암호화폐 시장 독점行情 분석 | 1월 4일
宏观方面，오늘 새벽 3시 미 연준은 지난해 12월 금리 결정 회의록을 발표했습니다. 회의록에 따르면 참석자들은 인플레이션 상승 위험이 감소했다고 논의했으며, 위원회는 향후 "긴축과 완화"를 저울질할 것이라고 합니다. 이전의 금리 회의에서 파월은 금리 인하 전망을 언급했으며, 점도표는 2024년 말 금리 중위 예측이 5.1%에서 4.6%로 하락했다고 보여줍니다. 이는 공식적으로 금리 인하가 세 번 있을 것이라는 예측을 내포하고 있지만, CME 미 연준 관찰 도구는 내년에도 여전히 미 연준의 연간 금리 인하 폭이 150bp에 이를 것이라고 보여줍니다. 구체적인 내년의 통화 정책 방향은 인플레이션과 경제 추세를 봐야 하며, 현재 미국의 인플레이션 수준은 이미 통제되고 있어 내년 통화 정책은 긍정적일 가능성이 높습니다. 최근 이틀간 미 증시는 조정을 겪었고, 달러 지수는 반등했으며, 이는 단기적인 정책 면의 악재와 관련이 있습니다.
어제 가장 주목받은 사건은 Matrixport가 연구 보고서를 발표하여 시장의 패닉 하락을 초래한 것입니다. 이 보고서를 살펴보니, 주로 정치적 이유로 SEC 의장 Gary가 비트코인 현물 ETF를 통과시키지 않을 것이라고 언급하고, 계약 연쇄 청산이 비트코인 가격을 3.6만-3.8만 달러로 떨어뜨릴 것이라고 합니다. 문서에는 SEC가 현물 비트코인 ETF를 거부할 것이라는 것을 믿게 할 수 있는 확고한 논리가 없었습니다. 이 기관은 2일, 즉 그저께 SEC가 비트코인 현물 ETF 신청을 승인할 것이며 비트코인 가격이 5만 달러에 이를 것이라고 발표했는데, 결과적으로 이렇게 보고서를 발표한 것은 이해하기 어렵습니다. Matrixport는 암호화폐 업계의 대부인 우기한 소속으로, 이런 비상식적인 일을 벌인 데는 다른 이유가 있을 것입니다.
또한, 그는 문서에서 ETF가 1월에 통과되지 않을 것이라고 언급했지만, 2분기 4-6월에 통과될 것이라고 생각한다고 했습니다. 이 또한 이해하기 어렵습니다. 우리는 대부분의 신청 기관(주류 기관)의 ETF 제품 최종 심사 시간이 3월 중순이라는 것을 알고 있습니다. 즉, 모두 거부당했다면 이러한 기관들이 즉시 신청하고 4-6월에 통과될 수는 없으며, 절차상 시간적으로 거의 불가능합니다. 문서에서 이러한 추측의 근본 논리를 제시하지 않았기 때문에 그가 이렇게 예측한 이유를 이해하기 어렵습니다.
바이낸스는 오늘 저녁 6시에 AI를 출시하며, 총량은 10억 개, 초기 유통량은 13%인 1.3억 개입니다. 바이낸스 채굴은 총량의 7%인 7000만 개를 차지하며, 최근 바이낸스에서 새로 출시된 프로젝트의 시가총액을 고려할 때, AI 출시 후 1.x-2.x 사이에 있을 가능성이 높습니다.
체인 상에서, 우리는 각 거래소의 고래 행동을 되짚어 보겠습니다. 대부분의 고래는 지난해 1.7만 근처에서 대규모 매수 행동을 보였습니다. 그래서 지금 하락이 의미가 있는지에 대한 질문이 있을 수 있습니다. 고래의 행동을 보면 아마도 의미가 있을 것입니다. 1.7만의 비용에서 현재 두 배 이상의 수익이 나왔으니, 이런 수익률에서 언제 팔지 않는 것이 맞겠습니까?
후오비 고래 매수 비용 16819
BitMEX 고래 매수 비용 16944
Bybit 고래 매수 비용 18809
Deribit 고래 매수 비용 16944
OKX 고래 매수 비용 16746
최근 며칠간 전해진 농담: SEC는 1월 10일 캐시우드의 비트코인 현물 ETF 신청을 거부할 가능성이 높습니다. 내부 소식통에 따르면, 그 이유는 1월 2일 저녁 만찬에서 블랙록 의장이 캐시우드와 함께 SEC 의장 게리 겐슬러에게 건배를 하지 않았고, 두 번째 노래 시간에 게리 겐슬러가 먼저 여성을 지목하지 못하게 하여, 그로 인해 노인께서 밤새 노래를 부르지 못해 기분이 좋지 않았기 때문입니다.
시장에서는 갑작스러운 악재로 인해 시장이 대규모 조정을 겪었고, 극도의 패닉이 발생했습니다. 전체 네트워크에서 9.2억 달러가 청산되었으며, 시장의 고배율 롱 포지션은 거의 모두 청산되었습니다. 현재 Coinbase는 여전히 프리미엄 상태로, 이는 미국이 이 악재의 영향을 받지 않았음을 나타냅니다. 어제 하락 후, 저는 즉시 Matrixport 보고서의 세부 사항에 대한 글을 올렸고, 댓글란에 소규모 하락이 이미 끝났다고 알렸습니다. 대량 거래와 대규모 청산이 결합된 이러한 조정은 단기적인 흐름에 있어 매우 건강한 것입니다.
형태적으로, 일일 차트의 다이버전스가 시장에 미치는 영향은 확실히 존재합니다. 최근 시장의 롱 포지션이 매우 크고, ETF에 대한 긍정적인 기대가 강하기 때문에 Matrixport는 이번 조정의 도화선일 뿐, 근본적인 원인은 시장 내부에 있습니다. 그러나 이미 조정이 이루어졌으니 더 이상 패닉할 필요는 없으며, ETF가 통과되지 않을 것이라는 기대는 어느 정도 가격에 반영되었습니다. 이후 시장은 공식 결과를 기다리면 됩니다. 현재 비트코인 구조는 나쁘지 않으며, 여전히 상승 추세 후의 횡보 조정 흐름을 보이고 있습니다. 하단 4만도 깨지지 않았고, 상승 추세가 끝났다고 결론 내릴 수는 없습니다. 이는 확인 과정을 필요로 하므로 좀 더 인내심을 가져야 합니다.
ETH는 연동되어, 이런 패닉 하락 흐름에서 ETH는 BTC보다 더 약하게 움직이는 것이 정상입니다. 시장 추세가 끝나지 않는다면, 향후 ETH는 캔쿤 업그레이드 호재로 인해 강세를 보일 가능성이 있습니다.
알트코인 측면에서는 어제의 패닉 하락으로 인해 많은 알트코인 섹터가 크게 하락했으며, L2와 몇몇 ETH 생태계만이 비교적 저항력이 있었습니다. 그러나 레버리지를 줄이는 것도 건강한 일이며, 조정이 충분히 이루어진 후에야 시장이 더 쉽게 상승할 수 있습니다. 이번 시장은 공간을 시간으로 교환했으며, 단기적으로 더 이상 패닉할 필요는 없고, 낮은 위치에서 손절하는 것도 권장하지 않습니다. 다만, 성과가 좋지 않은 코인에 대해서는 예외입니다. 대부분의 코인은 일정 부분 과매도 반등이 있을 것입니다. 배치할 때는 탄력성이 좋은 코인을 찾는 것이 좋으며, 특히 어제의 큰 하락폭을 회복할 수 있는 것이 이상적입니다.
패닉 지수 68
