아시아 Web3 시장 연간 회고 및 전망: 게임 트랙이 선도적인 트렌드를 보이며, 싱가포르가 산업 중심지가 될 것으로 기대됨

작성자: JAY JO, DANIEL KIM, RYAN YOON

편집: 심조 TechFlow

블록체인 기술의 지속적인 발전과 암호화폐 시장의 변동성 속에서, 아시아 Web3 시장은 2023년에 중요한 발전과 도전을 겪었습니다. Tiger Research는 새해 보고서를 발표하며, 지난 한 해 아시아 지역 블록체인 시장의 주요 동향을 되돌아보고, 2024년 해당 시장의 발전 추세와 잠재적 기회를 전망했습니다. 보고서는 아시아 각국의 Web3 분야 정책 변화, 기술 혁신 및 시장 반응을 상세히 분석하여 다채롭고 역동적인 아시아 Web3 생태계를 드러냈습니다.

Daniel Kim, 2023년 회고 및 2024년 전망

편집자 주: Daniel Kim은 Tiger Research의 CEO이자 창립자입니다.

2023년은 이른바 "세 번째 암호화폐 겨울"의 최저점이라고 할 수 있습니다. 암호화폐 가격은 큰 변동성을 보였고, 이 산업에 진입하는 벤처 투자가 줄어들며 인재가 대량으로 유출되었습니다. 글로벌 거시 경제의 불확실성과 러시아-우크라이나 전쟁 및 하마스-이스라엘 전쟁은 시장 상황을 더욱 악화시켰습니다. 그럼에도 불구하고 뛰어난 프로젝트의 지속적인 발전과 노력, 그리고 몇몇 Web3 현실 세계의 응용 사례는 블록체인 산업에 여전히 희망이 있음을 알려줍니다.

미국, 유럽 및 아시아 주요 국가들은 불완전한 블록체인 산업 규제를 개혁하기 위해 착수하고 있으며, 각국은 규제 정책을 수립하고 있습니다. Web3 산업에서 아무도 2023년을 순조롭게 넘기지 못했습니다. 그러나 여전히 이 산업에 대한 신뢰를 가지고 있는 소수에게는 2024년이 기대되는 해가 될 것입니다.

미국 연방준비제도가 2024년에 금리를 유지하고 인하할 것으로 예상되며, 주요 경제국들이 2년간의 글로벌 거시 긴축에서 회복하고, 싱가포르, 일본, 아랍에미리트 등의 Web3 정책이 시행되면서 블록체인 시장 발전을 저해하는 규제 불확실성이 해소되었습니다. 우리는 2024년이 긴 암호화폐 약세장의 끝과 새로운 주기의 시작을 알릴 것이라고 생각합니다.

특히, 올해는 시장 상승을 이끌 세 가지 주요 요인이 있습니다:

• 글로벌 기관 투자 자금이 비트코인 ETF를 통해 안정적으로 유입되고, 주요 프로토콜 토큰을 ETF로 채택
• 사용자 친화적이고 흥미로운 AAA Web3 게임 및 메타버스의 출시
• STO 및 RWA와 같은 블록체인 금융 서비스의 합법화 발전

이러한 요인은 아직 대규모 사용자 기반을 확보하지 못한 블록체인 시장에 새로운 성장 동력을 제공하고, 블록체인 산업에 대한 대중의 신뢰를 구축할 것으로 예상됩니다.

그러나 우리는 이 주기가 과거와는 다를 것이라고 생각합니다. 더 이상 "물가 상승" 시장을 보지 않을 것입니다. 새로운 유동성이 유입되면서 모든 프로젝트와 프로토콜이 상승 곡선 반등의 혜택을 받는 시장은 사라질 것입니다. 교육받은 투자자와 사용자는 더 검증되고 유용한 서비스를 식별하여, 공인된 승자가 없는 시장으로의 강력한 트렌드를 가져올 것입니다.

Ryan Yoon, 아시아 시장의 부상

편집자 주: Ryan Yoon은 Tiger Research의 분석가입니다.

2023년 아시아 블록체인 시장을 연구하면서, 이 지역은 오늘날처럼 흥미로운 적이 없었습니다. 아시아 내부와 외부에서 많은 변화가 일어났습니다.

내부 변화로는 일본 정부 주도의 Web3 시장 개방, 싱가포르의 규제 개혁, 인도네시아의 국영 거래소 설립 및 인도의 CBDC 확산이 아시아 전역의 블록체인 시장이 명확한 효용성을 지닌 것으로 인식되고 있음을 나타냅니다. 이러한 규제의 명확성은 아시아 국가의 사용자에게만 중요한 것이 아니라, 다른 국가에도 중요한 의미를 가지며, 다른 국가에 참고할 수 있는 선례를 제공합니다.

또한 아시아 기업들이 이 산업을 선도하기 시작한 점도 주목할 만합니다. 과거에는 북미에서 주로 발생하던 대규모 투자가 이제 아시아에서 찾아볼 수 있습니다. Finschia 플랫폼 개발사인 Line Next가 최근 1억 4천만 달러를 투자한 것이 그 예입니다.

외부적으로는, 유럽과 미국의 규제 불확실성이 증가함에 따라, 글로벌 주요 프로젝트들이 아시아로 눈을 돌리기 시작했습니다. 특히 홍콩과 싱가포르가 블록체인 기업에 대해 더욱 개방적이 되면서, Unstoppable Domains는 일본으로 이전하고, 바이낸스, OKX와 같은 글로벌 거래소가 대만에 진출하고 있습니다.

이러한 초점의 변화는 Tiger Research에 대한 문의 수의 증가로도 나타납니다. 대부분은 아시아 국가의 첨단 기술 응용과 대규모 인구가 가져오는 잠재력에 주목하고 있으며, 이는 아시아 시장의 잠재력이 이제 막 실현되기 시작했음을 나타냅니다.

과거를 돌아보면, 2023년은 아시아가 시장 침체 속에서 주목받는 해였습니다. 의심할 여지 없이, 이 지역은 글로벌 무대에서 중요한 역할을 할 것이며, 이제 실제 사례를 출시할 때입니다.

Jay Jo, 2024년 Web3 게임 시장 전망

편집자 주: Jay Jo는 Tiger Research의 분석가입니다.

2024년 가장 흥미로운 분야는 "Web3 게임"으로 보입니다. 많은 P2E 및 NFT 게임이 실패했지만, 여전히 창의적이고 혁신적인 시도가 끊임없이 이어지는 활기찬 시장입니다. 특히 Web3 게임의 지속적인 발전은 2024년부터 AAA급 게임의 출현을 기대할 수 있음을 의미합니다. 사용자 생성 콘텐츠 게임(UGCG) 및 전 체인 게임(FOCG)과 같은 장르 다양성과 새로운 서사에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 블록체인 데이터 분석 플랫폼 Footprint Analytics의 데이터에 따르면, Web3 게임의 수는 과거의 황소 시장과 유사한 속도로 증가하고 있습니다.

매월 누적 Web3 게임 수

Web3 게임 시장에 대한 기대가 높아지고 있으며, 많은 관심이 아시아에 집중되고 있습니다. 한국과 일본의 대형 게임 회사들이 Web3 게임 분야에서 선두를 달리고 있으며, 이 추세는 2024년에도 지속될 것으로 예상됩니다. 이 지역의 대형 게임 회사와 중소형 게임 스튜디오가 Web3 게임 시장에 적극 참여하고 있으며, 2024년은 Nexon의 MapleStory Universe, WeMade의 Legend of Ymir, Sega의 Three Kingdoms War, Krafton의 Overdare와 같은 게임이 출시될 것으로 기대됩니다.

아시아 Web3 게임 시장이 흥미로운 이유는 여러 가지가 있지만, 그 중 가장 중요한 점은 이 지역이 게임에 집중하는 여러 주요 네트워크의 본거지라는 것입니다. 베트남의 Ronin, 호주의 Immutable, 한국의 Klaytn 및 Finschia, 일본의 Oasys와 Astar가 각자의 생태계를 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 아시아 시장은 방대한 글로벌 콘텐츠 IP와 대규모 게임 개발자 집단을 보유하고 있어 Web3 게임 시장의 발전에 유리한 위치를 제공합니다. 아시아의 게임 개발자 수는 전 세계 총 수의 약 40%를 차지하며, 이는 미국보다 높은 수치입니다.

메이플스토리 x 라스베가스 구체

아시아 Web3 게임 프로젝트의 글로벌 전략도 주목할 만합니다. 이는 규제 환경의 영향을 받으며, 특히 한국과 베트남에서는 P2E 게임이 법적으로 허용되지 않습니다. 따라서 Web3 게임 프로젝트는 해외에 법인을 설립하고 국제 사용자에게 초점을 맞춘 전략을 취하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 아시아의 다른 Web3 프로젝트들이 글로벌화에서 겪고 있는 어려움과 뚜렷한 대조를 이루며, 아시아 중심의 글로벌 Web3 게임 시장 발전에 대한 기대를 높이고 있습니다. 2024년의 Web3 게임 시장은 더욱 활발해질 것으로 예상되며, 이는 곧 출시될 아시아 Web3 게임의 수에 의해 촉진될 것입니다.

Yoon, 기술 발전과 대규모 채택 사이의 선택

편집자 주: Yoon은 Tiger Research의 시장 관리자입니다.

2023년, 블록체인 기술의 사용 사례는 지속적으로 확장되었습니다. 그러나 우리는 여전히 STO, RWA 및 NFT와 같은 분야에서 이 기술의 중대한 실제 채택이나 보급을 보지 못하고 있으며, 이러한 분야는 여전히 규제 및 환경적 도전에 직면해 있습니다.

2023년은 블록체인 기술이 중대한 발전을 이룬 해였지만, 이는 대규모 채택과는 다릅니다. 최근의 각인 열풍을 고려할 때, Web3 생태계 내의 기술 및 문화적 트렌드는 빠르게 발전하고 있지만, 이는 Web3 원주율 트렌드와 공공 응용 간의 격차를 충분히 설명합니다.

2024년까지 우리는 기술 기반이 탄탄한 프로젝트와 단순히 비즈니스 개발 및 마케팅에 능숙한 프로젝트 간의 성과 격차가 확대될 것으로 예상합니다. 지금까지 대규모 채택이나 가끔 등장하는 Meme 코인 등 기술을 위한 혁신 정보가 시장에 중대한 영향을 미쳤습니다. 이는 변화할 것으로 보입니다. 프로젝트는 대중과의 격차를 메우고 명확한 효용을 제공할 수 있어야 합니다. 비트코인 반감기와 같은 단기 트렌드를 쫓는 것은 더 이상 Web3 생태계나 대중에게 환영받지 못할 수 있습니다.

2024년을 흥미롭게 만드는 것은 Web3와 전통 기업 간의 파트너십 수가 증가하고 있다는 점입니다. 예를 들어, MapleStory와 Polygon, SK와 Avalanche, 소니와 Astar Network 간의 협력이 기술 발전과 대규모 채택 간의 격차를 메우는 시작이 될 것으로 예상됩니다. 이러한 협력은 대중에게 실질적인 이익을 가져오는 방식으로 발전할 것으로 기대됩니다.

2023년, Tiger Research는 아시아 Web3 시장에 관한 90개 이상의 보고서를 발표했으며, 그 중 3개는 우리의 현장 연구 및 인터뷰를 기반으로 한 주제 보고서입니다. 각 지역의 독특하고 역동적인 1차 경험은 우리가 현실적이고 다각적인 분석을 수행할 수 있게 해주었습니다. 우리의 조사 결과에 따르면, 향후 몇 년간 가장 기대되는 7개의 아시아 Web3 시장을 확인했습니다.

Tiger Research가 선정한 아시아 7대 시장

싱가포르

싱가포르는 금융 관리국의 지속적인 노력 아래 아시아 금융 중심지로서의 입지를 강화하고 있습니다. 또한, 싱가포르는 ICO, STO, RWA 및 결제 분야에서 실험적인 프로젝트를 보유한 글로벌 블록체인 시장의 모범 국가로 자리매김하고 있습니다. 그 정책은 블록체인 기술의 이점을 활용하면서 투자자와 전체 생태계의 위험을 줄이려는 노력을 하고 있어 주목할 만합니다. 낮은 세율과 우호적인 비즈니스 환경은 싱가포르를 더욱 매력적으로 만듭니다. 2024년에도 싱가포르는 대중화 지역을 포함한 아시아 시장의 창립자 Web3 중심지로 자리 잡을 것으로 기대됩니다.

한국

한국은 기업들이 Web3 시장에 진입하는 것으로 유명한 나라로, 특히 블록체인 게임 개발 분야에서 두드러집니다. '게임 산업 발전법'이 한국 블록체인 게임의 발행과 유통을 제한하고 있지만, 이 산업은 여전히 번창하고 있습니다. 많은 대형 게임 회사와 중소형 게임 스튜디오가 주요 콘텐츠 IP를 활용하여 국제 관객을 대상으로 블록체인 게임을 출시할 준비를 하고 있습니다. 2024년에는 한국이 블록체인 기술과 재미있는 새로운 게임 요소를 결합한 고품질 게임을 출시할 것으로 예상됩니다.

동시에 한국은 최근 암호화폐 황소 시장의 선두 국가 중 하나가 되었으며, 이 나라의 암호화폐에 대한 열정은 "김치 프리미엄"이라는 용어를 만들어냈습니다. 한국의 유동성이 매우 높아 다양한 글로벌 Web3 프로젝트가 이 나라에 진입할 것으로 예상되며, 그들의 참여는 2024년 한국의 Web3 시장을 더욱 뜨겁게 만들 것입니다.

일본

일본은 정부가 Web3 산업을 적극적으로 추진하는 국가입니다. 가상 자산에 대한 규제 요구가 점차 완화되고 있으며, 일본 지방 정부는 NFT 및 DAO와 같은 Web3 기술을 적극적으로 채택하고 있습니다. 기업들이 Web3 생태계에 참여하는 것도 주목할 만합니다. 게임, 금융 및 통신 분야의 대기업들이 Web3로의 진입을 가속화하고 있습니다. 특히 2024년에는 소니, 반다이 남코, 세가 및 스퀘어 에닉스와 같은 글로벌 콘텐츠 IP를 보유한 대형 게임 회사의 참여가 더 많아질 것으로 예상됩니다. 또한 Astar와 Oasys와 같은 본토 네트워크가 2023년 일본의 Web3 시장을 선도하고 있으며, 이들은 기업과의 적극적인 협력이 주목받고 있습니다. 2024년에는 많은 이니셔티브의 성과가 있을 것으로 기대되며, 일본 Web3 시장에는 더 많은 기회가 있을 것입니다.

인도

인도의 젊은 인구, 대규모 인구 및 높은 발전 가능성은 Web3 시장의 높은 잠재력을 지닌 국가로 만들어줍니다. 특히 인도는 미국에 이어 두 번째로 큰 개발자 집단을 보유하고 있으며, 약 1320만 명의 개발자가 있어 Web3 시장에서의 강점이 됩니다. 인도는 또한 번창하는 스타트업 생태계와 영어를 사용하는 인구를 보유하고 있어 글로벌 시장에 진입하기 용이합니다.

인도는 Polygon과 같은 글로벌 Web3 인프라 프로젝트를 성공적으로 출시하여 다양한 인재가 Web3 시장에 유입되는 것을 가속화했습니다. 또한 정부의 2021년 모든 암호 자산 금지 입장이 2023년 혁신 촉진으로 변화하여 기대감을 더욱 높였습니다.

태국

태국은 정부, 전통 금융 부문 및 대중이 암호화폐 시장에 대한 높은 관심을 보이고 있어 주목할 만한 국가입니다. 특히 전통 금융 주도의 Web3 이니셔티브가 두드러지며, 태국 상업은행인 시암 상업은행과 태국 방콕 은행 등이 참여하고 있습니다. 최근 암호화폐 지지자가 총리로 선출되었고, 태국 정부는 모든 시민에게 암호화폐를 배포하여 기본 소득을 제공할 계획을 발표하여 기대감을 더욱 높였습니다.

베트남

베트남은 젊은 인구가 블록체인 기술을 채택하는 국가입니다. 높은 기술 수용도 외에도, 베트남은 아시아의 Web3 강국이 될 가능성이 있으며, 상대적으로 낮은 인건비로 경쟁력 있는 블록체인 개발자를 고용할 수 있습니다. Sky Mavis, Kyber Network와 같은 글로벌 Web3 프로젝트의 성공 사례를 통해 글로벌 블록체인 생태계 발전에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그러나 규제 불확실성이 여전히 베트남의 큰 도전 과제 중 하나입니다.

인도네시아

인도네시아의 Web3 시장은 동남아시아의 거대 시장으로, 잠재력이 큽니다. 세계에서 네 번째로 큰 인구, 광범위한 시장, 젊고 활발한 인구 및 Web3 친화적인 정책 등 거시적 지표가 인도네시아 시장의 성장을 촉진하고 있으며, 특히 2023년 국영 암호화폐 거래소의 출범이 주효하고 있습니다.

인도네시아는 기존 금융 시스템의 제약으로 인해 블록체인 기술이 다양한 기회를 제공할 것으로 기대되는 국가이며, Web3 생태계는 장기적으로 성장할 것으로 보입니다. 그러나 Web3 생태계의 규모 부족, 대중 인식 부족 및 주요 정치 및 경제 이해관계자 중심의 시장 체계는 여전히 주요 도전 과제로 남아 있습니다.