogue는 암호화 Alpha의 유형을 시작으로, 암호화폐 거래에서 어떻게 우위를 점하고 Alpha를 얻을 수 있는지를 탐구했습니다. 이는 온체인 및 중앙화 거래소에서 암호화폐를 거래하는 사람들에게 매우 관련이 있을 것입니다.

이 기사를 읽으면 다음을 이해하게 됩니다:

• Alpha와 Edge의 차이
• Alpha란 무엇이며, 이를 어떻게 활용할 수 있는가
• Edge를 어떻게 기를 수 있으며, 암호화폐 분야에서 자신의 직관을 어떻게 구축할 수 있는가
• 언제 바닥을 매수할 것인가
• 언제 폭등을 공매도할 것인가 (haram)

CT(암호화폐 커뮤니티)에서 Alpha와 Edge라는 두 단어는 자주 언급되지만, 이들이 실제로 의미하는 바는 무엇일까요?

간단히 말해, Alpha는 당신이 이를 통해 돈을 벌 수 있는 정보입니다. Alpha의 유형은 다양하며, 이를 통해 돈을 벌기 위해 필요한 Edge도 다릅니다. Edge는 시장에서 수익을 올릴 수 있는 능력을 의미하며, 이는 참여자가 가진 이해나 기술 세트에 의해 다른 사람들과 차별화됩니다. Edge와 Alpha는 같은 동전의 다른 면입니다.

Alpha = 실행 가능한 정보

Edge = 이 정보를 활용할 수 있는 능력

여기에는 많은 변형이 있으며, 이를 분해해 보겠습니다.

3가지 기본 유형의 "alpha"

시간 민감한 alpha

이는 뉴스 거래 및 투기 행동으로, 성공 가능성이 높은 상황에서 위험한 입장을 취할 수 있습니다. 이와 관련된 예로는 2022년에 암호화폐를 떠나 Cronje를 공매도하거나 최근 폭등한 FTT를 매수하는 경우가 있습니다.

대중 심리에 기반한 alpha

기술 분석에 대한 이해나 특정 에어드랍과 관련된 분형을 아는 것은 좋은 예입니다. 기본적인 상황이 좋지 않더라도 해킹이나 파산 프로젝트를 구매하는 것은 수익성이 있을 수 있으며, SOL, FTT, CEL, SRM이 좋은 예입니다.

보세요, LUNC는 마지막 약세장에서 좋은 수익을 제공했습니다. 이는 GCR이 10 SOL, 1,000 ETH 및 15,700 BTC 바닥에서 대량 구매한 사례로도 확장될 수 있습니다. 대중 심리는 전염되고 있으며, 더 나쁜 상황이 다가오고 있지만 여전히 오지 않았습니다(최소한 현재는).

직관

무엇이 일어날지 아는 것, 느끼는 것, 정확히 예측하는 능력입니다. 이는 가장 발전시키기 어려운 것이며, 많은 사람들이 가지고 있지 않습니다. 나는 여러 CT(암호화폐 커뮤니티) 구성원들에서 이를 보았습니다. 예를 들어 @outpxce와 그의 게임에 대한 이해 능력; @0xJezza와 그의 온체인 거래의 누적, 판매 및 진입의 저위험 능력; @smileycapital은 가격, 상승폭 및 시장 추세의 예측이 군중보다 앞서 있습니다; @ZoomerOracle은 시장보다 성과가 좋은 새로운 알트코인(TIA, ZETA, BEAM)을 발견했습니다; 그리고 @GCRClassic은 시장에 대한 독창적인 관점과 예측을 가지고 있습니다.

GCR의 시장에 대한 분석을 통해 그의 직관이 어떻게 형성되었는지를 이해하기 시작할 수 있습니다: 그는 셰링 포인트(Schelling points)를 단위 편향 및 시장과 인간 심리와 결합하여 천재적인 수준에 도달했습니다. 그는 정치적 예측 배경에서 형성된 직관을 가지고 있으며, 가장 중요한 것은 그에게 매우 쉽다는 것입니다.

올바른 직관이 있다면, 돈을 버는 것은 쉬워야 합니다. 이 분야에서 충분히 오랫동안 머물렀다면, 최고의 전략은 가장 단순한 전략일 수 있습니다. 2023년 시장이 상승하기 시작할 때 FTT를 매수하고, SOL이 회복되기 시작할 때 APT를 매수하고, BEAM이 리브랜딩되고 nodemonke가 상장되며 PANDORA가 탈출 속도를 갖추기 시작할 때 매수하는 것은 강한 신념을 빠르게 변화시켜 승리하는 올바른 방법입니다. 예를 들어 보겠습니다:

예시 1: 프로토콜에 치명적인 타격을 주지 않을 때 해킹이나 취약점을 구매하기 - GMX에서 한 고래가 GMX에서 400만 달러를 이용당했으며, 이는 강세의 매도 신호입니다.

예시 2: 시장 추세에 따라 공매도하거나 매수하고 이를 통해 수익을 올리기. 의심할 여지 없이, 작년 가장 쉬운 거래는 Blackrock ETF 발표와 시장이 인턴의 가짜 트윗에 반응하는 것을 주목하는 것이었습니다(그의 영혼이 평화롭기를 바랍니다).

예시 3: 팀의 추진력이나 사기 펌프를 기다리기(모든 프로젝트가 사기는 아니지만, 내 말의 의미를 이해하길 바랍니다). 제로가 되지 않을 프로젝트를 찾고, 거래량이 줄어들고 판매가 느려질 때 간단히 현물 구매를 하며, 시장 조건이 적합할 때 팀이 발표와 추진 요소를 활용하여 긍정적인 가격 행동을 자극할 것입니다.

AVAX가 문화적 인센티브 자금을 발표하기 전에 그것에 대해 연구하고, Pengus와 그들이 어떻게 선호하는 pfp로 천천히 발전했는지, MC가 BEAM으로 재구성되는 것을 연구하며, 많은 예가 있습니다.

그러나 이러한 모든 것 뒤에 가장 중요한 원칙은 유연성을 유지하고 시장이 제공하는 모든 것에 적응하는 것입니다. 즉, 현재 번창하는 시장 분야에 참여하는 것입니다. NFT, 레버리지, 온체인 및 DeFi, 당신은 돈이 있는 곳에 들어가면 됩니다. CEX에서 공매도/매수하는 방법을 알고, 자본화할 준비가 된 자금이 있는 곳에서, 각 반 자격 체인과 L2에서 ETH 하나 또는 몇 개의 밴드를 가지고 새로운 기회가 나타날 때 이를 잡을 수 있습니다. 컴퓨터 옆에 없을 때, 가까운 친구가 당신을 위해 투자해 줄 수 있습니다.

지금까지의 게시물 요약:

• Alpha는 당신이 돈을 벌게 해주는 정보입니다.
• Edge는 당신이 이 정보를 활용하여 돈을 벌 수 있는 능력입니다.
• Alpha는 여러 가지 방법으로 찾을 수 있으며, 모든 사람은 이 시장에서 다른 장점을 가지고 있습니다. 당신의 장점을 찾고, 이를 강화하여 승리하십시오.
• 성공하는 방법은 계절에 따라 변할 수 있습니다. 따라서 승리의 열쇠는 항상 적응하고, 중간 뇌를 끄는 것을 잊지 않는 것입니다. 어리석은 원숭이가 되거나 거대한 두뇌가 되십시오. 시장에는 2위가 없습니다.

주기, 단계, 신념 및 시장에서 수익을 올리는 것에 대한 몇 가지 빠른 생각

현재 암호화폐 분야의 대부분 사람들은 다양한 소규모 및 주요 코인을 보유하고 있으며, 미래 가치는 6~7자리 수에 이를 수 있지만, 주기 신념이 부족하여 너무 일찍 판매할 것입니다.

어떤 형태의 미친 고점이 다가오고 있다는 신념이 없다면(분포, 이중 정점, 단일 정점 등), 당신은 너무 일찍 판매할 것입니다. 암호화폐에서만 발견되는 미친 배수를 포착하기 위해서는 다음을 할 수 있어야 합니다:

• 위험을 감수해야 할 시기를 아는 것
• 낮은 가격에 재구매하기 위해 이익을 실현해야 할 시기를 아는 것
• 대규모 상승을 기대하며 확고히 보유해야 할 시기를 아는 것
• 그리고 언제 도망쳐야 할지를 아는 것

단가로 ETH를 구매한 후, 당시 ETH에 대한 신념이 없어서 DAO 해킹 사건 이후에 판매하거나, Vitalik의 가짜 죽음 소식을 들었다고 상상해 보세요. 두 자리 수의 저가로 AVAX를 구매한 후, 2021년 두 번째 FTX와 3AC 이중 정점 이전에 판매했다고 상상해 보세요. 또는 첫 번째 미친 고점 이후에 단가로 LUNA를 판매했는데, 그것이 정점에 도달했을 때 100달러를 초과했다고 상상해 보세요.

나는 2021년 NFT 시즌이 진정으로 시작되기 전에 몇 개의 ETH로 20개의 보어드를 팔아버린 친구를 알고 있습니다.

이 분야에서 진정으로 파괴되는 가장 간단한 방법은 남의 신념을 빌리고, 자신이 이곳에서 무엇을 하고 있는지 이해하지 못하는 것입니다. 당신이 토큰을 구매할 때, 당신은 다음을 알아야 합니다:

• 그것의 잠재적 가치 상승 공간은 얼마인지, 즉 얼마나 상승할 수 있는지, 그 토큰 경제학, FDV, 그리고 그것이 크게 상승할 수 있는 요인은 무엇인지.
• 이 기술이 정말 좋은지? 좋은 기술은 좋은 밈이 될 수 있으며, 새로운 L1 기술이 될 수 있고, 새로운 합의 방식이 될 수 있지만, 진입 후 최대한 이해하려고 노력해야 합니다. 그래야 당신이 손에 쥔 것이 무엇인지 알 수 있습니다.
• 당신은 이야기의 초기 참여자인가, 후기에 참여자인가? 초기 참여자라면, 전력을 다해 대량의 현물이나 레버리지 포지션을 보유할 수 있으며, 포지션을 모니터링하기만 하면 됩니다. 후기 참여자라면, 하락 기회를 잡을 수 있을 것입니다. 일찍 도착했다면, 대중이 오기 전에 전력을 다할 수 있지만, 퇴장하는 것은 당신이 생각하는 것보다 훨씬 일찍 이루어져야 합니다.

당신은 또한 토큰의 경쟁자와 보유자를 이해해야 합니다. 그들은:

• 진정한 신념으로 절대 판매하지 않는 추종자들인가? 예를 들어 TAO, KAS.
• -70%의 캔들 차트에서 다른 토큰에 투자하기 위해 판매하는 밈 코인 거래자들인가? 최근의 밈 코인 판매와 같은.
• 기관과 벤처 캐피탈로, 잠금 해제 후 소매 투자자에게 덤핑하기 위해 기다리거나, 그 전에 상승세를 촉진하는가? 예를 들어 TIA, SOL 이전의 주기.
• 소매 투자자들이 자신의 모든 저축이 바닥날 때까지 계속 입찰하는가?

토큰 경제학, 보유자, 스토리라인, 이 세 가지의 조합을 연구하여 당신이 방금 발견한 토큰이 수익을 올릴 수 있는지를 이해하십시오. 이 토큰의 시가총액은 얼마인가요? 다른 토큰과 비교했을 때 어떤가요? 이 토큰의 최대 시가총액은 얼마일 수 있나요?

어떤 토큰은 절대 1억 달러를 초과하지 않을 것입니다. 다른 일부는 수십억 달러가 될 운명입니다. 또 다른 일부는 좋은 PMF를 가지고 있지만, 사람들은 스토리라인에만 입찰하기 때문에 1,000만 달러에 그칠 운명입니다. 당신은 당신의 토큰이 제공할 수 있는 배수에 대해 현실적이어야 하며, 그것이 성과를 초과할 수 있을지에 대해 충분히 낙관적이어야 합니다. 이는 미묘한 균형입니다.

그 다음, 이 토큰의 유동성과 구매 과정은 어떤가요? RLB가 몇 센트에 불과할 때, SOL은 이미 죽은 것처럼 보였지만, 제품의 수익과 사용자를 보고, 다이아몬드를 지키듯이 보유하고, 공포와 변동성을 무시하면 이 토큰의 달콤한 20-50배 수익을 포착할 수 있습니다. 일반적으로, 토큰을 일찍 구매할수록 구매하기가 더 어려워집니다.

TAO 당시 OTC 시장은 10~25달러 사이였으며, 구매 과정은 상당히 복잡하여 진정한 신념자만이 접근할 수 있었습니다. 지금은 그 거래 가격이 당시의 몇 배에 달하며, 초기 구매자는 보상을 받았습니다.

황소 시장에서는 막대한 수익을 올릴 수 있는 수많은 방법이 있으며, 시장이 하락할 때는 무너질 수 있는 수많은 방법이 있습니다. 당신의 임무는 황소 시장을 따라가고, 거의 모든 사람이 이미 진입한 시점을 관찰한 후, 유동성이 사라지기 전에 신속하게 퇴장하는 것입니다. 차트가 빨간색으로 변하고 사람들이 배고픈 악마처럼 서로를 공격하며 그들의 돈을 되찾으려 할 때 말입니다.

다음 시장 변동에서 어떻게 승리할지를 고민하는 것을 멈추고, 전체 주기에서 어떻게 성공할지를 생각하기 시작하십시오. 암호화폐 시장에는 투자할 수 있는 수많은 토큰과 NFT가 있으며, 새로운 혁신이 쏟아질 것입니다. 당신이 해야 할 일은 시장의 소리에 귀 기울이고 면밀히 주시하는 것입니다. 지금도 암호화폐 분야의 다음 유니콘이 태어나고 있으며, 그들의 토큰이 출시될 때 당신은 준비가 되어 있어야 합니다. 그러나 당신은 자신과 시장에 대한 인식을 깊이 이해해야 올바른 행동을 취하고 승리할 수 있습니다. 어떤 사람들은 레버리지 거래를 통해 수백만 달러를 벌고, 어떤 사람들은 온체인 보유의 토큰을 통해, 어떤 사람들은 단지 올바른 현물 토큰이나 올바른 NFT 민팅을 통해 성공할 수 있습니다. 당신에게 맞는 경로를 찾되, 시장의 다른 경로를 활용하는 방법도 알아야 합니다.

역사가 반복된다면, 우리는 지금 약 18개월의 황소 시장에 들어섰지만, 이는 어려울 것입니다. 당신은 일찍 판매하고 싶을 수도 있고, 또는 정점에서 이번에는 다르다고 믿을 수도 있습니다. 우리는 마침내 금융의 미래를 창조했습니다. 당신은 파티가 끝나기 전에 퇴장하고 싶겠지만, 이 오렌지에서 충분한 주스를 짜내지 못할 수도 있습니다.

어떤 주기도 진정으로 다르지 않습니다. 거품의 원인은 인플레이션, 종말, 현대화와 다를 수 있지만, 행동은 동일합니다. 한 무리의 사람들이 새로운 자산, 주식 또는 상품이 다음 큰 사건이라고 믿고, 신용 확장이 가격을 지속적으로 상승시키며, 거품이 터질 때 시장은 많은 사람들의 손에서 소수의 사람들에게 자금을 이동시킵니다. 또 다른 황소 시장 주기가 있을 것처럼, 또 다른 약세 시장도 있을 것입니다.

모든 것이 다시 허상이라고 부를 시점은 항상 있을 것입니다. 그러나 현재 이곳에 남아 있는 암호화폐 원주민들에게는 모든 것이 반짝이는 새로운 물체입니다.

당신은 준비가 되어 있어야 하며, 당신은 믿어야 합니다.