월스트리트 저널: 세탁소와 VρN은 중국 지하 암호 거래의 핵심이다

저자: 월스트리트 저널

편집: Ning, 타오로 재정

월스트리트 저널 보도에 따르면, 일부 중국의 중소 투자자들이 중개인과 중개업체로 구성된 지하 네트워크를 이용해 자국의 암호화폐 거래에 대한 엄격한 규제를 회피하고 있다.

중국은 세계에서 암호화폐 규제가 가장 엄격한 국가 중 하나이다. 2021년부터 중국 정부는 암호화폐 거래를 전면 금지하고, 규제를 지속적으로 강화하며 일부 산업 거대 기업에 대해 일련의 조치를 취해 구금과 벌금을 병행하고 있다. 이러한 배경 속에서 바이낸스를 포함한 중국 대형 암호화폐 거래소들은 거래 금지 이전에 방향을 틀어 본사를 해외로 이전하는 물결을 일으켰으며, 이는 수년간의 단속 작전의 최종 결과이기도 하다.

그러나 암호화폐 거래는 중국 본토에서 여전히 매우 일반적이며, 거래자들은 위치 마스킹 기술, 느슨한 거래소 규제 및 카페와 기타 공공 장소에서 비밀리에 만나는 등의 수단을 이용해 관련 규제를 우회하려고 시도하고 있다.

블록체인 분석 회사 Chainalysis의 데이터에 따르면, 2022년 7월부터 2023년 6월 사이 중국 거래자들은 암호화폐 활동을 통해 860억 달러의 순 현금을 얻었다. 지난해 단 한 달 동안 그들은 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스에서 약 900억 달러의 거래를 했다. 이 나라의 암호화폐 거래자들이 규제를 성공적으로 회피하고 있다는 사실은 미국을 포함한 전 세계 규제 기관들이 이 산업을 규제하기 어려울 것임을 시사한다.

"규제의 난이도가 매우 높습니다. 중국에는 10억 명이 넘는 인구가 있으며, 이 거대한 기반 때문에 규제 당국이 그들이 무엇을 구매하고 있는지 알기 어렵습니다."라고 암호화폐 저장 서비스 발렛의 창립자 바비 리가 말했다.

중국의 많은 사용자들은 여전히 해외 암호화폐 거래소에 계정을 보유하고 있으며, 이러한 계정은 대개 거래 금지 이전에 거래자들이 생성하고 사용한 것이다. 내부 소식통에 따르면, 그들은 가상 사설망(VPN)을 통해 계정에 접근할 수 있으며, VPN은 인터넷 사용자가 자신의 위치를 숨길 수 있도록 해준다. 일부는 VPN을 사용하지 않더라도 중국의 상당수 암호화폐 거래자들이 지갑 계정에 접근할 수 있다고 밝혔다.

정책에 대응하여 Bybit, KuCoin 및 Gate.io를 포함한 많은 거래소는 현재 중국 본토 사용자가 계정을 개설하는 것을 허용하지 않지만, 여전히 일부 거래소는 겉으로는 중국 본토 계정을 닫았다고 주장하면서도 비밀리에 다른 방법으로 접속을 시도하고 있다. 거래소 HTX의 경우, '디지털 시민'이라는 국적 프로그램을 만들어 사용자가 계좌 개설 시 다른 국적을 선택할 수 있도록 하고 있다.

소식통에 따르면, 비트코인, 테더 또는 기타 암호화폐 구매 수요가 있는 거래자들은 친구의 소개로 WeChat 및 텔레그램과 같은 소셜 미디어 앱을 사용하여 플랫폼의 전용 그룹에서 매도자와 매수자를 연결하여 거래를 성사시키고 있다.

또한, 중국의 암호화폐 거래자들은 제한과 규제를 우회하기 위해 일부 전통적인 방법을 사용하고 있다. 소식통에 따르면 이러한 방법은 보다 직접적인 P2P 방식으로, 주로 공공 장소에서 만나 암호화폐 지갑 주소를 즉석에서 교환하는 방식이다. 거래자는 암호화폐 교환, 현금 지급 또는 은행 송금을 통해 거래를 선택할 수 있다.

소식통에 따르면, 실물 거래는 중국 내륙, 특히 청두와 윈난에서 특히 인기가 있다. 해안 도시에서 멀리 떨어진 도시의 지방 정부는 민생이나 기타 사회 문제에 더 집중하고 있어 암호화폐 분야에 대한 단속이 상대적으로 느슨하다. 동시에 이러한 지역은 과거에 암호화폐 채굴 사업의 인기 장소였다.

이러한 도시의 암호화폐 거래자들은 셀프 세탁소, 카페, 간식 가게 또는 레스토랑으로 가서 점주나 다른 고객과 거래를 한다. 일부 거래자는 암호화폐 거래소의 P2P 서비스를 통해 암호화폐 상인을 찾고, 또 다른 방법은 지인을 통해 구두로 전파하는 것이다.

"과거에는 사용자가 뒷골목에서 중개인을 찾고, 현금을 거래자에게 건네주어 원하는 상품을 교환했습니다. 그러나 지금은 암호화폐 덕분에 카페에 가서 USB 드라이브나 지갑의 세부 정보를 교환하기만 하면 됩니다."라고 싱가포르 국립대학교 금융학 조교수 벤 차로엔웡이 말했다. "이것은 현금을 들고 다니는 것보다 훨씬 편리하고 간단합니다."

실제로 중국 정부는 통화 안정성, 금융 안전성 등의 필요로 인해 외환 거래에 대해 엄격한 자본 통제를 시행하고 있으며, 암호화폐와 같은 비주권 통화는 주권 통화에 일정한 영향을 미치고 있다. 은행은 특별한 필요가 없는 경우 중국 시민이 매년 교환할 수 있는 외화가 5만 달러를 초과하지 않도록 규정하고 있다. 암호화폐 고위 관계자 리는 외환 통제 조치가 오히려 암호화폐 자산에 대한 수요를 증가시켰다고 생각하고 있다.

12월 말, 중국 당국은 불법적인 국경 간 자금 흐름 단속에 대한 세부 정보를 발표했으며, 여기서 암호화폐 사용에 대해 강조했다. 중국 최고 검찰 기관과 외환 규제 기관은 이러한 범죄의 여덟 가지 전형적인 사례를 개요했으며, 그 중 두 가지는 인민폐, 테더 및 외화 간의 교환과 관련이 있다.

"비트코인과 같은 가상 화폐 거래의 과열은 경제 금융 질서를 교란하고 공공 재산 안전에 심각한 위협이 됩니다. 사회 각계는 그 해악성에 대해 광범위한 합의를 형성하고 있습니다."라고 발언자는 말했다. 암호화 거래 수량은 명백한 감소 추세를 보이고 있다.

업계 관계자에 따르면, 중국 경찰은 자금 세탁 또는 금융 범죄와 관련된 은행 계좌를 추적할 때, 계좌에 보유된 자금이 암호화폐로 거슬러 올라가면 종종 동결 조치를 취한다. 재무부는 10월에 중국을 기반으로 한 범죄 네트워크를 발견했으며, 이 네트워크는 펜타닐 및 기타 마약 제조에 사용되는 화학 물질을 공급하고 있다고 밝혔다. 이들은 이러한 화학 물질 공급업체가 추적을 피하기 위해 가상 화폐로 결제하는 경우가 많다고 강조했다.

중국 투자자는 한때 암호화폐 거래의 주도적인 세력이었다. 학자 청총후이(Conghui Chen)와 리우란란(Lanlan Liu)의 연구에 따르면, 중국 정부가 2017년 거래소 폐쇄를 명령하기 전, 인민폐는 비트코인 거래에서 가장 인기 있는 법정 통화였다.

암호화폐에 대해 높은 경계를 유지하고 있지만, 중국은 블록체인 사용과 디지털 수집품 판매를 허용하고 있으며, 이는 NFT와 유사한 점이 있다. 또한 중앙은행 디지털 통화는 중국에서 빠르게 발전하고 있다.

그러나 중국 정부가 허용하는 블록체인은 개인 블록체인이지 암호화폐를 지원하는 공공, 분산형 원장인 공공 블록체인이 아니다. 중국 기업들은 연합 블록체인을 식품 추적 및 사치품 인증 등 용도로 사용하고 있으며, 연합 블록체인은 중국 외부에서도 사용되고 있다. 중국 인민은행 대변인은 규제 기관이 공급망 결제, 무역 금융 및 신용 보고서를 포함한 금융 분야에서 블록체인 기술 사용을 장려하고 있다고 밝혔다.

2021년, 중국 정부는 암호화폐 채굴 단속을 강화했다. 케임브리지 대체 금융 센터의 데이터에 따르면, 2019년 중국의 비트코인 채굴량은 전 세계 채굴 총량의 약 3/4를 차지했으나, 2022년 초에는 이 비율이 약 1/5로 감소했다. 해당 센터의 디지털 자산 기후 영향 수석 연구원 알렉산더 노이뮬러(Alexander Neumüller)는 현재 이 비율이 다시 크게 감소했다고 말했다.

VPN과 비밀 장소 외에도, 중국의 암호화폐 회사와 거래자들은 홍콩으로 거래를 전환하기 시작했다. 그러나 해외 전문가들은 단순히 오프쇼어 시장으로서의 홍콩이 중국 본토에 영향을 미치지 않을 것이라고 보고 있다.

앰버 그룹의 기관 판매 이사 저스틴 다네탄(Justin d'Anethan)은 3월 인터뷰에서 "시장에서는 중국이 암호화폐에 대한 입장을 완화할 것이라는 소문이 항상 돌고 있지만, 현재까지 우리는 그러한 징후를 보지 못했습니다."라고 말했다.

중국이 암호화폐 거래를 공식적으로 금지하기 전, 정부 당국자는 이미 경고의 신호를 보냈다. 중국 공산당 고위 관계자 판공승(Pan Gongsheng)은 암호화폐에 대한 강력한 반대자로, 2017년 공개 행사에서 프랑스 경제학자 에리크 피셰(Éric Pichet)의 분석을 인용하며 참석자들에게 경고했다: "시장이 비이성적인 시간은 당신을 파산하게 만들 수 있습니다. 그러니 강가에 앉아만 있으면 언젠가 비트코인의 시체가 당신 앞을 떠다닐 것입니다."

작년, 판공승은 중국 중앙은행의 책임자로 임명되었으며, 이는 중국에서 가장 중요한 암호화폐 규제 기관 중 하나이다.