整理 \& 编译：심조 TechFlow

이번 호에서는 eGirl Capital 파트너 CL이 그의 암호화폐 여정에 대해 이야기하고, 지난 주기 동안 그가 가장 좋아하는 몇 가지 기억을 공유했습니다.

진행자：Taiki Maeda, Crypto Market Wizards Podcast

강연자 ：CL, eGirl Capital 파트너

CL의 암호화폐 여정: 개인 연구에서 펀드 회사로

• CL은 2018년부터 암호화폐 거래를 시작했다고 언급했습니다. 처음에는 간단한 매수 보유 전략을 시도했지만, 곧 이 방법이 그가 예상한 부의 증가를 가져오지 못한다는 것을 깨달았습니다. 비트코인 가격이 3,000달러에서 12,000달러로 상승했을 때, CL은 여전히 많은 돈을 벌지 못하고 있다는 것을 발견했고, 이는 그가 잠재적 수익을 늘리기 위해 레버리지 거래를 고려하게 만들었습니다.

• CL에게 암호화폐 거래는 게임과 같았습니다. 그는 가격 변동의 원인에 매우 관심이 많았고, 이 호기심이 그를 시장을 깊이 연구하게 만들었습니다. CL은 트위터에서 많은 거래 아이디어를 공유했으며, 이는 한 펀드 회사의 주목을 받았습니다. 그는 그 회사의 자율 거래자로 초대받았으며, 이는 그의 경력에서 중요한 전환점이었습니다.

• 펀드 회사에서 일하는 동안 CL은 많은 거래 경험을 쌓았습니다. 그는 시장 운영의 더 깊은 이해를 시작했으며, 특히 가격 조작과 유동성 측면에서 더욱 명확한 인식을 갖게 되었습니다. 그는 다양한 거래 플랫폼에서 거래하는 방법과 시장 상황에 따라 자신의 거래 전략을 조정하는 방법을 배웠습니다.

• CL은 그의 거래 스타일이 주로 단기 거래이며, 그는 거래를 한 달 이상 보유하는 경우가 드물다고 언급했습니다. 대부분의 거래는 소규모의 손익을 중심으로 이루어집니다. 2020년, CL은 독립적으로 거래하기로 결정했습니다. 그는 이 결정이 상세한 계획이나 논리에 기반한 것이 아니라, 직관과 시장의 기회에 더 의존했다고 말했습니다.

CL의 거래 경험과 전략

$Doge에서의 정점 신호

• CL은 2020년 말에 $Doge 거래를 시작했다고 언급했습니다. 이는 $Doge 가격이 크게 상승하기 전의 시기였습니다. CL과 그의 팀은 상당한 시장 점유율을 차지했으며, 그는 개인적으로 시장의 10% 이상의 $Doge를 보유하고 있었습니다.

• CL은 $Doge를 장기 보유하는 전략을 시도했습니다. 그는 한 분기 계약을 구매한 특별한 거래를 언급했지만, 시장에 구매자가 부족해 CL은 자신의 분기 계약에서 나가기 위해 도움을 요청해야 했습니다. 그는 SBF에게 연락하여 장외 거래(OTC)를 통해 계약에서 나가기를 요청했고, 결국 성공적으로 나갈 수 있었습니다.

• CL은 시장 정점 기간 동안 $Doge의 일일 거래량이 놀라운 200-300억 달러에 달했으며, 심지어 일부 국가의 법정 화폐의 일일 거래량을 초과했다고 지적했습니다. $Doge와 같은 알트코인의 높은 유동성과 대량의 거래 활동은 시장의 투기적 성격을 반영합니다. 이러한 상황에서 시장은 부정적인 뉴스나 시장 변동에 과도하게 반응할 수 있습니다.

• 그는 모든 알트코인이 높은 유동성을 가질 때, 이는 일반적으로 시장 정점의 신호이다고 생각합니다. 이때 시장 참여자들의 열정이 최고조에 달하며, 종종 과도한 투기 행동이 동반됩니다.

위험 관리

• CL은 암호화폐 시장을 게임으로 보는 것이 거래자가 감정과 돈을 분리하는 데 도움이 될 수 있다고 생각합니다. 그는 시장을 게임으로 보는 사람들이 더 나은 성과를 내는 경향이 있지만, 거래를 실제 금융 활동으로 여기지 않을 수 있어 위험이 따른다고 언급했습니다.

• CL은 위험 관리의 중요성을 강조했습니다. 그는 2020년 말부터 점차 위험을 줄이기 시작했으며, 작은 거래 슬리피지조차도 큰 손실로 이어질 수 있기 때문에 적절한 시기에 위험을 줄이는 것이 가장 중요하다고 생각합니다. 그는 암호 시장이 주로 거래의 장소라고 생각하며, 그 안에는 일부 가치가 있지만 대부분의 프로젝트는 가치가 없다고 믿습니다.

• CL은 2018년부터 2021년까지 거래를 통해 매우 편안한 생활을 했다고 언급했습니다. 처음에는 몇 천 달러의 자본만 있었지만, 거래를 통해 그는 재정적 자유를 이룰 수 있었습니다.

양가 직관

• CL은 암호 시장에서 직관이 핵심 요소라고 생각합니다. 암호 시장의 높은 변동성과 불완전한 투명성 덕분에 직관은 거래 결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다. CL은 각 거래자의 직관이 독특하며, 개인의 경험, 지식 및 시장에 대한 이해를 바탕으로 형성된다고 지적했습니다. 따라서 거래자는 자신의 직관과 경험에 따라 거래 전략을 수립해야 합니다.

• 그는 시장 차트를 오랜 시간 관찰하고 분석함으로써 거래자가 시장 동향에 대한 직관을 기를 수 있으며, 이러한 직관이 가격 수준과 시장의 가능한 이동 방향을 예측하는 데 도움을 준다고 언급했습니다. 시장 추세, 거래량 및 가격 행동에 대한 깊은 이해는 효과적인 직관을 형성하는 데 핵심입니다.

• CL은 자신을 매우 공격적인 거래자로 묘사하며, 진입점에 대해 별로 신경 쓰지 않고, 명확한 손절점도 없다고 말했습니다. 그는 구체적인 가격이나 기술 분석에 의존하기보다는 시장 모멘텀과 유동성에 따라 거래하는 경향이 있습니다.

• 예를 들어, CL은 비트코인 가격이 37,700달러에 도달했을 때 매수하고, 38,000달러 근처에서 이익을 실현한 일상 거래를 언급했습니다. 그는 이러한 거래가 시장 모멘텀에 기반하고 있으며, 비록 이익이 크지 않지만 시장 동향에 대한 그의 이해를 반영한다고 강조했습니다.

다른 거래자와의 연결

• CL은 다른 거래자와의 연결 및 소통을 통해 귀중한 정보와 통찰을 얻을 수 있으며, 이는 성공적인 거래에 필수적이라고 생각합니다.

• CL은 신규 거래자에게 온체인 거래 및 소형 중앙화 거래소의 거래자에게 주목할 것을 권장했습니다. 이들은 덜 주목받을 수 있지만 유용한 시장 통찰을 제공할 수 있습니다. 많은 대형 계좌는 암호 시장에서 과대 평가되며, 이러한 계좌가 알트코인의 모멘텀에 영향을 미칠 수 있지만, 그들의 정보는 소형 계좌의 정보만큼 가치가 없을 수 있습니다.

• 그는 트위터와 같은 소셜 미디어 플랫폼을 활용하여 시장 동향에 대한 귀중한 통찰을 제공하는 거래자를 식별하고 연결할 것을 제안했습니다. 이러한 거래자와의 연결을 통해 더 깊은 시장 이해를 얻을 수 있습니다.

암호화폐 거래를 게임으로 보기

• CL은 암호화폐 거래를 게임으로 보며, 그는 시장 동향과 가격 변동의 원인을 이해하는 데 더 관심이 있으며, 단순히 돈을 버는 것만이 아니라는 점을 강조했습니다. 그는 이러한 관점이 그가 시장을 더 잘 이해하고 더 현명한 거래 결정을 내리는 데 도움이 된다고 생각합니다.

• CL은 암호 시장에 많은 무가치한 프로젝트가 있지만 여전히 수십억 달러의 시가총액을 가지고 있다는 점이 시장 참여자들의 과도한 낙관과 투기를 나타낸다고 생각합니다. 이러한 상황은 시장이 큰 변동이나 하락을 겪은 후 발생하며, 투자자들이 잠재적인 높은 수익 기회를 찾을 때 이러한 실질 가치가 부족한 프로젝트에 투자하는 경향이 있습니다.

• 그는 암호화폐가 예술가와 다른 창작자에게 새로운 결제 수단을 제공하며, 이는 전통적인 결제 방식보다 더 편리하고 효율적이라고 언급했습니다. CL은 암호화폐 시장의 미래에 대해 개방적인 태도를 가지고 있으며, 시장에 많은 무가치한 프로젝트가 있지만 암호화폐는 글로벌 거래 자산으로서 사람들에게 더 많은 금융 기회를 제공한다고 믿습니다.

암호 시장의 기본 면

• CL은 암호 시장에서 기본 개념이 전통 시장과 다르다고 지적했습니다. 전통 시장에서 기본 개념은 일반적으로 회사의 재무 상태, 수익성 및 시장 위치와 같은 요소를 포함합니다. 그러나 암호 시장에서 기본 개념의 정의는 더 모호하며, 종종 소셜 미디어의 영향력과 시장의 관심도와 관련이 있습니다.

• CL은 소셜 미디어가 암호화폐 시장에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있다고 언급했습니다. 그는 소셜 미디어의 영향력과 관심도가 암호화폐의 일종의 "기본 면"이 되었다고 생각합니다. 만약 어떤 프로젝트나 토큰이 소셜 미디어에서 광범위한 관심과 논의를 얻는다면, 그 가치가 상승할 가능성이 있습니다.

• CL은 거래자의 결정이 주로 두 가지 주요 이유에 기반한다고 지적했습니다: 사실적 이유와 사회적 이유. 사실적 이유는 구체적인 데이터와 분석을 포함하며, 사회적 이유는 사회적 수용도와 트렌드와 관련이 있습니다.

• 암호화폐의 가치를 평가하는 방법에 대해 이야기하면서, CL은 이는 주로 얼마나 많은 사람들이 이 토큰을 알고 있는지와 그들에 대한 관심 정도에 따라 달라진다고 언급했습니다. 그는 어떤 프로젝트가 뛰어난 기술을 가지고 있더라도, 사람들이 그것에 대해 이야기하지 않으면 성공하기 어려울 것이라고 생각합니다.

DeFi

• CL은 특히 2020년에 DeFi가 암호 시장에서 가장 최신의 주목받는 분야가 되었다고 강조했습니다. 그는 DeFi의 출현이 스마트 계약을 기반으로 한 새로운 수익 창출 방식을 제공하기 때문이라고 생각합니다. 예를 들어, 사용자는 자금을 예치함으로써 토큰 보상을 받을 수 있으며, 이러한 모델은 당시 매우 혁신적이라고 여겨졌습니다.

• CL은 2019년에 Synthetix 플랫폼을 사용하여 거래한 경험을 회상하며, 그때 그는 일정량의 ETH를 예치하고 4%의 수익을 얻었다고 언급했습니다.

• CL은 그가 자신의 ETH가 어떻게 대출되는지를 직접 볼 수 있었으며, 이러한 투명성은 전통 금융 시스템에서는 드물다고 지적했습니다. 사용자는 일반적으로 그들의 예치금이 어떻게 사용되는지를 직접 추적할 수 없습니다. Synthetix 플랫폼에서 누군가 ETH를 대출하고 싶다면, 동일한 양의 ETH를 대출할 의향이 있는 사람을 찾아야 하며, 이러한 메커니즘은 전통 은행 시스템의 간접성과 뚜렷한 대조를 이룹니다. 사용자는 대출자가 상환하지 못할 경우 더 높은 보상 비용을 감수해야 하므로, 자신의 자금이 안전하다는 것을 알고 있습니다. 이러한 메커니즘은 대출자와 차입자 모두에게 일정 수준의 안전성을 제공합니다.

• CL은 DeFi의 미래에 대해 개방적인 태도를 가지고 있으며, 수익과 관련된 프로젝트는 모두 매력적이라고 생각합니다. 그는 시간이 지남에 따라 DeFi가 새로운 투자자를 계속 끌어들일 수 있을 것이라고 믿으며, 특히 전통 금융 개념에 더 익숙한 투자자들에게 매력적일 것이라고 생각합니다.

RWA

• CL은 특정 분야에 익숙하지 않더라도, 수익과 관련된 프로젝트는 항상 매력적이라고 생각합니다. 사람들은 항상 수동적 수익을 얻는 것에 관심이 있기 때문입니다. 그는 DeFi, 게임 또는 AI 분야에서 프로젝트가 수익을 제공할 수 있다면, 투자자와 참여자의 주목을 받을 것이라고 언급했습니다.

• CL은 자신이 모든 암호화폐 시장의 분야에 익숙하지 않을 수 있지만, 새로운 기회를 탐색하는 데 개방적인 태도를 가지고 있다고 말했습니다. 그는 이러한 신흥 분야를 이해하고 참여하는 것이 새로운 거래 기회와 수익원을 가져올 수 있다고 생각합니다.

• CL은 RWA가 새로운 분야이지만, 전통 금융 상품에 더 익숙한 구세대 투자자들에게 매력적일 수 있다고 생각합니다. 그는 Ripple(XRP)을 언급하며, Ripple이 결제 솔루션을 통해 여러 은행 및 금융 기관과 협력 관계를 구축했다고 설명했습니다. 이러한 전통 금융 기관과의 협력은 암호화폐에 대해 보수적인 태도를 가진 전통 투자자들을 끌어들이는 데 도움이 됩니다.

• Ripple은 암호화폐가 기존 금융 시스템과 어떻게 협력할 수 있는지를 보여줌으로써 주류 금융 시장에서의 매력을 높였습니다. 그는 Ripple과 같은 프로젝트가 전통 금융 기관과의 협력을 통해 암호화폐 시장의 발전과 성숙에 중요한 추진력을 제공한다고 믿습니다. 이러한 협력은 대중의 암호화폐에 대한 인식과 신뢰를 높이는 데 도움이 되며, 다른 암호 프로젝트에 협력과 발전의 모델을 제공합니다.

• CL은 암호화폐 시장의 성숙과 발전에 따라 RWA가 중요한 분야가 될 수 있으며, 전통 금융 상품에 더 익숙한 구세대 투자자들에게 매력적일 것이라고 생각합니다. RWA는 전통 자산과 암호화폐 시장을 결합하는 방법을 제공하므로, 순수 디지털 자산에 대해 보수적인 태도를 가진 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다.

• CL은 RWA가 전통 투자 방식에 익숙한 투자자들이 암호화폐 시장을 이해하고 수용하는 데 도움을 줄 수 있는 다리 역할을 한다고 지적했습니다. RWA는 실물 자산을 포함하므로, 이러한 자산은 전통 투자자들에게 더 익숙하고 신뢰할 수 있습니다. 실물 자산을 암호화폐 시장에 포함시킴으로써, RWA는 전통 투자자들에게 더 익숙하고 신뢰할 수 있는 투자 환경을 제공하며, 이는 일부 투자자들이 전적으로 디지털 자산에 대해 갖는 의구심과 불확실성을 완화하는 데 도움이 됩니다.

• CL은 RWA의 도입이 암호화폐 시장이 전통 투자자들에게 매력적이도록 도와주며, 이는 시장 참여자 기반을 확대하고 전체 시장의 수용성과 신뢰도를 높이는 데 기여할 것이라고 믿습니다. RWA가 암호화폐 시장에 통합되고 발전함에 따라, 이는 전체 시장의 성숙을 촉진하고 더 많은 전통 자산과 투자자들이 암호화폐 시장에 진입할 수 있는 경로를 제공할 것입니다.

암호 분야에서 KOL의 역할

• CL은 현재 많은 "Cat"이라는 별명에 대한 소문이 있다고 지적했습니다. 하지만 이는 CL의 어머니가 점쟁이를 찾아갔고, 점쟁이가 CL이 위대한 작가가 될 것이며 성공할 가능성이 있지만, 추적당할 위험이 있다고 예언했기 때문입니다. CL이 추적당하지 않도록 점쟁이는 CL에게 겸손하고 온화하게 지내라고 조언하며, 아마도 귀여운 별명을 사용할 수 있을 것이라고 제안했습니다. 그래서 그의 어머니는 그를 "Cat"이라고 불렀습니다.

• CL은 공인으로서의 장점은 자신의 생각을 자유롭게 표현할 수 있다는 점이라고 언급했습니다. 그러나 그의 유명세는 때때로 팬 수가 적은 사람들에게 두려움을 줄 수 있으며, 그들은 CL이 막대한 부를 가진 억만장자라고 잘못 생각할 수 있습니다. 이는 단점일 수 있습니다.

• CL은 사람들이 온라인 활동을 늘려가면서, 특히 젊은 세대에서 암호 시장에서의 인플루언서의 역할이 점점 더 중요해지고 있다고 생각합니다. 그는 이러한 추세가 일부 문제를 초래할 수 있으며, 특히 인플루언서의 영향력이 과도할 때 문제가 발생할 수 있다고 언급했습니다.

• CL은 AI 기술의 발전에 따라 AI 기반의 인플루언서가 등장할 가능성도 있으며, 이들은 특정 소셜 미디어 공간에서 "지배자"가 되어 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다고 우려했습니다. 그는 이러한 상황이 시장 조작 및 사기 행위의 증가를 초래할 수 있다고 걱정하며, 예를 들어 가짜 계정이나 피싱 사기를 통해 투자자를 오도할 수 있다고 언급했습니다.

• CL은 암호 시장의 익명성과 변동성 때문에 신뢰할 수 있는 신원을 구축하고 유지하는 것이 도전 과제가 된다고 지적했습니다. 이러한 익명성은 진짜 시장 참여자를 식별하고 신뢰하는 것을 더욱 어렵게 만듭니다. 새로운 신원을 시작하는 것은 상대적으로 쉽지만, 신원을 영향력 있게 만드는 것은 어렵습니다. 이는 특히 경쟁이 치열하고 빠르게 변화하는 시장에서 시간과 노력이 필요합니다.

평판 시스템

• CL은 암호 시장에서 진정한 신뢰할 수 있는 시장 참여자와 잠재적인 사기꾼 또는 로봇을 구별하는 데 도움을 주기 위해 평판 시스템을 구축하고자 하는 생각을 언급했습니다. 이는 시장의 투명성과 신뢰성을 높이는 것을 목표로 하며, 사용자가 진정한 참여자와 잠재적인 부정직한 행동자(예: 사기꾼 또는 로봇)를 식별하고 구별하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

• CL은 이러한 평판 시스템을 구축하는 데 사회 전체의 참여와 시간 투자가 필요하다는 것을 인식했습니다. 이러한 시스템을 효과적으로 구현하기 위해서는 커뮤니티의 광범위한 지원과 협력이 필요합니다. 이러한 시스템을 구축하는 것이 도전적일 수 있지만, 이는 암호화폐 시장의 투명성과 안전성을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 이는 사용자 신뢰를 높이고 시장의 장기적인 건강한 발전을 촉진하는 데 매우 중요합니다.